GD證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理問題研究

題目：GD證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理問題研究摘要摘要收益越高，風險越大，證券行業(yè)是一個“高收益”、“高風險”的行業(yè)。在當前證券市場環(huán)境下，一個證券公司能得以生存依靠的是它的經(jīng)濟命脈，其中經(jīng)紀業(yè)務的收入占比是非常高的，可以說經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展狀況決定著一個證券公司的生死存亡，所以對證券公司經(jīng)紀業(yè)務的風險管理是非常必要的。本文以光大證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理為研究對象，分成五個章節(jié)對其展開分析。第一章先從介紹金融市場上風險管理的形勢入手，引出經(jīng)紀業(yè)務風險管理的重要性，再介紹自己的研究思路和研究方法；第二章主要是闡述經(jīng)紀業(yè)務的內(nèi)涵及風險管理的相關理論；第三章介紹光大證券經(jīng)紀業(yè)的風險管理現(xiàn)狀；第四章找出光大證券經(jīng)紀業(yè)務存在的問題并分析其原因；第五章提出解決問題的措施并對本文進行總結。關鍵詞光大證券證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理ABSTRACTThehighertheyield,thegreatertherisk,andthesecuritiesindustryisa"highyield"and"highrisk"industry.Inthecurrentenvironmentinthesecuritiesmarket,asecuritiesfirmtosurvivedependsonitseconomiclifeline,oneofthebrokeragebusinessincomeratioisveryhigh,cansaythedevelopmentofthebrokeragebusinesssituationdeterminesthesurvivalofasecuritiesfirm,sotheriskmanagementofsecuritiesbrokeragebusinessisverynecessary.Thispapertakestheriskmanagementofeverbrightsecuritiesbrokeragebusinessastheresearchobject,andanalyzesitinfivechapters.Thefirstchapterstartsfromintroducingthesituationofriskmanagementinfinancialmarket,andintroducestheimportanceofriskmanagementofbrokeragebusiness,andthenintroducesitsownresearchideasandresearchmethods.Thesecondchaptermainlyelaboratestheconnotationofbrokeragebusinessandrelatedtheoriesofriskmanagement.Chapterthreeintroducesthepresentsituationofriskmanagementofeverbrightsecuritiesbrokerage;Chapterfourfindsouttheproblemsexistinginthesecuritiesbrokeragebusinessandanalyzesthereasons.Thefifthchapterputsforwardthemeasurestosolvetheproblemandsummarizesthearticle.KeywordsEverbrightSecurities；theSecuritiesBrokerageBusiness；RiskManagement 目錄目錄第一章 緒論 11.1研究背景及意義 11.2文獻綜述 21.3研究思路 21.4研究方法 