零食量販門店底層邏輯解析

內(nèi)容目錄內(nèi)容目錄幾年沉淀22年零食量賽道進(jìn)入快車道 4零食量販模式崛起底邏輯 6我國休閑食品的渠變遷 6零食量販渠道的效體在什么地方？ 10零食量販如何做到效？ 13風(fēng)險提示 15圖表目錄圖表目錄圖.零食量販渠道變遷程 4圖.近年來零食銷售渠分的變化 7圖.近年來快消品銷售道分布的變化 7圖.我國主要上市商超業(yè)平均營收增速放緩 7圖.我國主要上市商超業(yè)凈利率較低 7圖.我國便利店門店數(shù)（萬家）持續(xù)增長 7圖.便利店企業(yè)平均覆城市和省份數(shù)量持增加 7圖.傳統(tǒng)大賣場渠道的戶流失率與原因分—基于消費(fèi)者調(diào)研 8圖.社區(qū)型便利店占比多 9圖0.約一半便利店門開通了社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù) 9圖1.中國水果零售市的零售額（十億元） 9圖2.水果零售渠道的售額（十億元）及比 9圖3.百果園門店數(shù)量家） 9圖4.按城市層級劃分零售門店數(shù)量（家） 9圖5.221年我國零食售額為821億元 10圖6.221年我國86消費(fèi)者每月消費(fèi)零食3及以上 10圖7.零食很忙、良品子、來伊份門店數(shù)（）對比 10圖8.零食很忙、良品子、來伊份營收（元對比 10圖9.中國便利店消費(fèi)畫像 圖0.221年中國不同齡消費(fèi)者便利店消頻分析 圖1.221年中國消費(fèi)在便利店購買商品型析 圖2.221年便利店樣企業(yè)各品類銷售占比 12圖3.220年不同類型利店商品結(jié)構(gòu) 12圖4.中國連鎖便利店表企業(yè)主要費(fèi)用構(gòu)成 14圖5.零食很忙加盟條件 15圖6.零食很忙加盟流程 15圖7.零食很忙定期更門店評分 15圖8.零食很忙通過高的舉報獎金鼓勵內(nèi)部督員工廉潔行為 15表.零食量販頭部品牌本信息梳理 5表.“零食很忙”消費(fèi)畫像 12表.零食折扣店、高端食集合店、便利店超部分產(chǎn)品價格對比元） 121 幾年沉淀，22年零食量販賽道入快車道2022年來食販實(shí)現(xiàn)速展以食忙為表其店量在022年從000多突到20多現(xiàn)倍長食很成于017年歷5年沉淀現(xiàn)了門數(shù)的快速增長這背后體現(xiàn)出零食販渠道商模式創(chuàng)，反出食銷渠的遷疫對消習(xí)的變等。回顧食營店道四輪代：第一（200前薛記前炒子為代類炒該類店主沿開，散裝式品單，連程。第二20002010年：以品來份代表自品連店該類店鋪具有多品類零從品牌自身特色產(chǎn)發(fā)，在十年通過自店、自有品牌快擴(kuò)，高端品質(zhì)零。來伊此期間主要靠直營專賣店的發(fā)展模扎根于滬地區(qū)，從貨漸漸至全品類；品鋪?zhàn)颖逼鸺遥蚱?。第?0102020年：以婆人代的食量門。婆人為零食折扣量販的首家，主要以直的方式浙滬市場上穩(wěn)了腳該類店鋪供客站選體第方多SU性比特通過全球全國采購和廠商直接供貨來去除中間商差價從而控制成本，實(shí)現(xiàn)量販低價第四2020年至今以零很為表零量販店從部境，之后居收入端以及電商成帶來的透明化等因催化下費(fèi)者對價格更加。從內(nèi)部來看，零食很代表的新生量販零牌，在供應(yīng)鏈效優(yōu)化和工管理、產(chǎn)能力、服務(wù)等方面標(biāo)準(zhǔn)化一步升級以盟式主快向擴(kuò)步時一代食販牌在20年后外融的會著加，快開拓的伐。圖1零食販道遷程 老婆大人、零食很忙、良品鋪?zhàn)庸竟倬W(wǎng)、Unsplash網(wǎng)站、我們理零量門數(shù)量對前品，發(fā)現(xiàn)部牌多源南方，前透區(qū)也要集在方場比湖南江、渝江、福建、東）立大在205之，糖巢老大、永成立時相較）門店量寡基各品牌有000款上SU，且新率快同時多自的儲地。）前少牌獲得外融，中食忙和一已獲億以上資。表1零食販部牌本息梳理 品牌

