央行數(shù)字貨幣

央行數(shù)字貨幣貨幣類型01中國版CBDC新加坡印度版CBDC美國版CBDC瑞典版CBDC厄瓜多爾目錄030502040607委內(nèi)瑞拉各國反應(yīng)現(xiàn)實(shí)意義目錄0908基本信息CBDC，全稱為Centralbankdigitalcurrencies，譯為中央銀行數(shù)字貨幣。英國央行英格蘭銀行在其關(guān)于CBDC的研究報(bào)告中給出這樣的定義：中央銀行數(shù)字貨幣是中央銀行貨幣的電子形式，家庭和企業(yè)都可以使用它來進(jìn)行付款和儲(chǔ)值。中國版CBDC被描述為，數(shù)字人民幣，是由人民銀行發(fā)行，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價(jià)，并具有價(jià)值特征和法償性的可控匿名的支付工具。DC/EP是中國版的央行數(shù)字貨幣，譯為“數(shù)字貨幣和電子支付工具”。國際清算中心（BIS）與支付和市場基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)（CPMI）兩個(gè)國際組織聯(lián)手在2018年和2019年對(duì)全球60多家中央銀行進(jìn)行了兩次問卷調(diào)查。問卷調(diào)查內(nèi)容包括各國央行在數(shù)字貨幣上的工作進(jìn)展、研究數(shù)字貨幣的動(dòng)機(jī)以及發(fā)行數(shù)字貨幣的可能性。70%的央行都表示正在參與（或?qū)⒁獏⑴c）數(shù)字貨幣的研究。中國版CBDC發(fā)展歷史技術(shù)支持運(yùn)營體系試點(diǎn)地區(qū)中國版CBDC發(fā)展歷史2014年，中國央行成立專門的研究團(tuán)隊(duì)，對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運(yùn)行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境、面臨的法律問題等進(jìn)行了深入研究。2017年1月，央行在深圳正式成立數(shù)字貨幣研究所。2018年9月，數(shù)字貨幣研究所搭建了貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)。2019年7月8日，在數(shù)字金融開放研究計(jì)劃啟動(dòng)儀式暨首屆學(xué)術(shù)研討會(huì)上，中國人民銀行研究局局長王信曾透露，國務(wù)院已正式批準(zhǔn)央行數(shù)字貨幣的研發(fā)，央行在組織市場機(jī)構(gòu)從事相應(yīng)工作。2019年8月2日，央行在2019年下半年工作電視會(huì)議上表示將加快推進(jìn)法定數(shù)字貨幣的研發(fā)步伐。8月10日，央行支付結(jié)算司副司長穆長春在中國金融四十人伊春論壇上表示，“央行數(shù)字貨幣可以說是呼之欲出了”。8月18日，中共中央、國務(wù)院發(fā)布關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見，提到支持在深圳開展數(shù)字貨幣研究等創(chuàng)新應(yīng)用。8月21日，央行官微發(fā)布兩篇有關(guān)數(shù)字貨幣的文章，一是發(fā)表于2018年1月的副行長范一飛談央行數(shù)字貨幣幾點(diǎn)考慮，二是支付結(jié)算司副司長穆長春8月10日在伊春的演講。2020年4月14日晚間絡(luò)上流傳的一張央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行賬戶內(nèi)測的照片。據(jù)稱，蘇州相城區(qū)是央行數(shù)字貨幣（DC/EP）的重要試點(diǎn)地區(qū)。技術(shù)支持截至2019年8月21日，央行數(shù)字貨幣研究所申請(qǐng)了設(shè)計(jì)數(shù)字貨幣的專利共74項(xiàng)。

運(yùn)營體系央行副行長范一飛在文中表示，中國央行數(shù)字貨幣應(yīng)采用雙層運(yùn)營體系。該模式不改變流通中貨幣的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不改變現(xiàn)有貨幣投放體系和二元賬戶結(jié)構(gòu)，不會(huì)構(gòu)成對(duì)商業(yè)銀行存款貨幣的競爭，不會(huì)增加商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)拆借市場的依賴，不會(huì)影響商業(yè)銀行的放貸能力，也就不會(huì)導(dǎo)致“金融脫媒”現(xiàn)象。同時(shí)，由于不影響現(xiàn)有貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，不會(huì)強(qiáng)化壓力環(huán)境下的順周期效應(yīng)，且能提升支付便捷性和安全性，還具有央行背書的信用優(yōu)勢。

試點(diǎn)地區(qū)2020年8月14日，商務(wù)部印發(fā)《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，在“全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)任務(wù)、具體舉措及責(zé)任分工”部分提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點(diǎn)地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)。先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來冬奧場景相關(guān)部門協(xié)助推進(jìn)，后續(xù)視情擴(kuò)大到其他地區(qū)。全面深化試點(diǎn)地區(qū)為北京、天津、上海、重慶（涪陵區(qū)等21個(gè)市轄區(qū)）、海南、大連、廈門、青島、深圳、石家莊、長春、哈爾濱、南京、杭州、合肥、濟(jì)南、武漢、廣州、成都、貴陽、昆明、西安、烏魯木齊、蘇州、威海和河北雄安新區(qū)、貴州貴安新區(qū)、陜西西咸新區(qū)等28個(gè)省市（區(qū)域）。

