行業(yè)研究基本思路(如何做好行業(yè)研究)

行業(yè)研究基本思路

保密文件版權(quán)所有1目錄一、行業(yè)研究目的和要點二、行業(yè)研究內(nèi)容和方法

1、行業(yè)發(fā)展概況

2、市場競爭分析

3、未來發(fā)展趨勢

4、關(guān)鍵結(jié)論總結(jié)三、行業(yè)研究結(jié)論和應(yīng)用

保密文件版權(quán)所有2行業(yè)研究的目的是為經(jīng)營和投資者提供決策依據(jù)，也就是為客戶公司制定戰(zhàn)略規(guī)劃提供依據(jù)分析影響行業(yè)的各種因素以及判斷對行業(yè)影響的力度行業(yè)研究的任務(wù)和目的解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位為經(jīng)營和投資者提供決策依據(jù)揭示行業(yè)經(jīng)營和投資風(fēng)險判斷行業(yè)經(jīng)營和投資價值預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢行研的主要任務(wù)目的作為制定戰(zhàn)略規(guī)劃的依據(jù)戰(zhàn)略定位戰(zhàn)略選擇資源配置系統(tǒng)協(xié)調(diào)

保密文件版權(quán)所有3行業(yè)研究應(yīng)該關(guān)注四個要點把握行業(yè)的成長周期以及目前所處的階段以了解行業(yè)的成長性－－研究進(jìn)入或退出的時機問題找到行業(yè)內(nèi)最有價值的企業(yè)并研究其投資價值或經(jīng)營策略－－分析標(biāo)桿企業(yè)尋找經(jīng)營參照或投資對象預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢－－應(yīng)對未來可能的變化總結(jié)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動因素和企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵成功因素－－制定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)1234

保密文件版權(quán)所有4目錄一、行業(yè)研究目的和要點二、行業(yè)研究內(nèi)容和方法

1、行業(yè)發(fā)展概況

2、市場競爭分析

3、未來發(fā)展趨勢

4、關(guān)鍵結(jié)論總結(jié)三、行業(yè)研究結(jié)論和應(yīng)用

保密文件版權(quán)所有5在行業(yè)發(fā)展概況中要明確四件事情產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成行業(yè)發(fā)展階段或成長周期行業(yè)規(guī)模行業(yè)盈利性

保密文件版權(quán)所有6小柴生產(chǎn)企業(yè)通過為下游整車配套和單機銷售兩個途徑，將自己的產(chǎn)品供應(yīng)給主要的終端用戶農(nóng)民手中發(fā)動機配套企業(yè)農(nóng)用運輸車

農(nóng)用三輪車農(nóng)用四輪車拖拉機

手扶拖拉機

小型拖拉機中型拖拉機農(nóng)用機械單缸柴油機多缸柴油機汽油機發(fā)電機組水泵機組氣缸套活塞油泵噴油器油箱小柴生產(chǎn)企業(yè)農(nóng)用整車生產(chǎn)企業(yè)農(nóng)機經(jīng)銷商農(nóng)民農(nóng)機公司新興的經(jīng)銷商一小部分單機銷售配套小柴行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成

保密文件版權(quán)所有7在行業(yè)發(fā)展概況中要明確四件事情產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成行業(yè)發(fā)展階段或成長周期行業(yè)規(guī)模行業(yè)盈利性

保密文件版權(quán)所有890年以來，我國公路旅客運輸市場得到了較快發(fā)展數(shù)據(jù)來源：國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報1990~2003年全國公路旅客運輸周轉(zhuǎn)量統(tǒng)計表1991年～2002年的公路客運周轉(zhuǎn)量平均增長率為9.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鐵路的5.6%非典影響增長率絕對值

保密文件版權(quán)所有9與全國平均水平相比，廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃（2003～2020）廣西與全國2000年經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比較對比指標(biāo)GDP值（億元）人均GDP（元）居民消費水平（元）全部居民城鎮(zhèn)居民農(nóng)村居民廣西20504319207914594987全國平均值894046902314319186750廣西在全國的排次1826222016

保密文件版權(quán)所有10然而，廣西公路客運運輸發(fā)展水平和發(fā)展速度卻遠(yuǎn)高于全國平均水平數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃（2003～2020）、國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報1990~2003年廣西客運周轉(zhuǎn)量與全國平均水平對比1991年～2002年廣西公路客運的周轉(zhuǎn)量平均增長率為12.1%，高于全國的9.5%95年之后差距開始拉大

保密文件版權(quán)所有112003年，雖然廣西的人均GDP水平在全國排名第29名，而公路旅客周轉(zhuǎn)量卻排名第9名，處于較高水平資料來源：中國統(tǒng)計摘要20032003年各地區(qū)人均GDP比較2003年各地區(qū)公路旅客周轉(zhuǎn)量人億公里美元平均值：260平均值：1131

保密文件版權(quán)所有121990年以來，廣西公路客運運輸發(fā)展經(jīng)歷了兩次快速增長階段，步入了穩(wěn)步增長階段數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃（2003～2020）、國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報1990~2003年公路旅客運輸周轉(zhuǎn)量統(tǒng)計表穩(wěn)步發(fā)展期第一次快速增長期第二次快速增長期非典影響

保密文件版權(quán)所有13衰退期成熟期成長期大眾對產(chǎn)品缺乏認(rèn)識市場需求較小公司銷售收入較低，虧損的可能性很大市場風(fēng)險很大投資規(guī)模小處于此階段的行業(yè)適合投機者和創(chuàng)業(yè)投資人產(chǎn)品已經(jīng)為大眾所認(rèn)識，但需要不斷進(jìn)行產(chǎn)品的更新?lián)Q代市場需求逐步擴(kuò)大公司銷售收入迅速增長，成長期初期企業(yè)仍處于虧損或微利狀態(tài)，然后利潤增長很快市場風(fēng)險很大對投資的需求很強烈投資于優(yōu)勢企業(yè)常常獲得較理想的回報產(chǎn)品的成熟是成熟期的標(biāo)志行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場也趨于飽和，買方市場出現(xiàn)，行業(yè)增長速度降到一個適度水平市場競爭趨于壟斷或相對壟斷，少數(shù)大企業(yè)分享高額利潤市場風(fēng)險較低對投資的需求不大投資于成熟期行業(yè)常常獲得高額的回報大量替代產(chǎn)品出現(xiàn)，而目前產(chǎn)品的更新?lián)Q代沒有跟上市場需求逐漸減少主要企業(yè)的銷售收入不斷下降，利潤水平停滯不前或下降市場風(fēng)險增加投資不適合大量介入行業(yè)生命周期的四個階段幼稚期

保密文件版權(quán)所有14在行業(yè)發(fā)展概況中要明確四件事情產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成行業(yè)發(fā)展階段或成長周期行業(yè)規(guī)模行業(yè)盈利性

保密文件版權(quán)所有15從區(qū)域市場規(guī)?？矗?003年，南寧市和南寧地區(qū)的公路客運市場規(guī)模估計為6.5億元，相對較大，未來會隨著客運周轉(zhuǎn)量的增加而擴(kuò)大南寧范圍客運的市場規(guī)模估計數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃（2003～2020）、桂龍新聞網(wǎng)2003年廣西公路客運周轉(zhuǎn)量為367.4億人公里，按平均運價0.1元/人公里估計，廣西2003年的市場規(guī)模約在40億元按廣西道路運輸規(guī)劃，2005年南寧市和南寧地區(qū)公路客運周轉(zhuǎn)量預(yù)計為78.10億人公里，按平均運價0.1元/人公里（專業(yè)人士估計的廣西平均運價遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國家規(guī)定的普通客運運費0.22元/人公里）和10％的年增長率（參考運德2000年以后客運收入增長率在降低，2001年為23%，2002年為12.82%，2003年為7.38%，估計01～05年平均為12％）倒推估計，南寧市和南寧地區(qū)2003年的市場規(guī)模約在6.5億元，運德03年客運業(yè)務(wù)收入約2.16億元，約占總體的1/3。

保密文件版權(quán)所有16在行業(yè)發(fā)展概況中要明確四件事情產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成行業(yè)發(fā)展階段或成長周期行業(yè)規(guī)模行業(yè)盈利性

保密文件版權(quán)所有17從贏利性角度來看，廣西客運企業(yè)的贏利性較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同類上市公司，企業(yè)間無序競爭是主要原因盈利能力財務(wù)指標(biāo)南京中北北京巴士巴士股份大眾交通平均江西長運每股收益[元]0.140.280.330.350.2750.24凈資產(chǎn)收益率[%]6.476.3112.049.898.689.06主營收入利潤率[%]20.5323.2627.4427.2624.6225.10凈利潤率[%]6.627.437.3112.678.518.102001年地面運輸類上市公司盈利能力對比數(shù)據(jù)來源：上市公司2001年報、中國工業(yè)報、桂龍新聞網(wǎng)江西長運股份有限公司：公司主營公路客運、旅游服務(wù)，擁有7個客運站，運營車輛616臺。從獲利能力比較分析：公司的每股收益為0.24元，未及行業(yè)平均水平，公司的主營業(yè)務(wù)利潤率為25%，與同行基本相當(dāng)。但公司的凈利潤率高達(dá)18%，而同行的凈利潤率平均水平僅為7%左右，說明公司的三項費用控制得較好，而凈資產(chǎn)收益率也高于行業(yè)平均水平。目前，廣西公路客運每年都以9％的純盈利增長，其主要支撐點就是“直達(dá)快班”。廣西全省公路客運的利潤有75％來源于“直達(dá)快班”。廣西的公路客運的凈利潤率約為9％企業(yè)間無序競爭是廣西利潤率低的原因南寧運德公司、廣西超大公司、南寧現(xiàn)代集團(tuán)3家公司的經(jīng)濟(jì)規(guī)模都不算小，但2001年客運收入為3.4億多元，實現(xiàn)客運周轉(zhuǎn)量為34.3億人公里，客運運價平均僅為每人每公里0.1元，與國家規(guī)定的每人每公里0.22元（普通客運運費）標(biāo)準(zhǔn)相比，少收了0.12元，按目前實現(xiàn)客運周轉(zhuǎn)量計算，相當(dāng)于少收4400多萬元。原因主要是企業(yè)間無序競爭而造成。江西長運的凈利潤率達(dá)到了18％