3第二章證券經(jīng)紀業(yè)務的內(nèi)涵及風險管理的相關理論 32.1風險管理的相關理論 32.1.1風險管理的含義 32.1.2風險評估過程 42.1.3風險管理的意義 42.1.4風險管理的發(fā)展歷程 42.2經(jīng)紀業(yè)務的相關理論 52.2.1經(jīng)紀業(yè)務的含義 52.2.2經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展歷程 62.2.3證券經(jīng)紀業(yè)務風險的種類 6第三章GD證券經(jīng)紀業(yè)務及其風險管理的現(xiàn)狀 73.1光大證券經(jīng)紀業(yè)務的流程 73.2光大證券經(jīng)紀業(yè)務收入狀況 93.3光大證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理情況 93.3.1組織體系 93.3.2相關部門職能 103.4風險管理的運作實施 11第四章GD證券經(jīng)紀業(yè)務管理中存在的問題及原因分析 114.1經(jīng)紀業(yè)務不斷擴張，風險難以避免 124.2客戶類別繁多，經(jīng)?；靵y 124.3經(jīng)紀業(yè)務收入波動大 134.4缺乏內(nèi)部交流，安全系統(tǒng)不完善 14第五章對策建議 145.1對策建議 145.1.1建立長久的獎勵機制，提高工作人員的招收條件 155.1.2培養(yǎng)以“誠信為本，以客戶為主”的公司文化 155.1.3完善公司的風險組織管理結構，加強內(nèi)部控制 155.2結束語 16參考文獻 17致謝 18廣東科技學院財經(jīng)系2018屆本科畢業(yè)論文廣東科技學院財經(jīng)系2018屆本科畢業(yè)論文GD證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理問題研究緒論1.1研究背景及意義在最近這些年來，金融市場上因風險管理不當導致企業(yè)盈利發(fā)生巨大損失或因此導致企業(yè)倒閉的案例時有發(fā)生。例如2016年1月17日“神盾快運”暫停運營、2016年3月9日“大可樂手機”創(chuàng)業(yè)失敗、2016年4月5日“博湃養(yǎng)車”宣布破產(chǎn)、2016年4月29日“大味之師”倒閉、2016年“神奇百貨”停止售貨，單單2016年就發(fā)生了這么多起案例，這些事件都給當今國際金融市場敲響了警鐘。自2001年以來我國證券市場踏入漫漫熊市，一些證券公司慢慢地暴露出已經(jīng)存在的風險管理問題。證監(jiān)會開始加強對證券公司的綜合治理，2008年，高達30多家證券公司被撤銷、關閉或撤銷業(yè)務許可等風險處置措施，其原因大多數(shù)是自身的管理上風險意識淡?。恢贫葓?zhí)行受到阻礙；風險管理個內(nèi)部控制缺失或者是形同虛設等。這些問題導致了企業(yè)經(jīng)營失控，挺而走險，走上違法違規(guī)的路，最終導致企業(yè)走向滅亡之路。其中包括一些大型的證券公司也難以幸免，挪用客戶保證金是證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理缺失的主要體現(xiàn)。風險無處不在，證券公司身為組成證券市場的重要一員，自然要時刻保持警惕性，建立一套科學嚴謹，經(jīng)營規(guī)范，健全完善的風險管理制度。光大證券成立20余年來，初步形成了一套比較完善的內(nèi)部風險管理機制，但是盡管這樣，公司每年在經(jīng)紀業(yè)務中的風險案例仍然時有發(fā)生，如2013年8月的“烏龍指”事件，它對光大證券造成了重大的經(jīng)濟損失。系統(tǒng)出現(xiàn)缺陷是觸發(fā)的原因，但是程序員在旁邊指導“重下”新功能的操作時，沒想到這個功能沒有實盤驗證過，導致程序把買入的24個成分股，寫成了買入24組180EFT的成分股，生成了巨量的訂單。這起事件的發(fā)生完全暴露出公司現(xiàn)在的風險管理機制仍然不完善、制度執(zhí)行力度不到位等眾多問題。光大證券正處于復雜且競爭激烈的市場環(huán)境中，查缺補漏，深入研究誘發(fā)風險的因素，建立起長久的風險管理制度體系，提升經(jīng)紀業(yè)務的整體抗風險能力水平，成為了光大證券當前一項十分緊要的工作。