2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告

2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第1頁(yè)。2018年6月2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第1頁(yè)。目錄TOC\o"1-5"\h\z\u一、流量爆發(fā)驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心需求高速增長(zhǎng) 51、現(xiàn)狀解構(gòu)：我國(guó)數(shù)據(jù)中心建設(shè)模式導(dǎo)致需求積壓 5（1）我國(guó)規(guī)模不及美國(guó)1/5，云計(jì)算企業(yè)持續(xù)擴(kuò)張，呈強(qiáng)者恒強(qiáng)之勢(shì) 6（2）我國(guó)數(shù)據(jù)中心建設(shè)模式不斷簡(jiǎn)化，建設(shè)周期由2-3年縮至12個(gè)月 7（3）互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算公司持續(xù)擴(kuò)張，呈現(xiàn)強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢(shì)，規(guī)劃及在建數(shù)據(jù)中心增長(zhǎng)迅猛 82、市場(chǎng)畫(huà)像：超大型數(shù)據(jù)中心成趨勢(shì)，第三方廠(chǎng)商靈活多變 9二、比肩美國(guó)，中國(guó)數(shù)據(jù)中心揚(yáng)帆起航 111、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)野蠻生長(zhǎng)，財(cái)力雄厚，資本開(kāi)支快速增長(zhǎng) 11（1）行業(yè)加速向龍頭聚攏 13（2）單個(gè)數(shù)據(jù)中心的機(jī)柜數(shù)逐步增大 13（3）產(chǎn)業(yè)并購(gòu)加快 142、云計(jì)算格局基本穩(wěn)定，細(xì)分領(lǐng)域生機(jī)勃勃 15（1）細(xì)分云計(jì)算業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的滲透更為深入 15（2）混合云業(yè)務(wù)開(kāi)始加速發(fā)展 163、中美數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司對(duì)比 16三、我國(guó)數(shù)據(jù)中心趨勢(shì)推演與產(chǎn)業(yè)鏈解構(gòu) 171、技術(shù)趨勢(shì)：定制化、模塊化、虛擬化 182、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)：云計(jì)算在下游行業(yè)逐步普及 19（1）隨著傳統(tǒng)企業(yè)逐步從IT架構(gòu)轉(zhuǎn)向使用云服務(wù)，云計(jì)算資源將逐步成為全社會(huì)的公用資源 19（2）開(kāi)源模式的云業(yè)務(wù)開(kāi)始快速成長(zhǎng) 203、產(chǎn)業(yè)鏈解構(gòu)：看好技術(shù)壁壘高的基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商 202018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第2頁(yè)。4、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈各模塊市場(chǎng)空間分析 212018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第2頁(yè)。四、2008-2018美國(guó)IDC發(fā)展階段介紹 221、美國(guó)各發(fā)展階段：初始、成長(zhǎng)、聚合、細(xì)化，各具特色 222、聚合階段：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)野蠻生長(zhǎng)，發(fā)展后期產(chǎn)業(yè)并購(gòu)加劇 243、細(xì)化階段：云計(jì)算格局基本穩(wěn)定，細(xì)分領(lǐng)域生機(jī)勃勃 27五、相關(guān)企業(yè)簡(jiǎn)況 281、光環(huán)新網(wǎng) 292、科華恒盛 303、依米康 314、紫光股份 325、浪潮信息 336、數(shù)據(jù)港 347、寶信軟件 352018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第3頁(yè)。

2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第3頁(yè)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及帶來(lái)信息爆炸，數(shù)據(jù)中心建設(shè)模式轉(zhuǎn)變帶動(dòng)行業(yè)快速增長(zhǎng)。2010年到2017年間，我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)61倍，數(shù)據(jù)中心容量只增長(zhǎng)了9.6倍，建設(shè)模式的非市場(chǎng)化和一線(xiàn)城市在土地、電力上的供給受限，導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心容量未能與流量增長(zhǎng)同步，供需不平衡。2017年開(kāi)始，數(shù)據(jù)中心建設(shè)由原來(lái)的運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)，建設(shè)動(dòng)能大增。以超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心建設(shè)為主的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，從技術(shù)和資金上，推動(dòng)新一輪數(shù)據(jù)中心建設(shè)的熱潮。分析美國(guó)數(shù)據(jù)中心的四個(gè)發(fā)展階段，對(duì)比發(fā)現(xiàn)我國(guó)數(shù)據(jù)中心發(fā)展?jié)摿薮?。美?guó)的數(shù)據(jù)中心經(jīng)歷了四個(gè)階段，每個(gè)階段都有不同的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)特征。對(duì)比來(lái)看，中國(guó)的數(shù)據(jù)中心存量市場(chǎng)容量與2013年的美國(guó)相當(dāng)。美國(guó)在2013至2017年的發(fā)展經(jīng)歷，對(duì)我國(guó)數(shù)據(jù)中心未來(lái)的發(fā)展方向具有指引作用。預(yù)計(jì)未來(lái)五年我國(guó)在數(shù)據(jù)中心技術(shù)和市場(chǎng)體量上將主要有比較大的變化，2018是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)揚(yáng)帆起航的元年。未來(lái)云計(jì)算向精細(xì)化發(fā)展，帶動(dòng)第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。隨著數(shù)據(jù)中心的大規(guī)模建設(shè)，細(xì)分領(lǐng)域如云計(jì)算管理服務(wù)、云計(jì)算安全等開(kāi)始?jí)汛?，目前?guó)內(nèi)這些領(lǐng)域仍然是藍(lán)海市場(chǎng)，細(xì)分領(lǐng)域上的只有少數(shù)幾個(gè)玩家。大的云計(jì)算廠(chǎng)商主要聚焦在IaaS和PaaS上，加快跑馬圈地，搶占市場(chǎng)份額。云計(jì)算的大范圍使用，將降低企業(yè)信息化的成本，使整個(gè)社會(huì)受益，對(duì)工業(yè)信息化、綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)站、電子商務(wù)、視頻網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)游戲、零售等領(lǐng)域?qū)?lái)較大利好。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第4頁(yè)。我國(guó)數(shù)據(jù)中心建設(shè)仍處于快速發(fā)展期，看好產(chǎn)業(yè)上游基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商。國(guó)內(nèi)云計(jì)算格局還未定型，大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以市場(chǎng)占有率為目標(biāo)，云服務(wù)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大規(guī)模投入，受益比較明顯的是產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)設(shè)施和專(zhuān)業(yè)服務(wù)供應(yīng)商，關(guān)注技術(shù)壁壘較高的光模塊、服務(wù)器、電源、精密空調(diào)和具有優(yōu)質(zhì)資源的機(jī)柜租賃、數(shù)據(jù)中心運(yùn)維等子行業(yè)龍頭上市公司。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第4頁(yè)。一、流量爆發(fā)驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心需求高速增長(zhǎng)如果把網(wǎng)絡(luò)比作物流系統(tǒng)，光傳輸網(wǎng)絡(luò)即是高速公路實(shí)現(xiàn)大容量、大帶寬的輸送；無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)可以看做是城鎮(zhèn)道路，實(shí)現(xiàn)無(wú)處不在的鏈接；而互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）即為倉(cāng)庫(kù)，存放著各類(lèi)需要輸送的數(shù)據(jù)，從目前的發(fā)展來(lái)看，數(shù)據(jù)中心不僅是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、分發(fā)的中心，而且是應(yīng)用對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算、加工的中心，它通常出現(xiàn)在Internet網(wǎng)絡(luò)中數(shù)據(jù)交換最集中的地方。