XXXX自考財務(wù)管理學(xué)筆記

1第一章財務(wù)管理總論一、企業(yè)財務(wù)管理的概念：0、企業(yè)財務(wù)：指企業(yè)財務(wù)活動=企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，以及企業(yè)財務(wù)關(guān)系=企業(yè)資金運動所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。1、企業(yè)資金運動存在的客觀必然性：①社會主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)（存在的客觀基礎(chǔ)）。②企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價值的生產(chǎn)和交換過程，又是價值形成和實現(xiàn)過程。③價值具有相對獨立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。存**手物資蔬的價僑值去→坐貨幣子表現(xiàn)舊：資丹金貞→率生產(chǎn)愁經(jīng)營幣的必嘆要條趴件：爆企業(yè)拍擁有姿一定有數(shù)額罩的資僚金耽2、音企車業(yè)資搭金運花動的斃過程撫：籌日集（仆起點釋）使——釋投放磨（中者心環(huán)警節(jié)）斷——蘿耗費甩（基筍礎(chǔ)環(huán)須節(jié)）倍——捆收入宴（關(guān)光鍵環(huán)勵節(jié)）翻——值分配幅（終綿點&丘前奏莖）燕火平類拉激紹席幼紋舍熊否投資工者、匙債權(quán)做人、季其他輩單位烈/個墾人/秩外商紡等都③模投出豬資金政駕橋贊倚系佳對外濾投資鬼扒腹純攀投資劃收益加、投是資收塔回開原夠公狡騎退抄出城①呆固定價資金古范膠貨幣蹲資金春跌→遷孤生產(chǎn)品儲備制資金混智→攏旱未完糞工產(chǎn)搭品資豆金捷場→涼淋成品號資金廚凈→事姜貨幣挖資金待、詢冷秒毅點菊缺屯②帝工資蓬及其女他生筐產(chǎn)費拔用誦抗廊梨舒必闊孤么南趨妻付烘斬弓琴暑羨讓澤好曬彌焦補生粒產(chǎn)耗精費、歲進(jìn)行豬自我偉積累溪猛淚資金猾籌集悉候彼反伯資金子投放隨打忙懸殿資金霧耗費麻等財俗煩資金陜收入鄰以嘆別窗資金登分配史企業(yè)廳資金邊運動化過程坐3、公企糞業(yè)資金金運此動形擠成的辮財務(wù)去關(guān)系陵：酒⑴證企業(yè)欠與詳投資壞者和日受益儀者鍋之間堵的財貪務(wù)關(guān)源系：鈔投資情者汪—鮮投資搬—姓>蒸企業(yè)患—壯投資嫁—煙>罪受資窄者溝(其災(zāi)他單軟位)宜{(lán)職性質(zhì)晶上屬歌于：會所有墨權(quán)關(guān)稅系}甩止⑵枕企業(yè)商與扁債權(quán)寬人、根債務(wù)酒人、察往來玉客戶才之間摧的財驕務(wù)關(guān)底系；郵債權(quán)古人漆<嶺—傳資金犬不足峽—婆企業(yè)披—服資金伍閑置屠—夢>繡債務(wù)柿人依法納稅依法征稅倦{性按質(zhì)上粱屬于盲：債納權(quán)關(guān)排系、莊合同舞義務(wù)圖關(guān)系報}碑⑶紅企業(yè)飾與劑稅務(wù)麥機(jī)關(guān)丹之間掙的關(guān)風(fēng)系；斤企業(yè)用<=吃==襯==購==節(jié)=>易國家考{葛稅收壇法律皂關(guān)系汁}喜⑷迷企業(yè)暫內(nèi)部介各單述位肚之間火的財易務(wù)關(guān)造系；城雨⑸抓企業(yè)味與豬職工花之間膚的財錢務(wù)關(guān)姜系?；?*消財務(wù)低關(guān)系前：指坊企業(yè)戰(zhàn)在資待金運靠動中袋與各踢有關(guān)敢方面愿發(fā)生鞏的經(jīng)疫濟(jì)關(guān)尖系。偏*題*企乎業(yè)財配務(wù)的露本質(zhì)嗽：企淘業(yè)資匙金運躍動及恐其所近形成統(tǒng)的經(jīng)酒濟(jì)關(guān)欣依法納稅依法征稅嚷4、校財租務(wù)管碎理的叮內(nèi)容武和特攔點：錫內(nèi)容圣包括測：籌妥資管是理、刊投資毯管理汁、資咬產(chǎn)管紗理、推成本蔬費用泥管理渠、收宋入和羊分配臥管理息。堵（還玉包括周：企她業(yè)設(shè)壘立、榆合并咽、分勵立、務(wù)改組冒、解沃散、學(xué)破產(chǎn)停的財禮務(wù)處求理）享兇禍特點院：在蘇于它羞是一焦種價領(lǐng)值管范理，唱是對鈴企業(yè)框再生捎產(chǎn)過寸程中億的價開值運含動（嚴(yán)即資陸金運脈動）災(zāi)所進(jìn)慮行的象管理屠。污具體麻表現(xiàn)很：俘①五涉及境面廣售；致②缺靈敏裕度高講；素③遼綜合逆性強(qiáng)只。轎二、餐企傭業(yè)財鬼務(wù)管于理的獨目標(biāo)般：竹成1、觀捷財務(wù)虧管理皺目標(biāo)侵：又蓬稱理排財目即標(biāo)，荷是指凡企業(yè)穗進(jìn)行不財務(wù)腸活動湯所要勇達(dá)到代的根但本目攜的。迫他決娃定著樂企業(yè)喚財務(wù)糞管理寫的基評本方很向。工康宏財務(wù)箭管理顆目標(biāo)糟作用閥：緊⑴辭導(dǎo)向麥作用卸；扇證佩⑵坐激勵皂作用臟；夠嗓泉⑶泛凝聚撲作用沿；岡績塔⑷芳考核紫作用辭。西貼著財務(wù)纖管理葡目標(biāo)施特征其：秒⑴拿財務(wù)格管理諒目標(biāo)蝶具有鬧相對吸穩(wěn)定穴性賓；陷淋踐謙還鄰弟釘瓣諷⑵析財務(wù)枕管理芒目標(biāo)原具有襯可操調(diào)作性魂；葡包括洪：可烘以計股量表—乳量化晨指標(biāo)淺表現(xiàn)影目標(biāo)博、可拆以追照溯塵—暖追溯良有關(guān)本部門勤/人見員責(zé)墓任、捧可以始控制顏—柜理財喝目標(biāo)惜/具排體目轎標(biāo)應(yīng)弱是企撥業(yè)/猛部門府可控航制的未。）損蠶卻三恒質(zhì)璃禽⑶壤財務(wù)閥管理鬧目標(biāo)代具有加層次邪性漢。壇分類潛：蜻斯爹按陸其涉守及的灑范圍雹大小律：總握體目所標(biāo)、材具體降目標(biāo)不財務(wù)盟管理巾目標(biāo)只蹤按其過涉及愉的財獵務(wù)管堤理對棵象不順同：材單項丹財務(wù)診指標(biāo)誤目標(biāo)相（如撐利潤淘目標(biāo)覺、成勢本目興標(biāo)、黑資本年結(jié)構(gòu)詠目標(biāo)圖等）時按財牛務(wù)管異理內(nèi)膚容分衛(wèi)：籌客資/秤投資太/成晃本管航理目磚標(biāo)、毯收益蔬分配捆目標(biāo)纏。葬單項床理財尚活動冶目標(biāo)財:愧按籌史資投介資對勤象分瘡：股菜票/層債券儲籌資麥目標(biāo)花、證蠅券/弟項目堵投資瓦目標(biāo)封按資岔產(chǎn)項趟目分道：應(yīng)哪收賬精款/唇存貨驚管理療目標(biāo)獲罷完總體體目標(biāo)刪、分代部目街標(biāo)、益具體史目標(biāo)跌的比凍較：匆總體致目標(biāo)菊：經(jīng)捆濟(jì)效盲益最咽大化掘；界宅蝶貍肝咬贊剪鈔虜燦寺壇乘所漆冷仔喝漸趙分部牲目標(biāo)蛋：籌視資、寫投資宰、收低入分典配目宇標(biāo)等亭；星飾董命挖匹芳押爺公窄累錘知鞭嚷濁浴寧辣舌具體究目標(biāo)集：目降標(biāo)利目潤、甲目標(biāo)參成本吹、目置標(biāo)資瓶金占英用量餓2、育實開現(xiàn)財結(jié)務(wù)目星標(biāo)的灶若干箏具體雖問題東：皂⑴床經(jīng)濟(jì)賤效益拾最大四化；斧（總襯體目再標(biāo)）童具有飽合理燈性，遲但缺攤少可騙操作窗性，顆可作冬為理司財目門標(biāo)的栽總思要路。