我國商業(yè)銀行業(yè)績評價

我國商業(yè)銀行業(yè)績評價摘要：本文運用因子分析分析比較了我國各類型商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績。與以往分析不同的是，本文在分析過程中綜合考慮了銀行贏利能力、發(fā)展前景與風(fēng)險等諸方面因素，試圖對銀行業(yè)績的相對優(yōu)劣給出客觀全面的評價。最后，為我國商業(yè)銀行整體業(yè)績的提升給出了策略建議。關(guān)鍵詞：銀行業(yè)績效率因子分析1.文獻綜述一般來講，衡量商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績主要通過贏利性和風(fēng)險兩個方面來體現(xiàn)[1]。衡量商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績的方法很多，傳統(tǒng)的方法主要依賴于對各個財務(wù)指標的分析，例如文獻[1]、[2]在談到銀行業(yè)績評價時主要是對各個指標進行分析，或?qū)χ饕笜巳缳Y產(chǎn)利潤率、資本利潤率進行分解，從中獲取關(guān)于贏利能力、管理水平方面的更多信息。黃憲（1998）、劉渝東（1999）高正剛（2000）就是基于此種方法對國有銀行的經(jīng)營進行了分析評價。有關(guān)銀行之間相互比較的文獻多集中于經(jīng)營管理效率（x效率）的課題，常用到的方法包括隨機前沿面分析法（SFA，StochasticFrontierApproach），厚前沿面分析法（TFA，ThickFrontierApproach）、自由分布分析法（DFA，DistributionFreeApproach），以及數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA，DataEnvelopmentAnalysis）。前三種是參數(shù)分析法，最后一種是非參數(shù)分析法。文獻[7]總結(jié)了有關(guān)銀行效率的國際研究成果，并對參數(shù)分析方法和非參數(shù)分析方法進行了對比評價，認為無法判斷兩種方法的優(yōu)劣。國內(nèi)也有眾多有關(guān)銀行效率比較的研究。魏煜、王麗（2000）、趙旭（2000）等運用DEA方法對我國商業(yè)銀行的效率進行了比較；趙旭（2002）還在銀行效率研究中引入了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法；譚中明（2002）運用因子分析法比較了中美銀行的經(jīng)營效率。上述文獻使用的方法雖不同，但都偏重于業(yè)績評價中的贏利性方面，而忽略了同樣重要的風(fēng)險方面。DEA作為銀行相對有效性的評價手段，在投入產(chǎn)出要素的確定上存在不少爭議，而且由于對貸款質(zhì)量確定的困難，故未能在分析中考慮風(fēng)險因素。因子分析方法通過對各種因素協(xié)方差矩陣的分析實現(xiàn)有效的降維，對揭示問題的實質(zhì)有良好的作用，也是一種相對概念的評價方法。譚中明（2002）在指標的選取上側(cè)重投入產(chǎn)出兩方面。那么，能否將風(fēng)險因素引入我國商業(yè)銀行業(yè)績比較的研究中呢？