本文重點(diǎn)研究我國(guó)數(shù)據(jù)中心的發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)類(lèi)比美國(guó)數(shù)據(jù)中心發(fā)展的四個(gè)階段，預(yù)判中國(guó)數(shù)據(jù)中心行業(yè)未來(lái)的技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，揭示數(shù)據(jù)中心未來(lái)的投資機(jī)會(huì)。1、現(xiàn)狀解構(gòu)：我國(guó)數(shù)據(jù)中心建設(shè)模式導(dǎo)致需求積壓2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第5頁(yè)。數(shù)據(jù)中心發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力在于數(shù)據(jù)流量的增長(zhǎng)。2010-2017年間，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)總流量增長(zhǎng)了61倍，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)容量只增長(zhǎng)了9.6倍，隨著國(guó)家對(duì)信息高速公路和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的重大投入，互聯(lián)網(wǎng)接入數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)急速上升，最近三年復(fù)合增長(zhǎng)113%，其中2017年增長(zhǎng)163%。而數(shù)據(jù)中心的市場(chǎng)容量最近三年增長(zhǎng)約為40%，建設(shè)模式的非市場(chǎng)化，導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心容量未能與流量增長(zhǎng)同步，需求嚴(yán)重積壓，尤其是一線(xiàn)城市的數(shù)據(jù)中心，基本在規(guī)劃階段即被預(yù)定完，場(chǎng)面極為火爆。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第5頁(yè)。對(duì)比我國(guó)與全球領(lǐng)先區(qū)域（美國(guó)）數(shù)據(jù)中心的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)中心存量仍然處于一個(gè)很低的水平，產(chǎn)業(yè)整體處于建設(shè)模式不斷演進(jìn)，新規(guī)劃的數(shù)據(jù)中心迅猛增長(zhǎng)的狀態(tài)。通過(guò)研究總結(jié)出我國(guó)數(shù)據(jù)中心的三大現(xiàn)狀如下。（1）我國(guó)規(guī)模不及美國(guó)1/5，云計(jì)算企業(yè)持續(xù)擴(kuò)張，呈強(qiáng)者恒強(qiáng)之勢(shì)2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第6頁(yè)。根據(jù)IDC圈統(tǒng)計(jì)，2017年初我國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)柜數(shù)量約為美國(guó)的五分之一，加上我國(guó)大部分機(jī)柜是原來(lái)運(yùn)營(yíng)商中心機(jī)房改建，基礎(chǔ)設(shè)施落后，功率密度低，使得實(shí)際可用的機(jī)架資源較少。從超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的分布來(lái)看，我國(guó)目前超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心只占到全球的8%，不到美國(guó)的五分之一，發(fā)展空間巨大。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第6頁(yè)。2017年初，全球超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心297個(gè)，44%在美國(guó)，我國(guó)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心只有16個(gè)，占比約8%。咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Synergy預(yù)計(jì)到2019年底全球?qū)⒂谐^(guò)500個(gè)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心。目前在全球范圍內(nèi)數(shù)據(jù)中心容量保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，主要分布在美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家。從功率密度來(lái)看，北美地區(qū)已經(jīng)達(dá)到8.5kw每機(jī)柜，亞洲地區(qū)只有一半的水平。（2）我國(guó)數(shù)據(jù)中心建設(shè)模式不斷簡(jiǎn)化，建設(shè)周期由2-3年縮至12個(gè)月從2017年初我國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)柜數(shù)占比來(lái)看，主要資源掌握在運(yùn)營(yíng)商手中，數(shù)據(jù)中心的主要用戶(hù)——互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要從運(yùn)營(yíng)商租賃機(jī)柜，才能部署自身發(fā)展所需的云計(jì)算資源。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第7頁(yè)。由于運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)中心建設(shè)周期較長(zhǎng)，大都需要2-3年，極大的限制了我國(guó)數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)張速度。從2017年初開(kāi)始，我國(guó)主要的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始自建數(shù)據(jù)中心，使得我國(guó)的數(shù)據(jù)中心的建設(shè)模式發(fā)生較大變化，從以往IDC集成商->運(yùn)營(yíng)商->云計(jì)算廠(chǎng)商的模式，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)镮DC集成商+運(yùn)營(yíng)商->云計(jì)算廠(chǎng)商的模式。由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)效率的追求和成本的控制，把數(shù)據(jù)中心的建設(shè)周期壓縮到12個(gè)月以?xún)?nèi)，大大提高了數(shù)據(jù)中心的建設(shè)速度。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第7頁(yè)。（3）互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算公司持續(xù)擴(kuò)張，呈現(xiàn)強(qiáng)者愈強(qiáng)的趨勢(shì)，規(guī)劃及在建數(shù)據(jù)中心增長(zhǎng)迅猛2017年開(kāi)始，我國(guó)數(shù)據(jù)中心在建及規(guī)劃數(shù)量占全球新增數(shù)量的大部分，且主要由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)建設(shè)。由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大都采用超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的方式建設(shè)，目前我國(guó)規(guī)劃在建的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心達(dá)到40個(gè)，是存量的2.5倍，增長(zhǎng)迅猛。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第8頁(yè)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第8頁(yè)。以國(guó)內(nèi)最大的云計(jì)算廠(chǎng)商阿里為例，從2015年開(kāi)始自建數(shù)據(jù)中心，2017年明顯加快，在全國(guó)五個(gè)城市規(guī)劃投資建設(shè)，預(yù)計(jì)投入超過(guò)700億人民幣，主要布局環(huán)一線(xiàn)城市。為彌補(bǔ)與阿里在云計(jì)算方面的差距，騰訊在18年也啟動(dòng)大規(guī)模數(shù)據(jù)中心建設(shè)規(guī)劃，預(yù)算金額超過(guò)1000億人民幣。這些互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商規(guī)劃的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目將在18-19年陸續(xù)上線(xiàn)。2、市場(chǎng)畫(huà)像：超大型數(shù)據(jù)中心成趨勢(shì)，第三方廠(chǎng)商靈活多變根據(jù)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)IDC公布的數(shù)據(jù)，2017年全球數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模為535億美元，增長(zhǎng)18%，中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模為987億人民幣，增長(zhǎng)38.2%，增速遠(yuǎn)高于全球平均水平。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第9頁(yè)。