2023年職業(yè)考證金融基金從業(yè)資格考試歷年高頻考試題專(zhuān)家版答案

2023年職業(yè)考證金融基金從業(yè)資格考試歷年高頻考試題專(zhuān)家版答案（圖片大小可自由調(diào)整）答案解析附后第1卷一.綜合題(共20題)1.單選題某地證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)基金管理人進(jìn)行檢查，經(jīng)查實(shí)，某股權(quán)投資基金管理人A，在經(jīng)營(yíng)期間存在以下行為:Ⅰ.在公開(kāi)場(chǎng)所放置宣傳海報(bào)，向不特定對(duì)象宣傳推介私募產(chǎn)品Ⅱ.其宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的最低募集起點(diǎn)為100萬(wàn)元、主要投資方向及6個(gè)月的募集期限Ⅲ.近期對(duì)其管理的某私募股權(quán)基金的重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露Ⅳ.其宣傳推介材料中登載了其管理的股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī)上述投資基金管理人在經(jīng)營(yíng)期間存在的違法違規(guī)行為包括（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的募集期限B.向不特定對(duì)象宣傳推介私募產(chǎn)品C.宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的最低募集起點(diǎn)D.宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的投資方向2.單選題關(guān)于股權(quán)投資基金的項(xiàng)目通過(guò)境外上市退出，以下表述正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.境外間接上市是指企業(yè)以境內(nèi)股份有限公司的名義在境外資本市場(chǎng)發(fā)行股票上市，即通常所說(shuō)的發(fā)行H股、N股等B.我國(guó)的境內(nèi)企業(yè)如果接受了美元股權(quán)投資基金的投資，則通常采取境外直接上市的方式登陸資本市場(chǎng)C.我國(guó)企業(yè)即使選擇境外直接上市的方式登陸資本市場(chǎng)，仍需首先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)D.境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，該模式通常更適用于處于早期階段的中小型企業(yè)3.單選題企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型的估值公式為：，關(guān)于等式各項(xiàng)目，以下表述正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.WACC是企業(yè)股權(quán)融資來(lái)源的資本成本的加權(quán)平均值B.FCFF是指公司在保持正常運(yùn)營(yíng)的情況下，可向所有債權(quán)人進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流C.EV為企業(yè)股權(quán)價(jià)值D.TV為企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值4.單選題債券甲面值100元，市場(chǎng)價(jià)格98元，期限5年；債券乙面值100元，市場(chǎng)價(jià)格95元，期限3年。對(duì)于債券甲和債券乙的到期收益率判斷正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當(dāng)期收益率B.債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當(dāng)期收益率C.無(wú)法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當(dāng)期收益率的偏離程度D.債券甲與債券乙的到期收益率和當(dāng)期收益率是反向變動(dòng)5.單選題以下各類(lèi)別基金中，以基金份額可上市交易為固有特征的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金中基金B(yǎng).ETF聯(lián)接基金C.ETFD.商品基金6.單選題關(guān)于股權(quán)投資基金監(jiān)管，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.存在較高的風(fēng)險(xiǎn)外溢性，對(duì)金融系統(tǒng)穩(wěn)定存在潛在威脅，使得防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)成為股權(quán)投資基金監(jiān)管目標(biāo)之一B.從適度監(jiān)管原則的角度，政府監(jiān)管不應(yīng)直接干預(yù)基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理C.維護(hù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)，也是實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)管和高效監(jiān)管的基礎(chǔ)D.股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象包括股權(quán)基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)7.單選題某上市公司的實(shí)際控制人因刑事犯罪被司法機(jī)關(guān)逮捕后，該上市公司股票連續(xù)多個(gè)交易日跌停。某基金管理人對(duì)旗下公募基金持有的該上市公司股票采用當(dāng)日收盤(pán)價(jià)格進(jìn)行估值。以下表述正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度，防止會(huì)計(jì)差錯(cuò)發(fā)生B.基金管理人應(yīng)當(dāng)保證同一基金的不同份額之間獨(dú)立建賬和獨(dú)立核算C.基金管理人應(yīng)當(dāng)采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序D.基金管理人應(yīng)當(dāng)規(guī)范基金清算交割工作，確?；鹳Y產(chǎn)安全8.單選題關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，以下表述錯(cuò)誤的是（

