期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫綜合?？糀卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫綜合?？糀卷帶答案

單選題（共50題）1、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金提高到了（）。A.2000萬元B.3000萬元C.5000萬元D.1億元【答案】B2、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B3、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D4、當需求曲線向右移動而供給曲線向左移動時()。A.均衡價格不變，均衡數(shù)量不變B.均衡價格提高，均衡數(shù)量增加C.均衡價格提高，均衡數(shù)量不確定D.均衡價格提高，均衡數(shù)量減少【答案】C5、外匯遠期合約誕生的時間是（）年。A.1945B.1973C.1989D.1997【答案】B6、賣出套期保值是為了（）。A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益B.獲得期貨價格上漲的收益C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險D.規(guī)避期貨價格上漲的風險【答案】C7、A期貨經(jīng)紀公司在當日交易結(jié)算時，發(fā)現(xiàn)客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時追加保證金，且雙方在期貨經(jīng)紀合同中沒有對此進行明確約定。此時期貨公司應(yīng)該()。A.允許甲某繼續(xù)持倉B.對甲某沒有保證金支持的頭寸強行平倉C.勸說甲某自行平倉D.對甲某持有的頭寸進行強行平倉【答案】B8、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C9、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C10、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手(每手10噸)，成交價為3535元／噸，當日結(jié)算價為3530元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A11、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅臺約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元／噸B.7800美元／噸C.7870美元／噸D.7950美元／噸【答案】C12、當一種期權(quán)趨于（）時，其時間價值將達到最大。??A.實值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.極度實值或極度虛值【答案】C13、國際常用的外匯標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.英鎊標價法【答案】A14、下列不屬于期權(quán)費的別名的是()。A.期權(quán)價格B.保證金C.權(quán)利金D.保險費【答案】B15、榨油廠要在3個月后購買191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購入()手大豆期貨。A.190B.19C.191D.19.1【答案】B16、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A17、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨交易的買方D.期貨交易的賣方【答案】A18、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A19、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C20、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D21、歐元兌美元的報價是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B22、以下屬于基差走強的情形是（）。A.基差從-80元／噸變?yōu)?100元／噸B.基差從50元／噸變?yōu)?0元／噸C.基差從-50元／噸變?yōu)?0元／噸D.基差從20元／噸變?yōu)?30元／噸【答案】C23、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A24、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】A25、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D26、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C27、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當天在1375．2的點位買進平倉3手，在1382．4的點位買進平倉1手，則該投資者()美元。(不計手續(xù)費等費用)A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B28、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善B.促進本國經(jīng)濟的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟【答案】C29、證券公司介紹其控股股東、實際控制人等開戶的，證券公司應(yīng)當將其期貨賬戶信息報()備案，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。A.期貨公司B.所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會【答案】B30、下列屬于外匯交易風險的是（）。A.因債權(quán)到期而收回的外匯存入銀行后所面臨的匯率風險B.由于匯率波動而使跨國公司的未來收益存在極大不確定性C.由于匯率波動而引起的未到期債權(quán)債務(wù)的價值變化D.由于匯率變動而使出口產(chǎn)品的價格和成本都受到很大影響【答案】C31、商品期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對沖風險，從而起到穩(wěn)定收益、降低風險的作用。這體現(xiàn)了期貨市場的()功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風險C.資產(chǎn)配置D.投機【答案】C32、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相同B.相反C.相關(guān)D.相似【答案】B33、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生股指機構(gòu)完全對應(yīng)，此時恒生指數(shù)為15000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.15125B.15124C.15224D.15225【答案】B34、（）指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。A.外匯遠期交易B.期貨交易C.現(xiàn)貨交易D.互換【答案】A35、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A36、下列關(guān)于期貨公司的性質(zhì)與特征的描述中，不正確的是（）。A.期貨公司面臨雙重代理關(guān)系B.期貨公司具有獨特的風險特征C.期貨公司屬于銀行金融機構(gòu)D.期貨公司是提供風險管理服務(wù)的中介機構(gòu)【答案】C37、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸，則該交易者應(yīng)該以（）元/噸的價差成交。A.等于90B.小于100C.小于80D.大于或等于100【答案】D38、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。A.