伴隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、虛擬化等新興技術(shù)的落地，數(shù)據(jù)中心的需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，預(yù)測(cè)到2022年我國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)容量將達(dá)到現(xiàn)有美國(guó)的存量規(guī)模，即五年增長(zhǎng)4倍，年復(fù)合增長(zhǎng)50%。預(yù)計(jì)2020年中國(guó)新增數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)容量占到全球新增量的一半左右。未來(lái)五年將有越來(lái)越多的企業(yè)把IT信息化的Capex投資逐步轉(zhuǎn)向使用云服務(wù)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第9頁(yè)。通過(guò)分析類(lèi)比，目前市場(chǎng)上主要有三類(lèi)公司在參與數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。第一類(lèi)為運(yùn)營(yíng)商，占據(jù)了帶寬和土地資源，在數(shù)據(jù)中心云業(yè)務(wù)剛剛興起之時(shí)，即大規(guī)模的將已有中心機(jī)房改造后租賃出去，具有先天優(yōu)勢(shì)，但由于運(yùn)營(yíng)商的主業(yè)在通信服務(wù)，且早期的中心機(jī)房基礎(chǔ)設(shè)施較差，能耗較高，單個(gè)中心機(jī)房的機(jī)柜容量在200-1000個(gè)，PUE（PowerUsageEffectiveness，PUE=數(shù)據(jù)中心總設(shè)備能耗/IT設(shè)備能耗）在2-3之間，運(yùn)營(yíng)成本較高，經(jīng)濟(jì)性不強(qiáng)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第10頁(yè)。第二類(lèi)為規(guī)模較大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，此類(lèi)企業(yè)由于自身業(yè)務(wù)需要，對(duì)計(jì)算和存儲(chǔ)的要求較高，且業(yè)務(wù)快速發(fā)展。早期主要以租賃運(yùn)營(yíng)商機(jī)房為主，考慮到成本和效率，逐步開(kāi)始轉(zhuǎn)入自建數(shù)據(jù)中心。隨著規(guī)模的逐步增大，利用自建數(shù)據(jù)中心的空閑資源對(duì)外開(kāi)展云服務(wù)，服務(wù)范圍擴(kuò)大至CDN、數(shù)據(jù)管理、安全防護(hù)、應(yīng)用托管、按需定制等高附加值領(lǐng)域。利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)建設(shè)成本和運(yùn)行效率有極致追求，這類(lèi)企業(yè)開(kāi)始建設(shè)大規(guī)模、超大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心，單體數(shù)據(jù)中心的機(jī)柜數(shù)量在4000-100000之間，PUE下降到1.5以?xún)?nèi)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第10頁(yè)。第三類(lèi)是專(zhuān)門(mén)從事細(xì)分領(lǐng)域的數(shù)據(jù)中心第三方提供商，此類(lèi)企業(yè)會(huì)一般利用現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，把傳統(tǒng)的IT服務(wù)轉(zhuǎn)移到云計(jì)算上來(lái)，早期一般都靠租賃運(yùn)營(yíng)商的中心機(jī)房，隨著業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，開(kāi)始自建一部分?jǐn)?shù)據(jù)中心，但規(guī)模都不大。此類(lèi)公司利用數(shù)據(jù)中心的低邊界成本、高可擴(kuò)展優(yōu)勢(shì)，在營(yíng)收和凈利上取得較好增長(zhǎng)。這三類(lèi)企業(yè)在最初建設(shè)數(shù)據(jù)中心的目的有所不同，導(dǎo)致后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展方向上存在很大差異。針對(duì)不同的客戶(hù)，這三類(lèi)廠(chǎng)商擁有各自的優(yōu)劣勢(shì)，但總體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在滿(mǎn)足客戶(hù)的需求程度和成本控制水平上占有優(yōu)勢(shì)。使得其在整個(gè)數(shù)據(jù)中心建設(shè)中逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。二、比肩美國(guó)，中國(guó)數(shù)據(jù)中心揚(yáng)帆起航1、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)野蠻生長(zhǎng)，財(cái)力雄厚，資本開(kāi)支快速增長(zhǎng)2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第11頁(yè)。中國(guó)正處于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的階段，對(duì)數(shù)據(jù)中心的需求快速增長(zhǎng)。以往互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大都屬于輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，資本支出主要是用在研發(fā)上。隨自建IDC的興起，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)超過(guò)90%的固定資產(chǎn)支出用在數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施和IT設(shè)備上，我們可以從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的資本支出大致可推算出他們?cè)跀?shù)據(jù)中心上的投入情況。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第11頁(yè)。2017年中國(guó)三大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)總計(jì)支出約為100億美元，增長(zhǎng)63%，對(duì)應(yīng)的美國(guó)五大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)年資本支出突破五百億美元，從存量對(duì)比來(lái)看，在大規(guī)模數(shù)據(jù)中心數(shù)量和機(jī)架數(shù)量上，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)只有美國(guó)的八分之一左右，相差更大。橫向?qū)Ρ葒?guó)內(nèi)企業(yè)的資本開(kāi)支來(lái)看，2017年中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商的資本支出為3411億人民幣，下降6%。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的資本開(kāi)支是運(yùn)營(yíng)商的五分之一，差距依然較大。隨著5G建設(shè)的到來(lái)，2019年往后的兩到三年，將是運(yùn)營(yíng)商投資的波峰期，我們預(yù)計(jì)到2022年，隨著運(yùn)營(yíng)商投資的回落，中國(guó)將進(jìn)入一個(gè)以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)驅(qū)動(dòng)ICT投資為主的新時(shí)代。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第12頁(yè)。注：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭為阿里、騰訊、百度；電信運(yùn)營(yíng)商為中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第12頁(yè)。互聯(lián)網(wǎng)的高效運(yùn)營(yíng)，對(duì)成本控制的極致追求，帶動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展，我們總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算企業(yè)的在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上的三大特點(diǎn)。（1）行業(yè)加速向龍頭聚攏由于數(shù)據(jù)中心的建設(shè)是重資產(chǎn)投入，中小廠(chǎng)家無(wú)力承擔(dān)初期過(guò)高的資本開(kāi)支，資金壁壘較強(qiáng)。當(dāng)云計(jì)算廠(chǎng)商規(guī)模達(dá)到一定程度后，資源可在不同的企業(yè)間錯(cuò)峰復(fù)用，提高整體的使用效率。大體量數(shù)據(jù)中心帶來(lái)邊界成本降低，毛利率升高，反過(guò)來(lái)促進(jìn)云計(jì)算廠(chǎng)商建設(shè)更多的數(shù)據(jù)中心。從而實(shí)現(xiàn)贏者通吃的局面，很容易形成寡頭壟斷。國(guó)內(nèi)阿里云17年的增速達(dá)到101%，連續(xù)三年翻倍，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)云計(jì)算的平均增速。阿里云在中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)的占有率達(dá)到48%，處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位，整個(gè)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)向龍頭聚攏的效應(yīng)明顯。（2）單個(gè)數(shù)據(jù)中心的機(jī)柜數(shù)逐步增大2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第13頁(yè)。