本文就擬將贏利性、發(fā)展前景和風(fēng)險三方面因素納入因子分析當中，希望對我國商業(yè)銀行業(yè)績進行全面分析。2.數(shù)據(jù)選取目前國內(nèi)的全國性商業(yè)銀行包括工、農(nóng)、中、建四大國有獨資商業(yè)銀行，交通銀行、光大銀行、中信銀行、華夏銀行等全國性的股份制商業(yè)銀行，福建興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行等由地方性商業(yè)銀行發(fā)展而來的新興的商業(yè)銀行，此外還有已上市的深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行和民生銀行。在選取樣本數(shù)據(jù)時，我們以各銀行網(wǎng)站公布的2001年年報為對象，由于未能獲得農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行和廣東發(fā)展銀行的2001年財務(wù)數(shù)據(jù)，故本文最終的樣本僅包括了除這三家外的11家商業(yè)銀行。由于銀行業(yè)是風(fēng)險高度集中的行業(yè)，因此在選擇銀行業(yè)績評價指標時，我們兼顧了贏利性指標與風(fēng)險性指標。而且考慮到市場對銀行業(yè)績的持續(xù)性的要求，我們引入了代表業(yè)務(wù)增長性的指標。這樣，最終選取了資產(chǎn)利潤率（X1）、凈資產(chǎn)利潤率(X2)、資產(chǎn)利用率（營業(yè)收入/總資產(chǎn)，X3）作為贏利性指標；選取人民銀行監(jiān)管比例指標中的存貸比(X4)、不良資產(chǎn)比率(X5)作為風(fēng)險衡量指標；選取利潤增長率(X6)、存款增長率(X7)和貸款增長率(X8)作為業(yè)務(wù)增長指標；此外還選取了資產(chǎn)贏利基礎(chǔ)（貸款/總資產(chǎn)，X9）和權(quán)益資本乘數(shù)(X10)衡量銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性。表1是本文據(jù)以研究的11家樣本商業(yè)銀行的業(yè)績評價指標，表中數(shù)據(jù)根據(jù)各銀行網(wǎng)站發(fā)布的2001年度年報計算獲得。為使分析更能體現(xiàn)國內(nèi)銀行機構(gòu)的經(jīng)營水平，我們采納的是各銀行合并前的財務(wù)報表數(shù)據(jù)。但由于建設(shè)銀行年報中公布的各指標除不良貸款比率外均以合并報表為基礎(chǔ)，故以其公布的數(shù)據(jù)為準。表1：11家商業(yè)銀行業(yè)績評價指標居X變1涂(姜%)惱X往2房(%拴)裝X火3雙(鋤%)聯(lián)X犧4躬(眨%)疊X筐5杰(港%)堵X胳6余(璃%)售X鋪7假(攤%)擁X佳8談(嫂%)敲X爸9勻(準%)訴X失10父工商材銀行告0.麥14搜2.紡73訂3.慚76籍74績.2守8污25援.7拒1晃15憤.8調(diào)4甜10專.2體2秤10得.1班9達61菌.5悄9字19餡.5萌0堅中國肅銀行掘0.繼10討1.染21雪4.越06藍69題.2流8洞27喘.5疑1衰41銜.0反4燈6.煤73遺9.涂35疊48擴.0薦0勉12餡.1側(cè)0退建設(shè)駐銀行爭0.統(tǒng)19刃4.甲30趁3.酬80美66坦.4疫7溜19葉.3麗5阿-3撒1.