航天飛鵬公司資產(chǎn)評估報(bào)告

航天時(shí)代飛鵬有限公司擬增資所涉及的

航天時(shí)代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告天興評報(bào)字(2022)第1880號

(共3冊，第1冊)北京天健興血資產(chǎn)評估冇限公司PCCPVPAN-CHINAASSETSAPPRAISALCO.,LTDPCCPV二。二二年十頌月二十二日

中國資產(chǎn)評估協(xié)會資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)報(bào)告編碼:1111020141202201333報(bào)告編碼:1111020141202201333合同編號:1092022094合同編號:1092022094報(bào)告類型:法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告報(bào)告文號:天興評報(bào)字報(bào)告類型:法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告報(bào)告文號:天興評報(bào)字（2022）第1880號報(bào)告名稱:航天時(shí)代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時(shí)代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目報(bào)告名稱:航天時(shí)代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時(shí)代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目評估結(jié)論:607,931,400.00元評估結(jié)論:607,931,400.00元評估機(jī)構(gòu)名稱:北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司簽名人員:石英敏（資產(chǎn)評估師）會員編號：簽名人員:石英敏（資產(chǎn)評估師）會員編號：13060058

路購 （資產(chǎn)評估師）會員編號：11200095（可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息）說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備公理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù).生成日期：2022年12月07日目錄 目錄 第1頁京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司TOC\o"1-5"\h\z聲明 2評估報(bào)告摘要 3評估報(bào)告正文 5一、 委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報(bào)吿使用者概況...5\o"CurrentDocument"\h二、 評估目的 11\o"CurrentDocument"\h三、 評估對象和評估范圍 11\o"CurrentDocument"\h四、 價(jià)值類型及其定義 13\o"CurrentDocument"\h五、 評估基準(zhǔn)日 13\o"CurrentDocument"\h六、 評估依據(jù) 13\o"CurrentDocument"\h七、 評估方法 16\o"CurrentDocument"\h八、 評估程序?qū)嵤┻^程和情況 24\o"CurrentDocument"\h九、 評估假設(shè) 26\o"CurrentDocument"\h十、 評估結(jié)論 28\o"CurrentDocument"\h十一、 特別事項(xiàng)說明 29\o"CurrentDocument"\h十二、 評估報(bào)告的使用限制說明 30\o"CurrentDocument"\h十三、資產(chǎn)評估報(bào)告日 30評估報(bào)吿附件 32航天時(shí)代飛鵬冇限公司擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 航天時(shí)代飛鵬冇限公司擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 笫2頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司航天時(shí)代飛■有限公司擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)吿 航天時(shí)代飛■有限公司擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)吿 第3JK北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司聲明一、 本資產(chǎn)評估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道徳準(zhǔn)則編制。二、 委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報(bào)告的，本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。三、 本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。四、 評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債淸單由委托人、被評估單位申報(bào)并經(jīng)其釆用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、 本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。六、 資產(chǎn)評估師己經(jīng)對資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；己經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且己提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報(bào)告的要求。七、 本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說明及其對評估結(jié)論的影響。航天時(shí)代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時(shí)代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目評估報(bào)告摘要天興評報(bào)字（2022）第1880號北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司接受航天時(shí)代飛鴻技術(shù)有限公司委托，按照有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，按照必要的評估程序，對航天時(shí)代飛鵬有限公司擬進(jìn)行増資涉及的航天時(shí)代飛鵬有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報(bào)告如下。一、 評估目的：航天時(shí)代飛鵬有限公司擬進(jìn)行增資，本項(xiàng)目是對上述經(jīng)濟(jì)行為所渉及的航天時(shí)代飛鵬有限公司的股東全部權(quán)益進(jìn)行評估，提供其在評估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。二、 評估對象：航天時(shí)代飛聘有限公司于評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益價(jià)值。三、 評估范圍：航天時(shí)代飛鵬有限公司于評估基準(zhǔn)日的整體資產(chǎn)，包括全部資產(chǎn)及全部負(fù)債。四、 價(jià)值類型：市場價(jià)值。五、 評估基準(zhǔn)日：2022年06月30H.六、 評估方法：資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法。七、 評估結(jié)論：本次評估，評估人員釆用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對評估對象分別進(jìn)行了評估，經(jīng)分析最終選取收益法評估結(jié)果作為評估結(jié)論.經(jīng)收益法評估，航天時(shí)代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值為60,793.14萬元，較賬面凈資產(chǎn)39,492.08萬元，評估増值21,301.06萬元，增值率53.94%.報(bào)告使用者在使用本報(bào)告的評估結(jié)論時(shí)，請注意本報(bào)告正文中第十一項(xiàng)“特別事項(xiàng)說明”對評估結(jié)論的影響；并關(guān)注評估結(jié)論成立的評估假設(shè)及前提條件。本報(bào)吿及其結(jié)論僅用于本報(bào)告設(shè)定的評估目的，而不能用于其他目的。根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，本評估結(jié)論使用的有效期限為1年，自評估基準(zhǔn)日2022年06月30日起，至2023年06月29日止.航天時(shí)代im/fw航天時(shí)代im/fw公司擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)吿 笫傾北京天健興業(yè)資產(chǎn)評佔(zhàn)有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評佔(zhàn)有限公司以上內(nèi)容摘自評估報(bào)告正文，欲了解本評估項(xiàng)目的全面情況和合理理解評估結(jié)論，請報(bào)告使用者在征得評估報(bào)告所有者許可后，認(rèn)真閱讀評估報(bào)告全文，并請關(guān)注特別事項(xiàng)說明部分的內(nèi)容。航天時(shí)代飛聃有限公司擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 航天時(shí)代飛聃有限公司擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 第5頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司航天時(shí)代飛鵬有限公司擬進(jìn)行增資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)吿 航天時(shí)代飛鵬有限公司擬進(jìn)行增資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)吿 第6頁北京天飽興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天飽興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司航天時(shí)代飛鵬有限公司擬增資所涉及的航天時(shí)代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目

