如何抓住重組股1

如何抓住重組股—曉晨秘籍

社?；稹狝股最大的“內(nèi)幕交易者”

“國家隊(duì)”在自己的國家炒股票絕不會(huì)虧錢

社保壓重組效率驚人，王亞偉甘拜下風(fēng)

2011月1月10日共停牌重組34家，非St20家，社保潛伏其中的6家，命中率33%

2010年社保成功潛伏的重組爆發(fā)股九龍電力、西單商場(chǎng)、安源股份、中航重機(jī)、山煤國際、建投能源2社保重組股思路社保抓重組（基本條件）社保抓重組（進(jìn)階條件）社保抓重組（加快階段）社保抓重組（重組方案的猜測(cè)）利用技術(shù)圖形選擇重組前買點(diǎn)重組股的賣點(diǎn)3社保抓重組（基本條件）社保新晉持股且不少于流通股本的1%，越多越好流通股本最大不超過10億股市場(chǎng)價(jià)格最高不超過15元

基本面越差越好，市場(chǎng)關(guān)注度越低越好所處行業(yè)受政策影響整體重組預(yù)期強(qiáng)烈，如前期的軍工板塊、上海國資委重組4以安源股份（600397）為例2010年一季度社保107重倉800萬股成為第三大股東，另有三只QFII進(jìn)駐十大流通股東，挑選進(jìn)股票池。5以安源股份（600397）為例安源股份2010年一季度市場(chǎng)均價(jià)為13元左右，流通股本2.69億股（全流通）公司實(shí)際控制人為江西省電力煤炭集團(tuán)，主營業(yè)務(wù)為玻璃、客車的生產(chǎn)和銷售。業(yè)績(jī)較差，08年曾大幅虧損，盈利水平有限。市場(chǎng)關(guān)注度低，截止到2010年二季度只有兩篇券商的研究報(bào)告，且篇幅最多的一篇僅有5頁。6社保抓重組（進(jìn)階條件）此上市公司前期有股權(quán)無償劃撥或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為，大股東發(fā)生了變更，且已完成了股權(quán)劃撥手續(xù)和證監(jiān)會(huì)要約收購豁免此上市公司之前有過停牌重組的行為，但因某種原因重組失敗此上市公司控股股東實(shí)力強(qiáng)勁，有眾多同質(zhì)資產(chǎn)，為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者為整合業(yè)務(wù)，市場(chǎng)有資產(chǎn)注入或資產(chǎn)置換的預(yù)期此三項(xiàng)條件，有一條即可7以安源股份（600397）為例2008年12月16日，安源股份曾停牌重組過，但因條件不成熟重組失敗，公告如下：江煤集團(tuán)權(quán)屬煤炭經(jīng)營性資產(chǎn)審計(jì)，評(píng)估工作量大，并且整合尚需履行國有資產(chǎn)處置程序，所以公司無法在短期內(nèi)確定重大資產(chǎn)重組方案的主要內(nèi)容。但同時(shí)此日的公告已經(jīng)明確了重組的方向，公告如下：江煤集團(tuán)擬將旗下的煤炭經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行整合，并引入戰(zhàn)略投資者后成立江西礦業(yè)集團(tuán)有限公司，再通過資產(chǎn)置換定向增發(fā)等形式將江西礦業(yè)的整體權(quán)益注入到上市公司。（重組事項(xiàng)確定）

8社保抓重組（加快階段）出現(xiàn)比較大幅度的人事調(diào)整，主要是高管的變更解決以往的歷史遺留問題，如債務(wù)、法律訴訟等問題有較大規(guī)模的資產(chǎn)出讓或受讓行為公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度變化以上幾點(diǎn)時(shí)間密度越短越好，表示公司重組意愿迫切，急于解決問題重組9以安源股份為例（600397）公司已于2010年7月26日公告停牌，并重組成功2010年1月15日公司公告：2009年度公司利潤將扭虧為盈。2010年3月27日公司股東大會(huì)公告：受讓旗下子公司安源玻璃20%的股權(quán)，達(dá)到51%的絕對(duì)控股地位2010年7月13日公告：控股子公司簽署相關(guān)協(xié)議公告，旗下子公司安源客車與江西鋰電、江特電機(jī)、北京神州共同簽署《新能源客車合作協(xié)議》。