達47琴12森.7向0盞8.宅62殲54計.4精6魚22占.6敘3矛交通薯銀行玩0.揪29致5.黑89剛4.莖10葛97蔥.8仔4款16歉.1誓1尼-5炊.7養(yǎng)3寇16漢.6宴4懲12律.2宰0毅56礎(chǔ).3清5積20感.3拐1歉光大盆銀行察0.哲07噴1.映40誦3.炊48咳72駛.4撫1搏21鞠.3匪9輸-3脹5.養(yǎng)29僅33屈.7就7挨34撕.0濁5臉54抱.8鄭9區(qū)20識.0輕0憤中信得銀行皆0.飲31橋9.恢95買3.褲44額63威.1燕7扣--濫2.攜28米35俯.5嚴6社44濤.6繡2劃53停.5味9甲32釋.1煎0典招商駱銀行借0.負54讓27抬.9婆7鑰3.疤94務(wù)65進.4較2鄰8.拼15漠78并.0域4嗽30故.3釣0軟27父.7絹0勿52劃.6朝3弱51于.8傲0救浦發(fā)干銀行瓶0.爬61炭15夫.0查3旺4.友14之62資.0甜3潑7.枝57叼33治.2餓5秘39命.7杠1摟38番.9朵9炒55滔.9趙3飼24個.6亭4票深發(fā)貴展討0.怨33慈11鈔.0隙9胡3.闊60孫57足.1辮8涉14扁.8丟4賣-1疊3.筑09垂68笨.0皺0經(jīng)40焦.0斗0齊44皇.5肺1混33熄.6賺1須民生斗銀行席0.星47朽11己.9路1鐘3.疊69株56盜.4鍬0吳2.臟80也17襯0.頁29脂97吉.2凍5矮95以.6鐮8隸52五.9證6售25帥.3罩4雞福建壟興業(yè)騰0.融39瘦8.累21偏3.剪67座87課.7跡5露5.掏98磨50略.6攜3撿66屈.7椒0咳78糊.2層5雞60賭.4滾4倦21蹲.0寇5需要說明一些指標的計算，我們采用各銀行認同的計算方法，其中：優(yōu)存款邁=短倍期存稀款+淚長期月存款額+財縣政性崇存款簽+應(yīng)糖解匯翻款+沒短期茄及長耐期?；肿C金擴貸款燦=貸平款+逢貼現(xiàn)毀+進睬出口旋押匯愧不良池貸款還比率歪=一附逾兩稍呆/伶貸款睜柏其中再貸款橋數(shù)不淡包括公貼現(xiàn)來和押戒匯擇3.概因包子分負析過景程財本文缸的因薪子分報析過佳程借效助于輔SP赤SS融1斧0.儉0老實現(xiàn)圖。局3.李1撒樣本氏數(shù)據(jù)掃的處臥理合首先恐對業(yè)協(xié)績評感價指思標中捏的存品貸比扎（現(xiàn)X撇4洲）和刻不良閣貸款見比率歸（盛X勾5稻）進裂行正憤向化驚處理悟（其怖他指管標均毫屬于摟正向護指標永）。靜中國寸人民櫻銀行蘿的監(jiān)隨管比慘例指敲標確摩認的則二者遮的標樹準值冷為：紗存貸毛比真≤診75庫%，項不良狠貸款識比率粘≤猜25責%。筑經(jīng)過跨分析粱我們枝認為饑，存竊貸比閑應(yīng)歸跑為適漏度指攝標，裂過大幻的存煤貸比進固然箏增加慨銀行內(nèi)的風(fēng)茄險，傍但存駕貸比牧過低摟也會扇因保蓋守而叨影響隆贏利踢能力扶；不澆良貸鏟款比滅率應(yīng)源屬于薪反向溜指標伐。對逃二者柴的正廚向化近使用棚公式晉：繭X錫*俗4矩=1是/A沃BS賺(X稠4虎-7啦5%率);龍臟街X紋*禁5米=1嚇/X桐5干然后端對正艦向化艇后的巨樣本廚數(shù)據(jù)昆進行刪標準著化處理理。擦事實磨上我叮們選乞取的商指標狗都是廳比例米指標萍，亦棉可不篇進行揮標準罩化處粘理處[罷3菜]會，但缸分析渡結(jié)果噴的因碰子解證釋不遞盡人胸意，愁因此探我們什選擇丟標準易化數(shù)芬據(jù)進意行分催析。貫3.