本文通過研究有關風險管理知識理論，運用自己所學的金融知識并結合當前金融市場的經(jīng)濟形勢，闡明證券公司的經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)容和風險管理的重要性，完善公司內(nèi)部控制和風險管理體系，減少風險隱患及其發(fā)生的可能性，進一步為光大證券的風險管理出言獻策。1.2文獻綜述國外投資銀行的風險管理的發(fā)展已經(jīng)達到成熟的階段,特別是國際著名大投資銀行,都有各自的風險管理組織構架、套風險管理的制度以及各種各樣預警模型。在風險管理研究歷程中，數(shù)不勝數(shù)的專家對風險管理做出重大貢獻。馬柯維茨（1952）在《證券組合選擇》一文中，將金融資產(chǎn)的收益和風險進行了合理的量化，對均值-方差分析方法和投資組合有效邊界模型進行詳細講述，有利于評估風險的大小。DuncanWilson（1995）在《操作風險VaR》一書中提出經(jīng)濟資本配置，他認為在測量操作風險時，可通過使用VaR技術對風險的大小進行量化，在數(shù)據(jù)庫的基礎上，進行擬合操作損失的分布，標志著風險管理發(fā)展又向前邁進一步。我國在證券公司風險管理這方面的研究起步較晚，但近些年來踴躍出一大批學者對風險管理的研究，通過學習和借鑒國外風險管理理論研究，逐漸摸索出符合中國國情的風險管理理論體系。齊大海（2008）在《廣發(fā)證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理研究》中對IOSCO《證券公司及其監(jiān)管者的風險管理和控制指引》和COSO《企業(yè)風險管理——整合框架》兩個報告進行評述，在其相關風險管理框架模型的基礎上，結合當前的經(jīng)濟形勢實，再利用數(shù)據(jù)、圖表等資料，進行系統(tǒng)化分析，總結出經(jīng)驗和教訓，這對分析證券經(jīng)紀業(yè)務的風險管理有借鑒的意義。朱淑珍（2015）在《金融風險管理》一書中，對金融行業(yè)風險管理的含義進行全面的解釋，并且對各種類型的風險管理進行介紹，詳細闡述了VaR受險值方法在證券業(yè)風險管理中的應用原理，對市場風險的判斷起到促進作用。1.3研究思路本文先從闡述國際金融風險入手，再進一步延伸到光大證券經(jīng)紀業(yè)務的風險管理上來，引出研究光大證券的目的和意義，以光大證券的經(jīng)紀業(yè)務風險管理制度體系為模板，通過了解風險管理的相關理論，結合經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展初期，對光大證券經(jīng)紀業(yè)務的內(nèi)部控制和風險管理機制中存在的缺陷進行原因分析并且歸納總結，提出合理的解決方案。具體思路如下：緒論，介紹文章的研究背景和意義，對相關的文獻進行綜述并介紹研究方法。闡述相關理論，闡述經(jīng)紀業(yè)務和風險管理的相關理論。對光大證券經(jīng)紀業(yè)務的風險管理現(xiàn)狀進行分析。提出光大證券經(jīng)紀業(yè)務管理中存在的問題及原因分析，吸取教訓。提出對策建議，針對問題提出相關建議。1.4研究方法在研究方法上，本文主要以理論總結敘述的方法再加以數(shù)據(jù)說明，通過對光大證券現(xiàn)在經(jīng)紀業(yè)務風險管理制度體系的分析，再結合當前證券經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展形勢和激烈的市場競爭環(huán)境，發(fā)現(xiàn)存在風險管理缺陷，并提出合理解決方案，具體方案如下：（1）資料收集法：收集和整理全球金融市場上的風險管理方面的相關理論；于此同時，再從其它報刊、網(wǎng)站、廣發(fā)網(wǎng)等組織獲取其它的資料和數(shù)據(jù)，并深入了解風險管理理論的發(fā)展歷程，梳理論文攥寫的思路，以奠定論文的理論基礎。（2）比較分析法：通過對國內(nèi)外文獻、數(shù)據(jù)以及其它案例做對比，對問題進一步研究。（3）理論研究法：對論文主題相關的理論進行研究和闡述。第二章證券經(jīng)紀業(yè)務的內(nèi)涵及風險管理的相關理論2.1風險管理的相關理論2.1.1風險管理的含義風險管理是指社會企業(yè)機構或個人用以降低風險帶來的消極結果防范措施。