比特幣發(fā)展現(xiàn)狀中存在的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策分析

摘要比特幣是近年來(lái)出現(xiàn)的一種新型電子貨幣。自從它出現(xiàn)以來(lái)，它一直在計(jì)算機(jī)極客圈流行。隨著越來(lái)越多的人關(guān)注比特幣，比特幣的交易量越來(lái)越大，交易規(guī)模也越來(lái)越大，所以比特幣的風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)提示也迫在眉睫。自2009年1月誕生以來(lái)，由于其在全球接受度和交易范圍不斷擴(kuò)大，價(jià)格暴漲暴跌，比特幣交易平臺(tái)事實(shí)上隱含著諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患，如客戶資金安全風(fēng)險(xiǎn)、洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)和杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)、交易平臺(tái)不合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)以及平臺(tái)相關(guān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們需要借鑒國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，研究如何建立長(zhǎng)期監(jiān)管機(jī)制，還需要政府進(jìn)行合理的監(jiān)督，引入先進(jìn)的監(jiān)督手段，使監(jiān)督制度和監(jiān)督措施更加完善，并建立大量的配套設(shè)施，以提高人們對(duì)比特幣的認(rèn)識(shí)，維護(hù)金融的安全穩(wěn)定。關(guān)鍵詞：比特幣；金融監(jiān)管；風(fēng)險(xiǎn)管理AbstractBitcoin(BTC)isanewtypeofelectroniccurrencythathasemergedinrecentyears.Sinceitsappearance,ithasbeenpopularincomputergeekcircles.AsmoreandmorepeoplepayattentiontoBTC,BTC'stradingvolumeisgettinglargerandthetransactionscaleisgettingbiggerandbigger.Therefore,BTC'sriskpreventionandriskwarningareextremelyurgent.SinceitsinceptioninJanuary2009,BTC’stradingplatformhasinfactimpliedmanyrisks,suchascustomercapitalsecurityrisks,moneylaunderingrisks,andleveragedtradingrisks,asitsglobalacceptanceandtradingrangecontinuetoexpandandpriceshaveskyrocketedandplunged,tradingplatformnon-compliancerisks,technicalsecurityrisks,andplatform-relatedbusinessrisks.Inthelongrun,weneedtolearnfrominternationalregulatoryexperienceandstudyhowtoestablishalong-termregulatorymechanism.Wealsoneedthegovernmenttoexercisereasonablesupervision,introduceadvancedmonitoringtools,improvethesupervisionsystemandsupervisionmeasures,andestablishalargenumberofsupportingfacilities.Raisepeople’sawarenessofBTCandmaintainfinancialsecurityandstability.Keywords:Bitcoin；FinancialSupervision；RiskManagement目錄一、比特幣的基本概述 5（一）比特幣的基本概念 5（二）比特幣的產(chǎn)生背景 5（三）比特幣的運(yùn)行成本 5（四）比特幣的獲取途徑 6（五）比特幣的支付案例 6二、比特幣的基本特征 6（一）全世界流通 6（二）去中心化 7（三）專屬所有權(quán) 7（四）無(wú)隱性成本 7（五）跨平臺(tái)挖掘 7三、當(dāng)前比特幣發(fā)展現(xiàn)狀的分析 8（一）比特幣與人民幣 8（二）對(duì)全球央行的沖擊 8（三）比特幣的交易情況 9四、當(dāng)前比特幣發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn) 10（一）安全風(fēng)險(xiǎn) 10（二）交易風(fēng)險(xiǎn) 10（三）信用風(fēng)險(xiǎn) 11（四）集成礦機(jī)風(fēng)險(xiǎn) 12（五）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 12（六）政策風(fēng)險(xiǎn) 13五、比特幣發(fā)展中存在風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策分析 13（一）教育安全方面 13（二）交易規(guī)范方面 13（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面 14（四）法律法規(guī)方面 15（五）國(guó)際關(guān)系方面 17六、總結(jié) 17參考文獻(xiàn) 18致謝 19比特幣發(fā)展現(xiàn)狀中存在的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策分析一、比特幣的基本概述（一）比特幣的基本概念比特幣作為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的匿名虛擬貨幣，通常是一種源代碼，該源代碼基于網(wǎng)絡(luò)并向公眾開(kāi)放。中本聰于2009年設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)的比特幣，是世界上第一個(gè)去中心化的分布式匿名數(shù)字貨幣。比特幣與普通法定貨幣不同，比特幣不是由特定的貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行而是基于特殊算法經(jīng)過(guò)大量計(jì)算產(chǎn)生的。