消費(fèi)金融數(shù)字化的機(jī)遇、挑戰(zhàn)與趨勢(shì)

消費(fèi)金融是向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。消費(fèi)金融數(shù)字化可以定義為：消費(fèi)金融企業(yè)依托先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策，將傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)便捷化、線上化，構(gòu)建開(kāi)放融合的全新生態(tài)，為客戶提供全生命周期的高效、普惠、安全的，以消費(fèi)為目的的信用金融服務(wù)。當(dāng)前，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型邁向高質(zhì)量發(fā)展階段的核心戰(zhàn)略，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后的主要經(jīng)濟(jì)形態(tài)，其發(fā)展速度之快、輻射范圍之廣、影響程度之深前所未有。因此，全面加快金融服務(wù)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，可以為消費(fèi)金融的發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。消費(fèi)金融數(shù)字化的發(fā)展歷程數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，消費(fèi)金融行業(yè)全面邁入數(shù)字化發(fā)展。消費(fèi)金融在需求中萌芽，在技術(shù)發(fā)展與業(yè)務(wù)需求中優(yōu)化升級(jí)。20世紀(jì)80年代，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融為了更好地滿足消費(fèi)需求，隨著信用卡業(yè)務(wù)的產(chǎn)生而萌芽與發(fā)展；2009年7月，銀監(jiān)會(huì)首批試點(diǎn)的消費(fèi)金融公司成立；2013年，隨著數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展以及消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍的擴(kuò)大，消費(fèi)金融行業(yè)也逐漸從傳統(tǒng)模式向數(shù)字化模式轉(zhuǎn)變，并進(jìn)入高速發(fā)展期，消費(fèi)金融數(shù)字化正是在技術(shù)發(fā)展與業(yè)務(wù)需求的推動(dòng)下不斷發(fā)展與壯大。2017年之后，消費(fèi)金融行業(yè)在高速發(fā)展過(guò)程中，由于監(jiān)管不到位、征信基礎(chǔ)設(shè)施不足以及經(jīng)濟(jì)下行壓力加大等因素，消費(fèi)金融行業(yè)出現(xiàn)了一系列違法、違規(guī)現(xiàn)象，監(jiān)管部門(mén)從2019年開(kāi)始加大了監(jiān)管整治力度，這在一定程度上抑制了消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展速度。但消費(fèi)金融行業(yè)數(shù)字化的趨勢(shì)并沒(méi)有減弱，頭部企業(yè)在消費(fèi)金融行業(yè)逐步回歸理性以及合規(guī)發(fā)展的基礎(chǔ)上加大科技投入，通過(guò)提升數(shù)字化水平提升自身的經(jīng)營(yíng)能力。我們也看到國(guó)有銀行、股份制銀行甚至規(guī)模較大的城商行、農(nóng)商行，都在不斷加碼數(shù)字化的科技投入，同時(shí)積極開(kāi)展數(shù)字化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展的機(jī)遇消費(fèi)市場(chǎng)空間巨大，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要支柱。消費(fèi)作為總需求的重要組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要作用。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，剔除2020年疫情對(duì)我國(guó)消費(fèi)造成的特殊影響，2011年以來(lái)，最終消費(fèi)支出對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率都在50%以上。隨著居民消費(fèi)水平提升、社會(huì)保障體系逐步健全以及城鄉(xiāng)一體化發(fā)展等促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)的因素逐漸顯現(xiàn)，我國(guó)居民的消費(fèi)信貸需求也在快速增長(zhǎng)。據(jù)中金公司測(cè)算，2025年我國(guó)消費(fèi)信貸余額(剔除房貸)將接近28萬(wàn)億元，CAGR保持在13%左右。擴(kuò)大內(nèi)需重要性提升，支撐消費(fèi)金融數(shù)字化快速發(fā)展。人均收入水平提高，消費(fèi)金融服務(wù)需求增加。目前，我國(guó)在國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局下，促進(jìn)內(nèi)需的戰(zhàn)略地位尤為重要，“十四五”規(guī)劃也提出要以多項(xiàng)舉措全面促進(jìn)消費(fèi)。