）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.減資是指按照法定程序減少公司注冊(cè)資本金B(yǎng).股份有限公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)C.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)D.基金減資應(yīng)當(dāng)以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資9.單選題股權(quán)投資基金A、股權(quán)投資基金B(yǎng)分別持有目標(biāo)公司甲的股份10%和15%，其余股份均為公司創(chuàng)始人持有。目標(biāo)公司甲擬通過(guò)增發(fā)500股融資1000萬(wàn)元用于拓展線(xiàn)下直營(yíng)店。股權(quán)投資基金C有意向認(rèn)購(gòu)，創(chuàng)始人及股權(quán)投資基金B(yǎng)表示放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，股權(quán)投資基金A行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，則股權(quán)投資基金C可以認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量以及對(duì)應(yīng)的投資額分別為（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.450股，900萬(wàn)元B.375股，750萬(wàn)元C.225股，450萬(wàn)元D.400股，800萬(wàn)元10.單選題遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.付息頻率不同B.計(jì)息期限不同C.計(jì)息方式不同D.計(jì)息日起點(diǎn)不同11.單選題關(guān)于主動(dòng)管理基金和股票型指數(shù)基金，以下表述正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低B.股票型指數(shù)基金的交易費(fèi)用高于主動(dòng)管理基金的交易費(fèi)用C.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動(dòng)管理基金的收益D.股票型指數(shù)基金的管理費(fèi)率高于主動(dòng)管理基金的管理費(fèi)率12.單選題以下不屬于基金上市交易公告書(shū)應(yīng)披露的事項(xiàng)是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金前十大份額持有人B.基金管理人財(cái)務(wù)狀況C.基金募集情況D.基金投資組合報(bào)告13.單選題在以下各項(xiàng)中，屬于公募基金發(fā)售前所必須公開(kāi)披露的文件包括（）。Ⅰ.基金獲準(zhǔn)注冊(cè)批文Ⅱ.基金托管協(xié)議Ⅲ.基金招募說(shuō)明書(shū)Ⅳ.基金管理人上年度年報(bào)摘要問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ14.單選題X藥業(yè)公司處于高速成長(zhǎng)階段，甲基金擬對(duì)X藥業(yè)公司進(jìn)行B輪投資，甲基金的業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)有（）。Ⅰ.公司管理團(tuán)隊(duì)Ⅱ.公司已上市產(chǎn)品和儲(chǔ)備產(chǎn)品Ⅲ.公司的市場(chǎng)環(huán)境及發(fā)展戰(zhàn)略Ⅳ.公司的會(huì)計(jì)政策Ⅴ.公司的歷史沿革問(wèn)題問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ15.單選題以下不屬于反映股票型基金風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.貝塔系數(shù)B.行業(yè)投資集中度C.持股集中度D.收入回報(bào)率16.單選題關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象是貨幣市場(chǎng)工具B.可轉(zhuǎn)債不屬于貨幣市場(chǎng)基金可以投資的金融工具C.貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)D.貨幣市場(chǎng)基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具17.單選題關(guān)于投資協(xié)議常見(jiàn)條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.董事會(huì)席位條款又稱(chēng)保護(hù)性條款B.反攤薄條款的實(shí)質(zhì)是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制C.股權(quán)投資基金可通過(guò)董事會(huì)席位條款約定委派人員出任董事會(huì)“觀察員”D.反攤薄條款適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)的情況18.單選題某地證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)基金管理人進(jìn)行檢查，經(jīng)查實(shí)，某股權(quán)投資基金管理人A，在經(jīng)營(yíng)期間存在以下行為:Ⅰ.在公開(kāi)場(chǎng)所放置宣傳海報(bào)，向不特定對(duì)象宣傳推介私募產(chǎn)品Ⅱ.其宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的最低募集起點(diǎn)為100萬(wàn)元、主要投資方向及6個(gè)月的募集期限Ⅲ.近期對(duì)其管理的某私募股權(quán)基金的重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露Ⅳ.其宣傳推介材料中登載了其管理的股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī)上述投資基金管理人A近期對(duì)其管理的某私募股權(quán)基金的重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露，屬于以下哪種類(lèi)型的披露？（）問(wèn)題1選項(xiàng)A.運(yùn)行期間的臨時(shí)披露B.不屬于必須披露內(nèi)容C.募集期間的信息披露D.運(yùn)行期間的定期披露19.單選題關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能B.大宗商品投資可以采取購(gòu)買(mǎi)大宗商品相關(guān)股票的方式C.大宗商品投資通常采用直接購(gòu)買(mǎi)大宗商品實(shí)物的方式D.大宗商品可以分為能源類(lèi)、基礎(chǔ)原材料類(lèi)、貴金屬類(lèi)和農(nóng)產(chǎn)品類(lèi)20.單選題某地證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)基金管理人進(jìn)行檢查，經(jīng)查實(shí)，某股權(quán)投資基金管理人A，在經(jīng)營(yíng)期間存在以下行為:Ⅰ.