10社保抓重組（重組方案的猜測(cè)）控股股東旗下的公司中有與上市公司主營業(yè)務(wù)相近，有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的相關(guān)資產(chǎn)?？毓晒蓶|旗下的公司中有與上市公司業(yè)務(wù)形成上下游關(guān)系，對(duì)整合上市公司產(chǎn)業(yè)鏈有重大幫助的相關(guān)資產(chǎn)。原來上市公司曾停牌重組，因種種原因失敗，此前的資產(chǎn)注入方案或者市場(chǎng)預(yù)期市場(chǎng)有過借殼或資產(chǎn)置換的傳聞。11利用技術(shù)圖形選擇重組前買點(diǎn)重組股盤面特點(diǎn)，主力控盤程度較高。盤面顯示為：（1）公司股價(jià)波幅較小，呈現(xiàn)橫盤整理狀態(tài)，特立獨(dú)行不隨大盤整體走勢(shì)，經(jīng)常走出獨(dú)立逆勢(shì)行情。（2）在日分時(shí)線上看，經(jīng)常有類似于銀行股那樣的不活躍走勢(shì)。12控盤程度高的特點(diǎn)13重組前的買點(diǎn)前期橫盤時(shí)間很長(zhǎng)，急速幾根無量陰線破平臺(tái)，后在低位突然出現(xiàn)放量大陽線時(shí)是買點(diǎn)。主力意圖是在停牌前迅速洗盤或泄露消息有人在停牌前潛入。同洲電子（002052）14重組前的買點(diǎn)安源股份（600397）15重組前的買點(diǎn)西單商場(chǎng)（600723）16重組前的買點(diǎn)

