我國上市公司會(huì)計(jì)信息的披露問題分析及對(duì)策

我國上市公司會(huì)計(jì)信息的披露問題分析及對(duì)策

摘要分析了我國上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題，提出了提高上市公司信息披露質(zhì)量的對(duì)策，強(qiáng)調(diào)了誠信教育和提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)道德水平是會(huì)計(jì)審計(jì)行業(yè)生存和發(fā)展的生命線。

關(guān)鍵詞會(huì)計(jì)信息信息披露行為性失真誠信

縱觀中國股市十余年發(fā)展的風(fēng)云歷程，我們看到：證券監(jiān)管部門、上市公司及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾對(duì)規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息的披露一直在作不懈地努力，但仍然存在許多問題。其中提供虛假會(huì)計(jì)信息是中國證券市場(chǎng)的痼疾之一，廣大投資者對(duì)此深惡痛絕。有的上市公司在信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性，公司的獨(dú)立性以及募集資金使用與招股說明書的一致性、變更程序等方面都存在嚴(yán)重問題。

1上市公司會(huì)計(jì)信息的披露問題

缺乏及時(shí)性

信息的價(jià)值往往體現(xiàn)在及時(shí)性上。再有用的信息一旦時(shí)過境遷也會(huì)失去參考價(jià)值。試想，前1年的公司年報(bào)待到第2年4月底披露時(shí)，其所反應(yīng)的公司上1年度的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況與公司現(xiàn)時(shí)的情況也許早就發(fā)生了巨大的變化。根據(jù)有效市場(chǎng)理論，股票市價(jià)已表現(xiàn)出現(xiàn)時(shí)與股票有關(guān)的各方面情況。在有效市場(chǎng)的三種形式中，弱式有效市場(chǎng)是假設(shè)以往價(jià)格運(yùn)動(dòng)的全部信息，只是反映過去的變化，與現(xiàn)在及未來無關(guān)；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)是假設(shè)市場(chǎng)的價(jià)格反映了所有已公開的信息；強(qiáng)式有效市場(chǎng)是假設(shè)現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)反映了所有的相關(guān)信息，不管這些信息是公開的還是秘密的。在我國股市處于半強(qiáng)式甚至弱式的情況下，公開的市場(chǎng)信息對(duì)于廣大的普通投資者而言，其投資參考價(jià)值本來就比較有限。而缺乏及時(shí)性的公開信息更是猶如馬后炮。

內(nèi)容缺乏簡(jiǎn)捷性

當(dāng)前我國上市公司的信息披露可簡(jiǎn)單概括為：年報(bào)幾大版，廢話幾大篇，中報(bào)季報(bào)隨心編。在年報(bào)披露的高峰時(shí)期，幾大證券報(bào)刊每天的版面都達(dá)幾十版甚至上百版，且都重復(fù)著大致相同的內(nèi)容。對(duì)于廣大的普通投資者而言，既沒有時(shí)間也沒有精力來細(xì)細(xì)閱讀，更難于從中發(fā)現(xiàn)對(duì)自己有用的信息。

缺乏保密性

在正式公布消息之前，一些公司的小道消息、內(nèi)幕消息往往滿天飛，讓不明真相的投資者感到無所適從。甚至有的上市公司不惜犧牲中小股東的利益，先把公司信息“批發(fā)”給莊家，然后再根據(jù)莊家的需要把信息一點(diǎn)點(diǎn)的“零售”給中小股東。上市公司會(huì)計(jì)信息的披露缺乏保密性，既擾亂了證券市場(chǎng)的正常秩序，又反映出監(jiān)管乏力以及上市公司缺乏社會(huì)責(zé)任感。

缺乏真實(shí)性和嚴(yán)肅性

一些造假公司、變臉公司、補(bǔ)丁公司把進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露當(dāng)成了增股配股等圈錢的手段，為了達(dá)到其不可告人的目的，根本不去考慮會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，虛盈實(shí)虧、虛增資產(chǎn)、虛列項(xiàng)目等事件屢見不鮮。甚至有的公司在年報(bào)公布前還出現(xiàn)了先預(yù)盈、后預(yù)警、再預(yù)虧的怪招。還有不少上市公司在年報(bào)披露之后出具補(bǔ)充公告，使信息披露的嚴(yán)肅性受到影響。真實(shí)性是會(huì)計(jì)信息的生命，也是上市公司取信于股民的先決條件。

缺乏自覺性

一些上市公司特別是問題上市公司在披露會(huì)計(jì)信息時(shí)往往是被動(dòng)披露、選擇性披露，其基本出發(fā)點(diǎn)就是能隱瞞的盡量隱瞞，能延遲披露的想方設(shè)法延遲披露，根本沒把投資者應(yīng)有的信息知情權(quán)當(dāng)回事。那些因違規(guī)進(jìn)行信息披露而受到證監(jiān)會(huì)和證交所公開批評(píng)的上市公司，不僅令投資者寒心，也使其自身的信譽(yù)大打折扣。每年都有多家上市公司因隱瞞重大事項(xiàng)而被譴責(zé)或被特別處理。