保密文件版權(quán)所有18江動產(chǎn)品的利潤空間雖然在整個行業(yè)中處于中等偏上水平，但與時風(fēng)根本無法匹敵數(shù)據(jù)來源：中國內(nèi)燃機工業(yè)年鑒

保密文件版權(quán)所有19目錄一、行業(yè)研究目的和要點二、行業(yè)研究內(nèi)容和方法

1、行業(yè)發(fā)展概況

2、市場競爭分析

3、未來發(fā)展趨勢

4、關(guān)鍵結(jié)論總結(jié)三、行業(yè)研究結(jié)論和應(yīng)用

保密文件版權(quán)所有20在市場競爭分析中應(yīng)當(dāng)涉及六個方面競爭五力分析市場或產(chǎn)品集中度研究企業(yè)戰(zhàn)略群體描述行業(yè)價值鏈分析業(yè)務(wù)或產(chǎn)品細(xì)分競爭因素對比

保密文件版權(quán)所有21從南寧公路運輸市場的“五力分析”來看，政策和替代業(yè)務(wù)影響較大，業(yè)內(nèi)競爭較為激烈，但供應(yīng)商和客戶要價能力不大南寧公路運輸市場五力分析業(yè)內(nèi)公司的競爭超大（吉通）是運德在南寧客運市場上最主要的業(yè)內(nèi)競爭對手，近幾年發(fā)展很快，對運德的威脅逐步加大?？蛙囍圃旌弯N售公司貸款銷售供應(yīng)商

要價能力政策和進(jìn)入者的威脅客戶

要價能力替代業(yè)務(wù)的威脅行業(yè)政策對公路客運企業(yè)限制過多南寧市“場站外遷和客運分流”政策對當(dāng)?shù)乜瓦\市場格局產(chǎn)生了很大影響外資企業(yè)在國內(nèi)發(fā)展受政策限制客車企業(yè)開始進(jìn)入客運市場火車客運是公路客運的最主要替代業(yè)務(wù)，競爭日益激烈5～8年后轎車大規(guī)模進(jìn)入家庭將加劇中短途公路客運市場的競爭低端客戶看重低票價高端客戶看重舒適、快捷和服務(wù)縱向威脅橫向壓力132縱向威脅較大橫向壓力不大經(jīng)過幾年的高速發(fā)展，現(xiàn)在客車供遠(yuǎn)過于求，客運企業(yè)處于優(yōu)勢地位。桂林大宇客車廠為運德提供首付40％，一年到二年期還款的優(yōu)惠政策。目前廣西公路客運的發(fā)展無論從票價、車輛檔次還是運營模式都有些超前，所以客戶要價能力不大

保密文件版權(quán)所有22公路客運市場是一個半市場化的市場，行業(yè)政策對客運企業(yè)限制過多數(shù)據(jù)來源：中國工業(yè)報、桂龍新聞網(wǎng)、中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報交通部2000年頒布的《道路旅客運輸企業(yè)經(jīng)營資質(zhì)管理規(guī)定》規(guī)定按資歷、人員素質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、車輛和設(shè)施、企業(yè)管理、經(jīng)營效益6個考核標(biāo)準(zhǔn)，將道路客運企業(yè)的經(jīng)營資質(zhì)等級分為一、二、三、四、五級，以此確定相應(yīng)的客運線路經(jīng)營類別。凡是2003年前達(dá)不到二級資質(zhì)以上的企業(yè)將喪失高速公路和國家級名勝古跡、風(fēng)景區(qū)、旅游度假區(qū)的道路運營權(quán)（甲種和乙種一類）。客運資質(zhì)評定規(guī)范化2002年，交通部出臺了客運企業(yè)資質(zhì)評定和營運客車類型等級劃分評定，來促進(jìn)客車總量的增長和中高級客車數(shù)量的增長；城市間的高速公路和各省干線客運和旅游客運，要以高一級以上的客車為主；經(jīng)營城鄉(xiāng)客運和農(nóng)村客運，要由目前以普通客車為主調(diào)整為以中級客車為主經(jīng)營；短途客運要引導(dǎo)使用中型客車，長途客運引導(dǎo)使用具備普通行李艙的大型客車。對客車的要求越來越嚴(yán)格經(jīng)自治區(qū)人民政府批準(zhǔn)執(zhí)行的《廣西壯族自治區(qū)道路旅客運輸經(jīng)營權(quán)質(zhì)量招投標(biāo)管理暫行辦法》規(guī)定，從２００３年起開展公路客運實行經(jīng)營權(quán)質(zhì)量招投標(biāo)試點工作，為04年經(jīng)營權(quán)質(zhì)量招投標(biāo)工作在全區(qū)鋪開作好準(zhǔn)備?？瓦\經(jīng)營權(quán)質(zhì)量招投標(biāo)要求招標(biāo)人根據(jù)投標(biāo)人的資質(zhì)資信、管理水平、經(jīng)營行為、擬投入的設(shè)施設(shè)備狀況，服務(wù)質(zhì)量水平等重要因素進(jìn)行綜合評審后，確定獲得客運線路經(jīng)營權(quán)的經(jīng)營單位。廣西客運線路04年將公開招標(biāo)公路客運基本實行政府指導(dǎo)價，城市公交實行政府定價。目前公路客運企業(yè)在客票價格制訂方面只受到國家對運價上限的限制，但對下限沒有限制，從而造成了行業(yè)價格競爭日趨激烈?？瓦\票價實行上限封頂政策

保密文件版權(quán)所有23南寧市對公路客運的審批、核準(zhǔn)、備案項目就達(dá)15個之多，連營運客車的更新和承讓都需要審批數(shù)據(jù)來源：南寧市行政審批辦證大廳事項代碼事項名稱類型承諾時限020000000050000權(quán)限內(nèi)營業(yè)性道路運輸及服務(wù)業(yè)經(jīng)營許可、年審、項目變更審批1天020000000070000核發(fā)營業(yè)性道路運輸駕駛員《從業(yè)資格證》審批1天020000000090000四、五級道路運輸企業(yè)經(jīng)營資質(zhì)審批25天020000000140000權(quán)限內(nèi)客運班線變更、企業(yè)內(nèi)部車輛調(diào)整審批1天020000000140000權(quán)限內(nèi)客運班線變更、企業(yè)內(nèi)部車輛調(diào)整審批1天020000000190000省際、港澳客貨運輸企業(yè)的籌建、開業(yè)核準(zhǔn)15天020000000230000經(jīng)營許可證、道路運輸證年審備案1天020000000240000客運班線續(xù)營備案1天020000000250000企業(yè)內(nèi)部客貨車輛調(diào)整備案1天020000000260000各類從業(yè)《資格證》年審、遺補、轉(zhuǎn)籍備案1天020000000290000跨地市、省營運客車購置核準(zhǔn)15天020000000300000客貨運企業(yè)資質(zhì)評定（1—3級）核準(zhǔn)15天020000000360000經(jīng)營許可證、營運證遺失補辦備案1天020000000370000營運客車更新、承讓審批1天020000000380000營運客車進(jìn)站（含變更站點）發(fā)班、?？恳约鞍啻危òl(fā)班時間）安排審批15天廣西交通局管理的客運項目15項

保密文件版權(quán)所有24瑯東站江南站金橋站安吉站柳州、桂林方向西鄉(xiāng)塘站河池、貴州、重慶方向大新、隆安、天等方向憑祥、龍州、崇左、欽州、北海方向梧州、玉林方向近期，南寧市逐步實施的“場站外遷、客運分流”措施對南寧公路客運的競爭格局產(chǎn)生了很大的影響

保密文件版權(quán)所有25未分流前，運德在道路客運市場處于很大的優(yōu)勢地位1999年客運站布局狀況數(shù)據(jù)來源：廣西交通規(guī)劃勘察設(shè)計研究院瑯東站可行性研究報告站名位置優(yōu)勢發(fā)車位（m2）設(shè)計發(fā)送能力人次/日實際發(fā)送能力人次/日所屬公司公路客運中心友愛南路10號211200011000運德南寧客運總站朝陽路80號1682005000運德第二客運中心中華路111大江南客運站北大路27號830001589超大北大客運中心五一東路3號1515000－現(xiàn)代