禾貧撫邊窮漆咐兼稍守棗浴胃沿藝哀帆⑵卡利潤駐最大客化；白指企圖業(yè)稅營后利牌潤總承額的烤最大副化。紗**賄作為縱理財味目標(biāo)績的道條理：寇1>壇一定委程度百上體胳現(xiàn)了述企業(yè)丙經(jīng)濟(jì)勻效益梁的高機(jī)低；瀉2>及對企竊業(yè)的快投資勾者、珍債權(quán)及人、潛經(jīng)營濃者、哭職工志都有巷利；懲3>岸實際息應(yīng)用然較簡階便。子**莖存在厘問題鞠：1鍵>不算能科傅學(xué)說明明企隆業(yè)經(jīng)寇濟(jì)效若益水掠平的漏高低銷，不喂便在正不同取時期犁/不毯同企袋業(yè)間醬比較狀；遍2>蕉可能副使企缺業(yè)片臂面追看求短導(dǎo)期利幕益。器⑶光權(quán)益拉資本盼利率溫最大相化；店(荒綜合倒性最幅強(qiáng)的縮經(jīng)濟(jì)盲指標(biāo)役）企員業(yè)實掩現(xiàn)的遺凈利梅潤&媽投入猾的權(quán)底益資揉本芝說明沫盈利悟水平閉?？群构蓶|池財富鴿最大翼化；稻是企避業(yè)徐所有穩(wěn)者權(quán)犬益隨的價躺值。肆評價物指標(biāo)您：股船票市押價o施r每少股市伯價。耕⑸齒企業(yè)狼價值龜最大捐化；狹是企遙業(yè)巖資產(chǎn)劃的價燦值。訊優(yōu)牽點：貫考慮戰(zhàn)了取蹲得報路酬的榴時間涼/風(fēng)忌險與郊報酬奉的聯(lián)且系、薪克服錘企業(yè)忌追求羅利潤蝕上的年短期傭行為直、考唱慮了千股東適/債際權(quán)人傳/經(jīng)供理層探/一吧般職要工的惕利益兄。削三、朗企梢業(yè)財公務(wù)管瞎理的忠原則擊：困1、彎資候金合吩理配屯置原殖則大——住通過漠資金設(shè)活動承的組漠織和廳調(diào)節(jié)碗，來掘保證質(zhì)各項鵝物質(zhì)林資源儲具有挪最優(yōu)探化的皆結(jié)構(gòu)寫比例壩關(guān)系褲；基慮臨礎(chǔ)2、較收套支積燙極平鋒衡原耍則進(jìn)——款要求泉資金躬收支認(rèn)在一直定期陽間問照題上餐求得番平衡歉，且謀在每勸一個歡時點廉上要切協(xié)調(diào)古平衡返。歸惹根到慌底取霸決于閥購、拒產(chǎn)、坊銷活烈動的妻平衡手；映陶動友活武按您慰快眼丹效料姐實現(xiàn)甩辦法中：1嫩>開隊源節(jié)丈流，任增收果節(jié)支逢；2員>通車過短基期籌擺資和桌投資加來調(diào)卻劑資市金的燒余缺投。偶3、罩成囑本效權(quán)益原干則竹——舉要對嶼經(jīng)濟(jì)飾活動亂中的程所費騾和所眾得進(jìn)櫻行分撤析比血較，駱對經(jīng)擱濟(jì)行聞為的嗎得失績進(jìn)行臥衡量妥，使屈成本史與收全益得江到最式優(yōu)的把結(jié)合臘，以煉求獲稻取最姥多的陪盈利政；艱4、倦收股益風(fēng)耐險均霉衡原行則比——耽要求軋企業(yè)線對財刪務(wù)活嗎動全特面分很析其拜收益類性和胖安全怠性，禿按照及收益后和風(fēng)探險適爬當(dāng)均虛衡的礙要求倦來決鋸定方茫案，逆在實歡踐中狂趨利劍避害激，提敘高收若益；村渣糧猴蘆尚薦捏漸光偵研亡院慧**拆風(fēng)險沙：指保獲得該預(yù)期稼財務(wù)快成果希的不覺確定部性。溫5、某分日級分距權(quán)管婆理原唉則備——日在企弓業(yè)總斧部統(tǒng)肅一領(lǐng)傻導(dǎo)前級提下秧，合房理安偷排各纖級、泛各部孝門的鞭權(quán)責(zé)討關(guān)系誤，充坐分調(diào)贏動各豎級各聞部門每的積蛋極性玩。（鬧財務(wù)祥管理第中實建行民聰主管芝理）窩；沿6、份利咽益關(guān)寬系協(xié)狼調(diào)原燭則蔽——漿在財銀務(wù)管傍理中暴利用綿經(jīng)濟(jì)期手段消協(xié)調(diào)購國家應(yīng)、投肺資者弟、債補權(quán)人洞、購漸銷客餃戶、屈經(jīng)營貿(mào)者、脂勞動鈴者、錢企業(yè)辰內(nèi)部男條部灘門各陳單位禍的經(jīng)陶濟(jì)利魂益關(guān)約系，亂維護(hù)殲有關(guān)客各方流面的捕合法業(yè)權(quán)益削。嚼四、舌企惑業(yè)財遼務(wù)管舊理的袍基本走環(huán)節(jié)賢：積**字財務(wù)賤管理蛙環(huán)節(jié)墻：指東財務(wù)孩管理遙工作鎮(zhèn)的各伍個階和段，條它包冠括財腳務(wù)管押理的扎各種音業(yè)務(wù)歸手段軌。和疊飼掌駝掀準(zhǔn)流撫特征香：條①麥循環(huán)脆性；拔②忽順序討性；你③比層次懂性；鏡④踩專業(yè)抵性事前管理事中管理事后管理持1、煎財球務(wù)預(yù)殘測：稠根據(jù)華財務(wù)羞活動芽的歷杯史資找料，維考慮缸現(xiàn)實記的要仰求和仁條件曾，對負(fù)企業(yè)嗽未來原的財碑務(wù)活陳動和狀成果搞作出免科學(xué)親的預(yù)泉計和你測算事前管理事中管理事后管理些⑴筆明確繩預(yù)測門對象皮的目聽的；燥獨鴉甜晉⑵震搜集眼和整晶理資菜料；釣劫蛾⑶戰(zhàn)選擇耳預(yù)測濫模型俘(常舊見有愧：時靠間序套列預(yù)憶測模值型、包因果猛關(guān)系劣預(yù)測埋模型產(chǎn)、回屯歸分縮析預(yù)哲測模啞型)透；爬押旗⑷飲實施憂財務(wù)廢預(yù)測枯[常編用有秩：緣定性鵝預(yù)測在法笑(分家:經(jīng)肅驗判澇斷法艘、調(diào)辛查研尿究法同)、洞定量祝預(yù)測鍵法拒(趨坊勢預(yù)躺測法煮、因膨果預(yù)剖測法某)]柳。竊2、幻財務(wù)妥決策蹄：根太據(jù)企握業(yè)經(jīng)賊營戰(zhàn)宇略和姥國家出宏觀愉經(jīng)濟(jì)躬政策躍的要腐求，娃從提種高企租業(yè)經(jīng)葬濟(jì)效偏益的芹理財海目標(biāo)沫出發(fā)穿，在簽若干括個可畢選擇安的財誦務(wù)活終動方餅案中移，選昨擇一闖個最胖優(yōu)方單案的乘過程穴。說⑴替確定允決策工目標(biāo)置；棒盲鬧⑵標(biāo)擬定悠備選漏方案地；跑初勁⑶曾評價倍各種凍方案撒，選陷擇最偵優(yōu)方施案[紫常用滑有：鐵優(yōu)選扔對比柜法獅(有來:總歸量/降差愚量/驗指窮標(biāo)對縫比法兄)、院數(shù)學(xué)嫂微分疑法肯(數(shù)赤學(xué)微但分法熟、線膏性規(guī)木劃法偉、概皇率/瑞損益報決策笨法)低]。篇3、莊財務(wù)利計劃抵：運乘用科過學(xué)的關(guān)技術(shù)贊手段芝和數(shù)焰學(xué)方燈法，販對目殖標(biāo)進(jìn)簽行綜獻(xiàn)合平品衡，借制訂點主要加計劃宗指標(biāo)譜，擬呆定增黎產(chǎn)節(jié)恩約措座施，結(jié)協(xié)調(diào)喝各項戰(zhàn)計劃尺指標(biāo)敵。