在公開(kāi)場(chǎng)所放置宣傳海報(bào)，向不特定對(duì)象宣傳推介私募產(chǎn)品Ⅱ.其宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的最低募集起點(diǎn)為100萬(wàn)元、主要投資方向及6個(gè)月的募集期限Ⅲ.近期對(duì)其管理的某私募股權(quán)基金的重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露Ⅳ.其宣傳推介材料中登載了其管理的股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī)上述投資基金管理人A，在其宣傳推介材料中登載了其管理的股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，應(yīng)遵循的原則不包括（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.新近設(shè)立尚未有項(xiàng)目退出的基金可不登載其業(yè)績(jī)B.考慮時(shí)效性，僅需登載一個(gè)季度的完整、連續(xù)業(yè)績(jī)C.應(yīng)登載完整的業(yè)績(jī)記錄D.如基金存續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，可登載近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績(jī)第1卷參考答案一.綜合題1.【答案】B【解析】股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過(guò)程中不得有以下行為：（1）向合格投資者以外的單位和個(gè)人募集資金；或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿(mǎn)足投資金額的建議或者便利；（2）通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介；B項(xiàng)不符合規(guī)定。（3）口頭或者通過(guò)簽訂回購(gòu)協(xié)議、承諾函等方式直接或間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率；（4）宣傳推介材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（5）夸大宣傳、片面宣傳股權(quán)投資基金，違規(guī)使用安全、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、本金無(wú)憂(yōu)等可能使投資者認(rèn)為投資股權(quán)投資基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的表述；（6）詆毀其他股權(quán)投資基金管理人、托管人或者銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；（7）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或者推薦性文字；（8）向投資者宣傳的股權(quán)投資基金投向與股權(quán)投資基金合同約定的投向不符；（9）未充分披露股權(quán)投資基金交易結(jié)構(gòu)、各方權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易、委托投資顧問(wèn)等情況。2.【答案】C【解析】境外直接上市方式路徑相對(duì)簡(jiǎn)單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式更適用于大型國(guó)有企業(yè)（D錯(cuò)誤）。我國(guó)企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)（C正確）。境外直接上市的優(yōu)點(diǎn)在于可直接進(jìn)入境外資本市場(chǎng)，節(jié)省信息傳遞成本，極大地提升企業(yè)國(guó)際知名度和影響力，并獲得外匯資金。境外直接上市是指企業(yè)直接以國(guó)內(nèi)股份有限公司的名義向國(guó)外證券主管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)發(fā)行股票（或其他衍生工具），向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)上市（A錯(cuò)誤）。在境外資本市場(chǎng)發(fā)行股票并上市，即通常所說(shuō)的發(fā)行H股、N股、S股等。境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式；境外間接上市是指境內(nèi)公司將境內(nèi)資產(chǎn)/權(quán)益，以股權(quán)/資產(chǎn)收購(gòu)或協(xié)議控制等形式轉(zhuǎn)移至境外注冊(cè)的特殊目的公司，通過(guò)該境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權(quán)，并以境外特殊目的公司的名義申請(qǐng)境外交易所上市交易。對(duì)接受美元基金投資的境內(nèi)企業(yè)而言，通常采取境外間接上市的方式登陸資本市場(chǎng)（B錯(cuò)誤）。3.【答案】D【解析】EV為企業(yè)價(jià)值，F(xiàn)CFFt為第t期的企業(yè)自由現(xiàn)金流，n為詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)，WACC為加權(quán)平均資本成本，TV為企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值。WACC加權(quán)平均資本成本是企業(yè)各種融資來(lái)源的資本成本的加權(quán)平均值。4.【答案】B【解析】債券的當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系：（1）債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。（2）債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是無(wú)論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)。所以B選項(xiàng)正確。ACD選項(xiàng)都是錯(cuò)誤的。5.【答案】C【解析】可以上市交易的基金有：封閉式基金、ETF、LOF、分級(jí)基金子份額。ABD是不能上市交易的。6.【答案】C【解析】股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)。不同國(guó)家股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)不同，但至少包括以下兩個(gè)：1．保護(hù)基金投資者合法權(quán)益。2．防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。