大盤在弱勢(shì)情況下，連續(xù)逆勢(shì)出現(xiàn)幾根中小陽線時(shí)，是買點(diǎn)。如果最后一根陽線是有上引線大陽線，機(jī)會(huì)更好。主力目的逐階抬高市場(chǎng)成本，不給散戶高拋低吸的機(jī)會(huì)，并利用最后的大陽線洗盤。中航重機(jī)（600765）17重組前的買點(diǎn)中航重機(jī)停牌前最后一個(gè)交易日分時(shí)圖和上海汽車（600104）18重組股的賣點(diǎn)重組成功，市場(chǎng)不是太差，會(huì)連續(xù)一字線漲停，在撕開漲停板那天賣掉，重組股獲取收益最踏實(shí)。19重組預(yù)期股分析——昌九生化（600228）昌九生化（600228）社保107組合持股500萬股，占總股本的2.07%昌九生化全流通，總股本2.41億股昌九生化市場(chǎng)價(jià)格在9—10元區(qū)間波動(dòng)昌九生化連續(xù)兩年虧損，2010年三季報(bào)業(yè)績(jī)每股虧損0.246元，基本面差。20重組預(yù)期股分析21重組預(yù)期股基本條件分析昌九生化符合基本條件選入備選股票池公司主營業(yè)務(wù)為丙烯酰胺的生產(chǎn)和銷售，下游產(chǎn)品為保水劑是抗旱用品，市場(chǎng)空間很小，基本面差主營業(yè)務(wù)冷僻，2010年內(nèi)沒有一家券商研究所對(duì)其出示研究報(bào)告，市場(chǎng)關(guān)注度極低。22重組預(yù)期股進(jìn)階條件分析2010年4月20日昌九生化發(fā)布公告：將原控股股東江西石化集團(tuán)持有的昌九生化集團(tuán)63.04%的股權(quán)全部無償劃轉(zhuǎn)給江西省省屬國有企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(控股)有限公司(系江西省國資委履行出資人職責(zé)的國有獨(dú)資有限責(zé)任公司）2010年10月14日昌九生化發(fā)布公告：證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)豁免資產(chǎn)公司因國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)導(dǎo)致合計(jì)控制公司股份股而應(yīng)履行的要約收購義務(wù).股權(quán)劃撥手續(xù)正式完成。23重組預(yù)期股加速階段分析2010.6.12—10.15昌九生化發(fā)布6條公告：原公司董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書等高管紛紛因工作調(diào)整辭職并提名新人選，其中新任董事長(zhǎng)周應(yīng)華同時(shí)也兼任新任控股股東江西省國有企業(yè)資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)、黨委書記2010年8月19日昌九生化公告：集團(tuán)公司愿意承擔(dān)旗下昌九生化子公司3470萬元的欠款,并同意從公司所欠集團(tuán)公司往來款中扣除,三方將簽訂債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議.2010年10月28日收購旗下參股公司江西昌九青苑熱電有限責(zé)任公司50%的股權(quán)，使其成為全資子公司。24重組方案猜測(cè)關(guān)于昌九生化被借殼的市場(chǎng)傳聞?shì)^多，先后傳過江西出版集團(tuán)、江西船舶、南昌銀行等借殼對(duì)象。但公司在2010年11月3日發(fā)布澄清公告：其均沒有與其它第三方就公司重組借殼事項(xiàng)進(jìn)行過商討,不存在所聲稱的重組借殼預(yù)期.截止目前及未來三個(gè)月內(nèi)沒有對(duì)公司重組借殼事項(xiàng),且不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)（個(gè)人觀點(diǎn)公告特殊、借殼可能仍很大）新控股股東江西省省屬國有企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營（控股）有限公司（簡(jiǎn)稱贛國企資產(chǎn)經(jīng)營公司）于2009年2月經(jīng)江西省人民政府批準(zhǔn)成立，是江西省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)履行人職責(zé)的國有獨(dú)資有限責(zé)任公司。經(jīng)營范圍為資本運(yùn)營、資產(chǎn)收購處置、產(chǎn)業(yè)投資、投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問、企業(yè)重組兼并顧問及代理、資產(chǎn)托管等。