每日價格最大波動限制B.期貨價格C.最小變動價位D.報價單位【答案】B39、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平會下降，于是以97.300價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約，當期貨合約價格漲到97.800時，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，投資者該交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1205美元/手B.虧損1250美元/手C.總盈利12500美元D.總虧損12500美元【答案】C40、根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點)，其中：T-t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A41、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易.結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.參加會員大會，行使選舉權(quán).被選舉權(quán)和表決權(quán)C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】D42、關(guān)于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D43、當看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時，其履約損益為（）。（不計交易費用）A.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價-權(quán)利金C.標的資產(chǎn)買價-執(zhí)行價格+權(quán)利金D.執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)買價+權(quán)利金【答案】D44、關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。A.股票期貨比股指期貨產(chǎn)生晚B.股票期貨的標的物是相關(guān)股票C.股票期貨可以采用現(xiàn)金交割D.市場上通常將股票期貨稱為個股期貨【答案】A45、當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，市場處于正向市場。A.等于B.大于C.低于D.接近于【答案】B46、當遠月期貨合約價格低于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.熊市C.反向市場D.正向市場【答案】C47、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子【答案】B48、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠期市場【答案】D49、某投機者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D50、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權(quán)【答案】A多選題（共20題）1、假設(shè)大豆期貨1月份、5月份、9月份合約價格為正向市場。某套利者認為1月份合約與5月份合約的價差明顯偏小，而5月份合約與9月份合約價差明顯偏大，打算進行蝶式套利，則合理的操作策略有（）。A.④B.③C.②D.①【答案】AB2、如果購買國債后，在交割日之前沒有利息支付，以下對于可交割國債的隱含回購利率計算的公式，不正確的有（）。A.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子-交割日應(yīng)計利息）-國債購買B.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）+國債購買價格C.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）-國債購買價格D.隱含回購利率=（期貨報價/轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）-國債購買價格【答案】ABD3、關(guān)于期貨合約持倉量變化的說法，正確的有（）。A.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少B.成交雙方均為建倉操作，持倉量增加C.成交雙方買方為開倉、賣方為平倉，持倉量減少D.成交雙方買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】AB4、外匯期貨套期保值可分為()。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.雙頭套期保值D.多頭掉期保值【答案】AB5、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD6、關(guān)于當日結(jié)算價，正確的說法是（）。A.指某一期貨合約當日收盤價B.指某一期貨合約當日成交價格按成交量的加權(quán)平均價C.如當日無成交價，以上一交易日結(jié)算價作為當日結(jié)算價D.有些特殊的期貨合約不以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的根據(jù)【答案】BC7、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，下列說法正確的有（）。A.同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額B.持倉限額不因客戶交易類型的不同而有所差別C.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶在某一合約下單邊持倉的最大數(shù)量D.會員和客戶超過持倉限額的，不得同方向開倉交易【答案】ACD8、下列關(guān)于反向市場的說法中，正確的有（）。A.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為近期該商品的需求非常迫切B.這種市場狀態(tài)的出現(xiàn)可能是因為市場預(yù)計將來該商品的供給會大幅增加C.這種市場狀態(tài)表明該商品現(xiàn)貨持有者沒有持倉費的支出D.這種市場狀態(tài)表明現(xiàn)貨價格和期貨價格不會隨著交割月份的臨近而趨同【答案】AB9、我國期貨市場在過去的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了（）等階段。A.初創(chuàng)階段B.治理與整頓C.全面取締D.穩(wěn)步發(fā)展【答案】ABD10、單邊市一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)（）的情況。A.一有賣出申報就成交，但未打開漲停板價位B.一有買入申報就成交，但未打開跌停板價位C.只有跌停板價位的賣出申報，沒有跌停板價位的買入申報D.只有漲停板價位的買入申報，沒有漲停板價位的賣出申報【答案】ABCD11、美式期權(quán)允許期權(quán)買方（）。A.在期權(quán)到期日之后的任何一個交易日行權(quán)B.只能在期權(quán)到期日行權(quán)C.在期權(quán)到期日之前的任何一個交易日行權(quán)D.在期權(quán)到期日行權(quán)【答案】CD12、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD13、下列關(guān)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性的說法中，正確的有（）。A.加工企業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本B.比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷C.可以靈活商定交貨品級.地點和方式D.比遠期合同交易和期貨實物交割更有利【答案】ABCD14、以下說法中正確的是（）。A.國內(nèi)期貨市場自然人投資者必須通過期貨公司進行交易B.期貨交易所不直接向客戶收取保證金C.期貨公司對套期保值客戶可按地域期貨交易所規(guī)定的標準收取保證金D.期貨