其中保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是監(jiān)管的重中之重，也是監(jiān)管的首要目標(biāo)，股權(quán)投資基金監(jiān)管必須切實(shí)保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。故C項(xiàng)錯(cuò)誤。從適度監(jiān)管原則的角度，政府監(jiān)管不應(yīng)直接干預(yù)基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理。股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象包括股權(quán)基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)。7.【答案】C【解析】做這類(lèi)題目，一定要結(jié)合題干，題干是落腳到估值，所以肯定是要突出采用合理的估值方法和科學(xué)的估值程序。C選項(xiàng)正確。AD選項(xiàng)描述是正確的。B選項(xiàng)，保證不同基金之間獨(dú)立建賬、單獨(dú)核算就可以，沒(méi)必要同一個(gè)基金的不同份額分開(kāi)。8.【答案】D【解析】公司型股權(quán)投資基金的減資，是指公司型股權(quán)投資基金成立后，按照法定程序減少注冊(cè)資本金的行為。A項(xiàng)正確。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。B項(xiàng)、C項(xiàng)正確。公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例；另一種是以不改變岀資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變。D項(xiàng)錯(cuò)誤。9.【答案】A【解析】?jī)?yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)（RightofFirstOffer），是指目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)利。股權(quán)投資基金A行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，認(rèn)購(gòu)500*10%=50股，則股權(quán)投資基金C可以認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量為500-50=450股，投資額為450*（1000/50）=900萬(wàn)元。10.【答案】D【解析】遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。即期利率是金融市場(chǎng)的基本理論，是指已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率；遠(yuǎn)期利率具體表示為未來(lái)兩個(gè)日期間借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來(lái)特定日期購(gòu)買(mǎi)的零息票債券的到期收益率。11.【答案】A【解析】A選項(xiàng)，股票型指數(shù)基金投資人收益大幅超越指數(shù)的可能性低，描述正確；B選項(xiàng)，股票型指數(shù)基金是一個(gè)被動(dòng)基金，交易費(fèi)用一般來(lái)說(shuō)是要比主動(dòng)管理基金的交易費(fèi)用要低的；C選項(xiàng)，股票型指數(shù)基金的收益不一定會(huì)比主動(dòng)管理型的基金要低；D選項(xiàng)，股票型指數(shù)基金作為一個(gè)被動(dòng)的基金，管理費(fèi)率比主動(dòng)管理基金的管理費(fèi)率要低，說(shuō)白了，指數(shù)基金模仿一個(gè)指數(shù)之后，基本不怎么需要“管理”。12.【答案】B【解析】基金上市交易說(shuō)明書(shū)的主要披露事項(xiàng)包括：基金概況、基金募集情況與上市交易安排、持有人戶(hù)數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人、主要當(dāng)事人介紹、基金合同摘要、基金財(cái)務(wù)狀況、基金投資組合報(bào)告、重大事件揭示等。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，不是基金管理人的財(cái)務(wù)狀況，是基金的財(cái)務(wù)狀況。13.【答案】B【解析】基金管理人應(yīng)該在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說(shuō)明書(shū)、基金合同摘要登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上；同時(shí)，將基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上，將基金份額發(fā)售公告登載在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。所以應(yīng)該是選擇B選項(xiàng)。第一項(xiàng)，獲準(zhǔn)注冊(cè)的批文沒(méi)有必要披露；第四項(xiàng)，年度報(bào)告、年度報(bào)告摘要，是在一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后要披露的，不一定是要在份額發(fā)售前披露的。14.【答案】C【解析】不同企業(yè)類(lèi)型及所處發(fā)展階段的目標(biāo)公司調(diào)查內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)也不同。對(duì)于處于相對(duì)較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分。對(duì)于處于擴(kuò)張期的企業(yè)，管理團(tuán)隊(duì)也是盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度相對(duì)早期企業(yè)要更高一些；Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確。對(duì)于成熟階段的企業(yè)，盡職調(diào)查問(wèn)題則更為廣泛，管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風(fēng)險(xiǎn)分析都是需要考察的部分。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查需要重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、財(cái)務(wù)比率分析和納稅分析。15.【答案】D【解析】常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等。D選項(xiàng)，收入回報(bào)率是收益率指標(biāo)。16.