任何人都可以介入制作比特幣并在世界各地流通，任何可以連接到互聯(lián)網(wǎng)的電腦都可以買(mǎi)賣(mài)比特幣，無(wú)論世界何地，每個(gè)人都可以挖掘、買(mǎi)賣(mài)或收集比特幣，它的個(gè)人信息在交易過(guò)程中相對(duì)更隱秘。被稱為數(shù)字貨幣的比特幣也是一種新型的電子貨幣，因?yàn)樗怯梢幌盗袕?fù)雜的代碼組成的。事實(shí)上，比較直觀地說(shuō)，比特幣是變相的獎(jiǎng)勵(lì)，可以視為榮譽(yù)的象征。挖礦過(guò)程是一個(gè)求解方程組的過(guò)程，每個(gè)方程組都有唯一一個(gè)特解，這個(gè)特解就是我們所說(shuō)的比特幣。由于方程組是有限的，比特幣的數(shù)量也是有限的，所以這個(gè)屬性導(dǎo)致它的價(jià)值一直在上漲，其價(jià)值完全由市場(chǎng)決定。（二）比特幣的產(chǎn)生背景2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)產(chǎn)生了比特幣，全球經(jīng)濟(jì)遭受“滑鐵盧”之苦，人們擔(dān)心通貨膨脹，所以為了克服傳統(tǒng)貨幣貶值，比特幣成為了一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)。中本聰提出了這樣的觀點(diǎn)：世界各國(guó)的貨幣只是一個(gè)簡(jiǎn)單的流通符號(hào)，如果哪天這個(gè)國(guó)家不存在了，失去了信用保障，那么這些貨幣豈不是就是一張廢紙了。然后就發(fā)明了一套無(wú)國(guó)界的普遍可用的貨幣——比特幣。（三）比特幣的運(yùn)行成本比特幣在挖礦過(guò)程中的運(yùn)行成本通常包括設(shè)備折舊、人工成本、租金、電費(fèi)等。因此，在計(jì)提設(shè)備折舊時(shí)應(yīng)從各個(gè)方面考慮各種成本因素。電費(fèi)成本是另一大成本。目前，顯卡挖礦正逐漸被淘汰，一方面是因?yàn)橥诰蛘麄€(gè)網(wǎng)絡(luò)的難度和另一方面計(jì)算的增加，導(dǎo)致顯卡挖礦消耗更多的電能。其他成本還包括租金、人力成本等各個(gè)方面，如果在自己的家中，而且不管人力成本，那么這就另當(dāng)別論了。（四）比特幣的獲取途徑首先，讓電腦訪問(wèn)互聯(lián)網(wǎng)，下載并運(yùn)行比特幣程序。每當(dāng)你成功操作完成一項(xiàng)運(yùn)算時(shí)，系統(tǒng)就會(huì)依據(jù)你的計(jì)算完成順序和貢獻(xiàn)程度為你分配一定數(shù)量的比特幣。由于每個(gè)交易都存儲(chǔ)在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上，隨著交易次數(shù)的增加和參與者數(shù)量的增加，計(jì)算量也隨之成倍增加。每個(gè)參與者執(zhí)行算術(shù)運(yùn)算也越來(lái)越困難，并且很難獲得比特幣。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于公眾來(lái)說(shuō)可以通過(guò)礦工挖礦和商人收購(gòu)獲取比特幣。礦工可以使用他自己的計(jì)算機(jī)來(lái)執(zhí)行公開(kāi)復(fù)雜的算法而生成比特幣；作為一名商人，他可以購(gòu)買(mǎi)礦工開(kāi)采的幣或出售某些東西去購(gòu)買(mǎi)比特幣，更可以去交易所炒幣，借助專門(mén)的交易平臺(tái)（比特幣中國(guó)、M等），用其他貨幣進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，俗稱“做商人購(gòu)買(mǎi)”。比特幣并不是無(wú)限的，都由比特幣設(shè)計(jì)開(kāi)始時(shí)建立的數(shù)學(xué)公式來(lái)保證，并且不能改變，該系統(tǒng)將根據(jù)產(chǎn)量情況自動(dòng)調(diào)節(jié)比特幣的增長(zhǎng)速度，以避免因參與“挖礦”人數(shù)增加而增長(zhǎng)，最終會(huì)達(dá)到穩(wěn)定的總數(shù)2100萬(wàn)個(gè)。（五）比特幣的支付案例一開(kāi)始比特幣并沒(méi)有產(chǎn)生太大的影響，只有少數(shù)的計(jì)算機(jī)愛(ài)好者對(duì)此感興趣，他們不僅投入了大量的時(shí)間學(xué)習(xí)，而且還喜歡挖礦，愿意接受比特幣付款的商家也越來(lái)越多。早期許多面向科技玩家的網(wǎng)站，已經(jīng)開(kāi)始接受比特幣買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，其中包括Mtgox曾經(jīng)位于日本東京的世界上最大比特幣交易商，14年2月破產(chǎn)，BTCChina國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、成立最早的比特幣交易平臺(tái)，在全球比特幣領(lǐng)域具有較高的信譽(yù)度之類的網(wǎng)站，在后期階段，越來(lái)越多的電子商務(wù)和實(shí)體店都采用比特幣付款方式。比特幣到目前為止已被許多人所熟知，并越來(lái)越多地被用于生活中。比如北京位于朝陽(yáng)大悅城的一家餐館開(kāi)設(shè)比特幣付款模式，該餐館自2013年11月下旬開(kāi)始接受比特幣支付，曾有一筆650元的餐費(fèi)以0.13個(gè)比特幣來(lái)結(jié)算，比特幣付款模式有點(diǎn)像是銀行轉(zhuǎn)賬，即消費(fèi)者通過(guò)把一定數(shù)量的比特幣轉(zhuǎn)賬到該店賬戶來(lái)完成支付。2014年的1月，第一家接受比特幣支付的主要在線零售商O(píng)verstock開(kāi)始接受比特幣付款。曾經(jīng)位于日本東京的世界上最大比特幣交易商，14年2月破產(chǎn)國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、成立最早的比特幣交易平臺(tái)，在全球比特幣領(lǐng)域具有較高的信譽(yù)度二、比特幣的基本特征（一）全世界流通比特幣不受?chē)?guó)界限制，可以在連接到互聯(lián)網(wǎng)的任何計(jì)算機(jī)上進(jìn)行交易。無(wú)論世界何地，每個(gè)人都可以挖掘、買(mǎi)賣(mài)或收集比特幣，而比特幣的低交易成本加強(qiáng)了它的流通性，使其在全球范圍內(nèi)被廣泛接受。有些人更喜歡使用比特幣進(jìn)行交易，因?yàn)楸忍貛趴梢暂p松替換所需貨幣，便利的交易也是促使全球比特幣流通的主要原因之一。