2023年西藏期貨從業(yè)資格考試模擬卷

2023年西藏期貨從業(yè)資格考試模擬卷

本卷共分為2大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100

分，60分及格。

一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，

只有一個最符合題意）

1.基差交易是指以加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定

雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。

A：現(xiàn)貨價格

B：期貨價格

C：協(xié)商價格

D：基差價格

2.套期保值實(shí)際上是以較小的代替較大的價格風(fēng)險。

A：期貨風(fēng)險

B：基差風(fēng)險

C：現(xiàn)貨風(fēng)險

D：基差安全

3.不管現(xiàn)貨市場上實(shí)際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨

交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的

基差，就能實(shí)現(xiàn)。

A：套利

B：完全套期保值

C：凈贏利

D：凈萬損

4.套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，在的情況

下，能夠?qū)崿F(xiàn)完全套期保值。

A：大于開始做套期保值時的基差

B：小于開始做套期保值時的基差

C：等于開始做套期保值時的基差

D：不等于開始做套期保值時的基差

5.根據(jù)確定具體時間點(diǎn)時的實(shí)際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，

若基差交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱之為。

A：買方叫價交易

B：賣方叫價交易

C：贏利方叫價交易

D：虧損方叫價交易

6.若基差交易時間的權(quán)利屬于賣方，則稱之為。

A：買方叫價交易

B：賣方叫價交易

C：贏利方叫價交易

D：虧損方叫價交易

7.下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避的風(fēng)險是。

A：農(nóng)作物增產(chǎn)造成的糧食價格下降

B：原油價格的減少引起的制成品價格上漲

C：進(jìn)口價格上漲導(dǎo)致原材料價格上漲

D：燃料價格的下跌使得買方拒絕付款

8.交叉套期保值的方法是指當(dāng)套期保值者為其在現(xiàn)貨市場

上將要買進(jìn)或賣出的現(xiàn)貨商品進(jìn)行套期保值時，若無相對應(yīng)

的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇來做套期保值交易。

A：與該現(xiàn)貨商品種類不同但到期日與將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)

或賣出商品的時間相同的期貨合約

B：與該現(xiàn)貨商品種類不同且價格走勢大致相反的期貨合約

C：與該現(xiàn)貨商品種類不同且價格走勢大致相同的期貨合約

D：與該現(xiàn)貨商品種類相同的遠(yuǎn)期合約

9.套期保值者是指那些通過的買賣將現(xiàn)貨市場面臨的價格

風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移的機(jī)構(gòu)和個人。

A：現(xiàn)貨合同

B：期貨合同

C：期貨合約

D：現(xiàn)貨同類商品

10.套期保值是通過建立機(jī)制，規(guī)避價格波動風(fēng)險的一種交

易方式。

A：買空賣空的雙向交易

B：以小搏大的杠桿

C：期貨市場與現(xiàn)貨市場之間盈虧沖抵

D：期貨市場替代現(xiàn)貨市場

11.隨著期貨合約到期日的臨近，在交割制度和交易的共同

作用下，期貨價格和現(xiàn)貨價格趨于一致。

A：平倉

B：套期保值

C：套利

D：投機(jī)

12.8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份

豆油期貨價格為6450元/噸，則豆油的基差為元/噸。

A：250

B：-50

C：-250

D：50

13.由于某一特定商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格在同一市場環(huán)

境內(nèi)，會受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，兩個市場的價

格變動趨勢。

A：相反

B：一般相同

C：不一定

D：完全相同

14.分別在期貨市場和現(xiàn)貨市場作方向相反的買賣，取得在

一個市場上出現(xiàn)虧損的同時，在另一個市場上盈利的結(jié)果，

以達(dá)到鎖定本企業(yè)生立經(jīng)營成本或收益的目的。

A：期貨公司

B：投機(jī)交易者

C：套期保值者

D：期貨公司會員

15.基差為正且數(shù)值增大，屬于。

A：反向市場基差走弱

B：正向市場基差走弱

C：正向市場基差走強(qiáng)

D：反向市場基差走強(qiáng)

16.如果違反了期貨市場套期保值的原則，則不僅達(dá)不到規(guī)