包含了風險監(jiān)控人員對風險進行識別，分析和評估，并提出防范風險的應對措施。A.風險識別:風險識別是風險管理的第一步，也是首要環(huán)節(jié)，只有準確、迅速地識別風險才能及時對風險進行管理并控制、防范風險。風險識別的方法主要包含生產(chǎn)流程分析法、財務表格分析法和保險調(diào)查法。B.風險分析:風險分析是風險管理的核心，對風險因素進行深入的剖析是對癥下藥的保障，讓風險監(jiān)控人員了解問題根源的重要途徑。C.風險評估:風險評估是風險管理的基礎，是指在風險事件在發(fā)生之前或者發(fā)生之后并且該事件還沒有結束，對可能給人們帶來的財產(chǎn)等方面的影響或者損失的風險進行量化評估的一項重要工作。2.1.2風險評估過程首先，要明確評估的對象是什么？包括其特點，價值和用途；其次，評估對象存在哪些方面的危險因素？有多大概率爆發(fā)危機？第三，評估對象有哪些方面比較薄弱？更容易爆發(fā)危機？第四，如果評估對象爆發(fā)危機，該如何應對？最后，應該采取什么樣的措施才可以將風險控制，降低其發(fā)生的可能性？如果把上面過程的問題都解決了，就已經(jīng)完成了風險評估的過程。2.1.3風險管理的意義風險管理是當前各證券公司的首要任務，因為風險管理能夠給各證券公司帶來好處，其中包括以下幾點：1.降低證券公司的生產(chǎn)經(jīng)營成本，因為風險得到了管理，證券公司在生產(chǎn)經(jīng)營中的一些不必要的經(jīng)費就不會浪費，從而節(jié)省經(jīng)營成本。2.完善證券公司的風險管理制度體系，從各方面無死角地監(jiān)督證券公司的各個程序，避免一環(huán)出錯，環(huán)環(huán)相扣，進而爆發(fā)出大危機。3.提高公司員工的風險意識，能及時地發(fā)現(xiàn)風險并尋求出消除風險的方法，避免風險發(fā)生。及時地識別風險，全面地分析風險，提出有效的風險管理建議，是迅速解決風險的有效措施，也有利于保護公司企業(yè)經(jīng)營的財務資產(chǎn)安全和完整，也決定一個公司企業(yè)能否一直經(jīng)營下去，所以風險管理是十分重要。2.1.4風險管理的發(fā)展歷程美國由于在1929年到1933年爆發(fā)的世界經(jīng)濟危機中受到了比較嚴重的影響，許多企業(yè)為了應對經(jīng)營上的危機，設立了保險管理部門，風險管理起源于上世紀30年代的美國。到了20世紀50年代，風險管理已經(jīng)發(fā)展成一門學科，“風險管理”這一名詞也已經(jīng)形成了；70年代以后，全球開始掀起了風險管理運動的高潮；近20年來各個國家都先后建立起全球性和地區(qū)性的風險管理協(xié)會，在1983年確定了“101條風險管理準則”，標志著風險管理的發(fā)展已進入了一個新的發(fā)展階段。2.2經(jīng)紀業(yè)務的相關理論2.2.1經(jīng)紀業(yè)務的含義 證券經(jīng)紀業(yè)務是指證券公司通過其設立的營業(yè)部，在投資交易者之間充當中介，接受投資者的委托并代理其完成交易，從中賺取傭金。但是經(jīng)紀業(yè)務不能賺取差價，這就是和做市商的本質(zhì)區(qū)別。經(jīng)紀業(yè)務的作用表現(xiàn)在：給一般給投資者提供證券交易的信息服務，在買賣雙方之間充當媒介。以下是2012年到2016年，五年間的經(jīng)紀業(yè)務收入占比條形圖：圖2-1經(jīng)紀業(yè)務收入占比圖2-2收入占比波動經(jīng)紀業(yè)務收入占證券公司營業(yè)收入的一大部分，證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計上市的100多家證券公司的2016年營業(yè)收入的數(shù)據(jù)，結果顯示經(jīng)紀業(yè)務收入占營業(yè)收入的32.1%，雖然是五年來經(jīng)紀業(yè)務收入占比最低的一年，但是也差不多占到營業(yè)收入的三分之一，可以說經(jīng)紀業(yè)務是一家證券公司營業(yè)收入的經(jīng)濟命脈，所以證券公司對經(jīng)紀業(yè)務的風險管理就顯得格外重要，這樣才能防止經(jīng)紀業(yè)務的收入占比下滑。從表2-2中可以看出最近幾年經(jīng)紀業(yè)務的收入占比波動較大，存在的一些問題也漸漸浮現(xiàn)出來。