評估報(bào)告正文天興評報(bào)字（2022）第1880號航天時(shí)代飛鴻技術(shù)有限公司：北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司接受貴單位的委托，按照有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，釆用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，按照必要的評估程序，對航天時(shí)代飛鵬有限公司擬進(jìn)行増資涉及的航天時(shí)代飛鵬有限公司評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益價(jià)值，按照必要的評估程序執(zhí)行評估業(yè)務(wù)，對其在2022年06月30日的市場價(jià)值作出了公允反映?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報(bào)告如下：一、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報(bào)告使用者概況（一）委托人概況企業(yè)名稱：航天時(shí)代飛鴻技術(shù)有限公司（以下簡稱：飛鴻公司）注冊地址：北京市延慶區(qū)中關(guān)村延慶園東環(huán)路2號樓149室法定代表人：陳建國注冊資本：47,810.0149萬元人民幣企業(yè)類型：其他有限責(zé)任公司統(tǒng)一社會信用代碼：91U0108MA01BGGF6J經(jīng)營范圍：無人機(jī)、無人機(jī)防御系統(tǒng)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)推廣、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；軟件開發(fā)；產(chǎn)品設(shè)計(jì)；應(yīng)用軟件服務(wù)；計(jì)算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；檢測服務(wù)：工程和技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展：飛機(jī)制造；銷售無人機(jī)、安全技術(shù)防范產(chǎn)品、通訊設(shè)備、計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備、電子產(chǎn)品、儀器儀表；出租商業(yè)用房、辦公用房；租賃機(jī)械設(shè)備；維修機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)和輔助設(shè)備、通訊設(shè)備：貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口（市場主體依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事國家和本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動）0（二）被評估單位概況基本信息企業(yè)名稱：航天時(shí)代飛鵬有限公司（以下簡稱：飛鵬公司）注冊地址：昆山市花橋經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)金星路18號A7棟法定代表人：姜梁注冊資本：16213.894萬元人民幣企業(yè)類型：有限責(zé)任公司經(jīng)營范圍：許可項(xiàng)目：民用航空器（發(fā)動機(jī)、螺旋槳）生產(chǎn)；民用航空器零部件制造；民用航空器維修；通用航空服務(wù)（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動，具體經(jīng)營項(xiàng)目以審批結(jié)果為準(zhǔn)）一般項(xiàng)目：智能無人飛行器制造；智能無人飛行器銷竹；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；信息系統(tǒng)集成服務(wù)；運(yùn)輸設(shè)備租賃服務(wù)；工程和技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展；航空運(yùn)輸設(shè)備銷售；航空運(yùn)營支持服務(wù)；航空商務(wù)服務(wù)；人工智能硬件銷傳；互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)；信息系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)服務(wù)；信息技術(shù)咨詢服務(wù)；軟件開發(fā)；智能機(jī)器人的研發(fā)；智能機(jī)器人銷售（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動）。歷史沿革航天時(shí)代飛鵬有限公司是經(jīng)中國航天科技集團(tuán)有限公司同意，天科資[2020]472號文件批準(zhǔn)設(shè)立的有限公司。2020年12月25日于江蘇省昆山市市場監(jiān)督管理局注冊登記，公司總部地址為江蘇省昆山市，注冊地址為江蘇省昆山市花橋經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)金星路18號A7棟。公司統(tǒng)一社會信用代碼為：91320583MA24MU6A6F。注冊資本人民幣10,000.00萬元，其中航天時(shí)代飛鴻技術(shù)有限公司出資4,000.00萬元，占注冊資本比例40.00%；昆山飛鵬鴻達(dá)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）出資3,000.00萬元，占注冊資本比例30.00%：古玉資本管理有限公司出資1,000.00萬元，占注冊資本比例10.00%;重慶豐鳥無人機(jī)科技有限公司出資2,000.00萬元，占注冊資本比例20.00%o首次出資經(jīng)大華會計(jì)師事務(wù)所出具大華驗(yàn)字[2021]000369號《驗(yàn)資報(bào)告》予以驗(yàn)證。