（二）去中心化由于比特幣是一個(gè)復(fù)雜代碼，所以在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)上分布，由整個(gè)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成，沒(méi)有發(fā)行銀行，沒(méi)有央行的支持，沒(méi)有任何信用機(jī)構(gòu)支持，也不是一種被國(guó)家認(rèn)可的法定貨幣，因此比特幣自由的保證是去中心化。比特幣其實(shí)使用了去中心化的算法數(shù)學(xué)概念，模擬了貴金屬的屬性，而這個(gè)屬性的穩(wěn)定性是由整個(gè)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)大的算力來(lái)維護(hù)的。（三）專屬所有權(quán)對(duì)比特幣的掌握需要一個(gè)可以被保護(hù)并與任何電子存儲(chǔ)介質(zhì)隔離的私人密鑰。除了用戶本人之外，沒(méi)有人可取。你可以拷貝這個(gè)字符串，但你不能使用它，并且很難通過(guò)破解來(lái)使用它，因?yàn)楸忍貛沤壎ǖ矫總€(gè)賬戶，并且綁定由整個(gè)比特幣網(wǎng)絡(luò)維護(hù)，它就像是一本“賬本”，每個(gè)人都有一個(gè)比特幣賬戶，除非你把大多數(shù)人的“賬本”黑掉，否則你不能使用不屬于你自己賬戶的比特幣。（四）無(wú)隱性成本隱性成本指的是公司損失使用自身資源（不包括現(xiàn)金）機(jī)會(huì)的成本。比特幣非隱性成本指的是比特幣的支付方式相對(duì)于傳統(tǒng)電子的支付方式。作為從A到B的支付方式，沒(méi)有明確的費(fèi)用等一系列的顯性成本，如手續(xù)費(fèi)，沒(méi)有門(mén)檻，無(wú)需注冊(cè)、開(kāi)戶、身份驗(yàn)證和其他繁瑣的程序步驟。了解彼此的比特幣地址將允許你支付。中間省略了許多步驟，這節(jié)省了成本并節(jié)省了時(shí)間。（五）跨平臺(tái)挖掘一個(gè)挖礦者可以不局限于一個(gè)平臺(tái)上挖掘不同硬件的計(jì)算能力，而且比特幣的這個(gè)特性是正是許多技術(shù)人員所熱衷的。對(duì)于很多極客們來(lái)說(shuō)，在不同的平臺(tái)上，消耗cpu或者是gpu來(lái)挖礦是一件非常有趣的事情。三、當(dāng)前比特幣發(fā)展現(xiàn)狀的分析（一）比特幣與人民幣長(zhǎng)期以來(lái)比特幣一直相對(duì)穩(wěn)定，由于比特幣在中國(guó)的交易量和控制率較高，使人民幣影響比特幣價(jià)格的因素逐漸變得越來(lái)越重要，中國(guó)加大力度打擊資本外流，所以比特幣被許多中國(guó)人作為向海外轉(zhuǎn)移資金的工具之一。自2015年8月人民幣突然下跌以來(lái)，人民幣下跌了10％。與此同時(shí)，比特幣升值近4倍。交易者在國(guó)內(nèi)交易所使用人民幣購(gòu)買(mǎi)比特幣，并出售在中國(guó)購(gòu)買(mǎi)的比特幣以換取外幣。例如2016年10月份，人民幣匯率大幅下跌，比特幣價(jià)格一路上漲。比特幣沒(méi)有國(guó)家限制，比特幣的市場(chǎng)深度只要一個(gè)國(guó)家具備，就可以對(duì)該國(guó)的匯率波動(dòng)性進(jìn)行衡量。比特幣的市場(chǎng)深度在中國(guó)和美國(guó)都蠻好，人民幣匯率下跌和美國(guó)指數(shù)走強(qiáng)在一定程度上反映了比特幣。例如，在火幣網(wǎng)上以以美元計(jì)價(jià)的比特幣價(jià)格上漲幅度明顯低于人民幣計(jì)價(jià)的比特幣價(jià)格上漲幅度。因此，有消息稱比特幣價(jià)格上漲因與人民幣貶值之間存在一定相關(guān)性。另外，根據(jù)倫敦路透社1月5日的報(bào)道中，人民幣匯率大幅上漲之時(shí)，突然下跌超過(guò)20％，然而比特幣突然停止上漲——進(jìn)一步證實(shí)了這兩種貨幣之間的反比關(guān)系。當(dāng)然，中國(guó)投資比特幣的風(fēng)險(xiǎn)異常高正是由于人民幣與比特幣之間的密切聯(lián)系造成。（二）對(duì)全球央行的沖擊發(fā)行貨幣是歸屬于中央銀行的獨(dú)特權(quán)力。央行統(tǒng)一發(fā)行貨幣一方面避免了許多欺詐和糾紛，另一方面也降低了商業(yè)交易的不信任成本。比特幣的出現(xiàn)在理論上一定程度的取代了這套貨幣的發(fā)行體系，比特幣的發(fā)行是去中心化的，沒(méi)有央行的支持，也沒(méi)有可以控制的機(jī)構(gòu)。如果比特幣真的開(kāi)始流通，它會(huì)導(dǎo)致央行擔(dān)心他們可能會(huì)失去對(duì)貨幣的控制。因?yàn)楸忍貛诺某霈F(xiàn)使許多國(guó)家的央行擔(dān)心，所以各國(guó)央行出于各種原因都希望能夠根據(jù)自己的國(guó)情制定具體的貨幣政策。2017年初，尼日利亞央行向國(guó)內(nèi)金融公司和機(jī)構(gòu)發(fā)出警告，表示金融機(jī)構(gòu)不得使用或持有虛擬貨幣，否則必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。阿聯(lián)酋央行發(fā)表聲明，表示所有支付提供商進(jìn)行虛擬貨幣交易。當(dāng)然，也有許多央行支持這種態(tài)度。俄羅斯當(dāng)局表示使用比特幣不會(huì)造成威脅，也不會(huì)被禁止。除了明確禁止和明確支持的國(guó)家外，中國(guó)、美國(guó)和日本等國(guó)家也將比特幣分類為虛擬網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，但不禁止其交易，已出臺(tái)了相關(guān)監(jiān)管措施。2017年3月，我國(guó)央行營(yíng)管部部長(zhǎng)周學(xué)東表示，他會(huì)引入更多的比特幣監(jiān)管措施。從1月初開(kāi)始，央行陸續(xù)開(kāi)始審查和監(jiān)督比特幣。（三）比特幣的交易情況1月初，人民銀行營(yíng)業(yè)管理部門(mén)對(duì)兩大比特幣交易平臺(tái)“火幣網(wǎng)”和“幣行”進(jìn)行檢查。在此之后，他還采訪了9個(gè)交易平臺(tái)的負(fù)責(zé)人，分別是“中國(guó)比特幣”、“比特幣交易網(wǎng)”、“好比特幣”、“云幣網(wǎng)”、“元寶網(wǎng)”、“BTC100”、“聚幣網(wǎng)”、“幣貝網(wǎng)”和“大紅火”。并揭示了比特幣交易平臺(tái)如今擁有的一些問(wèn)題，除法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)外，政策和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還存在許多問(wèn)題。2016年1月的價(jià)格飆升和下滑促使中國(guó)央行部門(mén)采取這一措施。