成立門時間數(shù)

總部 開店城市 SKU 客單

新品新

物流 融資情況零食 湖

湖南(140+)江西

每月

80000流倉,全國

2021.04完成24億元人民幣A輪融，由紅很忙 2017

(270)、湖北長沙廣東廣、貴州

1600+30-40

新30款

門店24時內(nèi)配送100000能倉配體

杉中國高榕本聯(lián)領(lǐng)投2021.04獲1000萬元戰(zhàn)略輪投；202108數(shù)千萬元Pre-A輪投零食 四20191000+有鳴 成福建

四川(600)重慶東河

1000+ —

化物流中心，智門店配送

資；202111數(shù)千萬元A輪資；202.03獲B輪略投；2023.05獲數(shù)萬元輪融資。糖巢 2011

福建廣東江西 — 50-80元 — — —廈門江西(400)、徽趙一零食零食

2015

江西(100+)廣東宜春西、福、湖江蘇湖南、北、廣湖南東、廣、貴

2000+

每月上新款

全國布四大倉30000

2023.02獲1.5億元A輪投資由黑資本投，良鋪?zhàn)油?018800+優(yōu)選 長老婆 浙

安徽、南等個省份

1800+ — — —儲每月上2010695大人 寧波近600

浙江 3000+ 66元平均43元

新款

— —20000儲，門店小時內(nèi)配戴永紅

(2023湖南

湖南

每年會員

送；42000 —預(yù)計1000+)

株洲上海浙江江

70元(2018)

新每月

㎡生產(chǎn)一體化園20000流倉，國一掃光2015533上海省

1000+

15新率

—門店24小時內(nèi)配送愛零食202020040+

湖南省四川湖南湖北省江西長沙貴州省四川

— — —每1000-

100000儲

2021.08獲股投資，銀河系投、享會資2022.05獲千元天輪融資；零食 2021(2022 四成都魔琺 .11)

1500

28

15新率

— 2022.11獲數(shù)萬元Pre-A融資優(yōu)康貝領(lǐng)投數(shù)據(jù)源零很、食鳴、公號烯數(shù)、海牌注：上據(jù)集為3年4月，于上牌未市部牌并及更官資，能實(shí)際據(jù)統(tǒng)數(shù)存誤。零食量販模式崛起的底層邏輯我國休閑食品的渠道變遷我們認(rèn)為零量販連興起，除了自身商式的創(chuàng)新，零食零道的變遷息相根去幾各道額變我們出樣結(jié)電商渠道通過提升效率提性價比產(chǎn)品吸引了分費(fèi)需求說明模式的創(chuàng)率的提升更有性價比產(chǎn)品對消費(fèi)者始終在引力但電商近幾年的速開始放緩逐步達(dá)到板線下渠道整體商分流但內(nèi)部也存額的替換，便利店的發(fā)好商超，我們認(rèn)為便店消費(fèi)即時性上優(yōu)于超。根據(jù)Euroonor數(shù)據(jù)去十年線銷渠的份主被商流無論是占據(jù)主力商超渠還是便利店夫妻老等社區(qū)業(yè)務(wù)其實(shí)不在零食賽道，整快消品中線下渠道占比都步降低。核在于電道提供了有價的品更有率物沒時間空的制但商份額提升的速也在逐緩，說明該道的擴(kuò)間逐步達(dá)到花板，是部分即時性、驗性需能通過線下道去實(shí)電商雖然通提升效占了市場額但究其法完替的費(fèi)景。在線渠妻店主是賣的份下最明便利店相對來說有不錯量。其他行數(shù)據(jù)也證這一點(diǎn)，據(jù)波士詢數(shù)中主上商業(yè)營增下200起開負(fù)超銷售凈利在202019年下滑勢2021年利甚至反便店道，根據(jù)2021中便店展報便店量快速長21全便店門店模達(dá)5.3萬其中牌鎖占約63萬約13市也顯增。圖2.近售道的變化 圖3近年快品售道布的化 1514522151714221312132831305205195175164153635343231311710521710531710541810552085821759237602576027659551615151452215171422131213283130520519517516415363534323131171052171053171054181055208582175923760257602765955161515595856573230