數(shù)據(jù)中心單機(jī)柜的成本隨規(guī)模的增大而降低。通過(guò)測(cè)算單機(jī)柜的成本數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)機(jī)柜數(shù)為2萬(wàn)的數(shù)據(jù)中心只有機(jī)柜數(shù)為800的一半左右。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第13頁(yè)。目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)新建的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目大都超過(guò)1萬(wàn)個(gè)機(jī)柜或者超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)服務(wù)器的規(guī)模，由于體量過(guò)大，需要分期建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施投入在后期擴(kuò)容中可以均攤成本，這就使得數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，單機(jī)柜的擴(kuò)容成本比新建成本要更低。注：以上數(shù)據(jù)基于單機(jī)柜3kw功率密度、建于同一位置等假設(shè)的測(cè)算，實(shí)際支出可能會(huì)有差異（3）產(chǎn)業(yè)并購(gòu)加快隨著國(guó)內(nèi)云服務(wù)市場(chǎng)向巨頭靠攏，市場(chǎng)格局逐步發(fā)生變化，對(duì)于規(guī)模比較小、未能形成差異化競(jìng)爭(zhēng)的廠(chǎng)商，逐步被巨頭兼并。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第14頁(yè)。從2015年開(kāi)始，中國(guó)數(shù)據(jù)中心的并購(gòu)案例主要分為兩類(lèi)，一是行業(yè)外的企業(yè)通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入數(shù)據(jù)中心行業(yè)。二是為滿(mǎn)足國(guó)際市場(chǎng)拓展而進(jìn)行的海外并購(gòu)。以沙鋼集團(tuán)并購(gòu)GlobalSwitch為例，涉及金額220億人民幣，同時(shí)具備以上兩這個(gè)特性。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第14頁(yè)。中國(guó)的移動(dòng)終端在數(shù)量和增速均處于世界前位，消費(fèi)人口眾多為數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了無(wú)限潛力。目前國(guó)內(nèi)一線(xiàn)城市由于土地和電力供應(yīng)緊缺，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)申請(qǐng)困難。進(jìn)入2018年，市政部門(mén)意識(shí)到數(shù)據(jù)中心的增長(zhǎng)不可阻擋，對(duì)數(shù)據(jù)中心開(kāi)始進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，以上海為例，2018年市政部門(mén)計(jì)劃在上海核心城區(qū)外的四面各規(guī)劃一塊區(qū)域，用于數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，要求PUE低于1.5，這些規(guī)劃有利于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在一線(xiàn)城市數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。中西部地區(qū)，氣溫較低、土地和電力資源充沛，比較適合超大型數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，對(duì)時(shí)延要求不高的業(yè)務(wù)可以部署在中西部地區(qū)。2、云計(jì)算格局基本穩(wěn)定，細(xì)分領(lǐng)域生機(jī)勃勃國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)在IaaS和PaaS行業(yè)市場(chǎng)格局基本穩(wěn)定，龍頭企業(yè)占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額。目前來(lái)看，主要呈現(xiàn)出兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的增長(zhǎng)。（1）細(xì)分云計(jì)算業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的滲透更為深入2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第15頁(yè)。隨著云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的成熟，大量企業(yè)開(kāi)始上云，為云計(jì)算的使用者節(jié)約IT基礎(chǔ)設(shè)施投入成本，改善這些企業(yè)的盈利性。如智能制造、視頻網(wǎng)站、游戲、影視制作、醫(yī)療影像等受益明顯。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第15頁(yè)。由于云服務(wù)使用者不需要考慮初期的資本開(kāi)支和運(yùn)維成本，使得以中小型企業(yè)在初期IT投資成本減少，為初創(chuàng)型企業(yè)節(jié)省了寶貴的創(chuàng)業(yè)資金。同時(shí)，云計(jì)算的高可擴(kuò)展性，以及基于需求彈性供給的云計(jì)算服務(wù)，為這些企業(yè)提供短期內(nèi)業(yè)務(wù)爆發(fā)的可能。（2）混合云業(yè)務(wù)開(kāi)始加速發(fā)展隨著國(guó)內(nèi)各行業(yè)對(duì)IT信息化的要求提高，銀行、保險(xiǎn)、大型企業(yè)等比較有實(shí)力的企業(yè)，都開(kāi)始采用自建數(shù)據(jù)中心+租賃公有云服務(wù)，混合云迎來(lái)比較大的發(fā)展機(jī)會(huì)，為這些企業(yè)提供定制化服務(wù)的第三方IDC專(zhuān)業(yè)供應(yīng)商開(kāi)始凸顯，如云管理服務(wù)供應(yīng)商（MSP）、云安全服務(wù)供應(yīng)商業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。3、中美數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司對(duì)比由于我國(guó)數(shù)據(jù)中心發(fā)展相對(duì)較晚，對(duì)比美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)公司成熟度有很大的不同。美國(guó)的數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的營(yíng)收及市值對(duì)我國(guó)有指引作用。通過(guò)對(duì)比我們發(fā)現(xiàn)，在電源設(shè)備上，由于數(shù)據(jù)中心要求電源設(shè)備具有極高的穩(wěn)定性，技術(shù)和品牌壁壘較高。我國(guó)的龍頭公司與國(guó)外相差較大，估值水平也較低。隨著國(guó)產(chǎn)化替代的趨勢(shì)和國(guó)內(nèi)電源設(shè)備廠(chǎng)商的持續(xù)研發(fā)投入，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心電源設(shè)備的成長(zhǎng)空間還很大。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第16頁(yè)。在光模塊上和IT設(shè)備上，由于單價(jià)較高，容易受到下游云計(jì)算廠(chǎng)商定制化要求的影響，行業(yè)龍頭的議價(jià)能力好于中小廠(chǎng)商，受益較大。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第16頁(yè)。第三方IDC專(zhuān)業(yè)服務(wù)商主要以數(shù)據(jù)中心建設(shè)及運(yùn)維服務(wù)、機(jī)柜租賃為主，由于國(guó)內(nèi)需求暴增，導(dǎo)致供不應(yīng)求的狀態(tài)，整體的增速和毛利水平較高，且能維持較長(zhǎng)的時(shí)間。云服務(wù)廠(chǎng)商由于云計(jì)算馬太效應(yīng)明顯，主要聚焦在龍頭企業(yè)，對(duì)比來(lái)看，作為中國(guó)最大的云計(jì)算廠(chǎng)商，阿里巴巴相比亞馬遜仍存在估值上移的空間。在云服務(wù)的應(yīng)用廠(chǎng)商中，我們列舉CRM和視頻兩塊業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)的估值水平遠(yuǎn)低于美國(guó)，隨著云計(jì)算在國(guó)內(nèi)的普及，價(jià)格持續(xù)下滑，對(duì)云服務(wù)的應(yīng)用廠(chǎng)商是極大的利好。注：阿里巴巴、愛(ài)奇藝在美國(guó)上市，使用6月27日即時(shí)匯率1USD=6.55CNY三、我國(guó)數(shù)據(jù)中心趨勢(shì)推演與產(chǎn)業(yè)鏈解構(gòu)2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第17頁(yè)。通過(guò)對(duì)比分析，中國(guó)目前數(shù)據(jù)中心存量和增長(zhǎng)速度與美國(guó)2013年相當(dāng)。我們預(yù)判中國(guó)在未來(lái)的三五年大體會(huì)跟隨美國(guó)的發(fā)展方向，據(jù)此做出如下技術(shù)和業(yè)務(wù)發(fā)展上的推演。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第17頁(yè)。1、技術(shù)趨勢(shì)：定制化、模塊化、虛擬化中國(guó)的數(shù)據(jù)中心建設(shè)，從2013年開(kāi)始逐步加速，最近五年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模增速是全球平均增速的兩倍還多，新建數(shù)據(jù)中心規(guī)模在全球市場(chǎng)中的占比，從2013年的11%增長(zhǎng)到2017年的29%，預(yù)計(jì)在2020年占比接近50%，也就是到2020年，中國(guó)新建數(shù)據(jù)中心的數(shù)量將占到全球新建數(shù)量的一半。