國(guó)有企業(yè)改革：形勢(shì)和重點(diǎn)

國(guó)有企業(yè)改革：形勢(shì)和重點(diǎn)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于體制轉(zhuǎn)軌、結(jié)構(gòu)調(diào)整和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的重要時(shí)期。國(guó)有企業(yè)約占用工業(yè)總資產(chǎn)一半，工業(yè)貸款的三分之二以上，而只創(chuàng)造了三分之一工業(yè)產(chǎn)值。中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展始終繞不過(guò)去的一個(gè)問(wèn)題是國(guó)有企業(yè)改革。

在世紀(jì)更迭之際，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不斷取得新的進(jìn)展，而國(guó)有企業(yè)面臨的形勢(shì)卻變得更加嚴(yán)峻。其中對(duì)國(guó)有企業(yè)影響最大的有三個(gè)方面：

一是隨著市場(chǎng)化程度的提高，除壟斷行業(yè)外，國(guó)有企業(yè)的不可替代地位已不復(fù)存在。市場(chǎng)準(zhǔn)入的逐步放開(kāi)，不僅使大量的外資成為中國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)入者，而且民營(yíng)企業(yè)大舉進(jìn)入更多領(lǐng)域，國(guó)有資本獨(dú)占各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域并受到政府保護(hù)的局面已經(jīng)消失。絕大多數(shù)國(guó)有企業(yè)面臨強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力；

二是政府職能的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，政府與國(guó)有企業(yè)的關(guān)系正面臨新的挑戰(zhàn)。為實(shí)現(xiàn)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的目標(biāo)，政府改變了對(duì)不同所有制企業(yè)采取不同的政策的做法,對(duì)喪失競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)有企業(yè)政府已經(jīng)不能再用傳統(tǒng)的方式和手段進(jìn)行挽救，舊體制沉積于國(guó)有企業(yè)的大量問(wèn)題成為最難處理的問(wèn)題；

三是加入WTO使中國(guó)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)入了新階段，在我們可以更多地利用國(guó)際經(jīng)濟(jì)資源加快發(fā)展的同時(shí)，也使企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步國(guó)際化。在那些國(guó)際化程度高的產(chǎn)業(yè)，長(zhǎng)期達(dá)不到國(guó)際平均水平的企業(yè)，在國(guó)內(nèi)也將難以立足。

形勢(shì)發(fā)展的結(jié)果是市場(chǎng)機(jī)制、優(yōu)勝劣汰作用強(qiáng)化，企業(yè)兩極分化加劇。在銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、品牌效應(yīng)向一部分企業(yè)集中的同時(shí)，相當(dāng)一批企業(yè)陷入困境。正如江澤民同志多次指出的，國(guó)有企業(yè)改革已經(jīng)進(jìn)入了“關(guān)鍵時(shí)期，攻堅(jiān)階段”。

推進(jìn)國(guó)有企業(yè)深層次改革的重點(diǎn)是調(diào)整結(jié)構(gòu)和制度創(chuàng)新。

在加快建立市場(chǎng)體制背景下，與過(guò)去簡(jiǎn)政放權(quán)、減稅讓利相比，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)改革的思路正進(jìn)行重大調(diào)整：

——由著重搞好國(guó)有經(jīng)濟(jì)、國(guó)有企業(yè)，轉(zhuǎn)向以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，著力把經(jīng)濟(jì)總量做大。

——由著眼于搞好一戶(hù)戶(hù)國(guó)有企業(yè)，轉(zhuǎn)向抓大放小，從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局，對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行戰(zhàn)略性改組，使國(guó)有資本向國(guó)家必須控制的領(lǐng)域集中，政府重點(diǎn)關(guān)注關(guān)系國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈的關(guān)鍵少數(shù)。

——由以減稅讓利作為搞好企業(yè)的主要手段，轉(zhuǎn)向?yàn)楦鞣N所有制企業(yè)創(chuàng)造市場(chǎng)環(huán)境、提供公共產(chǎn)品

——為優(yōu)勢(shì)企業(yè)的壯大發(fā)展拓展市場(chǎng)空間；為競(jìng)爭(zhēng)失敗的企業(yè)退出市場(chǎng)開(kāi)辟通道。

——由政府通過(guò)直接干預(yù)搞好國(guó)有企業(yè)，轉(zhuǎn)向推進(jìn)企業(yè)制度創(chuàng)新，實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，政企分開(kāi)，大力發(fā)展股份制和混合所有制企業(yè)，建立有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)。