保密文件版權(quán)所有26分流后，運德雖然還處于相對優(yōu)勢地位，但與超大的差距已經(jīng)不明顯數(shù)據(jù)來源：運德訪談所屬公司站名進(jìn)站車輛分流狀況班線和營運狀況運德瑯東站501臺桂海高速公路瑯東方向、南寧市仙葫經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)方向主要經(jīng)營高速客運、直達(dá)快運及跨省運輸。目前開行客運班線122條，其中直達(dá)快班班線65條，跨省班線輻射粵、閩、浙、湘、黔、川、渝7個省。日發(fā)班次610多，其中直達(dá)快班500多班次，日均發(fā)送客運量達(dá)到9000多人次，最高客流量達(dá)到16000人次。競爭力很強超大安吉站300臺南武二級公路武鳴方向營運線路主要是東蘭、巴馬、鳳山較為貧窮的地區(qū)，競爭力不強。超大江南站800臺南北二級公路、邕蒲公路大沙田方向、機場高速公路、友誼公路吳圩方向位于大沙田，人口密集，站場占地面積大，班線也以廣東、北海方向為主，班次密集，競爭力較強。目前是運德的主要競爭對手。比較好。股份金橋站南梧二級公路五村嶺方向、邕武公路高峰林場方向、邕賓公路金牛方向?qū)⒂?004年年底完工，是唯一擁有鐘樓的客運站，競爭力不行。股份西鄉(xiāng)塘站南百二級公路西鄉(xiāng)塘方向?qū)⒂煽驮摧^多的北大站的車輛遷入，將于2004年年底完工，是南寧面積最大的客運站，占地面積100多畝。未來競爭力一般。運德客運總站100臺第四次分流后將外遷運德客運中心100臺第四次分流后將外遷現(xiàn)代北大站400臺將外遷到西鄉(xiāng)塘站超大二運70臺第四次分流后將外遷2004年客運站分流后的布局狀況如果繼續(xù)實施按方向進(jìn)站發(fā)班，五家客運站不會形成過激的競爭；如果實行由經(jīng)營業(yè)主自由選擇進(jìn)哪個站，各客運站將面臨重新洗牌和新一輪的激烈競爭。

保密文件版權(quán)所有27由于國內(nèi)公路客運業(yè)開放政策還不明朗，雖然一些外資客運公司早已進(jìn)入中國，但普遍受到政策的限制，效益一直不好，究其原因有三個方面數(shù)據(jù)來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道中國已經(jīng)簽訂的ＷＴＯ協(xié)議中，沒有開放客運行業(yè)的承諾。早先已經(jīng)進(jìn)來的外資客運企業(yè)也受到限制發(fā)展。前幾年進(jìn)入國內(nèi)汽車客運業(yè)的外資有３００多家，東南亞華人經(jīng)營的較多，而投資較大的是阿爾薩和韓國大宇。大宇在國內(nèi)有７家，分布在上海、天津、西安、成都等地經(jīng)營情況都不好。一些知名的外資公司已經(jīng)從中國市場撤退。占據(jù)北美長途客運市場７０％份額的美國“灰狗”公司，來到中國后發(fā)現(xiàn)沒有多大生存空間早已地撤離；韓國的漢拿集團(tuán)和北京日報曾經(jīng)合資成立“京漢”運輸，由于漢拿集團(tuán)沒有熬過亞洲金融危機，而很快合作終結(jié)。受政策限制是外資客運公司效益差的根本原因長期以來，中國長途客運一直是對營模式，即兩地對開班車，這樣沿線的地方利益才能平衡。同時班車進(jìn)那個站、運營線路的審批權(quán)限，完全掌握在各地交通部門手中。政策的變化和隨意很容易使正常的競爭受到干擾。這使得西班牙阿爾薩集團(tuán)控股北京客運業(yè)九年仍沒有贏利。中國長途客運的經(jīng)營模式不利于外資客運企業(yè)的發(fā)展合資企業(yè)的管理費用高、投入的豪華車昂貴、員工待遇高，但我們的票價是由國家確定的同一個價格，所以我們唯一的機會就是通過規(guī)范化管理來不斷提高生產(chǎn)效率。合資企業(yè)運營成本高也是制約其發(fā)展一個重要因素

保密文件版權(quán)所有28而一些上游客車企業(yè)，開始通過“客運聯(lián)盟”方式進(jìn)入客運市場（主要是公交和出租），但數(shù)量較少，近期對客運企業(yè)威脅不大數(shù)據(jù)來源：中國交通報客車企業(yè)客運公司時間客車企業(yè)投入客車企業(yè)股比揚子客車湖南邵陽公交公司2003年

9月1.36億元100%宇通客車海南耀興出租車有限公司2003年

10月1020萬元51%亞星客車北京長途汽車有限公司2003年

12月2000萬元5.5%客車企業(yè)進(jìn)軍客運一覽表2003年9月，位于安徽蕪湖的揚子客車廠率先邁出了進(jìn)入運輸業(yè)的步伐，以1.36億元現(xiàn)金整體收購湖南邵陽市32年公交線路的經(jīng)營權(quán)，這其中包括企業(yè)債務(wù)、人員分流安置費及各項拖欠的保險費用。收購?fù)瓿珊螅瑩P子接管公交公司經(jīng)營大權(quán)，在原有公交車300輛的基礎(chǔ)上，投放200輛新的揚子客車。揚子客車：利益與風(fēng)險共擔(dān)宇通的做法比較穩(wěn)健。宇通直接投資1020萬元，收購海南汽車運輸總公司的子公司耀興出租車有限公司后，占有了耀興51%的股份。宇通放棄了對客運公司的經(jīng)營權(quán)利和利潤分配權(quán)。其實宇通始終注重的仍然只有車輛的銷售利潤。宇通客車：通過聯(lián)盟提高車輛的銷售利潤2003年底，揚州亞星客車股份有限公司發(fā)布公告，與北京公共交通總公司正式簽署《投資合作協(xié)議》，其中亞星客車出資2000萬元現(xiàn)金，北京公交總公司以下屬北京長途汽車公司的生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)凈值34319.42萬元作為出資，雙方總投資36319.42萬元組建北京長途汽車有限公司。亞星此舉將在今后北京的奧運公交市場爭奪中搶得先機。亞星客車：通過聯(lián)盟搶占新市場客運聯(lián)盟的優(yōu)劣勢優(yōu)勢：作為行業(yè)的上下游關(guān)系，聯(lián)合之后將有助于實現(xiàn)二者的優(yōu)勢互補。

劣勢：客運企業(yè)正在把一部分經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)移到客車企業(yè)身上。

保密文件版權(quán)所有29從全國范圍來看，目前公路客運的主要替代業(yè)務(wù)是鐵路客運，雖然鐵路的增長速度慢于公路客運數(shù)據(jù)來源：國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報1990~2003年全國各類旅客運輸周轉(zhuǎn)量統(tǒng)計表超越點快速增長點

保密文件版權(quán)所有30從廣西客運運輸現(xiàn)狀來看，公路客運從絕對值和增長速度上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鐵路，處于明顯的優(yōu)勢地位數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃（2003～2020）、國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報1990~2003年廣西公路旅客與鐵路客運運輸周轉(zhuǎn)量統(tǒng)計表1991年～2002年廣西的的周轉(zhuǎn)量平均增長率為12.1%，高于全國的9.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)?shù)罔F路的5.5%1996年廣西客運車改革和1997年直達(dá)快班的開通，逐步拉大了與鐵路客運的差距1993年以來廣西的鐵路客運發(fā)展比較緩慢，一直徘徊不前公路與鐵路客運周轉(zhuǎn)量之比，由1990年的1.52倍發(fā)展到2003年的3.49倍

保密文件版權(quán)所有31從運距角度來看，公路客運在中短途上有優(yōu)勢，而鐵路在中長途上有優(yōu)勢，二者將在中途客運市場上展開激烈競爭從目前的實際情況看，高速公路客運由于發(fā)班密度高，服務(wù)質(zhì)量好，以及快捷方便，在與鐵路競爭中占據(jù)了明顯優(yōu)勢.數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心、光明日報公路普通客運鐵路和民航為主200公里800公里公路普通客運以短途乘客為市場目標(biāo)，運輸距離一般在200公里之內(nèi)。公路快速客運公路快速客運最合適的距離為200-800公里，超過800公里乘客會感到不舒服。超過800公里的長途運輸，以鐵路和民航為主市場調(diào)查旅客對運輸工具的需求狀況公路客運的優(yōu)勢：1.班次優(yōu)勢公司可做到每10分鐘一班，而鐵路一天最多只能發(fā)10個班次左右2.“門對門”優(yōu)勢火車站點很少，而公路班車卻可以將旅客送到各城市中心的主要站點。鐵路客運的優(yōu)勢：盡管火車沒有飛機快捷，沒有汽車面廣量大，但由于鐵路票價低廉、乘坐較為舒適安全，所以選擇火車出行是許多旅客春運的首選交通方式，以湖南衡陽到廣州為例，一張火車票硬座票價僅為44元（加上春運期間上浮的15％在內(nèi)），而公路汽車票價春運期間是248元，貴了5倍多在我國交通運輸體系中，鐵路以1000公里至1500公里的中長途運輸為主，飛機以1500公里以上的長途運輸方式為主，公路則以1000公里以內(nèi)的中短途運輸為主。1.價低舒適安全2.適合中長途我國有近13億人口，人民生活水平還不高，中低收入者對高運價旅行的承受能力有限，中長途（500公里以上）旅客運輸主要依賴鐵路。