會(huì)計(jì)信息行為性失真較為常見

上證所通過對(duì)2001年年報(bào)的事后審核發(fā)現(xiàn)，有不少上市公司混淆會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。而事實(shí)上這是三種不同的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)調(diào)整情況。對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更和重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正兩種情況，允許追溯調(diào)整；對(duì)于會(huì)計(jì)估計(jì)變更，則應(yīng)對(duì)變更當(dāng)期和未來期間發(fā)生的交易或事項(xiàng)采用新的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行處理。還有少數(shù)公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更來達(dá)到扭虧等目標(biāo)。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，只有賴以進(jìn)行估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生變化，或者由于取得新的信息、積累更多的經(jīng)驗(yàn)等，公司方可對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行修訂。還有某些上市公司在披露年報(bào)“會(huì)計(jì)報(bào)告”部分遺漏了“補(bǔ)充資料”的披露。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和補(bǔ)充資料三部分構(gòu)成。上網(wǎng)披露的年報(bào)全文中應(yīng)包括補(bǔ)充資料，補(bǔ)充資料可不經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。此外，上證所在年報(bào)事后審核中還發(fā)現(xiàn)少數(shù)公司存在著其它核算或披露不規(guī)范的情況，如新股發(fā)行申購凍結(jié)資金利息、盈余公積或資本公積彌補(bǔ)虧損的會(huì)計(jì)處理問題、分部報(bào)告中地區(qū)分部的劃分問題等。一些上市公司對(duì)年報(bào)部分會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)或指標(biāo)甚至整張報(bào)表在披露之后又進(jìn)行更正的現(xiàn)象，應(yīng)引起足夠重視。

2上市公司提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策分析

采取激勵(lì)措施和輿論導(dǎo)向，增加上市公司提供真實(shí)、及時(shí)、全面會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)收益和社會(huì)收益。通過對(duì)上市公司進(jìn)行信息披露等級(jí)評(píng)定，由證監(jiān)會(huì)或證交所對(duì)認(rèn)真履行信息披露義務(wù)的上市公司給予特別表揚(yáng)等措施，提高上市公司的社會(huì)聲譽(yù)，從而引導(dǎo)各上市公司重視會(huì)計(jì)信息的披露，緩解會(huì)計(jì)信息的供求矛盾。

建立科學(xué)合理的信息披露及監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管處罰力度，加大會(huì)計(jì)造假的成本，消除會(huì)計(jì)造假的僥幸心理。對(duì)于違規(guī)性的會(huì)計(jì)信息披露行為的治理關(guān)鍵在于設(shè)計(jì)一個(gè)合理的責(zé)任和約束安排，使會(huì)計(jì)規(guī)則執(zhí)行人的違規(guī)行為所帶來的成本超過由其所帶來的收益，從而改變理性的會(huì)計(jì)規(guī)則執(zhí)行人的行為決策。

完善上市公司內(nèi)部的公司治理結(jié)構(gòu)。存在于投資者和經(jīng)營管理層之間的信息不對(duì)稱是會(huì)計(jì)造假的一大誘因，針對(duì)這種信息不對(duì)稱，國際上通行的做法是訴諸于公司治理結(jié)構(gòu)的安排。完善的公司治理通過權(quán)力分配、權(quán)力制衡、和信息披露等機(jī)制，迫使經(jīng)營管理層釋放信息，均衡信息分部。

加強(qiáng)會(huì)計(jì)審計(jì)教育培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高財(cái)會(huì)審計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)和執(zhí)業(yè)能力。近年來出現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，會(huì)計(jì)假賬大量盛行，CEO利潤、CFO收入、書記工資、主任成本、廠長費(fèi)用、經(jīng)理效益比比皆是的現(xiàn)象，究其表面原因，可歸因于社會(huì)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不佳，法律不健全，執(zhí)法不嚴(yán)，懲處不力，無法約束人們的不良行為，根本原因則在于道德標(biāo)準(zhǔn)下滑，真假、善惡、美丑、好壞、是非、忠奸等界限模糊，無法約束人們的不良心靈，進(jìn)而導(dǎo)致不道德行為。

3結(jié)語

隨著我國證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展、開放、規(guī)范與完善，上市公司提供真實(shí)及時(shí)的會(huì)計(jì)信息對(duì)于解決會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱問題、促進(jìn)會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展、加快證券市場(chǎng)化的進(jìn)程有著十分重要的意義。它不僅體現(xiàn)了管理層對(duì)市場(chǎng)秩序的監(jiān)控，而且還關(guān)系到上市公司對(duì)經(jīng)營行為的選擇，同時(shí)也影響著投資者做出投資決策。因而從某種意義上說，上市公司會(huì)計(jì)信息的披露對(duì)于證券市場(chǎng)的建立、發(fā)