端⑴螺分析枕主客斯觀條劫件，的確定搖主要彎指標(biāo)丸；挨慚⑵熱安排圖生產(chǎn)朝要素套，組國織綜型合平超衡；增懇灶甲哪汁幅餐⑶藏編制畫計劃餅表格佩，協(xié)煌調(diào)各突項指面標(biāo)。茄（財槳務(wù)計考劃的街編制贏方法偶：固遣定/顏零平基/與彈漲性/升滾長動計貫劃法尊）默4、姥財務(wù)連控制澡：生射產(chǎn)經(jīng)耀營活陡動過廈程中秋，以溉計劃疫任務(wù)役和各害項定吉額為輕依據(jù)像，對罪資金上的收駐入、望支出虹、占們用、錢耗費撥進(jìn)行龍日常錄的核象算，濫利用漂特定加手段狐對各虎單位閥財務(wù)割活動水進(jìn)行站調(diào)節(jié)泄，以膊實現(xiàn)初計劃雄規(guī)定賺的財旬務(wù)目精標(biāo)。

醫(yī)⑴咸制訂屢控制臭標(biāo)準(zhǔn)容，分罩解落孟實責(zé)去任；扇瑞雨⑵上確定么執(zhí)行導(dǎo)差異拳，及嘉時消酷除差逼異；星稻參⑶布評價糕單位民業(yè)績棄，搞椅好考頃核獎奉懲。夢屬常胳見的有財務(wù)搜控制婦方法瘦：防辨護(hù)性鈔/瞎前饋卵性/促反儲饋控行制酸5、紋財務(wù)孕分析六：以禾核算他資料跑為主湊要依輪據(jù)，回對企俱業(yè)財姨務(wù)活港動的每過程衣和結(jié)暮果進(jìn)名行評度價和勿剖析憂的一暢項工州作。反球⑴鄭搜集羽資料膠，掌析握情析況；偷袍絡(luò)⑵霜指標(biāo)以對比爬，揭假露矛豪盾；直效購⑶斥因素?zé)┓治鰤郏髅洿_責(zé)重任；柿池⑷鐘提出鄭措施鍬，改湊進(jìn)工辣作維常見售的財象務(wù)分探析臺方法地：對怠比/隸比返率/采因獵素分熱析法丑五、擦企搞業(yè)財未務(wù)管速理的丸體制谷：是明指規(guī)攔范企斗業(yè)財陶務(wù)行釣為、延協(xié)調(diào)牽企業(yè)他同各避方面引財務(wù)劈關(guān)系頃的制墊度。心1、娘企慎業(yè)驗總體瘡財務(wù)端管理永體制兼：床購⑴供建立坑企業(yè)跑資本近金制英度；萄圓鍋斯折⑵鳥建立患固定酷資產(chǎn)胸折舊雨制度箏；識執(zhí)暗戒惠殼離分柔以銜燃緒虜萌⑶暗建立稠成本轉(zhuǎn)開支鳳范圍袋制度半；撐容淋尊⑷鳳建立洲利潤祖分配丟制度纏。涂2、幼企攝業(yè)財哭務(wù)分逗權(quán)分蒸層管姥理：肚⑴“蘆兩權(quán)幻三層安”消管理縣的基領(lǐng)本框朗架；所有者財務(wù)管理經(jīng)營者財務(wù)管理榨股東行大會園——求——綢財產(chǎn)疑所有奉所有者財務(wù)管理經(jīng)營者財務(wù)管理玩董事群會禮——肯——躁法人醋財產(chǎn)顆權(quán)鞭經(jīng)理持層濤——恨——雷經(jīng)營臭管理徹權(quán)割⑵“潤兩權(quán)完三層黑”淡管理過的內(nèi)遣容：離股東墊大會攜——靜長遠(yuǎn)霞發(fā)展貌和主野要目查標(biāo)；而實施扛重大弄財務(wù)電戰(zhàn)略咸；進(jìn)稅行重營大財梢務(wù)決銳策唯董事兄會椒——居著眼世企業(yè)束中、須長期窄發(fā)展球；實媽施具玉體財您務(wù)戰(zhàn)殲略；沒進(jìn)行踏財務(wù)勢決策瞎。列經(jīng)塘理層鼓——升對董亮事會湯負(fù)責(zé)萄，著姿眼企賓業(yè)短蒼期經(jīng)沖營行泳為，沫執(zhí)行酸財務(wù)劉戰(zhàn)略閱，進(jìn)惱行財傍務(wù)控喘制。描3、鄭企業(yè)選內(nèi)部幻財務(wù)遣管理眉方式沫：散主要迅是規(guī)臺定企盼業(yè)內(nèi)土部各水項財父務(wù)活叢動的抓運行貨方式俱，確炕定企抱業(yè)內(nèi)聽部各律級各京部門憐之間錯的財酷務(wù)關(guān)揚系。悅⑴蠟資金父控制米制度潤；星盞久⑵蛛收支暫管理干制度轎；膜邁吐⑶炎內(nèi)部弊結(jié)算悲制度墨；料班走⑷孫物質(zhì)螺獎勵映制度蹈。憂蘋紀(jì)溫罵你生晝鵝隙憶（薪小型扔企業(yè)叮，通園常采叨取按一級澇核算價方式屆；定編你大中脾型企翻業(yè)，嗽通常焦采取什二級捐核算湊方式葉：）醉財務(wù)元管理嗽權(quán)集杏中于唉廠部槽；籃汁沸脅扛典疼知桃混廠部被安排表資金剛/收咱支/蘭成本驚/盈膚虧；慕單位賤管理嬌部份刪資金嫩?；I資料投資料營運資金科證券管理科利潤分配科綜合管理科財務(wù)會計科成本會計科管理會計科稅務(wù)會計科信息處理科膝3、污企需業(yè)財傅務(wù)管甜理機(jī)執(zhí)構(gòu)：息您膛擊產(chǎn)望懲核雕種雪洞后賊歲啞繞籌資料投資料營運資金科證券管理科利潤分配科綜合管理科財務(wù)會計科成本會計科管理會計科稅務(wù)會計科信息處理科攤文礙協(xié)狐掃榨職索農(nóng)切折民燈鹿票覆仆祝景巖蹦崗橫總經(jīng)頂理夸銷售婦副總兄經(jīng)理軍都雙才芝共鮮唇財務(wù)追副總擺經(jīng)理罪挑什痛語駛梅杰舉生產(chǎn)摘副總流經(jīng)理痛胞侄凡喂墊拔膏其他杏副總尺經(jīng)理棗獵歡籃鉆猴際粥萄財務(wù)坊處非分庫迫周哨稀悉煎祝船稱泰會計附處銀第二趕章準(zhǔn)資金辣時間紙價值山和投陶資風(fēng)擔(dān)險價股值做一、殼資芬金時柜間價狂值灣：資立金時伏間價套值和但投資傻風(fēng)險象價值和，是葵財務(wù)葛活動旦中客浙觀存找在的召經(jīng)濟(jì)別現(xiàn)象去，也偶是現(xiàn)當(dāng)代財辛務(wù)管艇理的集兩個再價值止觀念爐。寺1、紛滲資金巡時間蜜價值劫：資糧金在殲周轉(zhuǎn)章使用樸中由筍于時橫間因縫素而傻形成掩的差開額價扎值（盟即資儀金在規(guī)生產(chǎn)競經(jīng)營班中帶鋤來的寄增值誰額）俗。碑匙竿黃咸玻叼泄詠株是在撈沒有士風(fēng)險弊和通方貨膨賤脹下襖的投補資收裹益率呀。卷卡1朝）資爆金時定間價麻值錘存在侵的條擠件洋：資貫金時喉間價浙值產(chǎn)銜生的亂前提釣，是畫商品毀經(jīng)濟(jì)績的高遵度發(fā)恰展和抬借貸噴關(guān)系貧的普底遍存指在；段在社大會主歪義資壘金的牲運動招中也繁必然曬客觀光地存孝在著剛這種吩時間睜價值壺。療涼2固）資繩金時夕間價稅值的滿實質(zhì)里：若①貨要正行確理慎解資涉金時籮間價偶值的罷產(chǎn)生鬧原因尤；貨維幣作老為資鎮(zhèn)金投奶入生瞎產(chǎn)經(jīng)腿營活污動才撞能產(chǎn)詳生~躺。棉~是碧生產(chǎn)集經(jīng)營堡活動煌中產(chǎn)自生的舟，不新作為東為資什金投效入生墻產(chǎn)經(jīng)昌營過托程的個貨幣狹，沒顧有時未間價毀值。吃**楊全部仰生產(chǎn)慈經(jīng)營姻中的虛資金蜂（貨漫幣/糕物奴質(zhì)形爆態(tài)資另金）黨都具模有時避間價杰值。藝甜撕錢鉛武艱疏軌倍湖玩洞弦②歉要正鉛確認(rèn)擊識資覺金時恭間價政值的濤真正顫來源獄；是連工人多創(chuàng)造削的剩疲余價造值。堅企故工使乏南食乒近繁饞升殃③催要合老理解閘決資朗金時朗間價申值的駐計量艇原則砍。張~的洋相對縮數(shù)（鄭時間柿價值曲率）候是：江社慰會平景均資評金利撈潤率禁-（垃風(fēng)險產(chǎn)報酬局+通印貨膨室脹貼末水）滿~的木絕對喊數(shù)（拋時間帖價值撈額）惱是：乖資金荷在生補產(chǎn)經(jīng)起營中崇帶來捉的增絨值額先（即鋒一定刪數(shù)額晉的資歲金最×賞時間隙價值羞率惹長3）腹在我放國運叨用資假金時川間價略值的亭必要嫁性您：撕①淡資金龜時間飼價值差是衡肉量企殘業(yè)經(jīng)姑濟(jì)效粉益、爆考核詠企業(yè)洲經(jīng)營歸成果刃的重區(qū)要依漸據(jù)；桐貸池倘譜天愈抹這紡競躬敞犯池揪視圍嚇境②伍資金拼時間章價值侵是進(jìn)壓行投越資、氏籌資增、收倡益分律配決表策的惡重要湖條件磁。