美國版CBDC美國版CBDC2020年初，美國數(shù)字美元基金會(huì)啟動(dòng)了數(shù)字美元計(jì)劃，并鼓勵(lì)業(yè)內(nèi)專家對(duì)數(shù)字美元的潛在優(yōu)勢進(jìn)行研究和公開討論，同時(shí)開始商討建立本國央行數(shù)字貨幣可能采取的實(shí)際操作框架及步驟。曾于2017年被擱置的美聯(lián)儲(chǔ)Fedcoin計(jì)劃再次被提出。Fedcoin是一種零售型央行數(shù)字貨幣，可與美元進(jìn)行等價(jià)兌換。新加坡新加坡2020年5月，新加坡金融管理局（MAS）和加拿大銀行聯(lián)合開展了一項(xiàng)使用央行數(shù)字貨幣進(jìn)行跨境跨幣種支付的實(shí)驗(yàn)。這項(xiàng)實(shí)驗(yàn)將兩國各自的數(shù)字貨幣項(xiàng)目——Jasper項(xiàng)目和Ubin項(xiàng)目聯(lián)合到一起。這兩個(gè)項(xiàng)目分別建立在兩個(gè)不同的分布式賬簿技術(shù)上。兩家中央銀行之間的交易往來將使用CBDC進(jìn)行支付結(jié)算，解決了跨境支付緩慢而昂貴、風(fēng)險(xiǎn)不易控、結(jié)算繁瑣的問題。瑞典版CBDC瑞典版CBDC2017年，瑞典央行開始啟動(dòng)e-krona項(xiàng)目。瑞典央行還未明確表示發(fā)行e-krona，但因其國內(nèi)無現(xiàn)金化趨勢已經(jīng)越來越明顯，為解決瑞典的支付問題，完全能夠窺見其對(duì)開發(fā)數(shù)字貨幣的積極態(tài)度。印度版CBDC印度版CBDC2022年2月1日，印度財(cái)政部長尼爾馬拉·西塔拉嫚（NirmalaSitharaman）周二在她的預(yù)算演講中表示，印度計(jì)劃在4月份開始的2023財(cái)年推出央行數(shù)字貨幣。

厄瓜多爾厄瓜多爾首個(gè)發(fā)行央行數(shù)字貨幣的國家是南美洲的厄瓜多爾。2015年2月厄瓜多爾推出一種新的加密支付系統(tǒng)和基于這個(gè)系統(tǒng)的厄瓜多爾幣。只有符合條件的厄瓜多爾居民有權(quán)使用，市民可以使用厄瓜多爾幣在超市、商場、銀行等場所完成支付。厄瓜多爾幣受到央行的直接監(jiān)管，并維持匯率的穩(wěn)定，被認(rèn)為是厄瓜多爾國“去美元化”進(jìn)程的舉措之一。在推出之時(shí)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人預(yù)估在2015年最多可能有50萬人加入該系統(tǒng)。但是，厄瓜多爾幣并沒有得以推行開來。在運(yùn)行后的一年時(shí)間，厄瓜多爾幣的流通量只占到整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的貨幣量的萬分之零點(diǎn)三不到。得不到民眾使用的厄瓜多爾幣在2018年4月份宣告停止運(yùn)行。委內(nèi)瑞拉委內(nèi)瑞拉委內(nèi)瑞拉在2018年2月宣布發(fā)售“石油幣”，石油幣的價(jià)值與油價(jià)掛鉤，發(fā)行參考價(jià)60美元，發(fā)行量為1億。委內(nèi)瑞拉政府希望石油幣能夠幫助委內(nèi)瑞拉完成經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，緩解國內(nèi)嚴(yán)重的通貨膨脹。委內(nèi)瑞拉政府宣稱通過石油幣募集了60億美元，然而關(guān)于石油幣的公開信息卻少之又少，也沒有在公開市場上交易。石油幣甚至被很多人定性為一次國家級(jí)的資金騙局?，F(xiàn)實(shí)意義現(xiàn)實(shí)意義央行貨幣的數(shù)字化有助于優(yōu)化央行貨幣支付功能，提高央行貨幣地位和貨幣政策有效性。央行數(shù)字貨幣可以成為一種計(jì)息資產(chǎn)，滿足持有者對(duì)安全資產(chǎn)的儲(chǔ)備需求，也可成為銀行存款利率的下限。還可成為新的貨幣政策工具。同時(shí)，央行可通過調(diào)整央行數(shù)字貨幣利率，影響銀行存貸款利率，同時(shí)有助于打破零利率下限。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，主要解決的問題有三個(gè)。消除現(xiàn)金非法交易和洗錢活動(dòng)，實(shí)行負(fù)利率成為可能，直升機(jī)撒錢成為可能。