在技術(shù)上會(huì)重復(fù)美國(guó)過(guò)去五年的發(fā)展歷程，呈現(xiàn)以下趨勢(shì)。趨勢(shì)一：云服務(wù)廠(chǎng)商開(kāi)始定制服務(wù)器、存儲(chǔ)、光模塊等高附加值模塊，減少中間代理環(huán)節(jié)，生產(chǎn)者和最終使用者受益。目前，阿里云對(duì)定制化需求起到帶頭作用，騰訊云、百度云預(yù)計(jì)也將逐步走向定制化的道路。趨勢(shì)二：網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)從傳統(tǒng)的三層架構(gòu)向葉脊架構(gòu)轉(zhuǎn)變，此技術(shù)轉(zhuǎn)變，對(duì)高速光模塊的需求倍增，目前阿里云和騰訊云比較領(lǐng)先，代表著行業(yè)技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第18頁(yè)。趨勢(shì)三：新建數(shù)據(jù)中心以超大型為主，向高功率密度、低PUE發(fā)展，對(duì)數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施電源、精密空調(diào)等廠(chǎng)商的技術(shù)要求提高，屏蔽低水平價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)龍頭將受益；趨勢(shì)四：虛擬化技術(shù)在數(shù)據(jù)中心IT設(shè)施中得到廣泛應(yīng)用，使得硬件的使用效率更高，提升云計(jì)算廠(chǎng)家單機(jī)柜的盈利性。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第18頁(yè)?？傮w而言，數(shù)據(jù)中心向著技術(shù)水平更高、行業(yè)集中度更強(qiáng)的方向發(fā)展，有一定技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)將凸顯。2、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)：云計(jì)算在下游行業(yè)逐步普及國(guó)內(nèi)的云計(jì)算業(yè)務(wù)還處于逐步普及，培養(yǎng)企業(yè)消費(fèi)習(xí)慣的階段，有以下趨勢(shì)表現(xiàn)明顯。（1）隨著傳統(tǒng)企業(yè)逐步從IT架構(gòu)轉(zhuǎn)向使用云服務(wù)，云計(jì)算資源將逐步成為全社會(huì)的公用資源目前網(wǎng)絡(luò)游戲、綜合門(mén)戶(hù)網(wǎng)站和電子商務(wù)在云計(jì)算的收入貢獻(xiàn)占比較高，增速也比較快，未來(lái)工業(yè)信息化、視頻、物流和批發(fā)零售等領(lǐng)域?qū)⑹芤嬗谠朴?jì)算的大規(guī)模應(yīng)用，快速成長(zhǎng)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第19頁(yè)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第19頁(yè)。（2）開(kāi)源模式的云業(yè)務(wù)開(kāi)始快速成長(zhǎng)由于傳統(tǒng)企業(yè)從傳統(tǒng)IT信息化建設(shè)轉(zhuǎn)向云業(yè)務(wù)部署，由于技術(shù)的復(fù)雜性，不可能每一個(gè)企業(yè)各自開(kāi)發(fā)一套私有云架構(gòu)，這就使得云開(kāi)源架構(gòu)逐步普及。如同Android系統(tǒng)，Openstack的開(kāi)源化企業(yè)私有云架構(gòu)將成為多方協(xié)作共同進(jìn)步的又一新產(chǎn)業(yè)。3、產(chǎn)業(yè)鏈解構(gòu)：看好技術(shù)壁壘高的基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商通過(guò)梳理我們認(rèn)為數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈存在如下四類(lèi)主要參與者?；A(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商：此類(lèi)企業(yè)為建設(shè)數(shù)據(jù)中心的硬件供應(yīng)商，主要包括IT設(shè)備（服務(wù)器、存儲(chǔ)、交換機(jī)、路由器）、電源設(shè)備（UPS、變壓器、交直流轉(zhuǎn)化設(shè)備）、精密空調(diào)、動(dòng)環(huán)監(jiān)控系統(tǒng)、油機(jī)等。其中具有一定技術(shù)壁壘的領(lǐng)域包括IT設(shè)備、電源設(shè)備和精密空調(diào)等。IDC專(zhuān)業(yè)服務(wù)商：此類(lèi)企業(yè)主要負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)中心的集成和運(yùn)維，目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化的集成和運(yùn)維企業(yè)，由于下游企業(yè)為運(yùn)營(yíng)商、大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，議價(jià)能力強(qiáng)，導(dǎo)致IDC專(zhuān)業(yè)服務(wù)商很難獲得定價(jià)權(quán)。云服務(wù)商：主要以運(yùn)營(yíng)商、云計(jì)算廠(chǎng)商和第三方IDC服務(wù)廠(chǎng)商為主。云計(jì)算廠(chǎng)商在經(jīng)營(yíng)效率和規(guī)模具有優(yōu)勢(shì)。目前，行業(yè)處于由云計(jì)算廠(chǎng)商主導(dǎo)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，第三方IDC服務(wù)廠(chǎng)商的盈利性變?nèi)酢?018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第20頁(yè)。應(yīng)用廠(chǎng)商：各行業(yè)的云服務(wù)使用者，包括處于成長(zhǎng)期的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，大的政企客戶(hù)，傳統(tǒng)軟件廠(chǎng)商等。隨著云計(jì)算的普及，應(yīng)用廠(chǎng)商的數(shù)量和規(guī)模都將逐漸擴(kuò)大，成為推動(dòng)云計(jì)算規(guī)模增長(zhǎng)的主要力量。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第20頁(yè)。4、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈各模塊市場(chǎng)空間分析通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)模塊的測(cè)算，2018年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)空間為1331億元，比17年增長(zhǎng)41%，其中占比最大三類(lèi)的是服務(wù)器、IP設(shè)備、存儲(chǔ)（土建、配套工程、發(fā)電機(jī)組等未計(jì)入此次研究范圍），互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算服務(wù)廠(chǎng)商出于對(duì)自身成本的控制，對(duì)這三類(lèi)產(chǎn)品的價(jià)格最為關(guān)注，大的云服務(wù)廠(chǎng)商開(kāi)始走定制化的道路，直接與服務(wù)器的上游芯片廠(chǎng)商進(jìn)行幾個(gè)商務(wù)談判。服務(wù)器和存儲(chǔ)的價(jià)格相對(duì)透明，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，供應(yīng)商的毛利都比較低。IP設(shè)備的技術(shù)壁壘相對(duì)較高，供應(yīng)商價(jià)格降幅不大，隨著量的放大，營(yíng)收和凈利快速增長(zhǎng)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第21頁(yè)。除了以上這三者之外，電源設(shè)備、動(dòng)環(huán)監(jiān)控設(shè)施、制冷系統(tǒng)的市場(chǎng)空間相對(duì)較小，由于數(shù)據(jù)中心對(duì)電源和溫控的穩(wěn)定性要求極高，能參與競(jìng)爭(zhēng)的廠(chǎng)家不多，價(jià)格下降較少，產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)，使得電源設(shè)備和制冷系統(tǒng)的供應(yīng)商營(yíng)收和凈利快速增長(zhǎng)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第21頁(yè)。四、2008-2018美國(guó)IDC發(fā)展階段介紹1、美國(guó)各發(fā)展階段：初始、成長(zhǎng)、聚合、細(xì)化，各具特色通過(guò)研究美國(guó)數(shù)據(jù)中心的發(fā)展過(guò)程，大致可分為四個(gè)階段：初始、成長(zhǎng)、聚合、細(xì)化，每個(gè)階段都有各自的特點(diǎn)。初始階段：二十世紀(jì)九十年代早期開(kāi)始，數(shù)據(jù)中心多為科研使用，基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商提供少量出租中心機(jī)房機(jī)柜，但服務(wù)內(nèi)容極為簡(jiǎn)單，主要包括出租機(jī)柜、網(wǎng)絡(luò)帶寬等基礎(chǔ)資源的托管維護(hù)服務(wù)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第22頁(yè)。成長(zhǎng)階段：二十世紀(jì)九十年代中期至2007年，這段時(shí)間互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展帶動(dòng)了網(wǎng)站數(shù)量的激增，各種IT設(shè)施如服務(wù)器、主機(jī)出口寬等資源的集中放置和維護(hù)需求高漲，主機(jī)托管、集中運(yùn)營(yíng)為主要業(yè)務(wù)類(lèi)型。