【答案】D【解析】A選項(xiàng)，貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象是貨幣市場(chǎng)工具，描述正確；B選項(xiàng)，可轉(zhuǎn)債是禁止投資的項(xiàng)目，描述正確；C選項(xiàng)，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)，是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具，或暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所；D選項(xiàng)，貨幣市場(chǎng)基金投資的貨幣市場(chǎng)工具，一般是指到期日不足1年的短期金融工具，也稱(chēng)為下井投資工具，但是，比如剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券業(yè)可以投。所以D選項(xiàng)的描述有問(wèn)題。17.【答案】A【解析】保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會(huì)向企業(yè)家要求設(shè)置保護(hù)性條款，設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。保護(hù)性條款針對(duì)的通常是涉及投資者經(jīng)濟(jì)利益或者公司控制權(quán)的重大事項(xiàng)。董事會(huì)席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會(huì)的席位構(gòu)成和分配的條款。董事會(huì)是公司治理的重要組成部分，董事會(huì)席位條款的實(shí)質(zhì)是對(duì)被投資企業(yè)的控制權(quán)分配進(jìn)行約定。通常，董事會(huì)席位條款會(huì)約定董事會(huì)席位總數(shù)及其分配規(guī)則。有時(shí)，在未獲得董事會(huì)席位的情況下，股權(quán)投資基金會(huì)希望委派人員出任董事會(huì)“觀察員”角色，觀察員通常不具有投票權(quán)，也不承擔(dān)決策的作用，只是作為幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營(yíng)情況的輔助性角色。反攤薄條款也稱(chēng)為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。18.【答案】A【解析】可以將基金信息披露分成募集期間信息披露、運(yùn)作期間的定期披露和運(yùn)作期間的臨時(shí)披露。信息披露義務(wù)人進(jìn)行募集期間的信息披露時(shí)，披露基金合同、基金托管協(xié)議、銷(xiāo)售推介資料，應(yīng)當(dāng)側(cè)重于全面、完整、客觀地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投資信息、募集期限、出資方式、基金承擔(dān)的費(fèi)用情況、收益分配方式等。運(yùn)作期間的定期披露：基金的定期報(bào)告包括季度報(bào)告和年度報(bào)告。通常包括以下內(nèi)容：基金的基本信息、基金當(dāng)事人以及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息、基金已投資項(xiàng)目的基本情況、項(xiàng)目退出情況、基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、利潤(rùn)分配情況、承擔(dān)的費(fèi)用情況、基金管理人報(bào)告信息等。運(yùn)作期間的臨時(shí)披露：股權(quán)投資基金運(yùn)作期間，當(dāng)出現(xiàn)與基金管理人或者股權(quán)投資基金相關(guān)的重大事項(xiàng)時(shí)，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重大事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)披露。一般來(lái)說(shuō)，重大事項(xiàng)包括基金管理人和托管人發(fā)生重大事項(xiàng)變更，股權(quán)投資基金發(fā)生重大損失、管理費(fèi)率或者托管費(fèi)率變更、清盤(pán)或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績(jī)報(bào)酬等。19.【答案】C【解析】購(gòu)買(mǎi)大宗商品，是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。從理論上講，投資者若需要對(duì)商品進(jìn)行投資，可能僅需要購(gòu)買(mǎi)一件商品的所有權(quán)，比如購(gòu)買(mǎi)一桶油。但這樣的小額購(gòu)買(mǎi)屬于消費(fèi)行為，而不能算是投資。紐約商品交易所的石油合約以1000桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以5000蒲式耳為最小交易單位。直接購(gòu)買(mǎi)大宗商品進(jìn)行投資會(huì)產(chǎn)生很大的運(yùn)輸成本和儲(chǔ)存成本，投資者很少采用這樣的方式。（并不是通常采用的方式，故C項(xiàng)錯(cuò)誤）。20.【答案】B【解析】股權(quán)投資基金宣傳推介材料可以登載該股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載過(guò)往業(yè)績(jī)的，一般應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：基金合同已生效一段時(shí)間，如6個(gè)月以上（B錯(cuò)誤）；應(yīng)登載完整的業(yè)績(jī)記錄；如基金存續(xù)期間較長(zhǎng)，可登載最近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績(jī)，如近5年完整的業(yè)績(jī)記錄。第2卷一.綜合題(共20題)1.單選題關(guān)于基金管理人在某交易日的估值程序，以下表述正確的是（）。Ⅰ.基金管理人在對(duì)基金資估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人復(fù)核Ⅱ.該交易日閉市后，基金管理人按照該交易日的基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日的基金份額的余額數(shù)量得出基金份額凈值Ⅲ.基金托管人按自身判斷的估值方法對(duì)基金管理人的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核Ⅳ.基金托管人復(fù)核凈值無(wú)誤后簽章返回給基金管理人，基金管理人再對(duì)外公布凈值問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.單選題關(guān)于證券公司向客戶(hù)收取的傭金，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.傭金費(fèi)用由經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易所監(jiān)管費(fèi)等組成B.