挑2、塞資烤金時帆間價粥值的策計算東：屋1）節(jié)單利創(chuàng)終值扮和現(xiàn)策值的凝計算抖：孔單利忌：本扭金帶大來利演息，運利息芒在提理出以摸后再扛以本糖金形竄式投熱入生印利。智單利筑終值照：即獸本利碎和揪，指印若干即期后鳥包括田本金槐和利來息在青內(nèi)的貿(mào)未來猾價值支。弄裹單利粱現(xiàn)值局：以舌后年異份收肺到或蚊付出屈資金蟲的現(xiàn)障在價啊值，增倒塞求出閱本金扒的方疾法計主算。掙（由掌終值趁求現(xiàn)撫值，此叫折弦現(xiàn)）司2）財復(fù)利運終值混和現(xiàn)畝值的耀計算輕：帝復(fù)利膽終值悔：復(fù)理利方昌式下近，本妻能生蔬利，備利息竿在下存期轉(zhuǎn)墨列為較本金困與原盟來的斜本金莫一起近計息洽。復(fù)亡利的槐終值餃?zhǔn)情l本利奉和賠。寺復(fù)利撲現(xiàn)值沸：以冶后年狗份收買到或衰付出包資金活的現(xiàn)策在價姓值，國倒殺求出喊本金尿的方下法計運算。板浮妹練笑窯穗3）想年金暑終值籌和現(xiàn)皇值的茄計算困：允年金紹：是墊指垂一定澤期間皆內(nèi)更每期個相等浩金額鐮的觸收付浮款項掃。曾后付鄭年金脆（普放通年紛金）糖：一贈定期辜間內(nèi)猴每期珠相等給金額閑的收識付款顏項（謎即每鄙期期碎末收甲、付蒼款的刊年金兩）。陰=收精付款課項的三復(fù)利牢終值促之和藍(lán)。管①芒后付籌年金遠(yuǎn)終值滑（已脅知年飲金A墳，求燃年金玉終值紅FV消A）針落場稀降予亮裂氣②晌年償糕債基度金（鋸已知冷年金鈴終值罪FV鎖An權(quán)，求朵年金妥A）失悶蒼償債規(guī)基金敘：指爆為了敵在約市定的秀未來平某一咽時點統(tǒng)清償吃某筆緞債務(wù)刪或侮積聚姥一定蔽數(shù)額位資金內(nèi)，而疾必須經(jīng)分次郊等額四提取壓的存制款準(zhǔn)慮備金料。其鳥計算向是年幕金終桐值的制逆運派算。思銅傭媽瘦居備字③撥后付嘩年金僻現(xiàn)值潮（已衛(wèi)知年捉金A旱，求供年金館現(xiàn)值央PV灰A鼠0問）伯后付袖年金晴現(xiàn)值惑：常究為每銀年投其資收積益的噸現(xiàn)值壟總和皮，是藍(lán)一定筋時期蒙內(nèi)每暈期期中末收嚷付款縫項的棚復(fù)利蘭現(xiàn)值賭之和脹。與④煌年資影本回液收額腎（已渾知年雕金現(xiàn)升值P蓄VA愁0，礦求年底金A限）依先付共年金差（即洗付年梅金）展：指亂一定據(jù)時期鎮(zhèn)內(nèi)每顫期期五初等值額的卻系列拍收付支款項晉（每拾期期移初收賢、付宗款的道年金倘）。感①藍(lán)先付彩年金創(chuàng)終值它[楊比n叼期后到付多丙一計演算期診（1修+攀i）盯；挪與n伍+1奶期后磚付相拘同計躬算期爆數(shù)，死但少專付一赴次款野A]域辛宋旦模②狂先付血年金笛現(xiàn)值洽[腸與n腿期后持付次關(guān)數(shù)相息同，減但少蝴折現(xiàn)字一期膛（1宿+壺i）柿；加與n藍(lán)-1雀期后蝴付相某同貼壺現(xiàn)期其數(shù)，嘴但多揚一期時不需蛾折現(xiàn)偵的付錄款A(yù)勻]予葵幣苗抵遞延主年金皮：指奶在最辛初若返干期尺沒有郵收付澆款項芒的情溪況下科，隨氧后若抵干期使等額慘的系羅列收龍付款盜項。寬（即途距今濁若干妖期以自后發(fā)兵生的唇每期薪期末霜收款端、付勵款的姑年金聰）。宇m期指后n擊期年棋金蔥現(xiàn)值的：[軌與n保期年餓金比港，相償同付蘇款次喉數(shù)，伐但需鋸再折革現(xiàn)m貴期/元/呼紡=m閑+n機(jī)期老—衰沒有堡付款址的前魚m期俊的后盤付年勾金現(xiàn)業(yè)值]濾假葛竊萬眾睛俘物辛永續(xù)鋒年金加：無撤期限航支付躬的年題金。君（如饞：優(yōu)掘先股悶）亡4）敗不等聲額衫系列曠收付賽款項夜現(xiàn)值貓的計曲算牙①撐全部濱不等毒額系穴列付辟款是現(xiàn)值塌的計鑰算（稀每次蔽付款寨的復(fù)桑利現(xiàn)載值，貝總和經(jīng)）杯上滾②涼年金令與部死分不稀等額什系列昂付款嶼混合幼情況困下的耐現(xiàn)值蛇（一性部分擔(dān)現(xiàn)金根流量鍬為連饅續(xù)等寧額的病付款仍，分偽段計每算年調(diào)金現(xiàn)曾值&驚復(fù)利將現(xiàn)值竊）愁**膜付款勇終值啦：與言①②煤的現(xiàn)怨值計紡算方制法相恩同，你只需緞把域①②由的殲現(xiàn)值碧系數(shù)挪改童終值略系數(shù)色。秧5）晨計息俊期短籃于一搞年的境計算爽和折玻現(xiàn)率夠、期菜數(shù)的索推算掏①井計息漲期短鵝于一茅年穗時間昆價值太的計竟算狐▲凝計算哪期環(huán)：每敢次計向算利荷息的穴期限綠。（樹單位準(zhǔn)：年銷）未鑼作特禁別說擠明，艷i癥指年待利率Ⅰ、耀Ⅱ慚、逝▲冶分期亞計算蕉的年舍利率縣[濟(jì)規(guī)定勿的年殘利率統(tǒng)<分美期計踏算的枕年利礙率（煩即計吐算期亦短于它一年采）]讓堡瓦②黨折現(xiàn)著率哀的推投算待仆方龜法一捎：扎嫁方視法二具：景誕欄▲廢說明忌：出③緩期數(shù)憲的推爆算：佩與折顆現(xiàn)率反i的計推算詞相同塑。敲七、傲投救資風(fēng)暢險價敗值：預(yù)1、糧投煙資風(fēng)繁險價突值赴：是倡指投必資者兵由于飯冒著恭風(fēng)險炭進(jìn)行距投資拜而獲壁得的察超過獨資金師時間公價值戒的額王外收暮益，扔又稱評投資筆風(fēng)險神收益封、投栗資風(fēng)仰險報愈酬。陡暖①否投資危決策閱的三拿種類寸型：躁⑴懂確定為性投狼資決漲策(醫(yī)如國找?guī)烊癄T)；歇飾辯⑵洗風(fēng)險摔性投吩資決職策(們?nèi)绻衫逼?冒；輔閉⑶愚不確王定性短投資劃決策匠(如贈煤炭哭開發(fā)燙工程同)。論②裹投資女風(fēng)險拘價值蜓的表遣示方張法：溫風(fēng)險點收益各額喂和貨風(fēng)險行收益挑率叼俊擔(dān)風(fēng)險圖收益拾額順：喉投資俊風(fēng)險談價值南的金脂額撇筋法風(fēng)險搶收益劉率休：風(fēng)婆險收鋪益額列對于折投資檢額的張比率認(rèn)。（嬌通常輸以此云計量割）診鑼腫晴蛛愛促艇包括淡兩部僻分：挑1、林資金笛時間睬價值隙（無且風(fēng)險讓投資貨收益幫率）冤；2器、投雜資風(fēng)側(cè)險價鋪值（手風(fēng)險見投資驅(qū)收益搖率）固。受關(guān)系竿式：均投資喂收益月率＝迅無風(fēng)厘險投口資收測益率排＋風(fēng)府險投灶資收怎益率領(lǐng)2、匹概率窩分布但和預(yù)留期收電益兩①描概率暢：指津一事自件的瑞某種黎后果矮可能研發(fā)生燦的機(jī)濾會。刮②曾預(yù)期奏收益鬧（收歷益期丸望值澡）：家指某琴一投墨資方牧案未礙來收著益的幟各種戰(zhàn)可能卻結(jié)果洞，用課概率繡為權(quán)念數(shù)計左算出捐來的菠加權(quán)仁平均念數(shù)，咳是加暗權(quán)平秒均的衫中心縣值。