保密文件版權(quán)所有32雖然近年來發(fā)展較慢，但通過四次提速和將要進(jìn)行的兩次提速，鐵路客運開始應(yīng)對公路客運的的競爭數(shù)據(jù)來源：工人日報20030519我國在京滬、京廣、京哈三大干線實施了鐵路第一次大面積提速。開行了最高時速達(dá)140公里、平均旅行時速90公里的40對快速列車和64對夕發(fā)朝至列車。第一次提速：1997年4月1日京滬、京廣、京哈三大干線實施第二次大規(guī)模提速，最高時速達(dá)到140公里至160公里，廣深線采用擺式列車，最高時速達(dá)到200公里。全路旅客列車平均時速上升到55.16公里。第二次提速：1998年10月1日鐵路實施了第三次大提速。重點為亞歐大陸橋(隴海、蘭新線)、京九線、和浙贛線。列車等級和車次重新進(jìn)行了分類和調(diào)整，全國鐵路實行聯(lián)網(wǎng)售票，400多個較大車站可辦理異地售票業(yè)務(wù)。第三次提速：2000年10月21日鐵路實施第四次大規(guī)模提速和實施新的列車運行圖，提速范圍覆蓋了全國較大城市和大部分地區(qū)，對武昌至成都，京廣線南段、京九線、浙贛線、滬杭線和哈大線等進(jìn)行了大面積的提速。到2002年底，我國既有鐵路線路總營業(yè)里程已達(dá)71500公里，其中，提速線路為13000公里，約占總里程的18.18％。即便按前四次的規(guī)模進(jìn)行提速，鐵路既有線路還有4／5的提速空間等待開拓。第四次提速：2001年11月21日鐵路將實施第五次大規(guī)模提速。提速后，全國鐵路提速線路將新增3000公里左右。屆時，時速160公里及以上提速線路資源增加到6400多公里，其中新增的時速200公里線路將達(dá)到1812公里。京滬鐵路，提速后時速將高達(dá)300公里至350公里。提速后，全國將初步建成以北京、上海和廣州為中心的“三個提速圈”。半徑在500公里左右的城市之間將實現(xiàn)“朝發(fā)夕至”，1200公里至1500公里左右的實現(xiàn)“夕發(fā)朝至”，2000公里至2500公里左右的實現(xiàn)“一日到達(dá)”。第五次提速：2004年4月18日第六次提速：2005年第六次大面積提速調(diào)圖將使部分提速干線列車時速提高到200公里，達(dá)到發(fā)達(dá)國家既有線提速目標(biāo)值。

保密文件版權(quán)所有33從本地競爭來看，南寧公路客運與鐵路客運的競爭逐步加強，公路客運的優(yōu)勢在不斷喪失南寧鐵路與公路客運時間、班次與價格比較數(shù)據(jù)來源：運德訪談，交通報班線方式南寧——柳州南寧——桂林運行時間票價班次運行時間票價班次火車（提速前）4.5小時30元1對/天7個小時50元1對/天火車（提速后）3個小時40元（含飯）4對/天5小時60元（含飯）2對/天火車（加班次）10對/天10對/天快客2.5小時50元10分鐘/班4.5小時80元10分鐘/班1997年隨著南桂、南柳直達(dá)快班的開通，我區(qū)境內(nèi)公鐵競爭，南桂、南柳直達(dá)快班發(fā)展至今，發(fā)車密度達(dá)到了10分鐘、5分鐘一班，但實載率從未低于70％。柳鐵從1997年開始，先后推出了旅客月票、返城車票、通票選乘制并大幅度優(yōu)惠等，以火車提速提高競爭力。1999年元月票價下調(diào)，1999年4月10日全面提速，2003年11月16日，火車再次大幅度提速，2004年4月還將推出城際列車“公交化”，讓旅客隨到隨上，享受不用提前購票，不用候車的便捷。南寧鐵路與公路的競爭

保密文件版權(quán)所有342003年，我國人均GDP已經(jīng)達(dá)到1000美元，這標(biāo)志著我國的私人購車階段已經(jīng)到來數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、新華信研究依據(jù)國際經(jīng)驗，當(dāng)人均GDP達(dá)到約1000美元的時候，一個國家的私車消費時代將會到來

保密文件版權(quán)所有35我們預(yù)計2010年左右，中國每百戶家庭擁有轎車15.4輛，總數(shù)大約為3378萬以上，大概在2008年和2010年是我國轎車大規(guī)模進(jìn)入家庭的時期，而且有可能會提前

數(shù)據(jù)來源：國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)研究院《世界汽車工業(yè)道路-趨勢-矛盾-對策》、新華信研究總數(shù)約3378萬

保密文件版權(quán)所有36由于廣西的人均GDP水平相對較低，我們預(yù)計其轎車大規(guī)模進(jìn)入家庭的時期會在2010－2012年，到時候勢必會對道路客運市場產(chǎn)生較大的影響數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計摘要20032003年各地區(qū)人均GDP比較美元平均值：1131

保密文件版權(quán)所有37從業(yè)內(nèi)競爭來看，目前運德在南寧客運市場上的主要競爭對手是超大，經(jīng)過幾年快速的發(fā)展，超大已經(jīng)具備了相當(dāng)?shù)膶嵙?shù)據(jù)來源：運德和超大公司網(wǎng)站運德與超大部分項目對比表對比項目運德超大企業(yè)資質(zhì)國家大型二類企業(yè),具有二級客運資質(zhì)，是廣西規(guī)模最大的綜合性專業(yè)公路運輸企業(yè)國家一級貨運資質(zhì)、二級客運資質(zhì)公司員工4400多人3100人下屬公司下轄24家大汽車客貨服務(wù)總站及6個直屬單位，擁有A級汽車檢測站1個，甲類保修廠5個，乙類保修廠14個；控股公司10家企業(yè)，參股經(jīng)營公司6家。下屬20家全資分公司總資產(chǎn)總資產(chǎn)6.67億元，2002年營收3.2億，利稅2700多萬元6.5億元場站建設(shè)公司下轄南寧汽車總站、南寧客運中心等南寧市及崇左市24家大汽車客貨服務(wù)總站及6個直屬單位國家一級客運站3個、一級貨運站1個，占地1100畝的現(xiàn)代物流園區(qū)正在建設(shè)中營運車輛各類營運客貨車1200輛，客運以豪華大巴及舒適型臥鋪車為主營運客貨車2700輛，其中豪華客車近100輛，臥鋪車和普通客車400輛，各類貨車2200輛。班線狀況運行班線達(dá)320多條，覆蓋

廣西，輻射廣東、海南、四川、云南、貴州、福建、湖南、江西、浙江等省。其中：高速及直達(dá)客運快班60多條，覆蓋南寧至北海、桂林、柳州、梧州、百色等區(qū)內(nèi)各主要地市中心城市。普通客運班線130多條、高速客運班線60多條，覆蓋桂、粵、湘、瓊、閩、浙、滇、黔、川、渝等省、區(qū)、市業(yè)務(wù)范圍普通旅客運輸、直達(dá)快運、高速客運、旅游客運，的士出租，大件、零擔(dān)、零擔(dān)快運、普通、冷藏、危險品貨物、散裝水泥運輸，各類汽車、摩托車施救、檢測、修理、燃油料、零配件銷售，汽車技術(shù)培訓(xùn)，商貿(mào)，旅游，賓館餐飲，廣告，裝潢等業(yè)務(wù)。以公路客貨運輸為主，包括快速客運、集裝箱運輸、物流服務(wù)、信息、零擔(dān)快運、城市貨物配送、國際貨運代理、汽車銷售、計算機軟件開發(fā)與銷售等多項業(yè)務(wù)。

保密文件版權(quán)所有38另外，最近超大還制定了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和并購吉通公司，對運德的威脅越來越大數(shù)據(jù)來源：中國企業(yè)報20030911南寧地區(qū)吉通運輸有限責(zé)任公司前身為南寧地區(qū)交通運輸公司，成立于1994年3月，2001年改制為有限責(zé)任公司下屬有14個分公司，有各類大、中客車八百多輛，資產(chǎn)達(dá)四千多萬，公司經(jīng)自治區(qū)交通廳評審資質(zhì)定為三級道路旅客運輸企業(yè)。

運管所是其利益相關(guān)者。并購了吉通公司，間接獲得了運管部門的權(quán)力企業(yè)制定了五年發(fā)展規(guī)劃和十年長遠(yuǎn)規(guī)劃，包括遠(yuǎn)景目標(biāo)、經(jīng)營理念、企業(yè)精神、企業(yè)文化、經(jīng)營架構(gòu)、站場建設(shè)、科技發(fā)展戰(zhàn)略、人才開發(fā)戰(zhàn)略、集團(tuán)化發(fā)展戰(zhàn)略等。制定了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略致力發(fā)展第三方物流，建立市場需求的本土化物流模式。抓住中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)建立的機遇，發(fā)展跨國運輸和國際貿(mào)易。

加快超大物流信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加強職業(yè)培訓(xùn)，造就物流管理人才。將物流作為戰(zhàn)略發(fā)展重點啟示：運德需要盡快明確自己的發(fā)展戰(zhàn)略，做到有的放矢。啟示：運德對的物流業(yè)務(wù)明確自己的方針和定位，而超大戰(zhàn)略重點的側(cè)重，對運德的客運發(fā)展是有利的。啟示：如何緩解和擺脫運管部門的遏制政策是運德面臨的棘手難題，同時也應(yīng)在超大的并購策略中吸取一些經(jīng)驗和教訓(xùn)。

保密文件版權(quán)所有39在市場競爭分析中應(yīng)當(dāng)涉及六個方面競爭五力分析市場或產(chǎn)品集中度研究企業(yè)戰(zhàn)略群體描述行業(yè)價值鏈分析業(yè)務(wù)或產(chǎn)品細(xì)分競爭因素對比

保密文件版權(quán)所有40小柴行業(yè)市場集中度開始提高，未來的競爭將在幾個大的企業(yè)間展開，需要江動積極提升能力來應(yīng)對挑戰(zhàn)總體上，小柴行業(yè)的市場集中度逐步提升，說明經(jīng)過國營企業(yè)的改制和民營企業(yè)的壯大，行業(yè)內(nèi)部開始小規(guī)模整合。數(shù)據(jù)來源：中國內(nèi)燃機工業(yè)年鑒

保密文件版權(quán)所有41XX產(chǎn)業(yè)趨向規(guī)模化、集中化1994—1998年前20XX產(chǎn)量和全國總產(chǎn)量比較（萬噸）年均增長率199419951996199719981200108088394962918122631744150517.53%29.24%前20強產(chǎn)量全國總產(chǎn)量