傭金是按照成交金額的一定比例支付的費(fèi)用C.傭金是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶(hù)提供證券代理買(mǎi)賣(mài)服務(wù)收取的費(fèi)用D.從2002年5月1日開(kāi)始，證券公司向客戶(hù)收取的傭金不得高于證券交易金額的千分之二3.單選題私募股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募股權(quán)基金募集完畢后（）個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。問(wèn)題1選項(xiàng)A.10B.30C.5D.204.單選題關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.隨著時(shí)間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時(shí)間價(jià)值B.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值也是不同的C.一般情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來(lái)計(jì)算D.終值的計(jì)算公式為FV=PV×（1+i）n，其中i表示市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率5.單選題某基金管理公司擬開(kāi)展以下公募基金宣傳推介活動(dòng)，其中可能違規(guī)的包括（）。Ⅰ.在其官網(wǎng)基金介紹頁(yè)面上載明“數(shù)量有限、機(jī)不可失”Ⅱ.在公眾號(hào)和公司微博介紹基金在2015年的歷史業(yè)績(jī)峰值Ⅲ.邀請(qǐng)某影星錄制廣播廣告“XX基金，我看行”并同時(shí)提示基金投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.宣傳基金持有一年將收獲絕對(duì)回報(bào)20%問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ6.單選題由某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，被稱(chēng)之為（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.單體風(fēng)險(xiǎn)C.人為風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)7.單選題通常，基金募集說(shuō)明書(shū)或私募備忘錄不包含（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金的規(guī)模、存續(xù)期B.基金管理人在管基金情況摘要C.基金的投資理念D.項(xiàng)目盡職調(diào)查資料8.單選題某投資者在2日上午8:00通過(guò)某銀行提交了申購(gòu)申請(qǐng)，之后在4日下午3:30通過(guò)該銀行提交了贖回申請(qǐng)，該投資者申購(gòu)和贖回適用的基金份額凈值分別是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.1.04535元、1.0693元B.1.0510元、1.0664元C.1.04535元、1.0664元D.1.0510元、1.0693元9.單選題根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理指引（試行）》的規(guī)定，普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)至少分為（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.四個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3、C4B.六個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3、C4、C5、C6C.三個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3D.五個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3、C4、C510.單選題某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，則NAV的下2.5%分位數(shù)是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.1.0030B.1.0022C.1.0014D.1.002511.單選題關(guān)于基金管理人在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記時(shí)的業(yè)務(wù)范圍問(wèn)題，以下表述錯(cuò)誤的是（

）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.對(duì)于兼營(yíng)民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離B.在管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)中，律師需要對(duì)股權(quán)投資基金類(lèi)管理人從事“投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說(shuō)明C.對(duì)于兼營(yíng)保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離D.股權(quán)投資基金類(lèi)管理人的“投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍可以存在《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》規(guī)定的“證券、期貨投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)12.單選題私募基金管理人募集設(shè)立公司型私募基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金投資者既是基金份額持有人，也是公司股東B.公司章程應(yīng)當(dāng)包括基金份額的申購(gòu)、贖回與份額轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容C.應(yīng)當(dāng)制定公司章程D.公司章程應(yīng)當(dāng)包括報(bào)送披露信息的內(nèi)容13.單選題關(guān)于未上市企業(yè)股權(quán)的非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)韵卤硎稣_的是（