消費(fèi)金融服務(wù)對(duì)提高居民消費(fèi)意愿及能力至關(guān)重要，借助數(shù)字化技術(shù)，消費(fèi)金融服務(wù)不僅能提高單個(gè)居民使用消費(fèi)金融的總量，還能極大地?cái)U(kuò)大客戶的服務(wù)范圍，從而提振內(nèi)需、提高居民生活質(zhì)量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)非常重視普惠金融的發(fā)展，作為首個(gè)發(fā)展普惠金融的國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略規(guī)劃——《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》，進(jìn)一步體現(xiàn)了將支持普惠金融作為一項(xiàng)長(zhǎng)期的國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略任務(wù)。消費(fèi)金融數(shù)字化的發(fā)展能有效解決諸多居民因征信不足、收入水平較低以及居住地金融基礎(chǔ)設(shè)施水平較弱等帶來(lái)的消費(fèi)金融服務(wù)能力不足難題，消費(fèi)金融數(shù)字化科技程度的提升將有助于更好地滿足普惠金融客群的融資需求。消費(fèi)新業(yè)態(tài)引領(lǐng)新消費(fèi)，為消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展提供新機(jī)遇。消費(fèi)新業(yè)態(tài)是在技術(shù)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)變革的共同推動(dòng)下產(chǎn)生的，消費(fèi)新業(yè)態(tài)促進(jìn)了消費(fèi)業(yè)務(wù)的線上與線下融合，加速了消費(fèi)模式的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，“互聯(lián)網(wǎng)＋服務(wù)”的消費(fèi)新業(yè)態(tài)逐漸普及并日漸成熟，消費(fèi)者越來(lái)越依賴線上服務(wù)的方式，以網(wǎng)購(gòu)、線上與線下融合以及移動(dòng)支付等新業(yè)態(tài)形式的新消費(fèi)得到了快速發(fā)展。海量互聯(lián)網(wǎng)用戶的消費(fèi)需求催生了更多的金融服務(wù)需求，在為消費(fèi)金融企業(yè)帶來(lái)大量潛在客戶的同時(shí)，也給消費(fèi)金融企業(yè)的用戶管理與風(fēng)控帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。在此背景下，消費(fèi)金融企業(yè)基于數(shù)字化技術(shù)，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)能有效利用客戶線上活動(dòng)所產(chǎn)生的信息、實(shí)現(xiàn)線上化的金融服務(wù)，從而有效降低單個(gè)用戶的風(fēng)控成本與服務(wù)成本，滿足新消費(fèi)模式下消費(fèi)者對(duì)便捷化的金融服務(wù)需求。消費(fèi)金融數(shù)字化所兼具的金融與科技能力在服務(wù)消費(fèi)者新消費(fèi)需求的同時(shí)，與企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型相匹配，將不僅拓展消費(fèi)金融服務(wù)的邊界，也將助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的轉(zhuǎn)型與發(fā)展，從而進(jìn)一步推動(dòng)消費(fèi)新業(yè)態(tài)及新消費(fèi)的發(fā)展。消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展在服務(wù)新消費(fèi)的同時(shí)，也將迎來(lái)自身發(fā)展的新機(jī)遇。征信基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，為消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展添磚加瓦。目前，政府部門(mén)積極推進(jìn)國(guó)家公共數(shù)據(jù)資源體系建設(shè)，加強(qiáng)政府與企業(yè)部門(mén)的聯(lián)動(dòng)擴(kuò)充數(shù)據(jù)資源，并推動(dòng)公共數(shù)據(jù)有序、合規(guī)共享，推動(dòng)中國(guó)征信基礎(chǔ)設(shè)施水平不斷提高，這不僅豐富了消費(fèi)金融企業(yè)數(shù)字化過(guò)程中可利用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，也使借款者的違約成本逐漸提高。征信基礎(chǔ)設(shè)施水平不斷提高所帶來(lái)的數(shù)據(jù)紅利，進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展。消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展的挑戰(zhàn)合規(guī)監(jiān)管壓力加大，消費(fèi)金融數(shù)字化更需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。近年來(lái)，針對(duì)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)事件，監(jiān)管部門(mén)加大了消費(fèi)金融行業(yè)的合規(guī)監(jiān)管力度，消費(fèi)金融在數(shù)字化的過(guò)程中，除存在傳統(tǒng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)外，還兼有信息安全風(fēng)險(xiǎn)、科技風(fēng)險(xiǎn)以及傳染性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，意味著消費(fèi)金融數(shù)字化業(yè)務(wù)將面臨更為嚴(yán)格和不確定性的監(jiān)管措施，消費(fèi)金融數(shù)字化發(fā)展的難度也隨之增加，這就要求消費(fèi)金融企業(yè)構(gòu)建更加完善與全面的風(fēng)控體系。不良資產(chǎn)規(guī)模增加，消費(fèi)金融數(shù)字化需要強(qiáng)化基礎(chǔ)資產(chǎn)處置能力。