當(dāng)前，深化國(guó)有企業(yè)改革的重點(diǎn)：

對(duì)國(guó)有資本進(jìn)行有進(jìn)有退的調(diào)整，抓大放小，使國(guó)有資本向國(guó)家必須控制的行業(yè)和領(lǐng)域集中

國(guó)有資本是特殊的寶貴資源，它的重要作用是保障國(guó)家安全和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。為此，國(guó)有經(jīng)濟(jì)應(yīng)保持必要的數(shù)量，但更重要的是國(guó)有資本分布的優(yōu)化和質(zhì)量的提高。要從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有資本布局，改變國(guó)有經(jīng)濟(jì)分布過(guò)寬，涉足領(lǐng)域過(guò)多，整體素質(zhì)不高的狀況。對(duì)廣大中小企業(yè)，要以地方為主采取改組、聯(lián)合、兼并、承包經(jīng)營(yíng)和股份合作制、出售等更加靈活的方式進(jìn)一步放開(kāi)搞活。一般講，民間資本可以進(jìn)入并愿意進(jìn)入的行業(yè)和領(lǐng)域，新增國(guó)有資本就沒(méi)有必要再投入。國(guó)有資本要在那些關(guān)系國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域保持控制力，要向涉及國(guó)家安全的行業(yè)，自然壟斷的行業(yè)，提供重要公共產(chǎn)品的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的骨干企業(yè)集中，發(fā)揮民間投資不可替代的作用。

改革國(guó)有資本的管理、監(jiān)督、運(yùn)營(yíng)體制，使企業(yè)的國(guó)家所有權(quán)到位又不越位

市場(chǎng)體制與國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)合的基本途徑是企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離；政府的公共管理職能與國(guó)家所有權(quán)職能分開(kāi)。這就產(chǎn)生了一個(gè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)委托代理和監(jiān)督的問(wèn)題。因此，建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)有資產(chǎn)管理、監(jiān)督、運(yùn)行機(jī)制就是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的一項(xiàng)基本任務(wù)。

企業(yè)追求利潤(rùn)的動(dòng)力，防范風(fēng)險(xiǎn)的謹(jǐn)慎都來(lái)自所有者。離開(kāi)所有者的激勵(lì)和約束，企業(yè)內(nèi)部人必然產(chǎn)生非正常行為，國(guó)有資產(chǎn)流失幾乎不可避免。國(guó)家投資和擁有股份的企業(yè)走向市場(chǎng)的基礎(chǔ)條件是包括國(guó)家在內(nèi)的所有權(quán)必須到位。政府在企業(yè)外過(guò)多的干預(yù)不能克服企業(yè)內(nèi)所有者缺位帶來(lái)的一系列弊端?，F(xiàn)行的政企不分的國(guó)家所有權(quán)管理體制、責(zé)權(quán)不清的國(guó)家所有權(quán)委托代理關(guān)系是國(guó)有企業(yè)機(jī)制不活、國(guó)有資本運(yùn)作效率低、甚至國(guó)有資本流失的重要原因。

當(dāng)前，國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和深化改革的任何大措施幾乎都涉及到產(chǎn)權(quán)變動(dòng)。例如：

——國(guó)有經(jīng)濟(jì)有進(jìn)有退的戰(zhàn)略性調(diào)整已陸續(xù)展開(kāi)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)重組和交易的規(guī)模越來(lái)越大；

——債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)大規(guī)模進(jìn)行，部分喪失競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)等待退出市場(chǎng)；

——國(guó)有企業(yè)公司制改制的范圍逐漸擴(kuò)大，股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)日益頻繁；

——越來(lái)越多的公司股票上市，非流通股全流通問(wèn)題已經(jīng)人們的關(guān)注；

在國(guó)有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)頻頻發(fā)生的今天，其他產(chǎn)權(quán)所有者是明晰的，并為維護(hù)自己權(quán)益而竭盡全力，此時(shí)國(guó)家所有權(quán)繼續(xù)不到位就有巨大的風(fēng)險(xiǎn)，不僅有效的公司治理難以建立，而且國(guó)有資產(chǎn)流失幾乎不可避免。

現(xiàn)在，建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制具有十足的緊迫性。建立國(guó)有資產(chǎn)管理體制應(yīng)注意解決四個(gè)問(wèn)題：

(1)建立明晰的國(guó)家所有權(quán)委托代理關(guān)系，形成對(duì)每一部分經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)均可追溯產(chǎn)權(quán)責(zé)任的體制和機(jī)制；