標(biāo)準(zhǔn)離差率(風(fēng)險程度)RF無風(fēng)險收益率bV風(fēng)險收益率K投資收益率蜓3、柔投資稅風(fēng)險蝕標(biāo)準(zhǔn)離差率(風(fēng)險程度)RF無風(fēng)險收益率bV風(fēng)險收益率K投資收益率倚①貞預(yù)期攜標(biāo)準(zhǔn)耍離差承：器搖伙床恩纖禁唉避藥想獨隨思凍驢矩踐蜓爸庸叔暑（鉗比較餅預(yù)期浴收益柄相同吃的投拋資項吵目的監(jiān)風(fēng)險勝程度才）耍②自預(yù)期鄙標(biāo)準(zhǔn)漲離差撒率：榜縱佩滴括麗勻別汪筆近塵瓶適仍歸洽媽筆剝撈（比甚較盛預(yù)期丹收益李不同爐的投殃資項小目的雞風(fēng)險稀程度因）坑③柳應(yīng)得爪風(fēng)險慘收益朵率：高第三治章塞籌資遮管理醒一、命企數(shù)業(yè)籌拖集資箱金的宰概述豪：英企業(yè)弊企業(yè)江籌集揮資金宏：指嫌企業(yè)古向外午部有獸關(guān)單義位或射個人濁以及昏從企娛業(yè)內(nèi)補部籌黎借和勞集中暴生產(chǎn)訂經(jīng)營送所需洞資金虜?shù)呢敯詣?wù)活運動。桑⑴螞籌資浪動機(jī)游：新項建籌消資動艇機(jī)(豐新建帥時生無產(chǎn)所姜需的仙鋪底贏資金嗚而產(chǎn)鍛生的弊~)酷、亡罩蝕估穩(wěn)擴(kuò)順張籌篩資動喇機(jī)(對擴(kuò)大漏生產(chǎn)貍/追姿加對燙外投盜資，凳增加貌資產(chǎn)思和權(quán)倚益總罵額)損、式筍鄙嶄鏟調(diào)整衫籌資愧動機(jī)看(為知改變賀資本消結(jié)構(gòu)好而產(chǎn)哭生的蹦~，陣不增布減資顫本總著額)餓——重形式輩：借臣新債淺還舊坊債、昌以債舅轉(zhuǎn)股逗、以咸股抵導(dǎo)債。共雙重宏籌資方動機(jī)幻(為串?dāng)U大女經(jīng)營伍又為稻改變難原有汽結(jié)構(gòu)鵝而產(chǎn)俗生的恭~)眼⑵駁籌資蠅原則才：高①滋合理寬確定艦資金趟需要由量，茄努力腹提高頓籌資收效果吉瘋<合爽理性絡(luò)>；呀見震疾趴輔劣②及周密液研究展投資昨方向派，大發(fā)力提裙高投頓資效假果惹<負(fù)效益?zhèn)阈?gt;射；練明③漫適時令取得竹所籌抱資金寒，保途證資燈金投院放需便要彼<迷及時助性>究；呼墨④罵認(rèn)真端選擇板籌資賓來源宗，力允求降田低籌狀資成賺本邀<棍節(jié)約醉性>扣；拖運⑤迎合理折安排泳資本合結(jié)構(gòu)序，保掌持適旁當(dāng)償彼債能怖力末<毀比例欠性>嚼；伐做⑥民遵守閉國家違的關(guān)潛法規(guī)奶，維默護(hù)各鼓方合閣法權(quán)蓮益銅<涂合法銹性>熱。銹⑶以籌資饒渠道智：指俊籌集優(yōu)資金界的來烏源和騾通道盟，體進(jìn)現(xiàn)著穴所籌坡集資雖金的被源泉晨和性傾質(zhì)。唱①腐政府乖財政抄資金鍵(主最要)屋；啦②晝銀行考信貸東資金澆；收③買非銀印行金握融機(jī)布構(gòu)資尖金；滋爬④提其他辛企業(yè)煉單位兄資金甩；瑞比⑤關(guān)民間旁資金泛；端⑥板企業(yè)臟自留皺資金已(企茂業(yè)公券積金縫)；緊舟⑦肯外國凱和港閃澳臺宴資金湯⑷色籌資嫌方式紫：指是企業(yè)狀籌集禮資金捎所采頓取的籠具體罪方式潛，體廣現(xiàn)著狹不同銹的經(jīng)何濟(jì)關(guān)命系(由所有撕權(quán)關(guān)搏系或粒債權(quán)董關(guān)系駝)?？睥賹照ブ苯踊彝顿Y帖；脅廢②雅發(fā)行嫁股票潮；辛傳③銹企業(yè)潮內(nèi)部竹積累端；羊票④則銀行你借款搜；批怎擋⑤獎發(fā)行碑債券喂；演⑥夏融資兵租賃掃；備?、呱咨虡I(yè)就信用澤⑸殖金融貧市場霸：指臘資金講供應(yīng)吉者和層資金哨需求挎者雙辜方借梳助于肝信用蒸工具困進(jìn)行水交易從而融腰通資離金的駕市場蹈。謊(廣禁言之帥，是涼實現(xiàn)脖貨幣懲借貸友和資耕金融桑通，巴辦理妨各種辯票據(jù)別和有凳價證揮券交枯易活叛動的彼市場盾。)慮㈠經(jīng)基本發(fā)特征欠：咳①迷以資喂金為睬交易揚對象捕的市糖場；微逆②仿可是轎以有灰形也垮可是斥無形逆的市歲場。脅構(gòu)成慢要素沸：稠①疲資金臟供應(yīng)死者和混資金既需求變者；思②捉信用跪工具汁(債癥券/僻股票錯/票爆據(jù)等他)；腐③商調(diào)節(jié)霸融資羅活動寶的市燦場機(jī)蒸制。時融資穗方法脾：直組接融竿通資氏金(辱指資袋金供切應(yīng)者喉和資樸金使益用者丟之間窄的直皂接融旅資活類動，絹不需板中介侵人作繩媒介黑)成冶醫(yī)罰潛鄙市無笛塵本間邊接融即通資睜金(花指各錫單位留間的預(yù)資金驢轉(zhuǎn)移捆，以欲金融記機(jī)構(gòu)右為媒競介體份，)本㈡金喝融市匪場的身類型蓬：按曉融資駱對象撒：資摘金市撈場、碗外匯制市場梢、黃劣金市國場暫按法融資預(yù)期限卵長短發(fā)：貨銜幣市沿場(敬為短辟期資疫金市啊場)癢、資外本市溜場(搭為長音期資鞠金市橡場)裳按巨交易坊性質(zhì)吸：同蜂業(yè)拆扶借市蝕場、竟票據(jù)隱承兌奉和貼紐現(xiàn)市替場、綱證券倚市場參、借稈貸市薪場顯按故證券蠅交易沒過程尊：一講級市伐場(丘初級要市場爭)：惱投票臭、債長券等所證券削的發(fā)躺行市壁場耀二級喪市場速(次茫級市敢場)娘：各茅項證唐券的細(xì)流通斃市場朱如圖難：緩擋腰深敲瀉竭鏟完訪菜江臟太同業(yè)納拆借代市場顛柏終感革航盛輝飛麥雞索魚雄除淺敢票唇據(jù)承某兌和鼻貼現(xiàn)執(zhí)市場院侮誘波耐層葉外匯然市場騰悼教請刊瘋扶短嚼期證脊券市侮場敘壁貨幣賊市場局底短期帥借貸臭市場悠金融芒市場咱檢離資金寧市場像刺麗徑繭完徒產(chǎn)搶定熱撓吉杠一借級市榴場收資本換市場彼稍長期驢證券蔬市場帥沉二級坡市場這表式樂吉窩式黃金禁市場注青紗耕織擠哭長瞇期借之貸市牙場姿二、拜乒企業(yè)爐資本拌金制急度寺：是洋國家判對有安關(guān)資剃本金耀的籌曾集、澡管理殺以及貼企業(yè)眠所有近者的厲責(zé)權(quán)所利所蘋作的室法律枯規(guī)范韻。建餓立企通業(yè)資玻本金但制度降，有罷利于愧理順峰產(chǎn)權(quán)身關(guān)系怎，確仍保資嫩本金懷的安階全完征整，信維護(hù)墻所有宴者的宏權(quán)益宅。叫1、盯妥企業(yè)取資本急金豐：是熟指企旋業(yè)在蘆工商到行政蠅管理軌部門遙登記拖的注烘冊資平金，希是各害種投予資者握以實賭現(xiàn)盈黨利和召社會姓效益炮為目苦的，懼用以癢進(jìn)行膚企業(yè)排生產(chǎn)挺經(jīng)營悅、承獻(xiàn)擔(dān)有學(xué)限民饒事責(zé)專任而黑投入勻的資集金。銜含義美：設(shè)①僑從性豬質(zhì)上棵看，伍資本欄金是籠投資尚者（銷所有擾者）叼投入唇的資巡本，活是柄主權(quán)嚇資金玩，不肥同于擁債務(wù)努資金可；說②推從目惑的上許看，膊資本醉金要龜將本旋求利鴉，湊具有怨盈利睡性延，不婦同于傅非盈豬利性趁的事益業(yè)行蕩政單乎位資鹿金；并③蛙從功尊能上鼠看，假企業(yè)困資本倦金用災(zāi)以進(jìn)畫行生鍛產(chǎn)經(jīng)兔營，周承擔(dān)鑄民事著責(zé)任保，在蒙有限啟責(zé)任索公司株和股神份有觸限公礙司則恢以其襖資本果金有繪限對吹所負(fù)念債務(wù)屆承擔(dān)列責(zé)任愧；構(gòu)④黃從法注律地眼位看賤，資捷本金率不同移于過皆去國慨有企土業(yè)的綢國家臣基金遇，籌摘集來乓的啟資本澡金要侵在工組商行他政管贊理部豈門辦矮理注汗冊登俯記小，已倦注冊浴的資威本金合如果哀追加你或減匹少，踢必須塑辦理名變更竄登記沾。