保密文件版權(quán)所有42江動集團(tuán)在一些整車廠的配套比例較高，主要的競爭對手仍然是常柴主要四輪拖拉機配套廠及其配套量（臺）2002年部分四輪拖拉機配套廠配套比例數(shù)據(jù)來源：江動銷售公司數(shù)據(jù)

保密文件版權(quán)所有43江動集團(tuán)在一些銷售大省有著較高的市場占有率，但在近期有所下滑河北20萬河南山東安徽東北三省新疆江蘇云桂川浙江陜甘寧50萬10萬兩廣兩湖25％50％75％100％市場容量江動產(chǎn)品市場占有率數(shù)據(jù)來源：江動集團(tuán)訪談2002江動集團(tuán)產(chǎn)品在不同地區(qū)的市場占有率

保密文件版權(quán)所有44各種XX產(chǎn)品市場增長率不同Unit:thousandtons374.7388.4423.4457.7493.4532.8CAGR(1996-2001E)7%30%15%-6%

保密文件版權(quán)所有45中小功率柴油機、發(fā)電機組和柴油機零件是出口的主力軍，下游整車產(chǎn)品出口形勢不樂觀同比增長速度2001年出口金額（萬美元）30％2001年主要農(nóng)機產(chǎn)品出口情況40％20％10％5000農(nóng)用運輸車和掛車00數(shù)據(jù)來源：《農(nóng)業(yè)機械》2002.310000150002000025000輪式拖拉機手扶拖拉機13.2KW以下柴油機中小功率柴油機發(fā)電機組及零件柴油機零件拖拉機零件江動產(chǎn)品的主要定位下游整車產(chǎn)品

保密文件版權(quán)所有46中國農(nóng)機產(chǎn)品的出口市場主要集中在亞洲，北美和歐洲也有較大的市場潛力數(shù)據(jù)來源：《農(nóng)業(yè)機械》2002.3出口國家或地區(qū)數(shù)量（個）9334543239

保密文件版權(quán)所有47江動產(chǎn)品的出口市場主要集中印尼、緬甸、巴基斯坦和越南等發(fā)展中國家，而北美的一些發(fā)達(dá)國家對汽油機有著很大需求數(shù)據(jù)來源：江動進(jìn)出口公司江動產(chǎn)品的出口市場主要集中印尼、緬甸、巴基斯坦和越南等發(fā)展中國家

保密文件版權(quán)所有48在市場競爭分析中應(yīng)當(dāng)涉及六個方面競爭五力分析市場或產(chǎn)品集中度研究企業(yè)戰(zhàn)略群體描述行業(yè)價值鏈分析業(yè)務(wù)或產(chǎn)品細(xì)分競爭因素對比

保密文件版權(quán)所有49綜合來看，疆內(nèi)管材市場存在四類戰(zhàn)略群體，小型管材公司和小型PE料回收加工公司的低價滲透策略，對規(guī)模型企業(yè)造成較大威脅疆內(nèi)管材市場的戰(zhàn)略群體圖群體B:規(guī)模型一體化公司規(guī)模性企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較好價格中等配套新上滴灌帶生產(chǎn)線部分管材為滴灌帶配套群體A:規(guī)模型管材公司規(guī)模型企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較好專門做管材產(chǎn)品擁有全國性市場開始以較低價格沖擊市場縱向一體化程度群體C:小型管材公司私營小型企業(yè)，質(zhì)量穩(wěn)定性差，低價滲透市場銷量群體D:小型PE料回收加工公司回收廢舊PE管，生產(chǎn)價格極其低廉的PE管材利用規(guī)模優(yōu)勢、配套優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢來參與競爭，構(gòu)筑有利地位節(jié)水科技競爭戰(zhàn)略1

保密文件版權(quán)所有50疆內(nèi)滴灌帶市場存在三類戰(zhàn)略群體和兩家特殊公司，節(jié)水可以通過整合綠源和進(jìn)入與兵團(tuán)合作企業(yè)群體取得兵團(tuán)大田作物市場的發(fā)展疆內(nèi)滴灌帶市場的戰(zhàn)略群體圖公司D:北京綠源公司非兵團(tuán)企業(yè)，資金能力較弱產(chǎn)品質(zhì)量性能較好有遠(yuǎn)程運輸成本，價格中等主要在地方經(jīng)濟(jì)生態(tài)市場群體A:國外進(jìn)入企業(yè)國外企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和性能高具有技術(shù)、品牌優(yōu)勢定位于高附加值市場產(chǎn)品工程售價高服務(wù)較差非價格競爭（差異化）規(guī)模性能質(zhì)量主要在兵團(tuán)大田作物市場群體C:與兵團(tuán)合作企業(yè)利用與兵團(tuán)聯(lián)盟方式進(jìn)入兵團(tuán)大田市場很少公司E:新疆天業(yè)疆內(nèi)大田節(jié)水領(lǐng)導(dǎo)者依托兵團(tuán)輻射全疆產(chǎn)品質(zhì)量性能一般利用規(guī)模優(yōu)勢降低售價強化服務(wù)群體B:兵團(tuán)節(jié)水企業(yè)依托兵團(tuán)，數(shù)量較多質(zhì)量性能較差市場拓展能力差收購綠源公司獲得其技術(shù)力量、產(chǎn)品推廣經(jīng)驗和市場資源，再與兵團(tuán)合作進(jìn)入規(guī)模巨大的大田市場節(jié)水科技競爭戰(zhàn)略2主要利用政府間貸款和依靠政府力量來開拓市場產(chǎn)品主要以滴灌帶的附件為主

保密文件版權(quán)所有51經(jīng)過幾年的激烈競爭，小柴行業(yè)的主導(dǎo)力量已經(jīng)形成了三類企業(yè)群落數(shù)據(jù)來源：江動集團(tuán)行業(yè)交換資料以時風(fēng)、常發(fā)為代表的新興力量以常柴、江動為代表的傳統(tǒng)大型小柴企業(yè)一些傳統(tǒng)的中型小柴企業(yè)

保密文件版權(quán)所有52江動目前在行業(yè)中處于挑戰(zhàn)者的位置，同時也面臨著“新興軍團(tuán)”和其他挑戰(zhàn)者的威脅2001年的同比增長速度2001年銷量50％2001年小柴行業(yè)前20名企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r100％0－50％70萬常柴100萬250％江動時風(fēng)常發(fā)如皋柴全椒巨菱常工金壇常內(nèi)萊動常通峨嵋亞美珂常林慈溪三環(huán)武進(jìn)五菱－100％鎮(zhèn)江東風(fēng)新鄉(xiāng)濱湖0數(shù)據(jù)來源：中國內(nèi)燃機工業(yè)年鑒19萬第一梯隊第二梯隊第三梯隊213挑戰(zhàn)者新興軍團(tuán)挑戰(zhàn)者沒落老大在受到三個方面壓力的現(xiàn)實情況下，江動應(yīng)向相對薄弱的常柴出擊，擴(kuò)大市場占有率，爭做行業(yè)老大。

保密文件版權(quán)所有53雖然江動的出口金額較大，但出口量占總銷量的比例較小，出口比例大的小柴企業(yè)有常工、巨菱等銷量出口比例2001年銷量60％2001年小柴行業(yè)銷量前20名企業(yè)出口狀況80％40％20％19萬70萬常柴100萬江動時風(fēng)常發(fā)如皋柴全椒巨菱常工金壇常內(nèi)萊動常通峨嵋亞美珂常林慈溪三環(huán)武進(jìn)五菱鎮(zhèn)江東風(fēng)新鄉(xiāng)濱湖00數(shù)據(jù)來源：中國內(nèi)燃機工業(yè)年鑒江動2002年出口創(chuàng)匯達(dá)到了3500萬美元，在小柴行業(yè)排名第一

保密文件版權(quán)所有54在市場競爭分析中應(yīng)當(dāng)涉及六個方面競爭五力分析市場或產(chǎn)品集中度研究企業(yè)戰(zhàn)略群體描述行業(yè)價值鏈分析業(yè)務(wù)或產(chǎn)品細(xì)分競爭因素對比

保密文件版權(quán)所有55進(jìn)行價值鏈分析有助于從上下游角度來了解自己的競爭地位價值鏈1、每個環(huán)節(jié)上的贏利主體；2、產(chǎn)品由生產(chǎn)、運輸?shù)阶罱K消費的每個增值環(huán)節(jié)的增加值主要任務(wù)1、解析市場推動力；2、根據(jù)贏利能力決定是否需要投資產(chǎn)業(yè)鏈或與產(chǎn)業(yè)鏈上的其他企業(yè)進(jìn)行合作主要目的

保密文件版權(quán)所有56舉例：進(jìn)口鉀肥營銷渠道國外鉀肥生產(chǎn)商中化公司中農(nóng)公司港口鐵路公路農(nóng)資公司中化中農(nóng)省級公司硫酸鉀廠復(fù)合肥廠石化企業(yè)縣級農(nóng)資公司農(nóng)資三站零售商農(nóng)民國家經(jīng)貿(mào)委各省經(jīng)貿(mào)委登記登記證上報宏觀調(diào)控國外供應(yīng)商對外經(jīng)營單位運輸環(huán)節(jié)分銷環(huán)節(jié)零售環(huán)節(jié)最終用戶簽訂代理進(jìn)口協(xié)議配額取消后的登記制度