航天時(shí)代飛鵬有限公司擬進(jìn)行增資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 航天時(shí)代飛鵬有限公司擬進(jìn)行增資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 第#頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司十、評估結(jié)論（一）資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)論經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，航天時(shí)代飛鵬有限公司總資產(chǎn)賬面價(jià)值為43,949.07萬元，評估價(jià)值為52,600.90萬元，増值額為8,651.83萬元，增值率為19.69%：負(fù)債賬面價(jià)值為4,456.99萬元，評估價(jià)值為4,456.99萬元，無増減值變化；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為39,492.08萬元，評估價(jià)值為48,143.91萬元，增值額為8,651.83萬元，増值率為21.91%。評估匯總情況詳見下表：資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表金額單位：人民幣萬元項(xiàng)目賬面價(jià)值評估價(jià)值増減值増值率％ABC-B-AD-C/AxlOO1流動資產(chǎn)34,857.5837.422.382.564.807.362非流動資產(chǎn)9,091.4915.178.526,087.0366.953其中：長期股權(quán)投資-?4投資性房地產(chǎn)--5固定資產(chǎn)327.75324.94-2.81?0.866在建工程?-7無形資產(chǎn)3,576.379,666.216.089.84170.288無形資產(chǎn)一土地使用權(quán)?-9其他5.187.375,187.37??10資產(chǎn)總計(jì)43,949.0752,600.908,651.8319.6911流動負(fù)債3,928.813,928.81-12葬流動負(fù)債528.18528.18?13負(fù)債總計(jì)4,456.994,456.99-?14凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）39,492.0848,143.918.651.8321.91（-）收益法評估結(jié)論經(jīng)收益法評估，航天時(shí)代飛鵬有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值為60,793.14萬元，較賬面凈資產(chǎn)39,492.08萬元，評估増值21,301.06萬元，增值率53.94%。（三）評估結(jié)果的最終確定資產(chǎn)基礎(chǔ)法為從資產(chǎn)重置的角度評價(jià)資產(chǎn)的公平市場價(jià)值，僅能反映企業(yè)資產(chǎn)的自身價(jià)值，而不能全面、合理的體現(xiàn)各項(xiàng)資產(chǎn)綜合的獲利能力及企業(yè)的成長性.航天時(shí)代飛Bl航天時(shí)代飛Bl有限公面擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)吿 第29頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司航天時(shí)代飛製有限公可擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 航天時(shí)代飛製有限公可擬進(jìn)行増資項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告 第30頁北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司并且也無法涵蓋諸如在執(zhí)行合同、客戶資源、專利、商譽(yù)、人力資源等無形資產(chǎn)的價(jià)值。收益法是釆用預(yù)期收益折現(xiàn)的途徑來評估企業(yè)價(jià)值，不僅考慮了企業(yè)以會計(jì)原則計(jì)量:的資產(chǎn)，同時(shí)也考慮了在資產(chǎn)負(fù)債表中無法反映的企業(yè)實(shí)際擁有或控制的資源，如在執(zhí)行合同、客戶資源、銷僧網(wǎng)絡(luò)、潛在項(xiàng)目、企業(yè)資質(zhì)、人力資源、雄厚的產(chǎn)品研發(fā)能力等，而該等資源對企業(yè)的貢獻(xiàn)均體現(xiàn)在企業(yè)的凈現(xiàn)金流中，所以，收益法的評估結(jié)論能更好體現(xiàn)企業(yè)整體的成長性和盈利能力。我們認(rèn)為資產(chǎn)的價(jià)值通常不是基于重新購建該等資產(chǎn)所花費(fèi)的成本而是基于市場參與者對未來收益的預(yù)期。評估師經(jīng)過對被評估單位財(cái)務(wù)狀況的調(diào)査及經(jīng)營狀況分析，被評估單位為輕資產(chǎn)企業(yè)，其主要收益由無形資產(chǎn)、客戶資源等頁獻(xiàn)，未來發(fā)展預(yù)期較好，截止至評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)基礎(chǔ)法結(jié)果無法完整體現(xiàn)被評估單位的價(jià)值，結(jié)合本次資產(chǎn)評估對象、評估目的，適用的價(jià)值類型，經(jīng)過比較分析，認(rèn)為收益法的評估結(jié)論能更全面、合理地反映企業(yè)的內(nèi)含價(jià)值，故本次評估釆用收益法評估結(jié)果作為本次評估的最終評估結(jié)論，即航天時(shí)代飛鵬有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值為60,793.14萬元.十一、特別事項(xiàng)說明以下事項(xiàng)并非本公司評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項(xiàng)確實(shí)可能影響評估結(jié)論，提請本評估報(bào)吿使用者對此應(yīng)特別關(guān)注：（一） 本報(bào)告所稱“評估價(jià)值”系指我們對所評估資產(chǎn)在現(xiàn)有用途不變并持續(xù)經(jīng)營，以及在評估基準(zhǔn)日之狀況和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境前提下，為本報(bào)告所列明