5620819924766208199247208209200201202203204205206207208209200201202便利店夫妻老婆店商超賣場煙酒飲料專賣店其他電商

217 218 219 220 221 2超市/小超市大賣場專賣店便利店雜貨店電商其他數(shù)據(jù)來源：歐睿、 凱度消費(fèi)者指數(shù)研究、貝恩分析、13115 5 122122132142152162172113115 5 12212213214215216217218219220221-…-9292223201617 171214221221321422223201617 1712142-06域業(yè)售未造中人主零（BG分、注：取9家表上商公數(shù)據(jù)

區(qū)企零的造中人主零（G分、注：取9家表上商公數(shù)據(jù)圖6我國利門數(shù)（家）續(xù)長 圖7便利企平覆城和省數(shù)持增加 4020 24020 2029 29106122132144163949114311520273420100215 216 217 218 219 220 221品牌連鎖便利店 平臺賦能型便利店

219

220

221店 松散型便利店

覆蓋省份（個） 覆蓋城市（個）《2015-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、

數(shù)據(jù)來源：《2015年-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、夫妻老婆店額的減們認(rèn)為主要個體經(jīng)式在規(guī)范管、規(guī)模率、產(chǎn)品代方難和鎖企競商人滑明們?yōu)橐颍?超身營率（品格新慢等情間頻率減少、消費(fèi)出于便安全考慮而擇附近區(qū)門店。比高速增便利店業(yè)中社型利增長快201年占已經(jīng)到9而超一半便利店開通社區(qū)團(tuán)務(wù)，說明滿日常“一公里”需的社區(qū)店已成為利企擴(kuò)業(yè)的重3與同類社門也不創(chuàng)提升更高效的務(wù)和更引力的產(chǎn)品除了便，各類垂直業(yè)態(tài)也速發(fā)展。除了零量販模以百果園為表的社果店同樣證社區(qū)專態(tài)具強(qiáng)勁命國果售市模206年2021年復(fù)年長約82而水果具有面銷短保質(zhì)高損耗率的，因合社區(qū)售賣合消費(fèi)求方便快捷的日消費(fèi)需水果專營連零售深果品類，專度高、體驗好，比夫妻更具標(biāo)管理體系，農(nóng)貿(mào)市物環(huán)境更佳比商超代零售供應(yīng)渠道格更能精細(xì)化管理滿足客時性要求。此社區(qū)專營店近發(fā)快216201年食復(fù)年長達(dá)到3.1前部百果園店數(shù)已達(dá)五千。圖8傳統(tǒng)賣渠的戶失率原分—基消費(fèi)調(diào)研 數(shù)據(jù)來源：《商超零售企業(yè)，路在何方?》（科爾尼分析）、圖9社區(qū)便店比多 圖10約一便店店通社區(qū)購務(wù) 210302103043041811201495272031081325871745248220219商務(wù)型 社區(qū)型 特定場所型 其它類型 未開通社區(qū)團(tuán)購 開通社區(qū)團(tuán)購《2015-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、