避價格風(fēng)險的目的，反而增加了價格風(fēng)險。

A：商品種類相同

B：商品數(shù)量相等

C：月份相同或相近

D：交易方向相反

17.用簡單公式表示為：基差二。

A：期貨價格-現(xiàn)貨價格

B：現(xiàn)貨價格-期貨價格

C：現(xiàn)貨價格+期貨價格

D：期貨價格X現(xiàn)貨價格

18.如7月1日的小麥現(xiàn)貨價格為800美分/蒲式耳，9月份

小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，11月份小麥期貨

合約的價格為830美分/蒲式耳，那么該小麥的基差為。

A：10

B：30

C：-10

D：-30

19.在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與的多少

有關(guān)。

A：持倉量

B：持倉費(fèi)

C：成交量

D：成交額

20.基差為正且數(shù)值越來越大，或者基差從負(fù)值變?yōu)檎担?/p>

或者基差為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越小，我們稱這種基差的變

化為“”。

A：走強(qiáng)

B：走弱

C：平穩(wěn)

D：縮減

21.基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，

或者基差為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越大，這種基差的變化為

A：走強(qiáng)

B：走弱

C：平穩(wěn)

D：趨近

22.若某年7月，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳,

到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這表明市場狀態(tài)從正

向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，這種基差變化是的。

A：走強(qiáng)

B：走弱

C：平穩(wěn)

D：縮減

23.基差的變化主要受制于。

A：管理費(fèi)

B：保證金利息

C：保險費(fèi)

D：持倉費(fèi)

24.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價格通常要高于現(xiàn)

貨價格，這對。

A：市場為反向市場，基差為負(fù)值

B：市場為反向市場，基差為正值

C：市場為正向市場，基差為正值

D：市場為正向市場，基差為負(fù)值

25.買入套期保值是指套期保值者先在期貨市場上買入與其

將在現(xiàn)貨市場上的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近

的該商品期貨合約。

A：買入

B：賣出

C：加工

D：生產(chǎn)