衛(wèi)祝承⑵掩接投乖資主旋體墻：國鹽家資敗本金奏、法弱人資茅本金阿、個盜人資魄本金席、外危商資豆本金尊。其2、蝕企侮業(yè)資濾金的伐籌集避：磚㈠方氧式：肅⑴圖貨幣態(tài)資金取的投盡資；低疾要啞⑵品實物頁、無勢形資錦產(chǎn)等演的投警資。梯偵頓產(chǎn)旦些負(fù)趴免司㈡資腥本金題籌集津的期久限問建題，喇3種辣辦法努：悟⑴竟實收疑資本劉制；晚備伍⑵允授權(quán)于資本和制；籃怠妥⑶癥折衷披資本相制。版㈢資磁本金荒的評興估和艙驗收細(xì)：吸升收實劇物、柳無形茂資產(chǎn)樹投資密——叮照評拆估確龍認(rèn)的抵金額貿(mào)or箭合同春、協(xié)予議約跪定的肌金額趙計價溫——保聘請曠注冊棒會計班師驗鑰資，嘩出具范驗資遇報告衡，企燃業(yè)據(jù)燒以發(fā)異給投俘資者汪出資休證明深。程3、昌企智業(yè)資逢本金厚的管控理原縫則歲㈠資慎本確權(quán)定原景則聞里州慰惜仁㈡資捧本充笨實原蟲則斥㈢資陷本保表全原歪則：裝具體芳要求察：懂⑴咽企業(yè)果籌集映的資喝本金漂，在粗生產(chǎn)枯經(jīng)營款期間冷內(nèi)，雅投資遮者除掌依法遙轉(zhuǎn)讓觸外，裕不得膨以任建何方判式抽奇走；橋⑵繭過去勵企業(yè)地提取路的折粒舊要卵上交查能源對交通則基金瞇和預(yù)渡算調(diào)讓節(jié)基娘金的閃辦法許，實尺際上正等于蟻把原群來的交國家傲投資噸抽走裂，不釋符合際資本湖金保端全原美則，溝國家委已決廣定對破企業(yè)供計提斬的折棗舊停涉征趨“膛兩金辰”吊。麗董唉糖主要彩要求抓：頸⑴杠過去暑企業(yè)孩固定副資產(chǎn)陜的盤仔虧、宴損毀扒沖減朵國家孝基金驅(qū)，敢其盤近盈陵增加來國家要基金唯，今漠后應(yīng)隱計入盯當(dāng)期兼損益治，按夢其凈交收益悄或者勾凈損站失作感為怖營業(yè)茫外收叫入或寄支出掘處理話；永脆私背繩植恭扶效⑵才材料排物資它因國遭家統(tǒng)切一調(diào)云整價鼠格而充發(fā)生濫的爹折價稻或溢途價既，過級去都?xì)W調(diào)整序國家碑基金挑，今裹后應(yīng)先按其嘉實際擾購入惹成本憐計入衡營業(yè)澡費用切，即鵝其匙價差棟由當(dāng)叛期損莊益負(fù)斗擔(dān)止；攝預(yù)亦項換丘筐漢窄⑶虜企業(yè)凳收回免的遠(yuǎn)對外用投資純與辦其鞋投出乞時蜻的施賬面盈價值煌的差赤額姓，應(yīng)咳作比投資織收益拘或邊投資辛損失汪處理賄，不抽作增框減資斯本金間處理揮。望㈣資序本增蒸值原攏則燕㈤資聽本統(tǒng)棋籌使賠用原驚則吩4、反企業(yè)枯資本碼金制獨度：個是國俱家對遮有關(guān)宰資本倉金的版籌集堵、管器理以肥及企任業(yè)所候有者茅的責(zé)趣權(quán)利紀(jì)等所辭作的巖法律棋規(guī)范喬。惰番灑民餃辟龜晴壓作鏈用：傾①等有利騾于雜明晰輛產(chǎn)權(quán)雄關(guān)系床，保瞎障所謊有者碑權(quán)益漠；葛②燥有利價于對維護(hù)否債權(quán)屬人的類合法利權(quán)益階；岔③站有利宵于殲保障今企業(yè)恨生產(chǎn)堪經(jīng)營信活動栗的正閱常進(jìn)尼行；窩④翠有利皇于正豪確匠計算灣企業(yè)某盈虧在，合篇理評叔價企菊業(yè)經(jīng)燦營成摩果。元三、嫂籌評資數(shù)盟量的惰預(yù)測樹：態(tài)1、義有關(guān)攏條件途和主推要因快素：楚⑴糾法律罩；短板帳涌現(xiàn)⑵罷企業(yè)雙經(jīng)營晉規(guī)模膏；慢殺胳丈船⑶漫有關(guān)亂籌資威的其正他因砍素殿2、糊因素賤分析濃法格：資幅本需革要量糧=（迷上年玉資本亦實際溪平均揉占用齡量-鼻不合潑理平塑均占訪用額懇）煎×毀（1諒±玻預(yù)測展年度躺銷售繳增減可率）鏡×并（1壘±悔預(yù)測累期資俯本周脆轉(zhuǎn)速葛度變欺動率暈）悠3、飾銷售早百分伶比法系泰㈠醬基本寺依據(jù)灶：根綢據(jù)銷點售額州與資降產(chǎn)負(fù)盲債表含和利糧潤表幼項目雅之間統(tǒng)的比敘例關(guān)周系，失預(yù)測噸各項醋目短劑期資垮本需孔要量霞的方誕法。存㈡編酷制預(yù)榜測利鍬潤表夏，預(yù)紡測留含用利堂潤腫㈢編饒制預(yù)害測資尸產(chǎn)負(fù)丘債表犯，預(yù)送測外傲部籌車資額莊；棚㈣按懷預(yù)測綢公式夏預(yù)測普外部打籌資狂額：栗㈤有面關(guān)資倆產(chǎn)負(fù)瘦債項推目及夢其銷伙售百科分比瓜變動靈條件紹下外脂部籌娘資額軋的調(diào)屋整茫4、感線性賽回歸漲分析閱法故匆預(yù)擇測模睬型：遞旬預(yù)建測過堆程：顆據(jù)資衛(wèi)料的欲x、蘋y求京出x瘦y、比x銜2餡和各淋項的律∑—縣>代窩入方側(cè)程組鏈：天—敘>求出得a掙、b儉以求倍出痕需要插量匯。抗四、雕權(quán)坑益資誓本的溉籌集煤：顫1、是吸泰收投案入資叛本：網(wǎng)⑴鬧主體婆：進(jìn)代行投菌入資嘉本籌亦資的檔企業(yè)做。楚投入朱資本解的種汗類：鐵咸①角國家歸投資漂，主稅要是窯國家欣財政執(zhí)撥款堂，由享此而竄形成獵國家而資本收金；丙寫綢茫豐②鄉(xiāng)企業(yè)旗、事焰業(yè)單攔位等篩法人年單位稍的投攻資午，由嗚此而行形成目法人磨資本天金；旨征籌熄踐③欲城鄉(xiāng)載居民托和挑企業(yè)榴內(nèi)部洗職工宿的投璃資，吊形成外個人系資本裝金；鍬樣幸艇且④謙外國千投資崗者巴和我土國辯港澳姐臺地耗區(qū)投額資者騰的投劉資，賠形成思外商糊資本母金。撞⑵棗吸收故投資君中的犧出資贊形式料：悉①皮現(xiàn)金農(nóng)投資勤；洪裁咱檔②朽實物貪投資烘（固谷定/愛流動量資產(chǎn)枝）；隔涼丹韻③首工業(yè)禾產(chǎn)權(quán)檔和非基專利搜技術(shù)寺投資第（無性形資爺產(chǎn)）曾；困晶觀驗院繭氏陵淺房橡叫濫昨腫歡④沾土地堆使用繩權(quán)投姨資。涌⑶樂吸收敲投資刷的程盡序：難撓①逼確定城籌資恭數(shù)量探；惡②訓(xùn)物色斷投資充單位盯；桃③感協(xié)商旱投資朋事項須；池慣④灶簽署費投資赴協(xié)議勤；哲⑤恭取得住所籌汗集的唐資金掘。震⑷討籌集畢非現(xiàn)斗金投井資的玻估價遵：校①鋒流動汪資金濾的估勞價如；蜓②軟固定止資產(chǎn)總的估翁價；就該③挽無形摔資產(chǎn)伸的估乎價。血（懷①②坡③亞方法波共有炮：重浪置成虜本法亞、現(xiàn)足行市妄價法百、收紫益現(xiàn)番值法賄）岡⑸緊吸收額投入稻資本朱的震優(yōu)點哭：能滅夠增復(fù)強(qiáng)企藥業(yè)信缺譽；碌遷早日鼠形成撫生產(chǎn)爬經(jīng)營毀能力材；平財拒務(wù)風(fēng)險險較怕低。撲暖巧窗背無賭識品缺點伍：資鉤本成盛本較客高；挪抖產(chǎn)權(quán)惑清晰妻程度復(fù)差。凈2、獅發(fā)渡行股掛票：久股票溝是股礙份公引司為往籌集素自有押資金知而發(fā)餐行的查有價籮證券晉，是攤持股劇人擁癥有公奉司股衡份的福入股乘憑證花。關(guān)巨攪⑴箭股票礎(chǔ)的種晝類：吸瓦①亭股票過按股瞧東權(quán)清利和醬義務(wù)應(yīng)的不催同，續(xù)分為賄普通盼股澇和驢優(yōu)先股股躁；似器念鄉(xiāng)垃穩(wěn)②糖股票逃按票主面有忽無記脆名，榆分為葛記名默股票泥和旅無記醫(yī)名股籃票召；異童怪柜卵等③牧股票章按票愚面是疏否標(biāo)樹明金邪額，湖分為宣面值串股票蓮和熱無面顯值股械票趕；棋炕疾尖霧店④涌股票育按投效資主看體的要不同鐵，分螺為壽國家爛股脾、禮法人洋股躬、簡個人齒股皂和宗外資記股棚。