《2015-2021年CCFA便利店調(diào)研》（畢馬威分析）、圖11中國果售場零額（億） 圖12水果售道零額十億占比 16541775827

993

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1112

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1081702541833108170254183353701951283329013520991118151

夫妻店水果專營鎖零售電商現(xiàn)代零農(nóng)貿(mào)市弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、 弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、圖13百果門數(shù)（） 圖14按城層劃的售店數(shù)（） 16 5 543543024748952341516 5 5435430247489523415

14446512491277 129512491134

1318949219 220 221 2022(截至6月30日)加盟門店 自營門店 一線城市 二線城市 三線及以下城市弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、 弗若斯特沙利文、百果園招股說明書、注：年初年期的均數(shù)量算在零賽身容量大日消頻不201我零業(yè)零售額到251億6的消者月費(fèi)食3次及費(fèi)次意味著加強(qiáng)日?；钪械膱鼍坝|達(dá)很必要。在零食很忙起之前良品鋪?zhàn)?、伊為代的端零食店在逐成，說明零食消費(fèi)頻率高品類多樣化市場容量較特性足以支撐零食門店的生存零食量渠道在商業(yè)模式上實(shí)現(xiàn)效提升，將更多紅利渡消費(fèi)者表3可反標(biāo)品上零很可做售更便比食忙良品子來份門增速和營增以現(xiàn)食很的長能顯強(qiáng)同時它的渠模屬于社區(qū)業(yè)態(tài)消費(fèi)場景上夠較大程度滿足即性求我們認(rèn)為以上三點(diǎn)零量販模式可以興起底邏輯。圖15圖152021年國食售為8251億元圖162021年國86的費(fèi)每月費(fèi)食3及以上7.709.2016.2030.907.709.2016.2030.9031.3010050021年 22年 22年（預(yù)計我國零食零售額（十億元）

每個月15次左右或以上每個月10次左右 每個月5次左每個月3次左右 每個月1次左右 少于每個月1數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國食品工業(yè)協(xié)會、弗若斯特薩利文、

數(shù)據(jù)來源：艾媒咨詢、圖17零食忙良鋪?zhàn)右练莸昙冶?圖18零食忙良鋪、伊份收億）比3488348824602063269730042701743622320063279224160005000010204021802029217 218 219 220 221 222

9329493294477178963844554236.38.40.40.41743.2689493086

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222來伊份 良品鋪?zhàn)?零食很忙

來伊份 良品鋪?zhàn)?零食很忙數(shù)據(jù)來源：良品鋪?zhàn)?、來伊份公司年報、零食很忙公司官網(wǎng)、 數(shù)據(jù)來源：良品鋪?zhàn)?、來伊份公司年報、零食很忙公司官網(wǎng)、零食量販渠道的效率體現(xiàn)在什么地方？根據(jù)一節(jié)分我得出論下道社業(yè)態(tài)更效的業(yè)式、更能足即性需的店布搶占更多額具體到零食量販模式，它相比同為社區(qū)業(yè)態(tài)的便店我們認(rèn)為其效率主體在專一性和性價比。根據(jù)利的費(fèi)畫我們?yōu)槭池湹瓯憷孑^的爭系：中國利主消群是具一收水的青年購商類上，休閑零食（巧、蜜膨化食品）先其他排名第一；此從消群和消費(fèi)類看零量店和利有度疊。圖19中國利消者像 數(shù)據(jù)《12年中便行業(yè)展況消行監(jiān)報（艾咨）注（）本源草派據(jù)與計系（樣量：1（）調(diào)時：1年2月圖202021年國同齡者便店費(fèi)率析 圖212021年國費(fèi)在店購商類分析 2222534712.28.218353410.26.811322422-30歲31-40歲14554517.97.65541歲及以上11236220.719.0129次 次