（控股股東主營為資產(chǎn)整合重組，有望將省內(nèi)其他國有資產(chǎn)注入或置換）25重組預(yù)期股走勢(shì)分析昌九生化從走勢(shì)上看，主力已基本達(dá)到控盤程度。26重組預(yù)期股票池昌九生化（600228）：省內(nèi)其他國有企業(yè)借殼希望較大上海貝嶺（600171）：兩只社保重倉，上海本地股，央企內(nèi)部重組預(yù)期強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)注入集團(tuán)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)資產(chǎn)。廣東明珠（600382）：預(yù)計(jì)注入控股股東旗下的大頂?shù)V業(yè)股份有限公司的股權(quán)，此公司鐵礦石資源豐富資產(chǎn)優(yōu)異。27上海國資委重組專題上海國資委重組大勢(shì)所趨：提高國資證券化率成為推動(dòng)新一輪重組的重要?jiǎng)訖C(jī)今年應(yīng)該會(huì)有三家集團(tuán)通過上市公司完成整體上市167億資產(chǎn)將在各項(xiàng)重組過程中被注入28上海國資委直屬企業(yè)為首選上海汽車工業(yè)集團(tuán)公司：上海汽車、華域汽車（已停牌）上海電氣集團(tuán)公司：上海電氣、上海機(jī)電、自儀股份、海立股份上海華誼集團(tuán)公司：三愛富、氯堿化工、雙錢股份上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)公司：上海機(jī)場(chǎng)國際港務(wù)集團(tuán)：上港集團(tuán)（已重組）上海建工集團(tuán)：上海建工（已停牌）上海交運(yùn)集團(tuán)：交運(yùn)股份光明乳業(yè)集團(tuán)：海博股份、金楓酒業(yè)、上海梅林（已重組）、光明乳業(yè)（已重組）錦江國際集團(tuán)：錦江投資（已重組）、錦江股份（已重組）29上海國資委直屬企業(yè)為首選百聯(lián)集團(tuán)：百聯(lián)股份（已重組）、友誼股份（已重組）上海地產(chǎn)集團(tuán)：金豐投資（已重組）、中華企業(yè)（已重組）上海水產(chǎn)集團(tuán)：開創(chuàng)國際東方國際集團(tuán)：東方創(chuàng)業(yè)上海蘭生集團(tuán)：蘭生股份上海廣電集團(tuán)：廣電信息（已重組）、廣電電子上海國盛集團(tuán)：棱光實(shí)業(yè)、耀皮玻璃、上海家化（已停牌）上海久事公司：強(qiáng)生控股（已重組）上海城建集團(tuán)：隧道股份（已停牌）上海儀電集團(tuán)：上海金陵、飛樂音響、飛樂股份上海實(shí)業(yè)集團(tuán)：上實(shí)發(fā)展、海通證券30其他以及區(qū)國資委上市公司要區(qū)別對(duì)待上海醫(yī)藥集團(tuán)：上海醫(yī)藥、上實(shí)醫(yī)藥、中西藥業(yè)都已重組上海廣播電影公司：東方明珠上海申通地鐵集團(tuán)：申通地鐵上海中路集團(tuán)：中路股份浦東區(qū)國資委：外高橋、上工申貝閘北區(qū)國資委：西藏城投黃浦區(qū)國資委：新世界、老鳳祥（已重組）盧灣區(qū)國資委：益民集團(tuán)金山區(qū)國資委：金山開發(fā)靜安區(qū)國資委：上海九百崇明縣國資委：亞通股份31選擇重組股的基本邏輯第一，梳理整合預(yù)期較強(qiáng)的集團(tuán)及上市公司，剔除已經(jīng)整合過的和整合空間不大的集團(tuán)及上市公司縮小關(guān)注面積第二，關(guān)注集團(tuán)核心主業(yè)，對(duì)于那些主業(yè)定位清晰的集團(tuán)，整合進(jìn)程相應(yīng)會(huì)更快，整合預(yù)期也更加強(qiáng)烈第三，殼資源挖掘，對(duì)于那些已經(jīng)整合過的集團(tuán)，其中的未進(jìn)行重組或與集團(tuán)主業(yè)南轅北撤的上市公司成為殼資源的機(jī)會(huì)較大第四，符合集團(tuán)主業(yè)規(guī)劃來進(jìn)行重組，以及與國資委產(chǎn)業(yè)政策契合度高的上市公司，在優(yōu)良資產(chǎn)的注入后，未來經(jīng)營業(yè)績(jī)提升的可能性更大。第五，集團(tuán)只有唯一上市公司，且集團(tuán)資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于上市公司，有非常多的資產(chǎn)可注入。32上海國資委重組股票池上海機(jī)場(chǎng)（600009）基本面分析：上海機(jī)場(chǎng)股份公司是上海市國資委下屬上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)控股企業(yè)，業(yè)務(wù)集中于浦東國際機(jī)場(chǎng)的經(jīng)營管理與地面保障業(yè)務(wù)，為中國最大的三個(gè)國際中轉(zhuǎn)樞紐航空港之一。