2.2.2經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展歷程“經(jīng)紀”這一詞的解釋是做買賣，出自《管子·版法》，隨著買賣發(fā)展的需要，后來便出現(xiàn)了“經(jīng)紀人”這一角色，經(jīng)紀人通常都是充當買賣雙方之間的聯(lián)系人，搭橋牽線促進買賣雙方的交易。而在證券市場上最先出現(xiàn)“經(jīng)紀人”這一角色的是在17世紀到18世紀中的英國，那時候英國是最大的海上貿(mào)易國，經(jīng)常有貿(mào)易商在海上遇險，所以英國國王在1720年特許倫敦的保險公司專營海上的保險，這時作為“保險人”和“被保險人”之間的聯(lián)系人，即保險經(jīng)紀人也就從此誕生了。對于中國來說這一詞也并不陌生，在漢朝便出現(xiàn)“駒儈”，在當時也是充當“經(jīng)紀人”的角色，到了明清時代又出現(xiàn)了“牙商”和“牙行”，而到了民國時期，債券經(jīng)紀人在中國的債券市場上出現(xiàn)，從此中國證券市場的各類經(jīng)紀人層出不窮，如股票經(jīng)紀人、期貨經(jīng)紀人等等。2.2.3證券經(jīng)紀業(yè)務風險的種類根據(jù)引發(fā)風險發(fā)生的原因不同可以將風險劃分為流動性風險、信用風險、市場風險（主要包括利率風險、匯率風險和股票市場風險）和操作風險等。流動性風險是指因資金流動性差而導致企業(yè)運營受阻，損害企業(yè)利益的風險；信用風險是指客戶貸款后因某種因素無法到期按時償還債務而給證券公司帶來利益損失的風險；市場風險是指市場上金融產(chǎn)品的價格上下波動影響金融衍生工具的價格進而給證券公司帶來利益損失的風險；操作風險是指證券公司的程序員因交易操作不當或者失誤而給證券公司造成損失的風險，例如2003年8月光大證券公司發(fā)生的“烏龍指”事件。根據(jù)風險給投資者帶來收益波動的影響可以將風險分為純粹風險和投機風險。純粹風險（PureRisk）是指風險只給投資者帶來損失而不會給投資者帶來盈利；投機風險（SpeculativeRisk）是指風險可能給投資者帶來損失也可能給投資者帶來盈利，屬于投機行為。根據(jù)發(fā)行者的不同可以將風險分為行業(yè)風險、經(jīng)濟風險和政策風險。行業(yè)風險是指金融市場上存在一些無法確定的因素對某個行業(yè)或者是對某一類行業(yè)產(chǎn)生的不利影響，進而給企業(yè)帶來損失的風險；經(jīng)濟風險是指由于利率、匯率的不利變動給證券公司帶來損失的風險；政策風險是指國家、證監(jiān)會等金融組織頒布的政策對金融機構產(chǎn)生的不利影響，進而對證券公司經(jīng)營規(guī)模、人員擴充等起到限制性的風險。第三章GD證券經(jīng)紀業(yè)務及其風險管理的現(xiàn)狀3.1光大證券經(jīng)紀業(yè)務的流程首先，工作人員應該給投資者開設賬戶，錄入投資者信息并且給投資者進行風險安全教育；然后，接受投資者的交易委托并代理投資者完成交易；最后，代理投資者進行清算交割。在開設賬戶之前工作人員要認真審查客戶資料，看客戶是否有違法亂紀或者是擾亂市場秩序的行為，如果客戶有污點就謹慎地為其開戶，在開設賬戶的時候不能忘記同客戶簽訂《第三方存款協(xié)議》，并且雙方都要按照協(xié)議內(nèi)容嚴格遵循，特別是證券公司，禁止偷偷地挪用客戶資金的行為出現(xiàn)；在接受客戶委托的交易時應該先審核委托指令是否符合證券交易所的要求，然后再仔細看清出客戶的指令，包含金融工具的名稱、成交的價格、成交的數(shù)量、委托代理的時間，其中要特別注意成交價格和成交數(shù)量，不能走馬觀花，一旦看錯便可能帶來巨額虧損；在清算交割的時候要利用計算機操作，避免人為操作時因粗心而導致清算結果錯誤，造成交割系統(tǒng)紊亂，清算結束后代理客戶進行交割、交收，做到錢和貨兩清，以免留下將來引起經(jīng)濟糾紛的火苗。3.2光大證券經(jīng)紀業(yè)務收入狀況光大證券經(jīng)紀業(yè)務營業(yè)部也是接受客戶的委托，代理客戶買賣證券，從中賺取傭金。光大經(jīng)過20余年的發(fā)展歷程，已經(jīng)在中國證券市場占據(jù)一定的地位，光大證券之所以能在短短20余年取得如此輝煌地成就，是因為光大證券的營業(yè)收入比較高且穩(wěn)定，而光大證券的營業(yè)收入主要靠的是經(jīng)紀業(yè)務中賺取的傭金。