休閑零食（糖果、巧克力、蜜餞、膨化食乳制品（常溫奶、低溫奶等）日用品（紙巾、毛巾、牙刷等）現(xiàn)制食品（快餐、粉面、燒烤、烤腸、關(guān)酒水飲料香煙有關(guān)產(chǎn)品（香煙、打火機(jī)、電子煙服務(wù)類項目（充電、充值、洗衣等）其他

.9

.7.1.4.6

.1.5.7

.1數(shù)據(jù)《12年中便行業(yè)展況消行監(jiān)報艾媒咨）注（）本源草派據(jù)與計系（樣量：1（）調(diào)研間：1年2月

數(shù)據(jù)《12年中便行業(yè)展況消行監(jiān)報艾媒咨）注（）本源草派據(jù)與計系（樣量：1（）調(diào)研間：1年2月表表2“零很”費(fèi)畫像場景 （1家?guī)Ш⑽铮ǎ┠耆四贻p性5年男性20%消費(fèi)群體

學(xué)生青群6070%家庭0老（10、小占較低收入體 中低入數(shù)據(jù)來源：草根調(diào)研、零食量販店相比便店核心優(yōu)勢在于專一和價比1從品構(gòu)便利店品數(shù)SU在百幾千等除零，覆蓋用、食香等；根據(jù)馬數(shù)包品的SU整占僅有0左而食販專營零食類SU本在1000個上且新快，本月代10的新予費(fèi)更多樣的擇2產(chǎn)性價方名牌品在零食販基都以到比利宜3040比伊等端便。圖222021年利樣企品類售比 圖232020年同型利品結(jié)構(gòu) 221220

領(lǐng)先便利品牌219

夫妻店331333131455329052356578451750.334698169

即食食品 煙 飲料 包裝食品 日用百貨C畢馬威析、 C&畢馬威析、表3零食扣、端食合店便超部產(chǎn)格比元） 產(chǎn)品品牌名零食很忙來伊份羅森永輝超市農(nóng)夫泉50l1.2元瓶-2元瓶1.8元瓶農(nóng)夫泉π00l3.9元瓶5.8元瓶6元瓶4.8元瓶維他茶250l2.4元盒3.5元盒3.9元盒2.65元盒百事樂00l2.4元瓶--3.3元瓶德芙力43g3條17.7元24.9元30.9元23.1元數(shù)據(jù)來源：草根調(diào)研、2.3零食量販如何做到高效率？零食販道以到格更宜意著生節(jié)通節(jié)去升、壓縮利潤。食量販通常與上游商直接，不設(shè)陳列、條碼渠費(fèi)用，因此比其他渠道，零食販渠道了經(jīng)銷商流環(huán)節(jié)和平進(jìn)場費(fèi)用。時零食品牌一般會上游生進(jìn)行議價，可能提低出廠價。對上游廠言，一般來白牌廠沒有太大議能力；于一定品牌知度的廠說，與零食販渠道有利有弊，然可以不的銷量，但價格低他渠道可能讓終端體系混亂。我們發(fā)隨零食量販品的門店越來越大，步成為不可忽視的要銷售時大部知廠也選合作。因此零食量販渠道的模本質(zhì)上是“薄利多銷用“利現(xiàn)模升比如零食很客單價，但是單店收已經(jīng)超過定位高良品鋪單店年銷額00多元VS50元右當(dāng)食販門的模量到定程度后，在爭知名品作和優(yōu)惠價方面可有議價權(quán)。時相比傳統(tǒng)零售渠道，食量販和消費(fèi)者的觸更加、頻率更快而與上應(yīng)商也是直接對，意味游的消費(fèi)者饋可以零食量販品直接傳上游廠商這是由于流通環(huán)減少帶來的信息高效對。已經(jīng)不案可明，零食量品牌以為供應(yīng)商供頗幫助品調(diào)整見最終實(shí)現(xiàn)了為消費(fèi)者帶來品質(zhì)好價產(chǎn)不斷創(chuàng)新迭代出符合