消費(fèi)金融數(shù)字化基于數(shù)字化的風(fēng)控技術(shù)提高了消費(fèi)金融的服務(wù)范圍與業(yè)務(wù)量，與此同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生諸多不良資產(chǎn)。但目前而言，消費(fèi)金融企業(yè)對(duì)于不良資產(chǎn)的處置依然主要依靠催收、訴訟等傳統(tǒng)方式，不僅效率低，還容易產(chǎn)生暴力催收、個(gè)人信息違法泄露以及不良資產(chǎn)處置成本高等問(wèn)題，消費(fèi)金融企業(yè)如何將數(shù)字化技術(shù)有效用于不良資產(chǎn)的處置仍有待加強(qiáng)。消費(fèi)金融企業(yè)需要加大科技投入提高不良資產(chǎn)的數(shù)字化處置能力，從而在合規(guī)的基礎(chǔ)上提升催收效率。例如，馬上消費(fèi)金融公司通過(guò)自主研發(fā)了GCOLO智能催收平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)一體化智能催收。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，消費(fèi)金融數(shù)字化需要提升科技創(chuàng)新能力。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，各大金融機(jī)構(gòu)以及其他行業(yè)的頭部企業(yè)都已認(rèn)識(shí)到了開(kāi)展數(shù)字化業(yè)務(wù)的重要性，加大了數(shù)字化領(lǐng)域的布局，消費(fèi)金融數(shù)字化領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇，這增加了企業(yè)開(kāi)展消費(fèi)金融數(shù)字化業(yè)務(wù)并取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的難度，增加了企業(yè)的科技投入風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要不斷提升自身科技創(chuàng)新能力，才能在科技不斷迭代發(fā)展中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。數(shù)字技術(shù)鴻溝加大，消費(fèi)金融數(shù)字化需要兼顧不同受眾的接受能力。消費(fèi)金融數(shù)字化雖然極大地降低了居民獲得金融服務(wù)的門(mén)檻與成本，但我國(guó)居民在知識(shí)儲(chǔ)備與認(rèn)知能力方面仍然存在巨大差異，不同社會(huì)群體在數(shù)字金融應(yīng)用方面會(huì)產(chǎn)生差距，數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展可能會(huì)將部分群體隔離在消費(fèi)金融數(shù)字化的進(jìn)程之外，無(wú)法享受數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的紅利。因此，消費(fèi)金融數(shù)字化在提高效率的同時(shí)，也要兼顧不同受眾的接受能力。消費(fèi)金融數(shù)字化的發(fā)展趨勢(shì)持牌化經(jīng)營(yíng)消費(fèi)金融數(shù)字化蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生較大的信息安全、科技風(fēng)險(xiǎn)以及傳染性風(fēng)險(xiǎn)，需要資質(zhì)較高的企業(yè)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正處于深度探索和高速發(fā)展階段，隨著數(shù)字化不斷深入，風(fēng)險(xiǎn)也將不斷加劇，堅(jiān)守合法合規(guī)是風(fēng)險(xiǎn)防控的有效途徑。歷時(shí)十余年的發(fā)展，消費(fèi)金融行業(yè)經(jīng)歷了2019年的行業(yè)洗牌，監(jiān)管合規(guī)更加嚴(yán)格，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定(2018)》報(bào)告指出，“機(jī)構(gòu)和平臺(tái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)必須持有金融牌照?！苯鹑谛袠I(yè)的健康發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展具有重要影響，未來(lái)隨著消費(fèi)金融數(shù)字化的發(fā)展，消費(fèi)金融行業(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步增大，更需要相關(guān)企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入及運(yùn)營(yíng)監(jiān)管仍將持續(xù)趨嚴(yán)并逐漸規(guī)范，消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)資質(zhì)將成為稀缺資源。2021年末，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行五大頭部城商行均已拿到消費(fèi)金融牌照，對(duì)天然具有“數(shù)字化”基因的消費(fèi)金融公司而言，除更容易獲取低價(jià)格的資金以外，在數(shù)字化領(lǐng)域的零售金融服務(wù)能力也有助于進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)發(fā)展空間。因此，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)牌照價(jià)值將持續(xù)凸顯。同時(shí)，在合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)的前提下，持牌經(jīng)營(yíng)將成為消費(fèi)金融數(shù)字化的重要趨勢(shì)。