期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識全真模擬A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識全真模擬A卷帶答案

單選題（共50題）1、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元／噸，當日結算價為4770元／噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A2、道瓊斯工業(yè)平均指數由（）只股票組成。A.43B.33C.50D.30【答案】D3、波浪理論認為，一個完整的價格下跌周期一般由（）個下跌浪和3個調整浪組成。A.3B.4C.5D.6【答案】C4、某投資者買入一手股票看跌期權，合約規(guī)模為100股/手，行權價為70元，該股票當前價格為65元，權利金為7元。期權到期日，股票價格為55元，不考慮交易成本，投資者到期行權凈收益為（）元。A.300B.500C.-300D.800【答案】D5、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D6、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分別是（）元／噸。A.750；630B.-750；-630C.750；-630D.-750；630【答案】B7、關于期貨公司資產管理業(yè)務，資產管理合同應明確約定（）。A.由期貨公司分擔客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔投資風險D.由期貨公司承擔投資風險【答案】C8、我國本土成立的第一家期貨經紀公司是（）。A.廣東萬通期貨經紀公司B.中國國際期貨經紀公司C.北京經易期貨經紀公司D.北京金鵬期貨經紀公司【答案】A9、下列時間價值最大的是（）。A.行權價格為15的看跌期權價格為2，標的資產價格14B.行權價格為7的看跌期權價格為2，標的資產價格8C.行權價格為23的看漲期權價格為3，標的資產價格23D.行權價格為12的看漲期權價格為2，標的資產價格13.5【答案】C10、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是（）點。A.0.2B.0.1C.1D.0.01【答案】A11、下列關于期貨市場規(guī)避風險功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無價格風險B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場的風險D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】D12、日K線實體表示的是（）的價差。A.結算價與開盤價B.最高價與開盤價C.收盤價與開盤價D.最低價與開盤價【答案】C13、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D14、買人套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立多頭頭寸，預期對沖其現(xiàn)貨商品或資產空頭，或者未來將（）的商品或資產的價格上漲風險的操作。A.買入B.賣出C.轉贈D.互換【答案】A15、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A16、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權，支付權利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權，收入權利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權，權利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D17、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B18、某看跌期權的執(zhí)行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B19、期貨經營機構告知投資者不適合購買相關產品或者接受相關服務后，投資者仍堅持購買的，()向其銷售相關產品或者提供相關服務。A.可以B.不可以C.由經營機構決定D.以上都不對【答案】A20、假設在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。A.1.3626B.0.7339C.1D.0.8264【答案】B21、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A22、以不含利息的價格進行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價交易C.凈價交易D.投機交易【答案】C23、波浪理論認為，一個完整的價格上升周期一般由（）個上升浪和3個調整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C24、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。A.統(tǒng)一結算B.統(tǒng)一風險管理C.統(tǒng)一財務管理及會計核算D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】D25、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國債進行交割，轉換因子為0．9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125～160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C26、在進行期貨投機時，應仔細研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。A.牛市B.熊市C.牛市轉熊市D.熊市轉牛市【答案】B27、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】A28、5月份，某進口商以49000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實施點價，以47000元／噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格A.結束套期保值時的基差為200元／噸B.與電纜廠實物交收的價格為46500元／噸C.基差走弱200元／噸，現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸D.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元／噸【答案】D29、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權。期權到期時，標的銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B30、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約票面利率為（）。A.2.5%B.3%C.3.5%D.4%【答案】B31、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價低估時，套利者可進行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B32、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A.無效，但可申請轉移至下一交易日B.