保密文件版權(quán)所有57舉例：進(jìn)口氯化鉀價值鏈分析國外供應(yīng)商對外經(jīng)營單位運輸環(huán)節(jié)分銷環(huán)節(jié)零售環(huán)節(jié)最終用戶115美圓990元1080元1120-1240元1150-1270元1250-1370元加拿大紅鉀CIF中國主港中化、中農(nóng)代理進(jìn)口11元/噸散裝氯化鉀通關(guān)+港區(qū)港雜+包裝費90元鐵路運費40-160元/噸分銷環(huán)節(jié)平均贏利為30元/噸零售環(huán)節(jié)的平均利潤為100元/噸

保密文件版權(quán)所有58在市場競爭分析中應(yīng)當(dāng)涉及六個方面競爭五力分析市場或產(chǎn)品集中度研究企業(yè)戰(zhàn)略群體描述行業(yè)價值鏈分析業(yè)務(wù)或產(chǎn)品細(xì)分競爭因素對比

保密文件版權(quán)所有59按班線特點和場站業(yè)務(wù)特點，可以將公路客運業(yè)務(wù)分成4類組合業(yè)務(wù)細(xì)分方式業(yè)務(wù)類型1按班線速度特點分類普通客運直達(dá)快班2按班線區(qū)域特點分類縣內(nèi)客運跨縣客運跨地（市）客運跨省區(qū)客運3按班線經(jīng)營模式分類公車公營股車股營抵包車經(jīng)營責(zé)任經(jīng)營掛靠車經(jīng)營4按場站業(yè)務(wù)收入分類客運服務(wù)主營業(yè)務(wù)客運服務(wù)其他業(yè)務(wù)公路客運業(yè)務(wù)分類表

保密文件版權(quán)所有60從快普班業(yè)務(wù)看，近年來，快班業(yè)務(wù)的實載率雖然在逐步降低，但仍比普班高出許多，而快班的平均運距是普班的2倍多，表明快班的收益遠(yuǎn)高于普班數(shù)據(jù)來源：運德計財處運德快班與普班實載率對比圖運德快班與普班平均運距對比圖

保密文件版權(quán)所有61所以我們建議，未來大力開發(fā)快班車業(yè)務(wù)，維持普通客運業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來源：運德訪談普通客運旅客以收入較低的打工者和民工為主目前普通客運市場已趨于飽和，由于進(jìn)入門檻低，大量小客運公司和個體車輛充斥其間，競爭非常激烈，規(guī)范經(jīng)營的企業(yè)在該市場中處于劣勢地位。直達(dá)快班旅客以公務(wù)出差、旅游、探親、訪友及季節(jié)性的民工流、學(xué)生流為主。2002年廣西公路客運量達(dá)42459萬人次，估計直達(dá)快班占65％以上。還有一定空間，在一定范圍內(nèi)逐步取代普通客運市場開發(fā)短途專線存在很大機會。2004年以來，南寧市圍繞服務(wù)“南博會”，加大城鄉(xiāng)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，要構(gòu)建市域“四大交通網(wǎng)”，其中一個就是中心城區(qū)到7個縣之間的“一小時”快速交通網(wǎng)。這是一個發(fā)展短途專線運輸?shù)牧己脵C會。發(fā)展短途運輸將會給中、長途客運班線帶來更多的中轉(zhuǎn)客源，尤其是在春運期間，短途車中轉(zhuǎn)的作用將更為明顯。另外，目前普通客運市場已趨于飽和，而直達(dá)快班還有一定空間，并在一定范圍內(nèi)逐步取代普通客運市場

保密文件版權(quán)所有62從區(qū)域劃分來看，運德在跨地（市）客運和跨省區(qū)客運的高端客運市場占有較大優(yōu)勢，所以我們建議大力發(fā)展跨省區(qū)和跨地（市）客運、鞏固跨縣客運、維持縣內(nèi)客運數(shù)據(jù)來源：運德訪談縣內(nèi)客運跨縣客運跨地（市）客運跨省區(qū)客運行業(yè)規(guī)范性由于行業(yè)管理不到位，運營成本很低的非營運車輛占有很大市場跨縣客運大多對個體經(jīng)營者經(jīng)營，市場體現(xiàn)小、散、亂特點，競爭激烈且無序市場相對規(guī)范，運管所對吉通實行政策傾斜市場比較規(guī)范市場占有率運德10％45％60％50％以上超大35%吉通30％45％40％10%現(xiàn)代5％非營運車輛60％10％班線按區(qū)域細(xì)分市場占有率對比圖（估計值）

保密文件版權(quán)所有63從對幾種客運經(jīng)營模式比較可以看出，公車公營和抵包車經(jīng)營是主流模式數(shù)據(jù)來源：新華信研究、運德內(nèi)部資料幾種客運經(jīng)營模式比較名稱經(jīng)營模式優(yōu)點缺點公車公營股車股營在一些黃金線路上，由客運企業(yè)出全資或以企業(yè)占大股、職工占小股的形式收購所有車輛，使線路、車輛全部歸企業(yè)所有。有利于提高管理和全程服務(wù)水平，便于提供特色服務(wù)，可以迅速積累經(jīng)濟(jì)實力，進(jìn)行戰(zhàn)略投資，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提升企業(yè)的資本實力對營運組織的調(diào)度要求高、難度大，并有可能在短期內(nèi)增加公司運輸成本，從而造成收益下降。抵包車經(jīng)營責(zé)任經(jīng)營將營運線路、班次和車輛交給個人經(jīng)營，經(jīng)營風(fēng)險、安全責(zé)任全由承包人承擔(dān)，經(jīng)營人向企業(yè)交納效益費，并服從企業(yè)管理。便于控制企業(yè)運營成本，提高個體經(jīng)營者主動性和積極性個體經(jīng)營者容易受短期利益驅(qū)動，容易出現(xiàn)不擇手段攬客、宰客、甩客、倒客、搶客以及不文明壓價現(xiàn)象，使公司社會形象和商譽受影響，可能對公司正常經(jīng)營產(chǎn)生影響掛靠車經(jīng)營實際產(chǎn)權(quán)是車主的，并不屬于企業(yè)。運營成本低，沒有投資負(fù)擔(dān)，可以快速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模企業(yè)靠收取很少的管理費和場站服務(wù)費進(jìn)行經(jīng)營，大部分收入都進(jìn)入車主腰包這種資源配置方式逐步成為客運企業(yè)發(fā)展的桎梏，在一定程度上阻礙了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

保密文件版權(quán)所有64而目前運德的公營車比例較小，我們建議在提升運營水平的前提下，盡量選擇一些較好的線路實施公車公營或股車股營，以提高企業(yè)的盈利水平和品牌形象數(shù)據(jù)來源：運德內(nèi)部資料運德三種公路客運經(jīng)營模式的收入利潤對比（估計值）經(jīng)營模式客運車輛車輛比占客運營運收入的比例毛利潤率公車公營142輛14%40％60％抵包車經(jīng)營572輛58%50％25％～30％掛靠車經(jīng)營267輛27%10％小于10％

保密文件版權(quán)所有65從客運服務(wù)業(yè)務(wù)分類來看，客運代理收入和站務(wù)設(shè)施費收入是客運服務(wù)站的主要收入，其他業(yè)務(wù)收入比例也較高，我們建議在保證常規(guī)收入的前提下，大力開發(fā)新的增值服務(wù)來提高客運服務(wù)營收2004年瑯東客運服務(wù)站預(yù)測收入比例數(shù)據(jù)來源：計財處23.2%

保密文件版權(quán)所有66在市場競爭分析中應(yīng)當(dāng)涉及六個方面競爭五力分析市場或產(chǎn)品集中度研究企業(yè)戰(zhàn)略群體描述行業(yè)價值鏈分析業(yè)務(wù)或產(chǎn)品細(xì)分競爭因素對比

保密文件版權(quán)所有67通過公路客運快班、普班與火車客運的競爭要素對比可以發(fā)現(xiàn)，運德在發(fā)車頻率上有較大優(yōu)勢，但未來優(yōu)勢將減小，運德整體在網(wǎng)絡(luò)連接，快班在服務(wù)親和度，普班在價格上還有空間可以挖掘信息來源：運德訪談、新華信項目組研究運德公路客運與火車客運的競爭對比高低競爭要素指標(biāo)程度場站網(wǎng)絡(luò)，售票網(wǎng)絡(luò)，站場之間的轉(zhuǎn)車銜接和旅客從場站到最終目的地的方便性

保密文件版權(quán)所有68我們建議，未來利用快班和普班各自優(yōu)勢，對鐵路客運實施上下擠壓策略未來可能的運德公路客運與火車客運的競爭狀態(tài)高低競爭要素指標(biāo)程度與當(dāng)?shù)乜瓦\公司、公交公司、出租車公司等進(jìn)行聯(lián)盟合作提升網(wǎng)絡(luò)和連接指標(biāo)利用自設(shè)售票點、旅行社、賓館、售票代理點等渠道加大售票網(wǎng)絡(luò)建設(shè)針對低價乘客，可以使用運營成本低的客車降低票價提高巴姐服務(wù)水平，增進(jìn)服務(wù)親和度，以吸引高端客戶信息來源：運德訪談、新華信項目組研究

保密文件版權(quán)所有69目前與超大相比，南寧市范圍的運德客運在運營成本、品牌宣傳、規(guī)劃策略、組織效率和服務(wù)質(zhì)量上處于劣勢目前運德與超大在跨地（市）客運和跨省區(qū)客運的高端客運市場上的競爭狀態(tài)由于超大掛靠車較多，車輛檔次較低以及場站投入較少，所以運營成本較低評價分值競爭要素信息來源：運德訪談、新華信項目組研究