(2)實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，確立公司法人財(cái)產(chǎn)制度和投資者有限責(zé)任制度。

(3)政府的公共管理職能部門(mén)與監(jiān)管?chē)?guó)有資本經(jīng)營(yíng)職能的機(jī)構(gòu)分開(kāi)。

(4)國(guó)家所有者權(quán)能到位。包括國(guó)有股東在內(nèi)的所有者(代表)進(jìn)入企業(yè)，并在企業(yè)內(nèi)行使所有者權(quán)能。

加快建立健全社會(huì)保障體制，給國(guó)有企業(yè)以平等競(jìng)爭(zhēng)的地位

人才和勞動(dòng)力的可流動(dòng)性會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)活力、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率，是企業(yè)應(yīng)變市場(chǎng)的必要條件，但它以健全的職工養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)等社會(huì)保障為基礎(chǔ)。傳統(tǒng)體制沉積于國(guó)有企業(yè)最棘手的一個(gè)問(wèn)題是國(guó)有企業(yè)承擔(dān)了大量的社會(huì)保障職能，企業(yè)與職工形成了不容選擇的剛性結(jié)合，人員基本不具備流動(dòng)性。實(shí)踐越來(lái)越證明，這是影響國(guó)有企業(yè)發(fā)展的桎梏。勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)不可調(diào)整，不僅沒(méi)有效率可言，而且在企業(yè)遇到困難和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不能以勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)重組為前提調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，從而獲得新的發(fā)展動(dòng)力，相反使企業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾不斷積累。國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并沒(méi)有這些問(wèn)題，在同一市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)，如果國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期處于不平等競(jìng)爭(zhēng)地位，即便目前狀況尚好的企業(yè)其前景也令人堪憂。因此，在國(guó)有企業(yè)走向市場(chǎng)時(shí)，政府再給它們吃偏飯是不必要的，但為它們創(chuàng)造平等競(jìng)爭(zhēng)條件則有無(wú)法推卸的責(zé)任。

要下決心做持續(xù)的努力，使國(guó)有企業(yè)輕裝上陣，創(chuàng)造利潤(rùn)、創(chuàng)造就業(yè)崗位、創(chuàng)造稅收，政府用企業(yè)稅收承擔(dān)社會(huì)職能。因此，改變國(guó)有職工生老病死、妻兒老小依托國(guó)有企業(yè)的狀況，使職工由“企業(yè)人”轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧鐣?huì)人”，使企業(yè)可以根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要決定用人的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，使職工可以根據(jù)自己的特長(zhǎng)和愛(ài)好選擇就業(yè)崗位。

在實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)三年改革脫困目標(biāo)的過(guò)程中，在建立國(guó)有企業(yè)退出市場(chǎng)的機(jī)制和通道、構(gòu)建國(guó)有職工流動(dòng)機(jī)制、改變企業(yè)辦社會(huì)狀況等方面取得了積極進(jìn)展，為建立企業(yè)有生有死、職工能進(jìn)能退的新機(jī)制奠定了重要的基礎(chǔ)，但那是有政府主持、以個(gè)案方式逐個(gè)處理的，是不能持久的。要使這些新機(jī)制的萌芽成為不需要政府干預(yù)、可以通過(guò)市場(chǎng)自動(dòng)運(yùn)行的機(jī)制，就必須以政府為主、企業(yè)積極配合，創(chuàng)造條件、完善法律法規(guī)、強(qiáng)化中介服務(wù)力量，大力推進(jìn)建立新機(jī)制。

消化和解決舊體制的遺留問(wèn)題是國(guó)有企業(yè)取得平等競(jìng)爭(zhēng)地位的當(dāng)務(wù)之急。其中最重要的是建立、健全社會(huì)保障體制，它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)工程，是社會(huì)穩(wěn)定的屏障，是企業(yè)富有活力的基礎(chǔ)條件。

建立社會(huì)保障體制是一項(xiàng)難度極大的社會(huì)工程，其中一個(gè)難點(diǎn)是歷史欠賬?？梢杂脟?guó)有資產(chǎn)存量變現(xiàn)補(bǔ)充社?；鹫叩某雠_(tái)為解決這一問(wèn)題開(kāi)辟了道路。我們必須認(rèn)真制定可持續(xù)的方案，以政府為主導(dǎo)，由政府、企業(yè)、社會(huì)中介做持續(xù)的共同努力。