有效，但須自動轉移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價格應調整至漲跌幅以內【答案】C33、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當日結算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計手續(xù)費等費用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B34、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元／噸，前一成交價是67560元／噸，如果此時賣出申報價是67570元／噸，則此時點該交易以（）元／噸成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B35、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B36、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C37、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導致（）。A.均衡價格提高B.均衡價格降低C.均衡價格不變D.均衡數量降低【答案】A38、看跌期權多頭損益平衡點等于（）。A.標的資產價格+權利金B(yǎng).執(zhí)行價格-權利金C.執(zhí)行價格+權利金D.標的資產價格-權利金【答案】B39、對期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點表述不正確的是（）。A.具有保密性B.具有預期性C.具有連續(xù)性D.具有權威性【答案】A40、關于股票期貨的描述，不正確的是（）。A.股票期貨比股指期貨產生晚B.股票期貨的標的物是相關股票C.股票期貨可以采用現(xiàn)金交割D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨【答案】A41、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經過市場調研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的變化情況是()。A.基差走弱120元／噸B.基差走強120元／噸C.基差走強100元／噸D.基差走弱100元／噸【答案】B42、基點價值是指（）。A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】D43、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟周期D.經濟增長速度【答案】A44、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A45、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D46、（）是期權買方行使權利時，買賣雙方交割標的物所依據的價格。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B47、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷B.規(guī)格或質量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠期市場【答案】D48、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C49、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端賣出.遠端買人，則遠端掉期全價等于（）。A.即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價C.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價D.即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價【答案】D50、本期供給量的構成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當期進口量D.當期國內生產量【答案】B多選題（共20題）1、（2022年7月真題）衛(wèi)星遙感技術可用于檢測農產品的（）并進行數據處理，已經成為農產品基本面分析的重要手段。A.港口的裝載、堆垛B.生長情況C.病蟲害情況D.種植面積【答案】BCD2、下列關于每日價格最大變動限制的說法中，正確的是（）。A.為了防止價格大幅波動所引發(fā)的風險，國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日價格最大波動限制B.滬深300指數期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價±10％C.滬深300指數期貨的最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價±10％D.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的±20％【答案】ABD3、鋼材貿易商在()時，可以通過買入套期保值對沖價格上漲的風險。A.計劃將來買進鋼材現(xiàn)貨，購買價格尚未確定B.尚未持有鋼材，但已賣出鋼材現(xiàn)貨C.計劃將來賣出鋼材現(xiàn)貨，銷售價格尚未確定D.持有鋼材現(xiàn)貨【答案】AB4、（）時，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。A.投資者持有股票組合B.投資者計劃未來持有股票組合C.投資者擔心股市大盤上漲D.投資者擔心股市大盤下跌【答案】AD5、期貨中介與服務機構包括（）。A.期貨結算機構B.期貨公司C.介紹經紀商D.交割倉庫【答案】BCD6、在其他因素不變的情況下，下列事項中，會導致歐式看漲期權價值增加的有（）。A.期權執(zhí)行價格提高B.期權到期期限延長C.股票價格的波動率增加D.無風險利率提高【答案】CD7、金融期貨的套期保值者有金融市場的()。A.投資者B.金融機構C.生產商D.進出口商【答案】ABD8、與個人投資者相比，機構投資者具有的優(yōu)勢有()。A.資金實力雄厚B.風險承受能力強C.交易的專業(yè)能力強D.數量較多【答案】ABC9、出口量主要受（）因素的影響。A.國際市場供求狀況B.內銷和外銷價格比C.關稅和非關稅壁壘D.匯率【答案】ABCD10、期貨合約的標準化（）。A.提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡化了交易過程D.使合約具有很強的市場流動性【答案】ABCD11、實施持倉限額及大戶報告制度的目的在于（）。A.防范操縱市場價格的行為B.防止成交量過大C.防范期貨市場風險過度集中于少數投資者D.防止套利【答案】AC12、商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標的物的（）A.商業(yè)規(guī)范B.市場價格C.性質D.種類【答案】ABCD13、根據金融期貨投資者適當性制度，對于自然人開戶，以下說法中正確的有（）。A.具備金融期貨基礎知識，通過相關測試B.凈資產不低于人民幣100萬元C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元D.具有累計10個交易日.20筆以上(含20筆)的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上(含10筆)的期貨交易成交記錄【答案】ACD14、期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標識，P1108表示的不是（）。A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2011年8月的棕櫚