保密文件版權(quán)所有70未來，我們建議實施企業(yè)管理提升策略，積極提升企業(yè)整體管理水平，借助外腦和內(nèi)部改革，來快速超越超大未來可能的運德與超大在跨地（市）客運和跨省區(qū)客運的高端客運市場上的競爭狀態(tài)利用運德的網(wǎng)絡(luò)和資源優(yōu)勢，積極主動地進(jìn)行品牌宣傳，提升品牌拉動力借助外腦和發(fā)揮內(nèi)部力量提升規(guī)劃水平和組織效率指定專門負(fù)責(zé)部門通過各種手段提升服務(wù)質(zhì)量評價分值競爭要素信息來源：運德訪談、新華信項目組研究

保密文件版權(quán)所有71與吉通相比，運德縣站客運在運營成本、運營網(wǎng)絡(luò)尤其是在外部關(guān)系上處于劣勢運德縣站與吉通跨縣客運和縣內(nèi)客運市場上的競爭吉通全是掛靠車吉通的鄉(xiāng)鎮(zhèn)班線遠(yuǎn)多與運德運管所對運德的遏制評價分值競爭要素信息來源：運德訪談、新華信項目組研究

保密文件版權(quán)所有72我們建議，在條件成熟的地市縣積極發(fā)展公交客運，利用鄉(xiāng)鎮(zhèn)班線公交化政策，通過行業(yè)擠壓策略來蠶食吉通的鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場縣內(nèi)客運分區(qū)圖縣城鄉(xiāng)鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)相對落后地區(qū)未來公交輻射區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)當(dāng)前公交區(qū)城建部門運管所運德公交公司吉通公司縣隸屬關(guān)系圖擠壓鄉(xiāng)鎮(zhèn)班線公交化政策擠壓對城建部門公關(guān)要比對運管所公關(guān)要有效的多！

保密文件版權(quán)所有73目錄一、行業(yè)研究目的和要點二、行業(yè)研究內(nèi)容和方法

1、行業(yè)發(fā)展概況

2、市場競爭分析

3、未來發(fā)展趨勢

4、關(guān)鍵結(jié)論總結(jié)三、行業(yè)研究結(jié)論和應(yīng)用

保密文件版權(quán)所有74從公路客運規(guī)劃來看，廣西未來15年還有較大的發(fā)展空間，年均周轉(zhuǎn)量增長速度雖然逐步降低，但仍維持在較高水平數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃（2003～2020）規(guī)劃期廣西公路客運發(fā)展水平1998－2002200520102020運量（億人次）4.775.517.01運量年均增長率3.95%2.93%2.42%周轉(zhuǎn)量（億人公里）444.87589.15938.33周轉(zhuǎn)量年均增長率6.49%6.65%5.78%4.76%未來市場規(guī)模（億元）44.558.993.8根據(jù)對廣西GDP、人口增長、人均GDP城鄉(xiāng)居民收入、工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值5個相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)測后，并用預(yù)測模型對廣西未來的道路客運進(jìn)行了預(yù)測

保密文件版權(quán)所有75但廣西滯后的公路建設(shè)，是未來制約道路客運發(fā)展的一個重要因素，同時也表明客運還有較大的發(fā)展?jié)摿?shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃（2003～2020）到2001年僅為23.20公里/百平方公里，遠(yuǎn)低于東部沿海城市公路網(wǎng)密度低到2001年底，三級以下公路占了總里程的80.27％，代表公路網(wǎng)質(zhì)量水平的二級以上公路僅占總里程的10.20％，低于全國平均水平的3.27個百分點。公路整體建設(shè)等級低到2001年底，三縱貫東西的公路主骨架還沒形成，與橫穿西北的主骨架連成網(wǎng)絡(luò)的路網(wǎng)不夠完善，沒有形成規(guī)模效益。公路主骨架還未形成到2001年底，全區(qū)還有183個鄉(xiāng)鎮(zhèn)駐地未通等級公路，3311個行政村未通公路，“路難行”問題還沒有從根本上得到解決，桂西北地區(qū)的交通仍然是農(nóng)民脫貧致富的制約因素。公路覆蓋面不夠廣西公路建設(shè)的滯后表現(xiàn)在四個方面

保密文件版權(quán)所有76從與替代業(yè)務(wù)競爭的角度看，預(yù)計未來5年，公路客運將在中長途市場上與鐵路客運展開激烈競爭，5～8年后轎車大規(guī)模進(jìn)入家庭將會加劇中短途客運市場的競爭公路客運主導(dǎo)家庭轎車大規(guī)模發(fā)展20004年2010年公路客運依托普通客運的網(wǎng)絡(luò)密集、班次密集和便捷方便基本壟斷了200公里以下的運輸市場鐵路快速提升競爭力鐵路通過提速和加開班次等手段，與公路快速客運在200～800公里的市場上將展開激烈競爭。家庭轎車的大規(guī)模使用，將使公路運輸在中短途市場上失去了一批高端客戶。客運業(yè)務(wù)與替代業(yè)務(wù)的未來競爭圖公路快速客運，尤其是高速公路客運的發(fā)展成熟，在200～800公里的市場占有主導(dǎo)地位。公路運輸通過購并重組、戰(zhàn)略聯(lián)盟來提高客運的規(guī)模效益和協(xié)同效益，以對抗鐵路的競爭。一些客運企業(yè)通過采用豪華車來開展超長途運輸。

保密文件版權(quán)所有77從企業(yè)規(guī)模角度來看，由于受區(qū)域政策的限制，目前客運企業(yè)的規(guī)模相對較小從資產(chǎn)實力比較分析：公司的凈資產(chǎn)與同行相比相差5倍多，總資產(chǎn)、主收入更是相差10倍，凈利潤也相差5倍，說明公司的規(guī)模還有待大大提高這與客運區(qū)域限制發(fā)展有關(guān)，目前一些省市自治區(qū)開始組建跨區(qū)大型運輸集團(tuán)有所突破2001年地面運輸類上市公司公司實力對比公司實力南京中北北京巴士巴士股份大眾交通平均江西長運總資產(chǎn)[萬元]9469119372843743544430629254037857凈資產(chǎn)[萬元]4115311215314291321352812743724590主營業(yè)務(wù)收入[萬元]401889521323514716591113411512145凈利潤[萬元]266170761720121033119932198數(shù)據(jù)來源：上市公司2001年報

保密文件版權(quán)所有78所以，未來客運企業(yè)的整合和運輸一體化是大勢所趨數(shù)據(jù)來源：中國企業(yè)信息交流中心、濟(jì)南日報、南方日報、甘肅日報福建、江西、湖南、云南、廣西、海南、貴州、四川、廣東九省區(qū)與重慶市將簽訂《泛珠三角經(jīng)濟(jì)圈九省區(qū)暨重慶市道路運輸一體化合作與發(fā)展2003年議定書》，與會的十省（區(qū)、市）一致同意，將改革行政審批方式，取消省際客運班車對等對開的經(jīng)營原則，允許具有相應(yīng)資質(zhì)的運輸企業(yè)單開，省際班車計劃運力的投放將逐步實行招投標(biāo)；積極鼓勵企業(yè)開行跨省旅游客運線路，取消省際旅游包車區(qū)域限制和景區(qū)限制，推動區(qū)域旅游客運發(fā)展?？鐓^(qū)域交通運輸一體化的嘗試按照交通部“十五”發(fā)展綱要，2010年前要在全國組建50家跨地區(qū)的大型運輸集團(tuán)來迎接WTO的挑戰(zhàn)。成都客運市場掀起了重組熱潮：34家民營客運企業(yè)“歃血為盟”，宣布重組為4家運輸集團(tuán)：成都灰狗運業(yè)有限責(zé)任公司、四川亞細(xì)亞旅游汽車運輸公司、四川交運旅游運業(yè)有限公司、四川東方運輸公司。甘肅金昌客運行業(yè)組建“聯(lián)合艦隊”：

2002年7月，由金昌市交通局和６家運輸企業(yè)共同組建的道路客運“聯(lián)合艦隊”——金昌飛龍汽車運輸（集團(tuán)）有限公司投入運營?？瓦\企業(yè)“整合”是大勢所趨依托政策優(yōu)勢，大力構(gòu)筑全國網(wǎng)絡(luò)。新國線運輸集團(tuán)是全國首家由交通部直接批準(zhǔn)成立的跨省市、跨區(qū)域的新型高速公路快運企業(yè)，于2001年4月20日在北京人民大會堂正式宣告成立，目前擁有30家控股子公司及14家全資驛站，運輸網(wǎng)絡(luò)遍及全國13個省市，覆蓋了我國東部主要地區(qū)和城市以及中西部地區(qū)部分城市，形成了向全國發(fā)展的態(tài)勢。目前規(guī)模全國領(lǐng)先。截止2003年4月30日，新國線集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)12.6億元，擁有兩個公路主樞紐站，擁有高檔豪華客運車輛400多臺，各種省際省內(nèi)客運線路100多條。通過整合與創(chuàng)新來發(fā)展。其戰(zhàn)略是先整合東部高價值的沿?？瓦\網(wǎng)絡(luò)，然后向全國其他地區(qū)擴(kuò)展；另外通過創(chuàng)新運營模式提高競爭能力，目前，正在京滬高速公路及沿線實施結(jié)點接駁運輸?shù)男滦瓦\營模式，已被交通部列為試點項目，并逐步加以推廣?？缡∈小⒖鐓^(qū)域新國線集團(tuán)的崛起