）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.并購(gòu)?fù)顺?、回?gòu)?fù)顺龊颓逅阃顺龆际菂f(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的主要方式B.有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓?zhuān)菊鲁塘碛屑s定外，需經(jīng)全部其他股東同意C.除公司章程另有約定外，股份有限公司只能對(duì)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)D.員工收購(gòu)（EBO）是回購(gòu)?fù)顺龅囊环N方式14.單選題小張和小王投資一只場(chǎng)外貨幣市場(chǎng)基金，小張?jiān)谏现芪迳曩?gòu)，這周四贖回，小王在上周四申購(gòu)，這周五贖回。假設(shè)期間除周末外，不涉及其他法定節(jié)假日，則兩人享受該貨幣市場(chǎng)基金分紅的天數(shù)相差（）天。問(wèn)題1選項(xiàng)A.4B.6C.5D.215.單選題以下基金管理人投資行為，合規(guī)的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.未建立投資對(duì)象備選庫(kù)B.在不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送C.運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)操縱證券交易價(jià)格D.將基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置16.單選題關(guān)于基金職業(yè)道德中守法合規(guī)的基本要求，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)積極配合基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B.基金從業(yè)人員應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，對(duì)不同效力級(jí)別的規(guī)范，只需遵守效力級(jí)別最高的法律法規(guī)C.負(fù)有監(jiān)督職責(zé)的基金從業(yè)人員，應(yīng)忠實(shí)履行監(jiān)督職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止違法違規(guī)行為D.普通基金從業(yè)人員不負(fù)有監(jiān)督職責(zé)，但也應(yīng)當(dāng)監(jiān)督他人行為是否符合法律法規(guī)要求17.單選題關(guān)于股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的投后管理，以下不屬于投后管理行為的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.對(duì)被投企業(yè)提供的增值服務(wù)B.與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行溝通接觸C.定期參加董事會(huì)議D.項(xiàng)目估值18.單選題只有本金在計(jì)算周期中獲得利息，無(wú)論時(shí)間多長(zhǎng)，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息。這是指哪種計(jì)息方式（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.單利B.固定利率C.浮動(dòng)利率D.復(fù)利19.單選題關(guān)于政府引導(dǎo)基金，以下表述正確的是（）。Ⅰ.主要投資于并購(gòu)基金，以達(dá)到招商引資目的Ⅱ.一般是政府設(shè)立并以非市場(chǎng)化方式運(yùn)作Ⅲ.鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資種子期、起步期的企業(yè)Ⅳ.投資單只基金比重越小，放大效應(yīng)越大問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ20.單選題公募基金管理公司下列變更事項(xiàng)中，需要報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的是（）。Ⅰ.變更持股5%以上股東Ⅱ.修改公司章程的重要條款Ⅲ.變更持股不足5%但對(duì)公司治理有重大影響的股東Ⅳ.變更股東的持股比例超過(guò)5%問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ第2卷參考答案一.綜合題1.【答案】A【解析】該交易日閉市后，基金管理人按照該交易日的基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日的基金份額的余額數(shù)量得出基金份額凈值；基金日常估值由基金管理人進(jìn)行，計(jì)算基金份額凈值之后將結(jié)果發(fā)送給基金托管人；基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布，并由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ描述是正確的。第三項(xiàng)的描述是錯(cuò)誤的。所以選擇A選項(xiàng)。2.【答案】D【解析】傭金是投資者在委托買(mǎi)賣(mài)證券成交后按成交金額的一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶(hù)提供證券代理買(mǎi)賣(mài)服務(wù)收取的費(fèi)用。傭金不僅僅包括給證券公司的經(jīng)紀(jì)傭金，還包括證券交易所的手續(xù)費(fèi)、證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)。所以ABC描述正確。D選項(xiàng)，自2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易手續(xù)費(fèi)等）不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。3.【答案】D【解析】私募股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募股權(quán)基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況；私募基金管理人保存私募基金投資決策、交易等方面的記錄，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。4.【答案】D【解析】貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，A選項(xiàng)描述正確；由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的，B選項(xiàng)描述正確；一般情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來(lái)計(jì)算，C選項(xiàng)描述正確；終值的計(jì)算公式是正確的，但是i表示的是年利率，不是市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。