2011年到2016年光大證券經(jīng)紀業(yè)務收入（手續(xù)費+傭金）的變化，如下表：表3-1光大證券經(jīng)紀業(yè)務收入年度收入額（萬元）占營業(yè)收入的比例（%）跟上一年增減比例（%）201132081671.3201222399761.3-30201333299182.848.7201441023262.123.22015123341753200201673584753-40.3從上表可以看出，光大證券近幾年的經(jīng)紀業(yè)務收入占營業(yè)收入的50%以上，但是2012年同上一年相比不增反而下降，2016年也是一樣下降，說明收入波動頻繁，雖然整體的經(jīng)紀業(yè)務收入額是上升的，但是經(jīng)紀業(yè)務的收入占比卻是成下降趨勢，其中的一些風險管理問題已經(jīng)漸漸地暴露出來，應該對這些潛在的風險問題進行深入研究，并尋找出解決風險的方法。3.3光大證券經(jīng)紀業(yè)務風險管理情況3.3.1組織體系決策層：股東大會是最高權利機構，董事會是GD證券的決策機構，主要負責對公司的重大政策進行抉擇，對公司的風險承受能力進行衡量，樹立明確的戰(zhàn)略目標和宗旨，根據(jù)衡量標準對公司風險管理的完整性、效率性進行總體評測，審核公司的一些規(guī)章制度是否遵循法律法規(guī)及其公司風險管理的過程是否出現(xiàn)差錯，明確公司風險管理的總體目標并制定應對風險管理中隨時出現(xiàn)一些問題的戰(zhàn)略。執(zhí)行層：董事會制定的戰(zhàn)略目標和宗旨后，公司執(zhí)行總裁進行開會商討，對一些業(yè)務的風險管理問題加以防范，建立起一套科學嚴密的風險管理體系，對各個部門進行監(jiān)督，對存在的問題迅速解決。公司職能部門做好自己的本職，在自己部門的管轄范圍內(nèi)執(zhí)行已下達的戰(zhàn)略，并向上級管理層進行有關情況的匯報。公司各部門應該履行公司管理層的指令，建立完善各部門的風險管理制度，對部門管轄的范圍內(nèi)展開監(jiān)督檢查，向上級報告并解決風險管理存在的問題。公司各分支機構管理層下設立風險管理部門或者有專門負責并實施風險管理的監(jiān)控人員，對風險進行識別、評估，并根風險管理流程進行業(yè)務操作。監(jiān)督評價層：是公司內(nèi)部獨立的風險管理機構，其職能是對公司各類經(jīng)營活動進行監(jiān)督、評價及審核，包含對經(jīng)紀業(yè)務的風險識別和控制。圖3-1組織框架風險管理組織架構風險管理組織架構決策層執(zhí)行層監(jiān)督評價層3.3.2相關部門職能GD證券公司與風險管理有關聯(lián)的部門包括：風險管理部、稽核部、合規(guī)與法律事務部。這些部門在GD證券公司中占據(jù)至關重要的地位，影響這GD證券生死存亡。1.風險管理部風險管理部是公司風險管理的核心部門，也是風險控制委員會的常設辦事機構。主要負責對風險的監(jiān)管，掌握著公司內(nèi)部的重要情報，包含：與風險管理有關聯(lián)事項的知情權，執(zhí)行權和審查權。時刻守候著風險管理的大門，防止風險趁機而入。其主要智能包括：制定風險管理政策，建立起一套科學嚴密的風險管理制度體系；執(zhí)行風險管理的措施，及時遏制風險的蔓延；審查風險管理制度是否正確，保證萬無一失；對公司的其它風險進行綜合管理（市場風險，操作風險，信用風險等）2.稽核部稽核部是風險管理的一個重要部門之一，負責對公司各部門的風險管理問題進行獨立、客觀低檢查、核對并進行監(jiān)督，有助于GD證券公司日常的良好運作。GD證券稽核部下設若干稽核組，分別對各自的經(jīng)紀業(yè)務進行稽核工作，把在稽核工作中得到的結果進行評價并共同探討出應對問題的緊急措施，向上級有關領導詳細匯報。另外還對總部相關部門、子公司展開考察和審核，對各部門的安全、創(chuàng)新意識等方面的內(nèi)部控制情況進行檢查評價，完善部門后臺建設。3.