這個(gè)階段數(shù)據(jù)中心的作用開(kāi)始得到認(rèn)可，運(yùn)營(yíng)商由提供機(jī)柜托管轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)存儲(chǔ)管理、安全網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)出口帶寬選擇等服務(wù)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第22頁(yè)。聚合階段：從2008年至2017年，此階段特征為云計(jì)算的概念被廣泛接受，大型化、虛擬化、綜合數(shù)據(jù)中心服務(wù)興起，數(shù)據(jù)中心突破了原有的機(jī)柜出租、帶寬共享、集中維護(hù)等服務(wù)，更注重?cái)?shù)據(jù)存儲(chǔ)和計(jì)算能力的彈性化、設(shè)備維護(hù)管理的綜合化。在此階段，規(guī)模化建設(shè)和運(yùn)營(yíng)帶來(lái)成本降低，業(yè)務(wù)向龍頭聚攏，產(chǎn)業(yè)整合加快，據(jù)研究機(jī)構(gòu)IDC圈統(tǒng)計(jì)，2017年美國(guó)數(shù)據(jù)中心并購(gòu)金額超過(guò)200億美金。細(xì)分階段：2017年往后隨著互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向追求用戶(hù)體驗(yàn)轉(zhuǎn)型，以往超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心覆蓋廣，時(shí)延長(zhǎng)的特點(diǎn)逐漸滿(mǎn)足不了發(fā)展需求。云計(jì)算架構(gòu)逐步從單體超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心向超大型+邊緣迷你型數(shù)據(jù)中心相結(jié)合的方式轉(zhuǎn)變，數(shù)據(jù)離最終用戶(hù)的距離更近，延時(shí)更短。在此階段，模塊化、小型化邊緣數(shù)據(jù)中心開(kāi)始大規(guī)模部署，行業(yè)進(jìn)入精細(xì)化部署階段。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第23頁(yè)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第23頁(yè)。目前美國(guó)正處于第四階段的初期，細(xì)分市場(chǎng)開(kāi)始逐步成長(zhǎng)。根據(jù)各個(gè)階段發(fā)展對(duì)中國(guó)數(shù)據(jù)中心的指導(dǎo)性，我們主要介紹聚合階段和細(xì)化階段的特征。2、聚合階段：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)野蠻生長(zhǎng)，發(fā)展后期產(chǎn)業(yè)并購(gòu)加劇2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第24頁(yè)。在初始和成長(zhǎng)階段，能對(duì)外提供機(jī)柜出租的大都為運(yùn)營(yíng)商企業(yè)。而數(shù)據(jù)中心機(jī)柜出租并非運(yùn)營(yíng)商的核心業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)只占到其總收入的1%-3%。在數(shù)據(jù)中心的布局上，運(yùn)營(yíng)商存在市場(chǎng)響應(yīng)速度慢、局部供需不平衡、不符合互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)需要等情況。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和計(jì)算的要求提高，運(yùn)營(yíng)商零散的數(shù)據(jù)中心分布和高能耗，不能滿(mǎn)足互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的要求。出于自身發(fā)展的需要，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行自建數(shù)據(jù)中心，利用專(zhuān)業(yè)化的設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)維方式，不斷摸索成本更低、處理能力更強(qiáng)、效率更高的建設(shè)方式，促使數(shù)據(jù)中心向超大規(guī)模、低PUE、自動(dòng)化運(yùn)維等方向發(fā)展，對(duì)數(shù)據(jù)中心的發(fā)展起到極大的引領(lǐng)作用。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第24頁(yè)。以谷歌的數(shù)據(jù)中心為例，2009年開(kāi)始，谷歌在全球自建超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，首次出現(xiàn)單體規(guī)模過(guò)萬(wàn)機(jī)柜的數(shù)據(jù)中心，且對(duì)運(yùn)營(yíng)效率和能耗指標(biāo)有及嚴(yán)格的要求。類(lèi)似于谷歌的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，超過(guò)90%的固定資產(chǎn)支出用在數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施和IT設(shè)備上，因而，我們可以從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的資本支出大致可推算出他們?cè)跀?shù)據(jù)中心上的投入情況。2017年美國(guó)的五大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)年資本支出突破五百億美元，增長(zhǎng)20.3%，五大運(yùn)營(yíng)商的資本支出為574億美元，減少4.6%。咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Bloomberg預(yù)測(cè)2018年北美五大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在ICT上的資本投入將超越電信運(yùn)營(yíng)商。注：美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭為FB、GOOGL、AMZN、MSFT、APPL；電信及光電運(yùn)營(yíng)商為T(mén)、VZ、S、TMUS、CMCSA2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第25頁(yè)。在2009年至2016年期間，是美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)新建數(shù)據(jù)中心野蠻生長(zhǎng)的階段，為追求更高的經(jīng)濟(jì)性，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)據(jù)中心呈現(xiàn)出以下技術(shù)特點(diǎn)。1.采購(gòu)下移，開(kāi)始定制服務(wù)器、存儲(chǔ)、光模塊等高附加值模塊，大規(guī)模集中采購(gòu)，降低成本；2.軟硬件架構(gòu)的解耦，虛擬化部署開(kāi)始涌現(xiàn)，虛擬化技術(shù)逐步成熟，以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)且不穩(wěn)定特征；3.網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)從傳統(tǒng)的三層架構(gòu)逐步向葉脊結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，網(wǎng)絡(luò)扁平化，加快內(nèi)部傳輸速率，增強(qiáng)整體算力；4.物理結(jié)構(gòu)從傳統(tǒng)機(jī)房+機(jī)柜結(jié)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槟K化機(jī)房，縮短建設(shè)周期，實(shí)現(xiàn)快速部署；5.采用蒸汽壓縮或吸收式循環(huán)水冷機(jī)組，或?qū)?shù)據(jù)中心建設(shè)在高緯度、高寒地區(qū)，利用新技術(shù)或自然條件，降低配套設(shè)施能耗比例。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第25頁(yè)?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在技術(shù)發(fā)展上靈活多變，推動(dòng)整個(gè)數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域向前發(fā)展。從亞馬遜云計(jì)算業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)來(lái)看，AWS的收入增速高于美國(guó)云服務(wù)的平均增速，2017年的云計(jì)算業(yè)務(wù)收入突破174億美元，增長(zhǎng)42.9%，市占率超過(guò)40%，構(gòu)成了亞馬遜業(yè)務(wù)收入重要的一環(huán)。隨著云服務(wù)市場(chǎng)向巨頭靠攏，市場(chǎng)格局逐步發(fā)生變化，對(duì)于規(guī)模比較小、未能形成差異化競(jìng)爭(zhēng)的廠(chǎng)商，逐步被巨頭兼并，從2015年到2017年，美國(guó)數(shù)據(jù)中心并購(gòu)案例逐年增多，其中2017年并購(gòu)案例規(guī)模超過(guò)200億美金。預(yù)示著美國(guó)的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)隨著增速的下降，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第26頁(yè)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第26頁(yè)。3、細(xì)化階段：云計(jì)算格局基本穩(wěn)定，細(xì)分領(lǐng)域生機(jī)勃勃2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第27頁(yè)。