因此，這種情況已經(jīng)出現(xiàn)：1月22日晚，火幣網(wǎng)、幣行和比特幣中國(guó)官網(wǎng)這三大比特幣交易平臺(tái)發(fā)布公告稱，將從1月24日正午12點(diǎn)起，交易服務(wù)費(fèi)均按交易金額的0.2％收取。調(diào)整利率的原因也令人驚訝和一致，都旨在進(jìn)一步遏制投機(jī)行為和防止價(jià)格產(chǎn)生劇烈波動(dòng)。央行出手，比特幣的價(jià)格一直在波動(dòng)，從底線一路走低至5800關(guān)口至突破8000關(guān)口。隨著央行加強(qiáng)監(jiān)管，比特幣在國(guó)內(nèi)的交易量大大減少。自2月份以來(lái)，幣行和火幣網(wǎng)的單日交易量從原本的百萬(wàn)級(jí)直接降至萬(wàn)級(jí)。圖1：交易量暴跌圖2：比特幣K線圖根據(jù)圖1的全球銷售數(shù)據(jù)，僅日本的單日交易量占全球總量的54.78％，美元市場(chǎng)為23.99％，因?yàn)槿赵袌?chǎng)實(shí)行了免手續(xù)費(fèi)策略使它已成為新的比特幣交易市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，而且隨著日本將實(shí)行新的監(jiān)管法，比特幣將成為一種新的合法交易形式。然而根據(jù)圖2比特幣的K線圖可以看出，它的價(jià)格變化幅度較大，暴漲暴跌趨勢(shì)明顯，影響比特幣價(jià)格走勢(shì)的因素也隨之增多，因此，高頻投資者選擇作為新趨勢(shì)轉(zhuǎn)移到國(guó)外交易平臺(tái)。四、當(dāng)前比特幣發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）安全風(fēng)險(xiǎn)世界各地的人民都在為這樣一個(gè)問(wèn)題擔(dān)心：即比特幣的廣泛使用將有助于毒品交易、甚至是有利于恐怖活動(dòng)。2017年伊始，我國(guó)政府的有關(guān)部門(mén)——金融監(jiān)管部門(mén)就已經(jīng)開(kāi)展了針對(duì)比特幣的突擊檢查，次數(shù)多達(dá)3次，實(shí)屬罕見(jiàn)。然而，這種虛擬數(shù)字貨幣本身卻依舊隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楸忍貛趴梢砸袁F(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)或者可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。許多罪犯仍在冒著危險(xiǎn)并試圖逃避法律漏洞。在《焦點(diǎn)訪談》第20170214期的節(jié)目中就介紹了這樣一起網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)案例。2014年8月5日，在QQ聊天平臺(tái)上，籍貫在東北一家公司的董女士和另一位公司CFO劉女，被違法份子以不法手段詐騙了將近1200萬(wàn)人民幣。其中500萬(wàn)被分成三次，打了三張銀行卡，通過(guò)警方的不斷調(diào)查，他們發(fā)現(xiàn)三張卡與比特幣公司對(duì)應(yīng)，所以他們推測(cè)比特幣是商品犯罪嫌疑犯利用洗錢(qián)和銷售的重要渠道。犯罪分子為逃避公安機(jī)關(guān)的追查，嫌疑人許某某想出以現(xiàn)金換成比特幣的方法，來(lái)逃避警方的追擊，這無(wú)疑會(huì)造成混亂。事實(shí)證明，許某某利用比特幣交易平臺(tái)中的bug進(jìn)行肆無(wú)忌怛的洗錢(qián)。在交易平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)一些比特幣后，他將比特幣放入通過(guò)海外平臺(tái)注冊(cè)的虛擬錢(qián)包中，然后前往澳門(mén)。到澳門(mén)后，嫌疑人把比特幣賣(mài)到了海外的比特幣平臺(tái)上并獲得了港幣，然后將港元兌換成人民幣。值得注意的是，當(dāng)犯罪嫌疑人在注冊(cè)比特幣交易賬戶時(shí)使用虛假的實(shí)名銀行卡和身份證時(shí)，他們?nèi)匀皇菚惩ǖ?。顯然，他通過(guò)將欺詐資金交易到三個(gè)比特幣交易平臺(tái)，并投資比特幣來(lái)通過(guò)多筆交易實(shí)現(xiàn)洗錢(qián)目標(biāo)。因?yàn)楸忍貛沤灰资峭ㄟ^(guò)網(wǎng)絡(luò)電子渠道的，所以極具隱蔽性，因此犯罪分子輕而易舉的就能想到利用比特幣來(lái)洗清自己的犯罪嫌疑。毫無(wú)疑問(wèn)，鑒于其容易成為洗錢(qián)和非法提取資金的手段，因此不能大舉發(fā)展。從一開(kāi)始，比特幣似乎基本上就是一個(gè)不受監(jiān)管注視的法外之地。目前，全球各地比特幣平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)管理普遍存在上層法律設(shè)計(jì)不到位、監(jiān)督執(zhí)法不嚴(yán)厲、行業(yè)行為規(guī)范缺失等問(wèn)題。因此從各國(guó)的金融監(jiān)管層面來(lái)看，世界各國(guó)的政府都想要攜手合作來(lái)嚴(yán)格定義比特幣的基本屬性以及打造一個(gè)穩(wěn)定的比特幣運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，我們必須將比特幣納入執(zhí)法機(jī)構(gòu)，讓它成為促進(jìn)社會(huì)文明發(fā)展的一個(gè)重要力量。（二）交易風(fēng)險(xiǎn)位于東京的MTGOX是全球最大的比特幣交易市場(chǎng)。它曾經(jīng)擁有80%的比特幣交易量，但在2014年3月，MTGOX正式宣布破產(chǎn)，因?yàn)楹诳凸魧?dǎo)致MTGOX以比特為單位丟失750,000枚比特幣。目前該貨幣的市場(chǎng)價(jià)格約為5億美元。2015年1月5日，地處歐洲的平臺(tái)——Bitstamp當(dāng)天突然宣布停止交易，探究其因，居然是該交易系統(tǒng)在節(jié)假日遭受到來(lái)自匿名黑客的攻擊，數(shù)量大約有19,000之眾的比特幣被掃空。另外一樁事例是，2016年8月3日凌晨，因?yàn)楫?dāng)?shù)乇忍貛沤灰灼脚_(tái)遭到兩名以上黑客的同時(shí)攻擊，同時(shí)由于系統(tǒng)維護(hù)設(shè)計(jì)上的安全漏洞原因，全球最大的美國(guó)比特幣交易平臺(tái)Bitfinex被黑客成功盜取。該客戶的比特幣總計(jì)1,9756枚，總計(jì)約6500萬(wàn)美元。