合規(guī)與法律事務部合規(guī)與法律事務部主要GD證券公司的合規(guī)管理和法律事務工作，具體內(nèi)容包括：（1）根據(jù)國家相關法律法規(guī)的要求，制訂公司的合規(guī)手冊；（2）起草年度規(guī)劃書和報告書；（3）對違反法律法規(guī)的事例進行調(diào)查處理，起草處決書；（4）整理、核查公司風險管理流程及管理制度，對不足的方面提出相關改進建議；（5）對洗黑錢進行嚴打；（6）組織正規(guī)的員工培訓并向提供合規(guī)咨詢；（7）領導指派的其他工作及其他相關輔助。通過合規(guī)與法律事務部的職能運作，大大提高了GD證券公司風險管理的效率，對公司的合規(guī)經(jīng)營起到了保護的作用。3.4風險管理的運作實施GD證券成立20余年，始終堅持“為國家圖富強，為天下聚財富”的核心價值觀和“合規(guī)穩(wěn)健，創(chuàng)新發(fā)展”的經(jīng)營理念，公司的高級領導對風險管理這樣一方面十分看重，已經(jīng)建立起一套科學嚴密的風險管理制度體系，現(xiàn)在仍在不斷的完善，公司對一些處罰力度也加強，讓工作人員時刻保持著警惕性。在今后，GD證券依然會對風險管理這方面的問題加以重視，爭取做到“0”風險。第四章GD證券經(jīng)紀業(yè)務管理中存在的問題及原因分析隨著經(jīng)紀業(yè)務地不斷發(fā)展和推廣，其中多牽扯的風險問題十分復雜。經(jīng)紀業(yè)務的管理是以其分支機構滲透到各地方的零售網(wǎng)點進行管理，并且以“客戶的經(jīng)濟利益”為主，實行按客戶的不同類型、級別分開管理，而且經(jīng)紀業(yè)務的收入占比始終是穩(wěn)居第一。從表上看雖然經(jīng)紀業(yè)務的風險管理范圍很廣、成效好，但是也掩蓋不了其中的問題。4.1經(jīng)紀業(yè)務不斷擴張，風險難以避免為了提高經(jīng)濟利益，公司不斷的擴張經(jīng)紀業(yè)務，已經(jīng)在全國32個省級行政單位的114個城市設立了14家分公司和222家營業(yè)部。全面覆蓋，隨處都可見公司的營業(yè)部。但是，隨著經(jīng)紀業(yè)務的擴張，業(yè)務量增加，經(jīng)常有很多偏遠地區(qū)的客戶抱怨零售網(wǎng)點管理不到位，處理問題的事件長。圖4-1營業(yè)部分布圖雖然分支機構多，但是分支機構的管理也不是能滲透到每一個零售網(wǎng)點，總有一些偏遠的零售網(wǎng)點因業(yè)務不佳而被有意或者無意地忽視，放任不管，有可能導致客戶錯失投資機會或者造成一些潛在的客戶跳到其它證券公司的銷售網(wǎng)點進行投資。并且分支機構不具備法人單位，一些重大決策無法承擔其責任，要上報總部，這樣一來一回的時間內(nèi)，經(jīng)紀業(yè)務風險就有可能已經(jīng)發(fā)生了。加強對公司員工的管理，增加工作人員的數(shù)量并端正工作人員的態(tài)度，不能因為業(yè)績低而放任不管，不能因為個人的業(yè)績而直接無視那些前來詢問的客戶，這樣對光大證券的聲譽造成重大損失，必須堅持“服務第一”的理念；并且給予分支機構處理緊急事件的許可，防止因在上報上級的過程中風險已經(jīng)發(fā)生了。4.2客戶類別繁多，經(jīng)?；靵y隨著經(jīng)紀業(yè)務的不斷擴張，公司的客戶也隨之增加，這對客戶的分類管理就顯得極其重要。客戶的暴增原本是一件好事，但是客戶經(jīng)常投訴說管理混亂，在處理一些事件時經(jīng)常弄錯客戶信息資料，導致客戶對業(yè)務員的管理水平產(chǎn)生疑問，有可能跳去別的公司進行投資。按客戶類別分開管理可能會很繁瑣。因為按客戶資金可以分為大客戶和小客戶；按客戶對風險的厭惡程度，可以分為風險偏好型、風險中和型和風險厭惡型；也可以按客戶投資的金融產(chǎn)品（股票、債券、期貨、期權等）進行分類管理。將客戶劃分成了太多類別，而且其中也有很多客戶分類重復，大客戶中有風險偏好型、風險中和型和風險厭惡型，小客戶中也一樣，錯綜復雜，這樣管理起來也難免會出錯。對客戶進行合理分類，類別要盡可能的少但是也要精準，例如只按客戶對風險的厭惡程度分為三大類，然后根據(jù)客戶的厭惡程度向他們推薦相應的投資產(chǎn)品，不要理會客戶的其它特性，就只遵循一種分類；要定時更新客戶的資料，因為客戶的心里活動波動較大，對風險的厭惡程度也會時不時地改變，有可能現(xiàn)在是風險偏好型，突然遇到金融危機，虧損了很多錢，然后就對風險產(chǎn)生了厭惡，分類是要保證客戶信息資料安全，進行高效管理。