從2017年往后，美國(guó)在IaaS和PaaS行業(yè)的市場(chǎng)格局基本定型，龍頭企業(yè)占據(jù)了大部分公有云市場(chǎng)。大的云計(jì)算企業(yè)的覆蓋局限性，導(dǎo)致細(xì)分領(lǐng)域存在發(fā)展機(jī)會(huì)。導(dǎo)致細(xì)分云計(jì)算業(yè)務(wù)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的滲透更為深入。我們以視頻領(lǐng)域的云應(yīng)用的Netflix為例。Netflix是一家成立于1997年的在線(xiàn)影片租賃提供商，從2009年開(kāi)始，Netflix逐漸把IT系統(tǒng)遷移到AWS云平臺(tái)，在高峰期間Netflix的互聯(lián)網(wǎng)下載流量已經(jīng)占到北美地區(qū)的三分之一，而支撐Netflix的整個(gè)IT系統(tǒng)基本上構(gòu)建在AWS之上。Netflix的視頻流從2009年到2013年增長(zhǎng)了約100倍，與傳統(tǒng)模式相比他們的視頻流服務(wù)成本降低了87%，充分利用了AWS云平臺(tái)的彈性和規(guī)模效應(yīng)。Netflix的收入也從2008年的不足15億美元的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)到2017年116億美元。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第27頁(yè)。五、相關(guān)企業(yè)簡(jiǎn)況通過(guò)對(duì)比研究，我們認(rèn)為中國(guó)數(shù)據(jù)中心發(fā)展勢(shì)頭迅猛，產(chǎn)業(yè)中各模塊所處發(fā)展階段不同，產(chǎn)業(yè)鏈中不同環(huán)節(jié)受益先后次序?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施、專(zhuān)業(yè)服務(wù)、云服務(wù)使用者、云服務(wù)商?，F(xiàn)階段尤其看好基礎(chǔ)設(shè)施（光模塊、IP設(shè)備、電源、精密空調(diào)的供應(yīng)商）和專(zhuān)業(yè)服務(wù)（數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)中心租賃）的供應(yīng)商。基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)：首先受益的是數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商，我們預(yù)測(cè)2018年將是各類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商的爆發(fā)原點(diǎn)。相關(guān)企業(yè)：浪潮信息（服務(wù)器）、紫光股份（新華三，交換機(jī)、路由器）、科華恒盛（電源設(shè)備）、依米康（精密空調(diào)）等。數(shù)據(jù)中心專(zhuān)業(yè)服務(wù)商：隨著數(shù)據(jù)中心的數(shù)量增多，專(zhuān)業(yè)服務(wù)商開(kāi)始接管數(shù)據(jù)中心的運(yùn)維與經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)獨(dú)立的數(shù)據(jù)中心專(zhuān)業(yè)服務(wù)商將因此受益。相關(guān)企業(yè)：光環(huán)新網(wǎng)（第三方數(shù)據(jù)中心供應(yīng)商）、數(shù)據(jù)港（阿里數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)）、寶信軟件（機(jī)柜租賃）。云服務(wù)商：云計(jì)算業(yè)務(wù)最大的受益者是互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算企業(yè)，但目前收入占比相對(duì)較小，大都處于虧損狀態(tài)，待云計(jì)算業(yè)務(wù)上量之后，互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算企業(yè)將受益最大。相關(guān)企業(yè)：阿里巴巴、騰訊控股。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第28頁(yè)。云服務(wù)使用者：云計(jì)算降低整個(gè)社會(huì)的信息化成本，云服務(wù)的使用者將節(jié)約一大筆IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)成本，改善企業(yè)的盈利性。相關(guān)企業(yè)：愛(ài)奇藝（網(wǎng)絡(luò)視頻）、螞蟻金服（互聯(lián)網(wǎng)金融）、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)（企業(yè)統(tǒng)一通信）、用友網(wǎng)絡(luò)（ERP、CRM）等。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第28頁(yè)。1、光環(huán)新網(wǎng)公司坐擁一線(xiàn)城市IDC和固定網(wǎng)絡(luò)資源，具備技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),過(guò)往5年?duì)I收和凈利年復(fù)合增長(zhǎng)60%以上。公司在北京擁有2800多公里的城域網(wǎng)光纜，及多個(gè)IDC機(jī)房資源，聚焦金融類(lèi)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，布局IDC及其增值服務(wù)、IDC運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，擁有十幾年的機(jī)房運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)技術(shù)積累，提升IDC運(yùn)營(yíng)效率。過(guò)往五年，公司營(yíng)收和凈利年復(fù)合增長(zhǎng)60%以上，IDC業(yè)務(wù)毛利率及凈利率均明顯高于同行，未來(lái)幾年?duì)I收和凈利仍將維持高速增長(zhǎng)。整體布局上，圍繞IDC產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，與AWS合作，發(fā)展云計(jì)算業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策穩(wěn)定，IDC等基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)暫不對(duì)外國(guó)廠(chǎng)商開(kāi)發(fā)，公司與AWS的合作持續(xù)鞏固。通過(guò)整合AWS的技術(shù)與公司IDC資源，強(qiáng)強(qiáng)合作，積極打造云計(jì)算生態(tài)，布局光環(huán)有云云增值和混合云、無(wú)雙科技SaaS云、以及中金云網(wǎng)私有云，打開(kāi)國(guó)內(nèi)萬(wàn)億級(jí)云計(jì)算市場(chǎng)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第29頁(yè)。通過(guò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，掌握自有IDC資源，持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，提升競(jìng)爭(zhēng)力。公司成立之初以固網(wǎng)接入業(yè)務(wù)為主，逐步向IDC運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型，對(duì)標(biāo)國(guó)際IDC巨頭Equinix。前期并購(gòu)的無(wú)雙科技和中金云網(wǎng)，已基本完成業(yè)績(jī)承諾。18年年中，計(jì)劃收購(gòu)科信盛彩剩余85%的股權(quán)，擴(kuò)大自有IDC資源數(shù)量。預(yù)計(jì)2020年，公司機(jī)柜有望達(dá)5萬(wàn)個(gè)，貢獻(xiàn)超過(guò)10億的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流入，持續(xù)為公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第29頁(yè)。2、科華恒盛公司在2017年中國(guó)大功率UPS市場(chǎng)中列UPS廠(chǎng)商第2名、本土UPS廠(chǎng)商第1名。公司連續(xù)第三年入選全球新能源企業(yè)500強(qiáng)。在海外市場(chǎng)，全球知名信息咨詢(xún)公司HISMarkit日前發(fā)布的“2017儲(chǔ)能逆變器（PCS）報(bào)告”顯示，科華恒盛儲(chǔ)能逆變器2016年出貨量全球排名第六；在大于10千瓦容量的儲(chǔ)能逆變器全球市場(chǎng)排名中，科華恒盛位居第五。2014年至2017年，公司的營(yíng)業(yè)凈利率高居9.22%，9.46%，10.17%和18.24%，利潤(rùn)率迅速增長(zhǎng)。2017年公司完成了天地祥云100%并購(gòu)，標(biāo)志著公司從數(shù)據(jù)中心系列產(chǎn)品及整體解決方案提供商向云計(jì)算服務(wù)運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)變，提高了公司在云計(jì)算行業(yè)的市場(chǎng)占有率和行業(yè)地位。研發(fā)投入持續(xù)5年保持年銷(xiāo)售收入的5%以上，2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)，高達(dá)營(yíng)業(yè)收入的8.74%。持續(xù)的研發(fā)投入為公司提供了技術(shù)支持，2017年完成專(zhuān)利申報(bào)274項(xiàng)，其中申請(qǐng)發(fā)明85項(xiàng)；軟件備案24項(xiàng)。截止2017年，公司合計(jì)有效授權(quán)專(zhuān)利386項(xiàng)共，其中發(fā)明專(zhuān)利67項(xiàng)；軟件著作權(quán)備案229項(xiàng)，共獲得有效知識(shí)產(chǎn)權(quán)615項(xiàng)。在UPS領(lǐng)域，伊頓、施耐德、艾默生的市場(chǎng)份額超過(guò)60%，市場(chǎng)集中度高，科華恒盛在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高產(chǎn)品利潤(rùn)率。