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，

有多個符合題意）

1.5月份，一個投資者以0.6904美元/法郎的價格買入100

手6月瑞士法郎期貨合約。一周后，美元貶值，6月瑞士法

郎期貨合約的價格變?yōu)?.6960美元/法郎，該投資者將合

約賣出平倉，其獲利為。

A：15000美元

B：20000美元

C：55000美元

D：70000美元

2.9月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價格為5000

元/噸，該現(xiàn)貨市場上的價格為4900元/噸，期貨價格比

現(xiàn)貨價格高100元/噸。套利者對此進(jìn)行分析后估算出持倉

費(fèi)約為每噸30元，同時該套利者認(rèn)為可以進(jìn)行期現(xiàn)套利。

就是說，按照4900元/噸的價格買人小麥現(xiàn)貨，同時該期

貨市場以5000元/噸的價格賣出小麥期貨合約。然后一直

持有到交割。該套利者可將之前買人的小麥用于期貨市場上

的交割，這樣的話，賺取的價差為。

A：100元/噸

B：200元/噸

C：300元/噸

D：400元/噸

3.9月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價格為5000

元/噸，該現(xiàn)貨市場上的價格為4900元/噸，期貨價格比

現(xiàn)貨價格高100元/噸。套利者對此進(jìn)行分析后估算出持倉

費(fèi)約為每噸30元，同時該套利者認(rèn)為可以進(jìn)行期現(xiàn)套利。

就是說，按照4900元/噸的價格買入小麥現(xiàn)貨，同時該期

貨市場以5000元/噸的價格賣出小麥期貨合約。然后一直

持有到交割。該套利者可將之前買入的小麥用于期貨市場上

的交割，這樣的話，扣掉持有小麥所花費(fèi)的持倉費(fèi)30元/

噸之后，套利者就會贏利。

A：50元/噸

B：60元/噸

C：70元/噸

D：80元/噸

4.某套利者買入6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅

期貨合約，上面兩份期貨合約的價格分別為19160元/噸和

19260元/噸，則兩者的價差為。

A：100元/噸

B：200元/噸

C：300元/噸

D：400元/噸

5.某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入

一份10月的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出6

月的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美

元/盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元/

盎司的價格將6月合約買入平倉，則10月份的黃金期貨合

約贏利為。

A：-9美兀/盎司

B：9美元/盎司

C：4美元/盎司

D：-4美元/盎司

6.某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同

時賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價格分

別是3420元/噸和3520元/噸，到了9月15日，10月份

和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元/噸和3750元

/噸，則9月15日的價差為。

A：50元/噸

B：60元/噸

C：70元/噸

D：80元/噸

7.某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入

一份11月的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7

月的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美

元/盎司的價格將11月合約賣出平倉，同時以947美元/

盎司的價格將7月合約買人平倉，套利的結(jié)果是贏利。

A：-9美元/盎司

B：9美元/盎司

C：5美元/盎司

D：-5美元/盎司

8.某套利者在黃金市場上以950美元/盎司賣出一份7月份

黃金期貨合約，同時他在該市場上以961美元/盎司買入一

份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時間后，7月份價格

變?yōu)?55美元/盎司，同時11月份價格變?yōu)?72美元/盎

司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，則7月份的黃金期貨

合約贏利為。

A：~11美元/盎司

B：11美元/盎司

C：5美元/盎司

D：~5美元/盎司

9.某套利者在黃金市場上以950美元/盎司賣出一份5月份

黃金期貨合約，同時他在該市場上以961美元/盎司買人一

份9月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時間后，5月份價格

變?yōu)?55美元/盎司，同時9月份價格變?yōu)?72美元/盎司，

該套利者同時將兩合約對沖平倉，9月份的黃金期貨合約贏

利為。

A：-11美兀/盎司

B：11美元/盎司

C：5美元/盎司

D：-5美元/盎司

10.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于。

A：期貨投機(jī)交易只在期貨市場操作，套期保值交易在現(xiàn)貨

和期貨兩個市場同時操作

B：期貨投機(jī)交易以獲取較大利潤為目的，套期保值交易以

利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨市場風(fēng)險為目的

C：期貨投機(jī)交易以獲得價差收益為目的，套期保值交易以

達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場的盈利與虧損基本平衡為目的

D：期貨投機(jī)交易是價格波動風(fēng)險的承擔(dān)者，套期保值交易

是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者

11.期貨投機(jī)和股票投機(jī)的區(qū)別主要有。

A：保證金不同

B：交易方向

C：結(jié)算制度

D：期貨合約有特定到期日，股票無特定到期日

12.期貨投機(jī)的作用在于。

A：承擔(dān)價格風(fēng)險

B：促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)

C：減緩價格波動

D：提高市場流動性

13.以下關(guān)于期貨市場中投機(jī)者類型的描述正確的是。

A：從交易頭寸區(qū)分，可分為大投機(jī)商和中小投機(jī)商

B：從交易量大小區(qū)分，可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

C：從交易主體區(qū)分，可分為機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個人投機(jī)者

D：從持倉時間區(qū)分，可分為長線交易者、短線交易者、當(dāng)

日交易者和搶帽子者

14.從交易頭寸區(qū)分，投機(jī)者可分為。

A：多頭投機(jī)者

B：空頭投機(jī)者

C：短線交易者

D：長線交易者

15.從持倉時間區(qū)分，投機(jī)者分為。

A：長線交易者

B：短線交易者

C：當(dāng)日交易者

D：搶帽子者

16.進(jìn)行期貨投機(jī)交易應(yīng)準(zhǔn)備的工作是。

A：充分了解期貨合約

B：制訂交易計(jì)劃

C：設(shè)定盈利目標(biāo)和虧損限度

D：確定投入的風(fēng)險資本

17.期貨投機(jī)入市時機(jī)主要看。

A：可以通過基本分析法，仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊

市

B：權(quán)衡風(fēng)險和獲利前景

C：確定入市的具體時間

D：確定期貨合約價格

18.金字塔式增倉應(yīng)遵循的原則是。

A：只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉

B：嚴(yán)格遵循交易計(jì)劃

C：設(shè)定盈利目標(biāo)和虧損限度

D：持倉的增加應(yīng)漸次遞減

19.關(guān)于正向市場和反向市場敘述正確的是。

A：在正向市場中，市場行情上漲時，在遠(yuǎn)期月份合約價格

上升時，近期月份合約的價格都會上升

B：一般來說，在商品期貨的正向市場中，市場行情上漲時，

在遠(yuǎn)期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格會上升

C：一般來說，在商品期貨的反向市場中，市場行情上漲時，

在近期月份合約價格上升時，遠(yuǎn)期月份合約的價格也上升,

且遠(yuǎn)期月份合約價格上升可能更多

D：在反向市場中，如果市場行情下滑，近期月份合約受的

影響較小