在將近12萬(wàn)比特幣掃空后，Bitfinex網(wǎng)站停止了所有比特幣業(yè)務(wù)，并尋找彌補(bǔ)客戶損失的方法，希望外界能夠繼續(xù)耐心解決問(wèn)題，以便理清盜竊行為，交易平臺(tái)本身不僅在網(wǎng)絡(luò)安全方面存在諸多隱患，還需要引起重視。當(dāng)比特幣買(mǎi)入和賣(mài)出時(shí)，投資者需要在個(gè)人網(wǎng)上銀行賬戶的資金可以買(mǎi)入或賣(mài)出之前將資金充值到比特幣交易平臺(tái)賬戶。相反，他們必須在平臺(tái)上為比特幣充值，然后才能將現(xiàn)金存入個(gè)人賬戶。換句話說(shuō)，投資者的資金往往存在于平臺(tái)上，但網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)遇到卷款跑路，這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是非常不利的。截至2013年10月底，在香港注冊(cè)的比特幣交易平臺(tái)GBL突然關(guān)閉，因“黑客”而停止交易，高管團(tuán)隊(duì)完全失蹤。員工人數(shù)高達(dá)500人，涉及金額超過(guò)3000萬(wàn)元。2013年11月29日，金華公安在官方微博上表示“安徽、貴州、廣東3人被捕”。警方指出，詐騙平臺(tái)的虛擬網(wǎng)絡(luò)比特幣交易平臺(tái)可以從中收集資金。盡管微博自那時(shí)被刪除，但業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)證實(shí)了這份報(bào)告。可以看出，雖然比特幣網(wǎng)絡(luò)非常強(qiáng)大，但比特幣交易平臺(tái)非常脆弱，給投資者的資金帶來(lái)了一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)比特幣的信用基于市場(chǎng)和技術(shù)，比特幣的價(jià)值來(lái)自比特幣對(duì)算法的認(rèn)可。它以數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)，人們的信用就是信用。由于這種特殊性，比特幣增加信任和傳統(tǒng)國(guó)家貨幣之間的最大區(qū)別在于它不是基于國(guó)家權(quán)力的信用，而是直接來(lái)自交易中的使用和維護(hù)活動(dòng)，比特幣在防偽技術(shù)方面必須非常嚴(yán)格和保密。否則，如果泄漏，將會(huì)導(dǎo)致巨大的金融、經(jīng)濟(jì)甚至社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。但實(shí)際上，像比特幣這樣的數(shù)字加密貨幣，它只能解決“交易信任”問(wèn)題，而不是“交易者信用”或“貨幣信用”。對(duì)于目前的比特幣交易，有人認(rèn)為它是一種新型的龐氏騙局，并繼續(xù)使用新的投資者資金來(lái)彌補(bǔ)舊的。大部分人認(rèn)為，每一個(gè)泡沫都將受到新概念和時(shí)代新要求的驅(qū)使，無(wú)論是從最初的發(fā)酵到最終的爆發(fā)，還是郁金香或南海泡沫。如今，在中國(guó)流動(dòng)性激增的主導(dǎo)下，資金瞄上什么就上漲什么。然而在比特幣瘋狂之后，這市場(chǎng)將一片蕭條，這將是一團(tuán)糟。此外，由于比特幣交易的匿名化是在網(wǎng)上交易平臺(tái)上進(jìn)行的，因此比特幣仍需高度重視信用風(fēng)險(xiǎn)。不但在交易過(guò)程中可能出現(xiàn)問(wèn)題，而且在交易平臺(tái)上，交易平臺(tái)的創(chuàng)始人也可能會(huì)卷款而逃。（四）集成礦機(jī)風(fēng)險(xiǎn)在持有比特幣的人員中，最先獲得集成礦機(jī)的礦工獲利更多，通常投資回報(bào)達(dá)到近十倍。這一高回報(bào)給比特幣新手帶來(lái)了巨大的誘惑和刺激，他們爭(zhēng)先恐后地進(jìn)入這個(gè)看似低成本的比特幣領(lǐng)域，但他們不知道這些成本很多都很難恢復(fù)。比特幣的采礦收入實(shí)際上是一個(gè)不斷博弈的過(guò)程：如果每個(gè)人都在不斷投資新設(shè)備，那么利潤(rùn)只會(huì)隨著計(jì)算能力的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)；如果每個(gè)人都投資新設(shè)備使整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的計(jì)算能力提高，那么每個(gè)人的盈利能力可能都是一樣的，但如果其他人投資新設(shè)備，而我們自己不投資，那么我們的盈利能力就會(huì)下降。所以比特幣的挖掘過(guò)程似乎有一個(gè)光明的未來(lái)。但事實(shí)上，當(dāng)我們估計(jì)手后的收益時(shí)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的收入越來(lái)越少。當(dāng)比特幣的月度計(jì)算能力以近70％的速度增長(zhǎng)時(shí)，一旦它沒(méi)有足夠提高重視的難度，或者它缺乏一定程度的數(shù)學(xué)敏感性而盲目投資，那么在礦機(jī)到手以后有可能收益可能很小了。（五）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)一方面，比特幣是一種數(shù)字貨幣，所有原始數(shù)據(jù)都可以從互聯(lián)網(wǎng)上獲得。愛(ài)好者們?cè)谏鐓^(qū)中公開(kāi)討論各種技術(shù)問(wèn)題從而可以為公眾提供充分的風(fēng)險(xiǎn)警示作用。然而，作為一種數(shù)字貨幣，比特幣技術(shù)非常復(fù)雜，普通參與者相對(duì)難以理解，也無(wú)能為力，這種信息不對(duì)稱同樣構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)。雖然這種風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)在是基本上市可控的，但它也是當(dāng)前面臨的問(wèn)題之一。另一方面，目前比特幣的支持技術(shù)——區(qū)塊鏈技術(shù)正在受到越來(lái)越多的關(guān)注，這也就順理成章的解釋為什么比特幣發(fā)價(jià)格瘋狂的上漲。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)作為當(dāng)下最熱的科技前沿，本身并無(wú)可厚非，但其令人擔(dān)憂的安全性還有待進(jìn)步一的研究考證。值得注意的是，當(dāng)交易量呈現(xiàn)指數(shù)式瘋狂遞增的時(shí)候，交易系統(tǒng)的安全性就會(huì)引起更多的關(guān)注和擔(dān)憂。因此，總而言之比特幣面臨支持技術(shù)和交易平臺(tái)的多元風(fēng)險(xiǎn)。