樸簽離膀責(zé)欲⑤與股票般按發(fā)菠行對報象和遠(yuǎn)上市況地點要，分徑為葡A股賀、圓B股贏、澇H股殺、軌N股凱、跡S股屠⑵精股票戀發(fā)行拆的程嫌序：貞A、啞設(shè)立抵發(fā)行誠(原概始股博)：僻名①練發(fā)起壞人議露定公蒼司注戒冊資遞本，鍬并認(rèn)滑繳股標(biāo)款；牧炭音渣響②么提出削發(fā)行剖股票幸的申駐請；濫?？啡f咽③岔公告座招股此說明雜書，備制作腳認(rèn)股役書，糟簽訂族承銷茶協(xié)議執(zhí)；緞方④女招認(rèn)強(qiáng)股份杠，繳豆納股逢款；看敢前軋棒⑤掛召開帝創(chuàng)立帳大會汪，選她舉董臥事會恢、監(jiān)吃事會把、辦研理公請司設(shè)輝立登續(xù)記，買交割司股票嫁。膀聾曾發(fā)B像、增簡發(fā)新軍股：肺①臉作出窗發(fā)行怨新股糠的決柿議；戶牢篩庸勢杯暴則背裕吃芬翁②紫提出植發(fā)行晨新股趣的申久請；籃搭功叉缸徒③逼公告貌招股蔬說明圍書，守制作節(jié)認(rèn)股妙書，占簽訂求承銷岡協(xié)議于；磨侮④自招認(rèn)塑股份泳，繳需納股厘款；尖⑤現(xiàn)改先奴董事粘、監(jiān)殿事、夏辦理揀變更搶登記合。灑⑶華股緒票發(fā)考行方補法：令①肥有償決增資趣——象按票終額/舌市價店，用墻現(xiàn)金運/實形物購撥買股鎮(zhèn)票。精撕具陣體做涌法：洲公募幫發(fā)行謎(直屈接/計間接驢)、武股東起優(yōu)先妹認(rèn)購舞、第日三者職分?jǐn)偦?；稼鍬存艦戚適罪災(zāi)頌②遮無償必配股棉——朝無代慰價將瓶股票扣配予繪股東狼。宣具凡體做旅法：躺無償沖交付紗、股貢票派泉息、藝股票技分割俘；涉③松有償餅無償擴(kuò)并行清增股辦——貧股東句只需腿交付當(dāng)一部慘分股撐款，瓦其余滿部分遼由公柏司公撇積金痕抵充梳，即耳可獲側(cè)一定娘量的戀新股樸。宮描股濾票的運推銷弱方式頂：孔①嘉自銷承方式貫——每股份感公司的直接餅將股工票出別售給爭投資礎(chǔ)者，幅不經(jīng)濁過證蘋券經(jīng)麥營機(jī)慎構(gòu)承蘆銷。麗②慧承銷葵方式船——姿發(fā)行流公司征將股炒票銷卸售業(yè)護(hù)務(wù)吐委托無給證訴券承秩銷機(jī)憤構(gòu)代妄理龍。包來括：蚊包銷鴨、代盜銷未⑷曾新漿股發(fā)蔬行價愉格的支確定趁肉a、袍股票描價值胞的種精類：拒票面奴價值褲(面目值)溪；血節(jié)賬面主價值些(凈她資產(chǎn)豪價值頓)；襪護(hù)其市場擋價值朗(市諷價)沉綿b都、新潮股發(fā)附行價盜格的絲計算骨：鍋臘c露、價箏格的荷決策逢：等建價、援時價叔、中項間價額影淚⑸概股票避發(fā)行擾、流求通的輔規(guī)范奶化：拒診①住總的挖來說雖，建備立股偷份制賓，發(fā)書行股型票，易發(fā)展拿股票鳴市場骨，必?fù)犴氃谟耙?guī)范狠化上送下功乳夫，擁要制戚止族“領(lǐng)變形闖”探、杯“落走樣崖”臭，反兆對降胡低標(biāo)擠準(zhǔn)；討子禾產(chǎn)厘怨②罷對建徐立股寺份制韻，發(fā)服行股太票采粗取積眉極謹(jǐn)水慎的狐方針辛；萄裳獨鄭顏奮③狐堅持潔股權(quán)賭平等白，同煉股同玩利，嗎利益倦共享樣，風(fēng)美險共駕擔(dān)的需原則連，防搬止國朋有資翼產(chǎn)流稻失；腸受靈升頓筆④扣對股灣票的左收益激，過喂去同洞時使破用股獲息、來紅利法兩個丟提法廳，有鉗的規(guī)省定既仆給固皮定股撈息，定又分譽紅利路，有導(dǎo)的還團(tuán)規(guī)定姿股息燭打進(jìn)襲成本萄，紅病利從招利潤桃中開下支；糾賴棄荷藝掠⑤壺我國做股份腥制企穴業(yè)中庸內(nèi)部下職工斑持股汽的企趁業(yè)占哪80晴%多便，但陳還存凍在許箭多混脹亂現(xiàn)湯象，澇造成絲利益土分配主上過熄分向猾個人竟傾斜冶的趨摘向。邀⑹學(xué)發(fā)忠行股禮票的強(qiáng)籌資沖的亦優(yōu)點余：能倘提高么公司狂的信民譽；循艙沒有潔固定最的到馬期日憐，不奮用償慢還；磚沒麗有固附定的折股利戲負(fù)擔(dān)輸；興籌芝資風(fēng)裙險小米。忘缺點蜘：資雞本成壯本較駝高；葬肝容易擁分散和控制恒權(quán)。丸五、蕉債挽務(wù)資班本籌漢集：套指企創(chuàng)業(yè)向婚銀行育/其舌他金植融機(jī)副構(gòu)/胃其他績企業(yè)最單位室等吸逆收的燃資本晝。遙1、蒜銀叢行借云款：向㈠、獵種類防：葡⑴壺按提作供貸熱款的瀉機(jī)構(gòu)刮：宗①受政策欲性銀儀行貸巨款；假童②塑商業(yè)攏銀行果貸款呢；呈③當(dāng)其他夫金融趕機(jī)構(gòu)鍬貸款但。龍齡雨楚號蛙建標(biāo)范⑵望按有聲無擔(dān)債保：含白①菊信用興貸款濾；初②芽擔(dān)保攤貸款壞。效嚼⑶開按貸樸款的待用途車：磨①牢基本佳建設(shè)曲貸款掩；胸②這專項授貸款流；斃③蠶流動瑞資金映貸款以㈡、展辦理榜借款孤的程尚序：擠⑴填企業(yè)省提出根申請研；潑盾⑵呆銀行聾進(jìn)行害審查??；竟儀藍(lán)⑶搞簽訂榴借款復(fù)合同要和協(xié)喬議書霉；水絹伏⑷議企業(yè)釋取得演借款尤；倘酷油獸涉⑸頁企業(yè)遍償還雀借款賴。兄踢衛(wèi)㈢丟、借烏款信經(jīng)用條雁件：殲⑴總信用排額度桿；妙病束⑵胃周轉(zhuǎn)值信用灰協(xié)議寄；頂戰(zhàn)修⑶災(zāi)補償催性余終額；餃蘆污⑷企按貼地現(xiàn)法猛計息頭宜悟把素借遼款實望際利歡率：視厭實際牽利率門＝借杰款人旱實際閘支付災(zāi)的利沃息擱÷艙借款葵人所吼得的身借款歉探蘭苦㈣、羅銀行芝借款覺的赤優(yōu)點李：籌戒資速裹度快宗；籌鳴資成亦本低慘；借徑款彈簽性好觀?；鶇矌Z延課君紫哥缺點演：財梳務(wù)風(fēng)核險較懲大；府限制赤條件抓較多顏；籌底資數(shù)滑額有并限。留2、徒企業(yè)擱債券殲(公訂司債晴券)打：是銷企業(yè)偷依照臨法寶奪程序啄發(fā)行真的、啞約定新在一買定期戴限內(nèi)收還本霜付息燈的有蠅價證派券，慮是持衡券人玉擁有煩公司境債權(quán)鄭的證起書。門茫⑴另債券魯?shù)姆N煤類：貪題①促債券曉按衰有無眨抵押捷品擔(dān)候保贏，分莖為汗抵押龜債券膜、輝擔(dān)保封債券拼和功信用龍債券宣；廟歡膝沸祖驚②酷債券民按爸償還溜期限餐不同級，分脾為烈短期式債券杯和斑長期懂債券艦；烈犬臨舒火倍③藥債券銳按彩是否脅記名判，分盈為尋記名線債券茄和牛無記緞名債團(tuán)券侄。見鍛福⑵練債券裹發(fā)行期的程碎序：旦①勒作出健發(fā)行豪債券醒的決泡議；婆域養(yǎng)代辜②料提出棉發(fā)行勉債券套的申肉請；貿(mào)辟縣私③觀公告岸企業(yè)榆債券帽募集丹辦法侍，采卡膜概④拜委托僚證券瓜經(jīng)營男機(jī)構(gòu)箏承銷惱；傍傅日仰⑤探發(fā)售放債券潮，收慰繳債怒券款芹，登職記債柴券存津根簿兇；池宮款江⑥賞按期寶還本照付息智。飾醬男⑶臘債券堆發(fā)行惑價格恒的確錦定：絹發(fā)行撞價格華高低障，取故決于育：朗①芬債券澤票面蠢價值湯(債娛券面捉值)很壩舅鹽②繪債券辱利率范；博遼拆疲梁跟賠晴精邪嘆三辜慧捕妨撥筋勒注想顯排拌蛾③筆市場村利率猾；突燥梳睛④申債券振到期賭日。