4.3經(jīng)紀業(yè)務收入波動大經(jīng)紀業(yè)務的收入是光大證券公司收入的主要來源，雖然這幾年收入占營業(yè)收入的比例較高，但也不是一直處于上升趨勢的。從圖4-2中可以看出2012年經(jīng)紀業(yè)務的收入額就比2011年少，2016年的收入額也比2015年的少，總體的收入雖然有上升，但是每一年的波動幅度還是挺大的。所以稍不留神，因管理不當而給光大證券帶來的損失也是挺多的，甚至是導致公司倒閉都有可能的。圖4-2經(jīng)紀業(yè)務收入額經(jīng)紀業(yè)務收入波動幅度大，說明經(jīng)紀業(yè)務的管理制度體系不完善，時不時就暴露出一些問題，從而致使一些客戶對光大證券產(chǎn)生了不信任，轉(zhuǎn)移到別的證券公司進行投資，減少了傭金和手續(xù)費的收入；也有可能是證券公司本身的傭金和手續(xù)費太高，嚇走了一些客戶，客戶通過跟其它證券公司的費率的對比后，選擇其它證券公司；還有可能就是遇到了金融危機，證券公司的應急措施沒有做好，從而導致客戶的交易額減少、交易頻率降低，進而減少傭金和手續(xù)費的收入。完善管理制度體系，不為追求更大利益而忽略了資金安全的重要性，一切以客戶盈利為主要目的，贏得客戶的信任，留住客戶；根據(jù)市場行情確定一個比較合適的費率，行情好費率可以上調(diào)，行情不好時費率應該適度地降低，就是不能一層不變；并且隨時做好緊急防范，在風險面前做好臨危不懼，給予客戶投資的信心。4.4缺乏內(nèi)部交流，安全系統(tǒng)不完善工作人員的風險管理意識淡薄，相互之間的溝通聯(lián)系少。風險既然已經(jīng)發(fā)生了，盡管有多痛心也無法挽回經(jīng)濟損失，所以各管理部門應該冷靜地分析，并總結爆發(fā)風險的原因，進行深刻反省，制定風險防范的措施和完善風險防范制度。管理人員沒有定期給工作人員進行風險安全知識的教育，一些工作人員為了高自己的業(yè)務成績，經(jīng)常刻意地避開制度規(guī)定，風險累積到一定的程度就爆發(fā)出來，各部門之間也很少舉行增進聯(lián)系的活動，在風險爆發(fā)的第一時間沒有得到溝通，讓風險快速的蔓延開來，而且某些員工會為了業(yè)績和職位晉升故意不和其他工作人員交流。而安全系統(tǒng)的出錯絕大可能是因為系統(tǒng)管理員的疏忽大意，技術不到位，沒有定期檢查風險系統(tǒng)。加強工作人員的安全意識，要遵循公司制度，不做違法犯罪的事，制定團結合作的獎勵政策，促進工作人員之間的情感交流；定期對風險安全系統(tǒng)進行檢查，防止因系統(tǒng)出錯導致的經(jīng)紀損失。第五章對策建議5.1對策建議通過前面對光大證券經(jīng)紀業(yè)務存在的風險進行原因分析，可以得出現(xiàn)階段光大證券的目標應該是盡量減少各方面的營業(yè)支出、提高工作人員的風險意識和全方面保護公司的資產(chǎn)安全。根據(jù)證監(jiān)會的相關規(guī)定和光大證券的現(xiàn)狀，綜合當前市場激烈的競爭環(huán)境，給予光大證券以下對策：5.1.1建立長久的獎勵機制，提高工作人員的招收條件工作人員的素質(zhì)高、業(yè)務能力強和創(chuàng)新意識是影響一個公司經(jīng)營發(fā)展的重要因素，也是體現(xiàn)一個公司競爭能力的重要性。一個公司除了一些基本制度的規(guī)定外，還要完善工作人員的獎勵機制，多勞多得，這樣才能提高公司內(nèi)部工作人員競爭性和工作積極性，讓他們每天都覺得有動力，這樣才能提升公司的整體業(yè)績。在每年春、秋招的時候，盡量去高校招聘人才，因為受過高等教育水平的人，整體的綜合素質(zhì)比較高，掌握的知識面廣，風險意識也比較強，這些條件都是提升一個公司業(yè)績的基本。5.1.2培養(yǎng)以“誠信為本，以客戶為主”的公司文化“誠信”無論在什么時候、什么地方都是一個公司企業(yè)得以生存發(fā)展的根本。例如三鹿集團破產(chǎn)倒閉，三鹿集團因為在奶粉原料中加入三聚氰胺，導致39965個嬰兒的身體健康受到威脅，其中有大量的嬰兒患有腎結石。不誠信的產(chǎn)品生產(chǎn)給三鹿集團直接帶來企業(yè)倒閉的結果，最后法律代表人也難以逃免刑罰。所以必須要求全體的工作人員做到誠信，一旦發(fā)現(xiàn)有不誠信的行為一定要嚴肅處理，必要時交由公安機關，防止公司聲譽受損。經(jīng)紀業(yè)務是一個服務性業(yè)務