（六）政策風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)境內(nèi)，每當(dāng)比特幣交易出現(xiàn)較大的波動(dòng)的時(shí)候，央行都會(huì)第一時(shí)間發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。按照市場(chǎng)標(biāo)志劃分，比特幣還不像其他金融資產(chǎn)一樣具有較高的“投資價(jià)值”，更多的人是瞄準(zhǔn)它的“投機(jī)價(jià)值”——即低買(mǎi)高賣(mài)，快速轉(zhuǎn)手。根據(jù)當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，人民幣正在經(jīng)歷著加速外流的過(guò)程，因此通過(guò)比特幣洗錢(qián)的概率正在急劇升高。面對(duì)這樣的困境，中國(guó)人民銀行很有可能繼續(xù)收緊比特幣交易管理，毫無(wú)疑問(wèn)，這將導(dǎo)致比特幣市場(chǎng)面臨著極不確定的政策風(fēng)險(xiǎn)。五、比特幣發(fā)展中存在風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策分析（一）教育安全方面加強(qiáng)對(duì)社會(huì)公眾貨幣知識(shí)和安全風(fēng)險(xiǎn)教育。對(duì)于比特幣，如果用戶一不小心，用戶可能會(huì)無(wú)意中刪除或丟失比特幣的錢(qián)包文件，惡意軟件也可能會(huì)盜取交易網(wǎng)站賬戶信息，火幣網(wǎng)擁有專業(yè)的安全團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)錢(qián)包和業(yè)務(wù)安全，并戰(zhàn)略性地收購(gòu)了中國(guó)第一個(gè)多簽名的快錢(qián)包，實(shí)施單獨(dú)的資產(chǎn)和交易計(jì)劃，用來(lái)確保用戶資產(chǎn)的安全性，該安全級(jí)別一直是業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)者。對(duì)于大型錢(qián)包或比特幣平臺(tái)，大多數(shù)比特幣通常會(huì)以分散的方式存儲(chǔ)，為了防止比特幣被盜。所以，只要遵守良好的安全規(guī)定，該平臺(tái)便可以實(shí)現(xiàn)更高的安全水平。比特幣已經(jīng)漸漸占據(jù)電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等各類重要媒體，很多人知道他是電子貨幣，但不了解其特點(diǎn)，我們應(yīng)該準(zhǔn)確地描述比特幣，比特幣的基本屬性之中就包含了四個(gè)主要特點(diǎn)：1.沒(méi)有法定的集中的發(fā)行人、2.比特幣幣值代表的總金額有限、3.比特幣使用范圍不受限制、4.網(wǎng)絡(luò)匿名性質(zhì)。即使比特幣被稱為“貨幣”，但是因?yàn)椴皇歉鲊?guó)政府指定具有法定效力的機(jī)構(gòu)發(fā)行的，因此比特幣并不具有法定性和強(qiáng)制性等貨幣基本的性質(zhì)，換而言之，比特幣根本不是真正意義上的貨幣。從屬性角度來(lái)看，比特幣應(yīng)該算是一種被價(jià)值規(guī)律約束的特殊虛擬商品。因此，它與政府強(qiáng)制指定的貨幣權(quán)威不同，各實(shí)業(yè)實(shí)體機(jī)構(gòu)和金融實(shí)體（包括支付公司）等機(jī)構(gòu)都應(yīng)該在腦海中擺正貨幣的定義概念，而作為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)當(dāng)然也要持續(xù)提醒和更新公眾對(duì)貨幣知識(shí)的認(rèn)識(shí)、明白到底什么才是貨幣、正確的區(qū)分貨幣和商品、明白比特幣作為虛擬商品的投資等級(jí)。于此同時(shí)，要多舉辦金融知識(shí)普及活動(dòng)，其內(nèi)容包括防范意識(shí)和財(cái)富安全的維護(hù)，讓人們抑制貪婪，回歸投資的初衷，保證資產(chǎn)的健康增值。2013年12月6日下午，中國(guó)人民銀行聯(lián)合國(guó)字號(hào)五部委聯(lián)合出臺(tái)“關(guān)于防止比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知”，對(duì)比特幣的屬性、權(quán)威和交易等各個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)的闡釋和深入的剖析。事實(shí)上，比特幣的瘋狂已經(jīng)暴露了公眾的整合性，并盲目追隨這一趨勢(shì)。正如中國(guó)的大媽與華爾街的大鱷進(jìn)行斗爭(zhēng)一樣，比特幣再次引發(fā)了一波流行的投機(jī)行為，給社會(huì)帶來(lái)了更多的不穩(wěn)定。促進(jìn)合理消費(fèi)、促進(jìn)健全財(cái)務(wù)管理已成為改善這種狀況的必要途徑，有必要呼吁建立一個(gè)更加理性的社會(huì)，使理性引導(dǎo)社會(huì)、引導(dǎo)公眾，避免盲目的追隨社會(huì)群體，以有效防止類似的發(fā)生。比特幣交易實(shí)際上是互聯(lián)網(wǎng)上的一種交易，公眾可以自主參與風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的行為。正因?yàn)槿绱?，我們?yīng)該加強(qiáng)對(duì)公眾貨幣知識(shí)的教育，提醒公眾了解比特幣交易的風(fēng)險(xiǎn)，讓那些有投機(jī)心理但不了解比特幣的人充分意識(shí)到那些風(fēng)險(xiǎn)從而減少自己的損失。（二）交易規(guī)范方面規(guī)范交易平臺(tái)。世界上甚至全國(guó)都有很多大小交易平臺(tái)，成千上萬(wàn)的交易每天都在進(jìn)行，但實(shí)際上我們并不知道交易平臺(tái)的安全性。一些不可靠的平臺(tái)導(dǎo)致投資者因賬戶和平臺(tái)被強(qiáng)制平倉(cāng)而蒙受巨大損失，這些情況是由非標(biāo)準(zhǔn)交易平臺(tái)造成的。自2017年1月起，央行北京、上海及其他地區(qū)分行與當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)一起對(duì)主要比特幣交易平臺(tái)進(jìn)行實(shí)地視察。在十二屆全國(guó)人大五次會(huì)議中，全國(guó)人大代表周學(xué)東認(rèn)為比特幣交易平臺(tái)應(yīng)該實(shí)行檔案管理。