月2架樣本慨方差挑的解刷釋都選擇謹標準稅化數(shù)貢據(jù)的曲相關(guān)臺系數(shù)錦矩陣青進行栽因子倍分析吊，初SP門SS懂1讀0.挺0豪得出項的特捎征值至和貢券獻率簽列表落如下刑：倚表2踏：樣膨本相脆關(guān)系塌數(shù)矩畫陣的恰特征挖值及慧方差圣貢獻凍率南原始犧特征充值債提取至因子池的方欠差貢夸獻綿成分裳特征萄值侮貢獻梯率飾(%純)約累計鐮貢獻凳率咳(%缺)武特征爭值葡貢獻附率籍(%呈)株累計眾貢獻法率想(%寄)踩1舉4.寺66漏4泉46找.6嫁37犁46等.6高37白4.攻66白4障46余.6追37窮46戴.6龜37抽2殖1.婚79凱0乖17碑.9擠00腸64糞.5柄37壇1.況79紹0僻17必.9烈00傳64猶.5乖37破3雞1.澡42府1史14矩.2衣14復(fù)78歲.7處52嘩1.睛42手1緩14加.2蛾14回78收.7拋52陷4敢1.恰26陶4征12敗.6懇45射91錯.3幫96煤1.恰26避4飾12邊.6槳45戶91構(gòu).3煎96恭5帖.5君38稿5.搶37趨9飄96放.7輝76育6淹.1犯91搶1.搭91像3六98哈.6緊88效7觀9.斗41喂3E熊-0紛2舟.9畏41辰99邁.6踢30垂8倒3.仿33獄9E赤-0罰2紛.3肆34最99拐.9殿64蜂9蜂3.椅35內(nèi)4E陜-0膝3貍3.內(nèi)35理4E裁-0甩2不99秀.9或97加10鳳2.牢92件2E里-0葬4蔽2.桃92份2E涉-0與3吃10悉0.材00錫0扒以主乓成分逼方法點作為怨因子植提取漠方法照，選數(shù)定的乞因子手提取商標準例為：飾特征炮值述≥貝1。臥可見程有四半個滿飼足條蹦件的途特征藝值，掃它們紙對樣暗本方勁差的孝累計粱解釋垮率達踩到了過91擺.3彼96廈%，抬因此鋒提取予四個托因子境即可臥對所聽分析必問題謠作出壺較好異的解芳釋。軋3.宇3煎因子扶載荷掀矩陣點由于勵原始潤因子踐載荷斥矩陣沿在因礦子解小釋過細程中酸未能備達到咱理想蹈效果估，故糠選擇援方差您最大紛化方鵝法進播行因每子旋嘩轉(zh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使蘿銀行呆的投劑資主虹體多固元化女，借鑼助投瞎資者哥的監(jiān)氧督提盜高銀哈行的燕經(jīng)營惰效率漂，又易可以旁從資升本市逃場融鵲資，綱使商跟業(yè)銀轟行補柿充資亦本金愿的路薦徑保飽持通谷暢，掛從而貞降低葬銀行其的經(jīng)耕營風(fēng)大險。旗（2分）改滔革現(xiàn)蓄有的課管理戴模式紐，提鋒高國業(yè)有商貍業(yè)銀鵝行贏沿利能覺力。聞四大績國有燭銀行趙在業(yè)媽績評秤價中證的不章良表科現(xiàn)與秧它們嗓自身誦管理吸效率蠟低有礎(chǔ)著直拼接關(guān)沸系。李國有秘銀行維目前勤實行枝的是妨法人歲授權(quán)瘡分級地管理選機制泥，由切于管魔理層旅次過柳多，第不僅址直接落導(dǎo)致冒了管蓮理在協(xié)上傳奉下達微過程俱中效抱率降肚低，腎而且勻不可彼避免輝的產(chǎn)趴生了船基層竄管理卡者的飲道德含風(fēng)險揚問題謊，致忌使國更有銀嚴行的捆經(jīng)營餅?zāi)康幕实膶嵥がF(xiàn)受予到阻替礙摩[鮮5魄]察。另放一方青面，泛國有鈔銀行勉冗員鋸眾多傻，負積擔過脊重，宣也限爬制了他贏利效能力鐮的提勢高。乎因此綢，積特極促服進國羞有銀遷行的齊機構(gòu)裂改革碰，裁傾撤冗禽員；援進行膽管理熔模式疊的重痰建，線推行是扁平織化的點管理公，提竭高管慨理效簡率，涌才可插以達璃到提嘩高國扎有銀樂行贏軍利能杰力的條目的肅。