實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，推進(jìn)股權(quán)多元化，建立有效的公司治理機(jī)制

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中政府主要負(fù)責(zé)公共管理，組織、提供公共產(chǎn)品，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，因此它很難成為以個(gè)別企業(yè)的贏利為目標(biāo)的“合格股東”。實(shí)踐證明，國(guó)有企業(yè)改制為國(guó)有獨(dú)資公司，沒(méi)有什么意義。國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制的重要途徑是“大力發(fā)展股份制”，引入新的投資者。正如十五屆四中全會(huì)“決定”所指出的“要通過(guò)規(guī)范上市、中外合資和相互三參股等形式，改為股份制企業(yè)”，“重要的由國(guó)家控股”。

在企業(yè)改制中必須下大力氣建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是妥善處理由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離而產(chǎn)生的信托代理的關(guān)系的制度安排。它是一個(gè)有國(guó)家法律保障的，制度嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆謾?quán)制衡體制。它所形成的一套有效的委托代理關(guān)系，可以保障投資者的最終的控制權(quán)，可以維系公司各個(gè)利害相關(guān)者之間的平衡，使所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離成為可能。因此，有效的公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心。

目前國(guó)有企業(yè)改制為公司的數(shù)量已經(jīng)不少，但距建立有效的公司治理我們還有很長(zhǎng)的路要走。可以說(shuō)，目前公司治理是微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域最重要的制度建設(shè)。建立有效公司治理的重要意義在于：

(1)公司治理的有效性關(guān)系國(guó)企改革的成敗。良好的公司治理可以保障投資者權(quán)益。這是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)可以分離的制度基礎(chǔ)。如果因公司治理的缺陷，投資者的權(quán)益得不到保證，機(jī)構(gòu)投資者、外資和個(gè)人投資者將會(huì)“用腳投票”，遠(yuǎn)離公司。而政府股東由于退出的障礙，就會(huì)處于兩難的地步。如果不加干預(yù)，坐看國(guó)有資產(chǎn)流失，有失責(zé)任；如果以強(qiáng)化行政干預(yù)的方式來(lái)維護(hù)所有權(quán)，那就退回到所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分、政企不分原點(diǎn)，使改革遭致失敗。

(2)公司治理水平影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。有投資能力的機(jī)構(gòu)和個(gè)人并不一定就是創(chuàng)辦企業(yè)的好手。只有源源不斷地將機(jī)構(gòu)和個(gè)人資金通過(guò)資本市場(chǎng)流入企業(yè)，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)發(fā)展資金才能保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而公司治理在這一轉(zhuǎn)化中處于核心地位、起著關(guān)鍵作用。從這個(gè)意義上說(shuō)，公司治理的有效性關(guān)系經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局，公司治理水平影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

(3)公司治理是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力最重要的基礎(chǔ)軟件。世界上辦得成功的大公司幾乎都經(jīng)歷了同一個(gè)過(guò)程，發(fā)展-融資-再發(fā)展-再融資。能沿著這條道路走下去的基本條件就是取得投資者的信賴(lài)?，F(xiàn)在的情況是，有發(fā)展前景的企業(yè)需要不斷充實(shí)資本金，獲得發(fā)展的機(jī)會(huì)；而那些機(jī)構(gòu)投資和個(gè)人投資者則四處尋找良好的投資項(xiàng)目和可信賴(lài)的業(yè)主。這兩者能否有效結(jié)合，一是看資本市場(chǎng)是否健康有序；二是看公司法人治理是否規(guī)范有效?？梢哉f(shuō)，一個(gè)富有前景的企業(yè)，有效的公司治理、對(duì)股東的誠(chéng)信是取得投資者信賴(lài)的基石，是走向資本市場(chǎng)的通行證，是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的基本要素。據(jù)麥肯錫企業(yè)顧問(wèn)公司2000年調(diào)查，對(duì)同等贏利水平的公司，投資者愿為治理機(jī)制良好的公司股票多支付20%以上的溢價(jià)；在亞洲金融危機(jī)后，投資者在評(píng)估亞洲投資潛力時(shí)，認(rèn)為董事會(huì)行為質(zhì)量比財(cái)務(wù)問(wèn)題更重要和同等重要的占75%。

從政府人員到投資者，到公司董事、經(jīng)理，要從根本上認(rèn)識(shí)公司治理是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“必不可少的制度安排”，加快公司治理覺(jué)醒的過(guò)程。這是當(dāng)前中國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)中