全國(guó)人民代表大會(huì)代表、中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部主任周學(xué)東認(rèn)為，為了透明化比特幣交易，維護(hù)普通投資者的合法正當(dāng)權(quán)益，嚴(yán)厲打擊洗錢(qián)、非法集資等違法犯罪活動(dòng)，比特幣等虛擬商品流通系統(tǒng)必須盡早提上金融改革的日程表，健全的法律法規(guī)，嚴(yán)格管理和控制。比特幣交易隱藏各種風(fēng)險(xiǎn)。借助虛擬網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)發(fā)展壯大的比特幣等虛擬商品亟需解決監(jiān)管問(wèn)題，中國(guó)大陸對(duì)于比特幣的專門(mén)監(jiān)管法律、行規(guī)或者暫行辦法少之又少，更甚至縱觀整個(gè)大陸，虛擬商品的專門(mén)管理法律及辦法少之又少。周學(xué)東提出，短期內(nèi)，中國(guó)大陸只能暫時(shí)借鑒引用外國(guó)對(duì)于比特幣的管理辦法和法律條文，即從區(qū)塊鏈前沿技術(shù)和實(shí)施的視角觀察比特幣流通的機(jī)理，并專門(mén)設(shè)置一段時(shí)間并實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和評(píng)估；通過(guò)壓力測(cè)試，人為模擬意外損失情況，設(shè)定比特幣運(yùn)營(yíng)紅線，要求交易系統(tǒng)預(yù)提足夠資本金預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要求交易系統(tǒng)設(shè)定交易最高限額，做好風(fēng)險(xiǎn)防范和投資者維權(quán)工作；對(duì)于某些機(jī)構(gòu)明知故犯的采取嚴(yán)厲懲罰措施，例如采取約談部門(mén)負(fù)責(zé)人或者對(duì)機(jī)構(gòu)處以罰金等措施。按照虛擬商品交易平臺(tái)的管理模式，地方政府積極配合建立相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案；國(guó)家金融管理部門(mén)、工商、稅務(wù)等部門(mén)按照現(xiàn)行規(guī)定和職責(zé)開(kāi)展工作，人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)要積極跟進(jìn)法律建設(shè)。行政團(tuán)隊(duì)肩負(fù)監(jiān)督、管理職責(zé)，保障投資者的合法權(quán)益。（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面加強(qiáng)監(jiān)管。根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)稱：“根據(jù)比特幣業(yè)務(wù)開(kāi)展的最佳實(shí)踐要求，比特幣不能觸碰我國(guó)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于反洗錢(qián)的紅線?！敝袊?guó)正在試圖根據(jù)相關(guān)政策細(xì)節(jié)來(lái)發(fā)展和完善這一制度，通過(guò)搭建統(tǒng)一的規(guī)范的交易所充當(dāng)CCP來(lái)間接控制比特幣的流通。在《通知》中明確規(guī)定，比特幣交易平臺(tái)網(wǎng)站應(yīng)按照規(guī)定向電信監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，并有效履行反洗錢(qián)義務(wù)，如識(shí)別客戶??身份和舉報(bào)可疑交易。今年年初，中國(guó)人民銀行等國(guó)字號(hào)部委全面評(píng)估了現(xiàn)有比特幣交易平臺(tái)的規(guī)范性以及營(yíng)運(yùn)的情況，甚至在約談?dòng)嘘P(guān)負(fù)責(zé)人之后，直接公布現(xiàn)有交易系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，并要求該平臺(tái)被要求進(jìn)行自我檢查和自我糾正工作，從這個(gè)意義上說(shuō)，筆者極力推薦反洗錢(qián)與比特幣的聯(lián)合監(jiān)管，使得兩個(gè)監(jiān)管部門(mén)之間架起聯(lián)絡(luò)熱線，共同攜手應(yīng)對(duì)未來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。至于監(jiān)管的原則，筆者認(rèn)為應(yīng)該做到以下績(jī)點(diǎn)：透明化：在監(jiān)管過(guò)程之中不留灰色地帶，不搞權(quán)錢(qián)交易，要將權(quán)力鎖在籠子里。畢竟比特幣涉及金融財(cái)富，具有巨大的誘惑力，因此絕不能再監(jiān)管之中產(chǎn)生腐敗的土壤。一致性：在監(jiān)管的過(guò)程中，不能朝令夕改，絕不能像去年的“A股熔斷機(jī)制”一樣，成為貽笑大方的話柄，這就要求監(jiān)管層要審慎研究監(jiān)管機(jī)制，不能一時(shí)興起就想到一出演一出，一定要保持監(jiān)管措施的循序漸進(jìn)和長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定，另一方面，監(jiān)管層在設(shè)計(jì)措施的時(shí)候要充分考慮中國(guó)特有的國(guó)情，不能不加仔細(xì)論證就引用舶來(lái)品?？陀^性：比特幣的監(jiān)管要做到“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究”，如果任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)紕漏，或者根據(jù)監(jiān)管層的主觀性任意違背，那么比特幣的監(jiān)管將大大失去權(quán)威性。因此，從監(jiān)管的角度來(lái)看，如果比特幣在洗錢(qián)、恐怖活動(dòng)、稅收等方面存在一系列的漏洞，那么監(jiān)管層就會(huì)是整個(gè)問(wèn)題的核心，而理清比特幣交易過(guò)程中的權(quán)力、義務(wù)將會(huì)是問(wèn)題的關(guān)鍵，只有這樣，整個(gè)比特幣交易市場(chǎng)才能秩序盡然，各司其職。（四）法律法規(guī)方面完善法律法規(guī)。加強(qiáng)法律法規(guī)保護(hù)和完善監(jiān)管體系，只有完善法律法規(guī)和制度保障，才能更好地發(fā)揮數(shù)字貨幣在金融體系中的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)金融體系的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。