浦東機(jī)場(chǎng)和虹橋機(jī)場(chǎng)10年的旅客吞吐量的增長(zhǎng)率居國內(nèi)前兩位。重組預(yù)期分析：上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)在2006年初上海機(jī)場(chǎng)股改中，承諾“上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)未來將通過一個(gè)上市公司整合集團(tuán)內(nèi)航空主營業(yè)務(wù)及資產(chǎn)?！?010年3月虹橋二期擴(kuò)建部分已經(jīng)投入使用，資產(chǎn)注入承諾有待兌現(xiàn)。虹橋機(jī)場(chǎng)與浦東機(jī)場(chǎng)國內(nèi)航線重疊度高，再加上虹橋機(jī)場(chǎng)目前也開通了部分亞洲國家航線，對(duì)浦東機(jī)場(chǎng)造成了航班分流的威脅。浦東和虹橋的整合將可避免同一集團(tuán)內(nèi)兩個(gè)機(jī)場(chǎng)的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升起降效率。除了機(jī)場(chǎng)管理外，上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)所提供的服務(wù)還包括航空貨運(yùn)、貴賓服務(wù)、廣告服務(wù)、地面代理、航油服務(wù)、配餐服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)的收入構(gòu)成占比和毛利率有增加的趨勢(shì)跡象。相信在上海機(jī)場(chǎng)的重組過程中，集團(tuán)會(huì)把這些業(yè)務(wù)中的優(yōu)良部分連同虹橋機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)一起注入上市公司，實(shí)現(xiàn)整體上市33上海國資委重組股票池上海機(jī)電（600835）基本面分析：上海電氣集團(tuán)控制公司47.28%的總股本。上海機(jī)電作為電氣集團(tuán)的重要產(chǎn)業(yè)支柱之一擁有世界銷量第二的上海三菱電梯有限公司及其“上海三菱”品牌，與美、日、法等世界著名跨國公司共同組建了12家合資企業(yè)，主要產(chǎn)品市場(chǎng)地位位居前列，承擔(dān)著集團(tuán)機(jī)電一體化板塊的發(fā)展重任。重組預(yù)期分析：公司的大股東上海電氣集團(tuán)是全國最大的裝備制造業(yè)集團(tuán)之一，擁有上海電氣、上海機(jī)電、自儀股份和海立股份等上市公司。而上海機(jī)電則是集團(tuán)機(jī)電一體化設(shè)備的資產(chǎn)整合平臺(tái)。集團(tuán)曾分別于2006年和2007年將部分資產(chǎn)注入上海機(jī)電。集團(tuán)方面仍然擁有較多的優(yōu)良資產(chǎn)可注入公司。例如華夏震旦消防設(shè)備、上海工程機(jī)械廠、上海建設(shè)路橋機(jī)械設(shè)備有限公司等。這些資產(chǎn)都擁有前景較好的機(jī)電設(shè)備業(yè)務(wù)，可以為上市公司帶來盈利貢獻(xiàn)，達(dá)到利潤增厚的效益。我們預(yù)計(jì)這些資產(chǎn)會(huì)沿用以往的收購方式注入公司。34上海國資委重組股票池新世界（600628）基本面分析：上海新世界股份的資產(chǎn)包括目前上海南京路上面積最大、功能最全的集購物、娛樂、賓館、餐飲、商務(wù)、休閑為一體的都市生活中心。公司擁有21萬平方米的新世界綜合消費(fèi)圈，主要經(jīng)營中高檔品牌百貨用品。重組預(yù)期分析：新世界和老鳳祥同屬黃浦區(qū)國資委。由于老鳳祥的資產(chǎn)重組工作已經(jīng)完成，黃浦區(qū)國資委的資產(chǎn)重組重點(diǎn)必然會(huì)轉(zhuǎn)移到新世界這家公司。新世界作為黃浦區(qū)內(nèi)百貨零售的旗艦企業(yè)，區(qū)國資委向公司注入其他商貿(mào)資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)物業(yè)的預(yù)期更為強(qiáng)烈。再加上區(qū)國資委現(xiàn)今只占公司總股本的25.21%。注入資產(chǎn)進(jìn)行重組有助于區(qū)國資委提高持股比例和證券化率。區(qū)政府擁有不少優(yōu)質(zhì)的核心區(qū)域的商業(yè)資產(chǎn)和物業(yè)，例如杏花樓、王寶和等品牌以及南京東路兩旁物業(yè)。如果把這些資產(chǎn)注入