保密文件版權(quán)所有79另外，農(nóng)村道路將面臨的快速發(fā)展，勢必會帶動縣內(nèi)運輸?shù)目焖侔l(fā)展數(shù)據(jù)來源：中國交通報十五”期間和本屆政府任期內(nèi)，國家投資和政策將主要支持中西部地區(qū)，特別是西部和老、少、邊、窮地區(qū)。2003年，交通部共安排農(nóng)村公路投資111億元，中央安排國債110億元，完成了10多萬公里農(nóng)村公路的建設(shè)和改造，使廣大農(nóng)民的出行條件得到極大改善。到2005年，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)通公路率將達(dá)到99.9%，行政村通公路率達(dá)到96%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)通瀝青或水泥路比例達(dá)到80%；行政村通瀝青或水泥路比例達(dá)到50%；全國農(nóng)村公路里程達(dá)到155萬公里?！笆濉逼陂g，國家投資和政策將主要支持中西部地區(qū)農(nóng)村全國具備條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村通公路，通公路行政村班車通達(dá)率達(dá)到95%，農(nóng)民出行難的問題得到有效解決；加快推進(jìn)“通暢”工程，東部地區(qū)和中部較發(fā)達(dá)地區(qū)力爭基本實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村通瀝青或水泥路，廣大中西部地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村通瀝青或水泥路比率明顯提高；具備條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村通公路率達(dá)到100%；全國農(nóng)村公路里程達(dá)到185萬公里。到2010年，全面完成農(nóng)村公路“通達(dá)”工程具備條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村通瀝青或水泥路；基本實現(xiàn)行政村通班車，形成農(nóng)村便利的客運網(wǎng)絡(luò)。到2020年，全國農(nóng)村公路總里程將達(dá)到250萬公里，農(nóng)村公路網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)取得重大進(jìn)展，服務(wù)水平顯著提高，基本適應(yīng)全面建設(shè)小康社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活的要求。到2020年，全面完成農(nóng)村公路“通暢”工程農(nóng)村道路將面臨快速發(fā)展體現(xiàn)在三個方面

保密文件版權(quán)所有80從經(jīng)營模式來看，隨著企業(yè)管理水平的提高，公車公營或股車股營的直達(dá)快班業(yè)務(wù)將得到更大的發(fā)展數(shù)據(jù)來源：中國交通報直達(dá)快班仍然是客運企業(yè)發(fā)展的重點南寧市圍繞服務(wù)“世博會”將加大城鄉(xiāng)交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度，要構(gòu)建市域“四大交通網(wǎng)”，其中一個就是中心城區(qū)到7個縣之間的“一小時”快速交通網(wǎng)，對運德發(fā)展短途專線運輸是一個良好的機會同時，發(fā)展短途運輸也將會給中、長途客運班線帶來更多的中轉(zhuǎn)客源，尤其是在春運期間，短途中轉(zhuǎn)的作用將更為明顯。短途快班是南寧市未來發(fā)展的一個政策導(dǎo)向業(yè)務(wù)以收入較低的打工者和民工為主；目前普通客運市場已趨于飽和，由于進(jìn)入門檻低，大量小客運公司和個體車輛充斥其間，競爭非常激烈，規(guī)范經(jīng)營的企業(yè)在該市場中處于劣勢地位。旅客以公務(wù)出差、旅游、探親、訪友及季節(jié)性的民工流、學(xué)生流為主。2002年廣西公路客運量達(dá)42459萬人次，估計直達(dá)快班占65％以上。還有一定發(fā)展空間，在一定范圍內(nèi)逐步取代普通客運市場公車公營或股車股營經(jīng)營模式對企業(yè)的戰(zhàn)略意義表現(xiàn)在四個方面隨著客運企業(yè)管理水平的提高，公車公營或股車股營經(jīng)營模式將得到更大范圍的應(yīng)用。這樣做對企業(yè)來說具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義：1有利于管理。使管理更科學(xué)、規(guī)范、深入、高效，杜絕客運市場的混亂局面，根治一些頑疾，提升企業(yè)檔次，塑造企業(yè)美好形象。2有利于提高全程服務(wù)水平。切實實行“三優(yōu)”、“三化”，真正做到“旅客至上，服務(wù)第一”，讓旅客有“賓至如歸的感覺”。3有利于提供特色服務(wù)，創(chuàng)造名優(yōu)品牌，開創(chuàng)客運行業(yè)以品牌占領(lǐng)市場的未來。4客運企業(yè)可以迅速積累經(jīng)濟(jì)實力，進(jìn)行戰(zhàn)略投資，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提升企業(yè)的資本實力。

保密文件版權(quán)所有81綜合起來，未來節(jié)水市場可以細(xì)分為6個市場，有著各自不同的市場規(guī)模和成長狀態(tài)市場成熟時間未來市場規(guī)模1疆內(nèi)兵團(tuán)大田作物市場2疆內(nèi)兵團(tuán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)市場3疆內(nèi)地方經(jīng)濟(jì)生態(tài)市場4疆內(nèi)地方大田作物市場國家節(jié)水、生態(tài)政策導(dǎo)向國家農(nóng)業(yè)土地政策改革農(nóng)業(yè)用水市場化步伐現(xiàn)代農(nóng)莊的大量出現(xiàn)6疆外大田作物市場5疆外經(jīng)濟(jì)生態(tài)市場疆內(nèi)市場作為節(jié)水的示范區(qū)存在，并向周邊和全國輻射早晚小大疆外疆內(nèi)節(jié)水市場劃分模型

保密文件版權(quán)所有82依據(jù)對未來的據(jù)測，我們可以進(jìn)行不同細(xì)分市場的選擇、定位和資源分配細(xì)分市場時間1疆內(nèi)兵團(tuán)大田作物市場2疆內(nèi)兵團(tuán)經(jīng)濟(jì)生態(tài)市場3疆內(nèi)地方經(jīng)濟(jì)生態(tài)市場4疆內(nèi)地方大田作物市場5疆外經(jīng)濟(jì)生態(tài)市場6疆外大田作物市場2004年2005年2006年2007年2008年注：表中數(shù)字表示節(jié)水方面投入力量的比例分配節(jié)水各市場投入力量的比例分配351515351515351515361616163717171717

保密文件版權(quán)所有83目錄一、行業(yè)研究目的和要點二、行業(yè)研究內(nèi)容和方法

1、行業(yè)發(fā)展概況

2、市場競爭分析

3、未來發(fā)展趨勢

4、關(guān)鍵結(jié)論總結(jié)三、行業(yè)研究結(jié)論和應(yīng)用

保密文件版權(quán)所有84總之，通過行業(yè)吸引力模型進(jìn)行定性評價，我們認(rèn)為客運行業(yè)目前發(fā)展總體狀況較好，未來還有較大發(fā)展空間關(guān)鍵因素分項指標(biāo)評價特征說明業(yè)務(wù)規(guī)模年營業(yè)收入較好估計南寧市和南寧地區(qū)2003年營收6.5億，廣西約40億業(yè)務(wù)增長業(yè)務(wù)發(fā)展階段（生命周期）較好一些快班10分鐘甚至5分鐘發(fā)一班車，但廣西還有100多個鄉(xiāng)鎮(zhèn)未通等級公路，處于業(yè)務(wù)成熟期的中部業(yè)務(wù)近3年的發(fā)展?fàn)顩r較好運德客運業(yè)務(wù)近3年的平均增長率為14.4％，廣西2002年為2.86％，2003年為-4.01%（非典影響）。業(yè)務(wù)未來3年可能的發(fā)展?fàn)顩r較好廣西2003～2005年平均增長率為6.65%，2006～2010年為5.78%，2011～2020年為4.76%盈利性整個市場平均利潤率水平較好客運運價是全國的一半，運德客運整體的利潤率估計為10％，最好企業(yè)的利潤率水平和投資回報率較好江西長運的凈利潤率為18％，好線路客車運輸?shù)?.5～2年收回投資，瑯東站的利潤率估計為16.7％競爭程度行業(yè)集中度較差主要有3家，2003年客運營收南寧運德公司2.13億，廣西超大公司約1億，估計南寧現(xiàn)代集團(tuán)客運收入較小，集中度較高業(yè)內(nèi)最好公司的競爭力一般只有運德和超大競爭力較強可替代業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展?fàn)顩r較差近期火車開始提速和加開班次，對客運沖擊較大進(jìn)入壁壘行業(yè)政策的促進(jìn)和限制狀況

較好行業(yè)政策對客運企業(yè)限制過多，公路客運實行資質(zhì)管理政策、車輛班線管理審批政策和政府指導(dǎo)價進(jìn)入該業(yè)務(wù)需要投入人財物的多少較好建設(shè)一個中等規(guī)模的二級縣站需要投資約800萬，每輛普通客車投資在25～50萬，中高檔客車一般在50～200萬元業(yè)務(wù)技術(shù)含量或運營專業(yè)性程度較好業(yè)務(wù)技術(shù)含量一般，運營管理操作性一般資料來源：運德各單位業(yè)務(wù)分析、運德內(nèi)部訪談、新華信研究

保密文件版權(quán)所有85通過與超大進(jìn)行對比，運德客運業(yè)務(wù)內(nèi)部競爭力在市場份額、獲利水平、企業(yè)形象和資源狀況上要好一些關(guān)鍵因素分項指標(biāo)評價特征說明市場份額相對于主要競爭手的市場占有率較好運德在南寧市和南寧地區(qū)的市場占有率約為33％，為最大公司，高于超大吉通。過去三年的增長情況較好運德客運業(yè)務(wù)近3年的平均增長率為14.4％未來三年可能的增長情況一般受“場站外遷”的影響，運德客運業(yè)務(wù)未來3年的平均增長率約為10％，獲利水平

相對主要競爭對手的利潤率高低較好運德在跨地（市）客運和跨省區(qū)客運的高端客運市場占有較大優(yōu)勢，利潤率水平應(yīng)該高出超大吉通較多相對主要競爭對手的運營成本高低

一般由于歷史負(fù)擔(dān)過重，輔助人員過多造成運營成本較高，估計比超大稍低