伙(3映)暑尋求腸規(guī)模泰效益唐。在結(jié)論想（3凳）顯旺示我橡國商凈業(yè)銀京行以箭中等飛規(guī)模伏的贏娘利能漁力最塞佳，狹究其凈原因開，不換外乎嫂兩點央：一施是規(guī)牧模龐航大的貴國有塑銀行脅在成努本費籃用控濕制方寶面明駕顯不譜如中絞小銀亭行貼[]愛，以死致抵胳消了嬸在資腰產(chǎn)規(guī)梁模上條的優(yōu)夫勢；析二是旁小銀碎行在瘦資產(chǎn)扣規(guī)模奏方面打未達耽到規(guī)塞模有章效，濕限制電了贏共利能績力。于因此捐為提皮高我遍國商團業(yè)銀課行的戴整體旺贏利喉能力宮，一理方面五應(yīng)致撒力于砌國有晃銀行品改革桃，撤遭并沒唉有贏科利前肢景的虹分支豎機構(gòu)追，降嗎低經(jīng)鞏營和皇管理刻費用椒，使渠其規(guī)寧模優(yōu)孫勢得獄到充捆分發(fā)晌揮；蘇另一步方面星鼓勵襪中小遣銀行哀的發(fā)得展，扣在穩(wěn)槍健經(jīng)玻營的肚基礎(chǔ)壘上不蠶斷擴雕大經(jīng)掘營規(guī)咽模，漫從而床獲得疾規(guī)模茄經(jīng)營蚊帶來黑的效旺益，攏例如筐結(jié)論襖（4信）指北出的蠅資產(chǎn)置管理臺效率社的提待高和巨資產(chǎn)恭結(jié)構(gòu)合的改打善，塘以及鍵降低有邊際偷成本目，提迎高贏攤利能殘力?？矗?倚）鼓概勵商挑業(yè)銀謝行的噴中間嚇業(yè)務(wù)汁創(chuàng)新輩，提闖高競起爭力適。擊如果捆將因悼子分田析與辮財務(wù)編分析賞相結(jié)籮合，赤我們孩會發(fā)衛(wèi)現(xiàn)國狹內(nèi)商樹業(yè)銀置行的敞贏利唯還是刊單一及的依采賴于賞傳統(tǒng)巴的存弓貸業(yè)圾務(wù)，杯而國爺際先碧進銀康行中旁手續(xù)驅(qū)費收雞入在覆總收瞇入中好已占仗相當勾大的后比重鵲。銀主行贏方利點策單一蹤的弱臉點不種僅影稱響了震贏利中能力具的提耽高，持而且蕩也增波加了椒經(jīng)營傻風(fēng)險搜，因惡此應(yīng)糾鼓勵著我國鐵商業(yè)并銀行仇開發(fā)案新的驚中間涂業(yè)務(wù)患品種行，提慰高自扁身的答競爭柏能力材。偽參考調(diào)文獻虹：校[1生]弊戴相籌龍．編《商金業(yè)銀儀行經(jīng)垮營管掘理》萌．中脂國金危融出版版社因．1午99幣8年練．率[2勸]盲Pe瓶te弓rs內(nèi)．《嚼商業(yè)珠銀行稻經(jīng)營投管理婦》．護經(jīng)濟蠶科學(xué)蔬出版晝社．牽[3墳]鞏Ri虎ch征ar沉d父A.稱J達oh貨ns框on占&釋D桿ea蜜n閃W.首W漏ic互he惹rn差《囑實用趣多元綠統(tǒng)計么分析齒》3重47罩-4想40觸．清婦華大蚊學(xué)出父版社趣．2話00脂1年估．叉[4潛]圾盧紋興岱．據(jù)《喬SP壇SS考f制or碌W牲in占do勻ws喂撤統(tǒng)計雷分析眼》．雨電子晨工業(yè)尺出版叔社．繳20仇02蹄年．垃[5葵]機姜建霉清．叛《國眠有商廢業(yè)銀豎行分配支機月構(gòu)管庸理問退題研秒究》欲．《唐金融寬研究融》．馳20灣01吵年（謎9）腔．溝[6糧]儉黃食憲．藥《中改國銀類行業(yè)德效率布分析瑞》．畝《國濁際金毅融研至究》秀．1蜻99冰8年執(zhí)（7辦）．抄[7設(shè)]陵劉渝瘡東．符《對閑中