線上化運(yùn)營(yíng)因此，基于數(shù)字化技術(shù)的以上特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，并結(jié)合消費(fèi)金融業(yè)務(wù)小額分散、客戶線上化交易趨勢(shì)增強(qiáng)、客戶征信信息不足且地域分布廣泛等特點(diǎn)，線上化運(yùn)營(yíng)更容易滿足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)效性、成本控制以及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的高要求，線上化經(jīng)營(yíng)必將成為越來(lái)越多消費(fèi)金融企業(yè)開(kāi)展數(shù)字化過(guò)程中的優(yōu)先選擇?？萍蓟x能消費(fèi)金融產(chǎn)品具有小額、分散、風(fēng)險(xiǎn)高、大部分為無(wú)抵押純信用貸款等特點(diǎn)，線下業(yè)務(wù)模式無(wú)法滿足用戶需求，且運(yùn)營(yíng)成本較高，在消費(fèi)金融公司大規(guī)模向線上轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，科技賦能尤其重要。當(dāng)消費(fèi)金融行業(yè)步入到以數(shù)字化為引領(lǐng)、以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為驅(qū)動(dòng)的階段，科技賦能的重要性更加凸顯。隨著消費(fèi)金融的進(jìn)一步發(fā)展，市場(chǎng)從外延式發(fā)展逐步轉(zhuǎn)向內(nèi)涵式發(fā)展，金融科技的應(yīng)用將技術(shù)與業(yè)務(wù)深入融合，推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)走向科技賦能的時(shí)代。因此，科技化水平的進(jìn)一步提升，將成為消費(fèi)金融數(shù)字化的重要趨勢(shì)；同時(shí)，擁有自主研發(fā)技術(shù)的公司，優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯，并將在新一輪的科技發(fā)展中脫穎而出。規(guī)模化發(fā)展數(shù)字化平臺(tái)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)使得消費(fèi)金融企業(yè)在開(kāi)展數(shù)字化服務(wù)時(shí)，需要達(dá)到一定的規(guī)模才能實(shí)現(xiàn)盈利并正常生存，而消費(fèi)金融數(shù)字化達(dá)到一定規(guī)模以后，基于已有技術(shù)人員與成熟的底層技術(shù)，為客戶提供重復(fù)或相似金融服務(wù)的邊際成本較低甚至可以為零，這不僅能加大消費(fèi)金融企業(yè)服務(wù)客戶的范圍，增強(qiáng)消費(fèi)金融企業(yè)與客戶、合作企業(yè)的談判能力，也能基于自身巨大的客戶群構(gòu)建集用戶消費(fèi)、生活及金融服務(wù)等于一體的金融生態(tài)體系，提高消費(fèi)金融企業(yè)服務(wù)客戶的能力，從而提升自身的盈利空消費(fèi)金融企業(yè)在數(shù)字化過(guò)程中需要通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)來(lái)增強(qiáng)自身盈利能力。與此同時(shí)，消費(fèi)金融企業(yè)利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)提升利潤(rùn)空間之后，還能進(jìn)一步提高科技投入，進(jìn)而提高消費(fèi)金融數(shù)字化的發(fā)展水平，從而形成正向循環(huán)。因此，隨著科技水平的提高以及消費(fèi)金融數(shù)字化的發(fā)展，消費(fèi)金融行業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)幾家頭部數(shù)字化企業(yè)占主要市場(chǎng)份額的局面，消費(fèi)金融企業(yè)只有借助數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)才能在競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大。合作化共贏數(shù)字化時(shí)代，企業(yè)之間更多的是合作共贏、資源共享，而非直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。習(xí)近平主席在亞太經(jīng)合組織領(lǐng)導(dǎo)人非正式會(huì)議上指出：“數(shù)字經(jīng)濟(jì)是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方向。全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)是開(kāi)放和緊密相連的整體，合作共贏是唯一正道，封閉排他、對(duì)立分裂只會(huì)走進(jìn)死胡同?！笔紫?，消費(fèi)金融企業(yè)在數(shù)字化發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)該取長(zhǎng)補(bǔ)短，基于自身優(yōu)勢(shì)與其他企業(yè)積極合作，吸收其他企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、數(shù)字化經(jīng)營(yíng)以及數(shù)據(jù)積累等方面的優(yōu)勢(shì)，提升自身為客戶提供消費(fèi)金融服務(wù)的能力。其次，消費(fèi)金融企業(yè)在數(shù)字化過(guò)程中，應(yīng)該以客戶為中心，將自身業(yè)務(wù)發(fā)展嵌入到消費(fèi)金融場(chǎng)景中，通過(guò)深耕細(xì)作提高自身服務(wù)客戶的能力，從而增加客戶黏性，并基于自身的服務(wù)能力