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第30頁(yè)。2017年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.12億元，同比增長(zhǎng)36.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)4.26億元，實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)148.42%；基本每股收益1.55元，同比增長(zhǎng)131.34%。2018年是公司創(chuàng)立30周年，公司將繼續(xù)堅(jiān)持“一體兩翼”戰(zhàn)略規(guī)劃，在“能基”、“云基”和“新能源”三大業(yè)務(wù)板塊深耕發(fā)展。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第30頁(yè)。3、依米康公司是國(guó)內(nèi)精密機(jī)房空調(diào)主流供應(yīng)商之一，主營(yíng)精密環(huán)境工程，精密空調(diào)設(shè)備等。公司業(yè)務(wù)涉及信息數(shù)據(jù)、醫(yī)療健康、環(huán)保治理三大產(chǎn)業(yè)。公司憑借先進(jìn)節(jié)能、智能技術(shù)、完善的產(chǎn)品版圖、整體解決方案以及對(duì)行業(yè)發(fā)展大趨勢(shì)的敏銳嗅覺(jué)，已經(jīng)成為所涉及行業(yè)領(lǐng)先品牌。依米康的品牌也獲得了社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可，重點(diǎn)完成了公司云計(jì)算及數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域：由精密空調(diào)為主營(yíng)業(yè)務(wù)向智能工程、關(guān)鍵設(shè)備、物聯(lián)軟件三足鼎立，以發(fā)展IDC相關(guān)運(yùn)維為補(bǔ)充的的業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型。依米康成為“中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)會(huì)員”，獲得2016-2017年度中國(guó)高效數(shù)據(jù)中心優(yōu)秀解決方案獎(jiǎng)，核心產(chǎn)品氟泵節(jié)能機(jī)組獲得了“中國(guó)數(shù)據(jù)中心最佳綠色節(jié)能產(chǎn)品獎(jiǎng)”，還獲得了“年度全國(guó)政府采購(gòu)機(jī)房空調(diào)首選節(jié)能品牌”、“年度戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)五十強(qiáng)”等重要獎(jiǎng)項(xiàng)。公司近三年研發(fā)投入的金額占營(yíng)業(yè)收入的比重在5%左右，研發(fā)人員占員工總數(shù)約為20%。2017年，公司新獲得9個(gè)商標(biāo)、17項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利權(quán)、32項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)。公司的產(chǎn)品和服務(wù)以及企業(yè)的品牌影響力得到持續(xù)提升。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第31頁(yè)。2017年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入12.47億元，同比增長(zhǎng)28.15%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.91億元，同比增長(zhǎng)104.70%。公司簽訂訂單25.55億元，同比增長(zhǎng)162.15%。其中，信息數(shù)據(jù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入為8.94億元，同比增長(zhǎng)88.55%；新簽訂單金額為20.96億元，同比增長(zhǎng)287.49%。醫(yī)療健康領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入0.89億元，同比36.57%；新簽訂單金額為1.52億元，同比增長(zhǎng)96.82%。環(huán)保治理領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入為2.65億元，同比下降39.07%；新簽訂單金額為3.07億元，同比下降13.93%。未來(lái)公司的三大主營(yíng)業(yè)務(wù)的布局將進(jìn)一步協(xié)調(diào)。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第31頁(yè)。4、紫光股份公司是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的數(shù)字化解決方案領(lǐng)導(dǎo)者，公司長(zhǎng)期專(zhuān)注于信息電子行業(yè)。根據(jù)IDC2017年度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，公司H3C品牌產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)企業(yè)級(jí)市場(chǎng)中，交換機(jī)、路由器、WLAN產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率分別為34.7%、26.2%、30.9%；X86服務(wù)器和存儲(chǔ)設(shè)備的市場(chǎng)占有率分別為13.7%和7.3%。2017年，公司在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)企業(yè)網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)排名第一；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)企業(yè)級(jí)WLAN市場(chǎng)排名第一；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)企業(yè)網(wǎng)路由器市場(chǎng)排名第二；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)防火墻產(chǎn)品占有率第三。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第32頁(yè)。在企業(yè)信息化建設(shè)方面，持續(xù)賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)大，在龍頭企業(yè)私有云市場(chǎng)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，獲得2017年IDC中國(guó)數(shù)字化轉(zhuǎn)型領(lǐng)軍用戶(hù)“卓越基礎(chǔ)設(shè)施”大獎(jiǎng)。2017年，公司入選IDC大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)力廠(chǎng)商“MajorPlayers”，成為中國(guó)大數(shù)據(jù)平臺(tái)十大廠(chǎng)商之一，居于戰(zhàn)略維度第一位置。紫光掃描儀已連續(xù)19年蟬聯(lián)市場(chǎng)占有率第一，2016—2017年公司在政務(wù)云市場(chǎng)連續(xù)兩年市場(chǎng)份額第一、服務(wù)虛擬化市場(chǎng)連續(xù)兩年國(guó)產(chǎn)品牌份額第一、云管理平臺(tái)市場(chǎng)份額第一、超融合產(chǎn)品UIS連續(xù)兩年在中國(guó)區(qū)市場(chǎng)份額排名第一。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第32頁(yè)。公司以技術(shù)創(chuàng)新為核心引擎，研發(fā)人員占公司總員工人數(shù)超過(guò)30%，控股子公司新華三集團(tuán)研發(fā)人員比例超過(guò)50%。近三年，公司研發(fā)投入比例高速增長(zhǎng)，2017年達(dá)7.8%。目前，公司專(zhuān)利申請(qǐng)總量達(dá)到8,000余件，其中90%以上是發(fā)明專(zhuān)利，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯。2017年，公司的IT基礎(chǔ)架構(gòu)產(chǎn)品服務(wù)及解決方案占營(yíng)業(yè)收入的比重高達(dá)40.9%，毛利率高達(dá)44.04%。公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入390.71億元，同比增長(zhǎng)41%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)15.75億元，同比增長(zhǎng)93.35%。近四年，公司的凈利潤(rùn)分別為1.72億、2.03億、11.94億、26.31億，利潤(rùn)高速增長(zhǎng)。5、浪潮信息公司作為全球智慧計(jì)算的領(lǐng)先者，為云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能提供領(lǐng)先的智慧計(jì)算。在智慧計(jì)算戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，公司基于四個(gè)層次積極布局AI計(jì)算，包括尖端的計(jì)算硬件產(chǎn)品、綜合性的管理套件、優(yōu)化的深度學(xué)習(xí)框架，以及端到端的行業(yè)解決方案?；谥腔塾?jì)算戰(zhàn)略，公司不斷提升供應(yīng)鏈整合能力，具備了大規(guī)模高速部署交付能力，聯(lián)合開(kāi)發(fā)（JDM）創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)了公司與客戶(hù)之間協(xié)同創(chuàng)新、量身定制、商業(yè)共贏的全面融合。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報(bào)告全文共36頁(yè)，當(dāng)前為第33頁(yè)。2017年浪潮x86服務(wù)器出貨量位居全球前三，出