5.【答案】C【解析】基金宣傳推介材料不得有下列情形：（1）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（2）預(yù)測(cè)基金的證券投資業(yè)績(jī)；（3）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；（5）夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷(xiāo)時(shí)間限制的表述；（6）登載單位或者個(gè)人的推薦性文字。所以應(yīng)該選擇C選項(xiàng)。6.【答案】A【解析】首先排除BC選項(xiàng)。由某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，被稱(chēng)之為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是全局性的風(fēng)險(xiǎn)。7.【答案】D【解析】私募備忘錄（PPM）類(lèi)似于招股說(shuō)明書(shū)，通常包含以下內(nèi)容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計(jì)封閉時(shí)間；基金管理人在管基金情況摘要；機(jī)構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；投資管理團(tuán)隊(duì)和投資決策委員會(huì)的介紹；基金管理人過(guò)往業(yè)績(jī)描述；重要基金條款，包括分配機(jī)制、管理費(fèi)及管理人投入等。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。8.【答案】B【解析】基金申購(gòu)贖回的交易時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時(shí)間。目前，上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時(shí)間為9：30—11：30和13：00—15：00，即當(dāng)天下午3點(diǎn)（含）前適用當(dāng)天基金份額凈值，下午3點(diǎn)后適用第二日基金份額凈值。9.【答案】D【解析】根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理指引（試行）》的規(guī)定，普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)至少分為C1、C2、C3、C4、C5。10.【答案】B【解析】因?yàn)?00*2.5%=2.5，所以下2.5%分位數(shù)，就是從小到大排列第2.5小的數(shù)，即（1.0014+1.003）/2=1.0022。11.【答案】D【解析】私募證券投資基金類(lèi)管理人不得兼營(yíng)“投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)。私募股權(quán)投資基金類(lèi)管理人，需要對(duì)“投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說(shuō)明；并且，“投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍不得存在《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》中規(guī)定的“證券、期貨投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)?；鸸芾砣瞬坏眉鏍I(yíng)與私募基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、與“投資管理”的買(mǎi)方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、其他非金融業(yè)務(wù)。私募證券投資基金類(lèi)管理人不得兼營(yíng)“投資咨詢(xún)”業(yè)務(wù)。對(duì)于兼營(yíng)民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，由于這些業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突，容易誤導(dǎo)投資者，為防范風(fēng)險(xiǎn)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的上述機(jī)構(gòu)將不予登記。故如果兼營(yíng)上述業(yè)務(wù)的，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離。12.【答案】B【解析】公司型基金章程應(yīng)當(dāng)具備的條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓?zhuān)还蓶|大會(huì)；高級(jí)管理人員；投資事項(xiàng)；管理方式；托管事項(xiàng)；利潤(rùn)分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費(fèi)用和支出；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報(bào)送披露信息等。所以BD選項(xiàng)中，B選項(xiàng)錯(cuò)誤，D選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)描述正確，基金份額持有人還有別的身份，就是股東；C選項(xiàng)描述正確。13.【答案】D【解析】未上市企業(yè)股權(quán)的非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)ǔ０ú①?gòu)和回購(gòu)。并購(gòu)及回購(gòu)?fù)顺鍪枪蓹?quán)投資基金的重要退出途徑。A錯(cuò)誤。根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類(lèi)型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意。BC錯(cuò)誤。股權(quán)回購(gòu)?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯?lèi)：（1）控股股東回購(gòu)，是指被投資企業(yè)的控股股東在回購(gòu)條件滿(mǎn)足時(shí)自籌資金回購(gòu)股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），控股股東回購(gòu)是股權(quán)回購(gòu)中比較常見(jiàn)的方式。（2）管理層回購(gòu)（MBO），是指被投資企業(yè)的管理層在回購(gòu)條件滿(mǎn)足時(shí)自籌資金回購(gòu)股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。（3）員工收購(gòu)（EBO），是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。D正確。14.【答案