政府應(yīng)確定數(shù)字貨幣的相關(guān)概念，明確其法律地位，并確保央行在其“央行法”或“貨幣管理?xiàng)l例”中頒布數(shù)字貨幣的權(quán)威地位，并根據(jù)其發(fā)行法定貨幣。另外，還需要建立專門(mén)的監(jiān)督部門(mén)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，引入先進(jìn)的監(jiān)督手段，使監(jiān)督制度和監(jiān)督措施更加完善，加強(qiáng)數(shù)字貨幣監(jiān)管，確保達(dá)到安全穩(wěn)定的金融體系。為確保有效性地監(jiān)管，以防監(jiān)管不力，數(shù)字貨幣監(jiān)管部門(mén)必須確定數(shù)字貨幣發(fā)行人的權(quán)利和義務(wù)，并頒布有關(guān)數(shù)字貨幣的相關(guān)法律保護(hù)措施，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。當(dāng)然，其中一個(gè)很大的挑戰(zhàn)就是法律法規(guī)的起草。從這個(gè)角度來(lái)看，法規(guī)只是縱向維度，區(qū)塊鏈帶來(lái)的創(chuàng)新為橫向維度：社會(huì)上各階段的人將會(huì)被跨領(lǐng)域創(chuàng)新所影響。如果把這項(xiàng)技術(shù)歸屬于加密型貨幣，那么這項(xiàng)新技術(shù)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇會(huì)被錯(cuò)誤地限制。區(qū)塊鏈仍然是一項(xiàng)尚未達(dá)到其全部潛力的新興技術(shù)，然而這個(gè)新技術(shù)的發(fā)展前景以及它給我們帶來(lái)的奇跡都將是未知數(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用通過(guò)類比讓我們知道貨幣、證券或商品的許多事情。當(dāng)然它也需要某種監(jiān)督，要求我們根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r，向立法機(jī)構(gòu)提出健全的法律法規(guī)。我們很難規(guī)避因比特幣價(jià)格波動(dòng)大而造成的固有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，一些炒作的投機(jī)資金也在這里介入，這也給個(gè)人投資者帶來(lái)了更高的風(fēng)險(xiǎn)，所以制定相應(yīng)的法律法規(guī)的要求央行起著不可或缺的作用。央行對(duì)國(guó)內(nèi)比特幣交易平臺(tái)提出明確要求：不得從事非法融資等金融服務(wù)，不得參與洗錢(qián)活動(dòng)，不得違反國(guó)家反洗錢(qián)、外匯管理、支付結(jié)算等金融法律法規(guī)和不得違反國(guó)家稅收和工商廣告管理等法律法規(guī)。如果發(fā)現(xiàn)有違反上述要求的比特幣交易平臺(tái)，情節(jié)嚴(yán)重的，檢察組將依法對(duì)于有關(guān)部門(mén)關(guān)停取締。（五）國(guó)際關(guān)系方面建立國(guó)際合作關(guān)系，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，各國(guó)政府需建立數(shù)字貨幣外匯交易機(jī)制，確保各國(guó)數(shù)字貨幣的主權(quán)。同時(shí)，他們必須維持匯率穩(wěn)定，并加強(qiáng)控制和限制對(duì)外國(guó)數(shù)字貨幣資金的流入。目前，國(guó)際比特幣監(jiān)管仍處于起步階段。每個(gè)人仍然從自身角度出發(fā)，對(duì)于討論數(shù)字貨幣監(jiān)管問(wèn)題，僅僅通過(guò)舉辦論壇和發(fā)布專業(yè)領(lǐng)域研究報(bào)告、指導(dǎo)方針或手冊(cè)。推進(jìn)國(guó)際協(xié)調(diào)統(tǒng)一監(jiān)管是國(guó)際數(shù)字貨幣監(jiān)管合作的一個(gè)趨勢(shì)。維持金融體系穩(wěn)定的前提是國(guó)際合作的加強(qiáng)、數(shù)字貨幣國(guó)際合作機(jī)制的建立、國(guó)際規(guī)則的制定，以確保數(shù)字貨幣創(chuàng)新過(guò)程中的公平競(jìng)爭(zhēng)。六、總結(jié)比特幣交易越來(lái)越受到關(guān)注，因此比特幣的風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)警示也迫在眉睫。但比特幣是否是一種貨幣仍然頗具爭(zhēng)議。在我看來(lái)，比特幣暫時(shí)不能成為真正的貨幣。上文已經(jīng)提到比特幣的不足之處，同時(shí)，如果比特幣去中心化考慮到很多方面，其供應(yīng)不受中央政府掌握，但它擁有數(shù)十萬(wàn)比特幣的所有者。從某種角度來(lái)說(shuō)，這本身就是一個(gè)關(guān)注的焦點(diǎn)。所以，“去中心化”這個(gè)議題還需要慎重考慮。其次，比特幣的單價(jià)在一年內(nèi)上漲了50倍，現(xiàn)階段也在上漲。因此，人們往往貯藏比特幣而不是在市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)它的價(jià)值。比特幣被囤積的價(jià)值越高，它就越成為固定資產(chǎn)而不是貨幣。貨幣的流通責(zé)任將面臨挑戰(zhàn)并變得極不穩(wěn)定。根據(jù)價(jià)值規(guī)律，比特幣是被認(rèn)為賦予一個(gè)認(rèn)可價(jià)格的，但缺乏信用擴(kuò)張渠道。相比之下，市面上流通的法定貨幣被認(rèn)為是一國(guó)政府最高權(quán)威的體現(xiàn)，比特幣尚未被公眾接受。在一定意義上，比特幣是市場(chǎng)流通的一般等價(jià)物，很明顯比特幣暫時(shí)并不能像金銀一樣充當(dāng)一般等價(jià)物?？傊怯幸粐?guó)或者數(shù)國(guó)政府原因承認(rèn)比特幣為法定基礎(chǔ)貨幣，并愿意為其背書(shū)，否則比特幣僅僅充其量就是商品而已。中國(guó)的比特幣交易風(fēng)險(xiǎn)極高，即交易平臺(tái)是我們關(guān)注的焦點(diǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要學(xué)習(xí)外部管理教訓(xùn)，積極籌備自己的監(jiān)管體系，為金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展保駕護(hù)