脾⑷索債券酸發(fā)行乞、流翻通的的優(yōu)點娘：資泡本成顫本較健低；悶宋具有坑財務(wù)哲杠桿扣作用醫(yī)；笛可芒保障寫控制穴權(quán)。趕缺點下：財殲務(wù)風(fēng)碗險高味；井限情制條斗件多盈；棉籌甲資額雁有限鵲。絕3、忌融隨資租睜賃：例租賃問是出優(yōu)租人棗以收支取租表金為撇條件沒，在庸契約偷或合蓋同規(guī)稠定的限期限式內(nèi)，前將資當(dāng)產(chǎn)租耐讓給符承租缸人使船用的攀一種燈交易們行為冬。言⑴撓、掌經(jīng)營冶租賃含(服瘋務(wù)性朽租賃省)：顧由租胸賃公前司向治承租抽單位凱在短即期內(nèi)匠提供羨設(shè)備卷，并闊提供靜維修線、保平養(yǎng)、歌人員睜培訓(xùn)承等倚的一反種服刷務(wù)性礙業(yè)務(wù)娃。補⑵店、墨融資添租賃潤：是淡由租夫賃公賓司按也承租欺單位柳要求直出資腹購買糞設(shè)備榮，在虜較長媽的契禽約或偶合同隔期內(nèi)劇提供巧給租蒜賃單城位使筐用的疊信用慢業(yè)務(wù)墳。設(shè)陰秘⑶屈、融飛資租臘賃的精基本翁程序詞：衛(wèi)呈①姐選擇睜租賃菠公司哄，提萄出委極托申狀請；脅翅需懂②運選擇景租賃趴設(shè)備撇，探尖詢設(shè)軟備價美格；武槽六墾③額簽訂椒購貨保協(xié)議古；添劈蒸里④姨簽訂悉租賃誓合同熱；修同插研⑤罵交貨世驗收崗；煙羞唐瘋⑥密結(jié)算諷貨款悟(設(shè)珍備供擱應(yīng)廠探商委常托收紫貨款矛，租贈賃公扁司承磚付貨筋款)疊；姿課欺及⑦羊投保勾；觸坦性煎⑧嚷交付欣租金敏；每央吹擱⑨只合同綠期滿謀處理改設(shè)備畢。表巨裁⑷墓、融腥資租評賃租勒金的餡計算當(dāng)：塔①釣設(shè)備高原價呢；恒潑②例預(yù)計珠設(shè)備墳殘值還；繪罷③匹利息乘；優(yōu)歉④捐租賃弦手續(xù)拖費；堆價抖⑤忌租賃叫期間村租金佳支付弱次數(shù)馬。湖伶料菜樓租金丸的支壞付方蟻式：癢①尖按支塵付間紅隔期卡長短抗，分押年付滋、半原年付燕、季味付、齒月付覺；業(yè)②掉按在過期初腦和期橡末支也付：標(biāo)分先歉付、革后付齡；弟③攏按每仔次是洲否等醒額支員付，鋸分等運額支末付、甜不等獲額支肢付。不確定忘租金界的方崗法：泥①息平均扭分?jǐn)傫偡ǔ硎艔澰捔镎勔Б诮业阮~場年金會法：秘樸士怪鄉(xiāng)絡(luò)敢共后付飼租金儀的計職算女校彎兆永悠克程伯璃潤隙朱聾先付錢租金焰的計銅算：染⑸燈租賃遵籌資堆的啦優(yōu)點矮：能央迅速遵迅速晃獲得已所需某資產(chǎn)治；先租賃昨籌資慌限制魚較少勸；鴉免遭妙設(shè)備騰陳舊芽過時炕的風(fēng)酒險；凈到痕期還砍本負(fù)純擔(dān)輕京；拐稅收罩負(fù)擔(dān)諸輕；菠租鄉(xiāng)賃可裂提供惕一種段新的攻資金族來源縣。獻(xiàn)缺點攻：資喜本成園本高圈；不營能享沉有設(shè)款備殘查值。渡4、柔商業(yè)朽信用澆：指卸商品植交易集中以鴨延期紛付款薪或預(yù)丘收貨丟款方懶式進(jìn)雷行購輕銷活艱動而丹形成隨的借承貸關(guān)駁系，你是企扶業(yè)之呆間的咸直接助信用菠行為絹。唱㈠形首式：舉⑴吧應(yīng)付謎賬款重：即晝賒購蒜購商抵品。慣(按摘是否歪支付朵代價兔為三繼種)側(cè)免費接信用范：包嶄括纖法定韻付款爪期限笑(收柿到通角知三躬天內(nèi)惱免費努)、塑銷售燥者允腰許的羨折扣障期限含。插有代售價信茄用：害放棄織現(xiàn)金凡折扣當(dāng)?shù)纳舔灅I(yè)信死用的社資本財成本磁公式檔：艷③居展期椅信用歐：企箭業(yè)在庫銷售奪者提故供的宇信用誦期限瑞屆滿使后以滴拖延盞付款勵的方雀式強(qiáng)框制取饒得的訓(xùn)信用右。酬憲推禮眼甘壇⑵春商業(yè)刑匯票用：單川位之健間根金據(jù)購歉銷合穿同進(jìn)職行延除期付懷款的罪商品盟交易簡時，疏開具擾的反萄映債犧權(quán)債弓務(wù)關(guān)雄系的騾票據(jù)似。燕承兌保：由文有關(guān)停方在五匯票久上簽薪章，保表示拔承認(rèn)樸到期罷付款喬。(撇承兌跳人不叨同分倉)惰燃談乞商業(yè)追承兌駁匯票偏：由麻銷貨獵單位墊或購披貨單握位開斜出，晉由購賣貨單逐位承款兌的席匯票體。巖輕施鞋銀行酷承兌削匯票擠：由犯銷貨鏟單位采或購廢貨單世位開魔出，煙由購鋸貨單倒位請憐求其史開戶府銀行往承兌下的匯廈票。代屯樓息豐妻乏⑶體票據(jù)欺貼現(xiàn)龍：指副持票盒人把劉未到掩期的連商業(yè)置票據(jù)毅轉(zhuǎn)讓唯給銀走行，著貼付昆一定士的利點息以忙取得致銀行店資金暗的一唯種借桂貸行立為。耀貼現(xiàn)決息：梢銀行夫在貼叉現(xiàn)商戒業(yè)票掠據(jù)時噴，所滾付金孟額低委于票柱面金售額。麗貼現(xiàn)杠率：蠶貼現(xiàn)臣息與工票面合額的悔比率銀。診香刃劉服扁蔥⑷醬預(yù)收才貨款雀：銷伐貨單眨位按姥照合只同和打協(xié)議弟規(guī)定謝，在這付出漿商品截之前毒向購勢貨單融位預(yù)憑先收逆取部案分或抱全部拌貨物沒貨款堤的信景用行插為。符抱欣歸㈡央、商淹業(yè)信委用的氏優(yōu)點畜：籌描資便天利；嘗限換制條列件少蚊；宵有時蕉無籌填資成蛛本。鼓久殃梢帆逢浩餅紫洪秤缸缺點吸：期呈限較俱短，教取得孔現(xiàn)金脊折扣不，則螞時間昌更短軟；島蔥放祝棄現(xiàn)享金折堪扣，印則須乘付出綠很高絹的籌哈資成未本。老六、筒資姓金成改本：曠1、百趙⑴句資金薪成本團(tuán)(資督本成撿本)撈：就田是企隱業(yè)籌飼集和木使用寫資金廁而支振付的溝各種蘋費用滲；(萄包括友：用獸資費游用、珠籌資述費用付)要1、森用資愿費用樹：企河業(yè)在法生產(chǎn)為經(jīng)營壟、投額資過餃程中擾因烏使用斗資本復(fù)而付皂出的驢費用魂。執(zhí)2、時籌資母費用鏡：企凳業(yè)在摸籌措癢資本煮過程吼中為石獲取諒資本仍而付沒出的只花費花。西(用跡資費極用&滋籌得哪資金爬間的慶比率倆公式堂)碧⑵常資本裹成本頭的性攝質(zhì)：恢是商含品經(jīng)陰濟(jì)條拖件下盤資本么所有來權(quán)和妄使用羽權(quán)分屬離的典必然霧結(jié)果獨。它幟包括蔬：資孕金的份時間預(yù)價值瞇、投分資風(fēng)訂險價破值。爆啟蒜琴⑶版作用賄：租①警資金族成本捏是比用較籌誤資方支式、稱選擇草籌資乒方案班的依警據(jù)；徐(有靈三種宣形式忘)湖1、別個別餐資本擱成本翠是比買較各方種籌想資方押式優(yōu)誓劣的加一個嘗尺度劃。要2、惜綜合翁資本耍成本批是企匪業(yè)進(jìn)驚行資據(jù)本結(jié)敞構(gòu)決照策的舅基本末依據(jù)注；呀3、申邊際獨資本就成本鄭是比汽較選筆擇追強(qiáng)加籌全資方餡案的呀重要穩(wěn)依據(jù)迎。穿眾燕順②偶資金誦成本株是評福價投押資項扣目可攪行性史的主泥要經(jīng)郊濟(jì)標(biāo)啟準(zhǔn)；祖座芝賊③技資金蹤成本芝是評哥價企藍(lán)業(yè)經(jīng)伙營成峽果的上最低算尺度姑。晚2、脹個別歌資本支成本艇：各星種長藍(lán)期資左本的能成本異。(李包括類：長迫期借萌款成怒本、駕債券食成本菜、優(yōu)過先股乓成本尚、普飼通股誤成本晴、留貨用利醫(yī)潤成千本)碼㈠、紛債務(wù)挽成本固(掉債券翻成本殺>長睛期借蕩款成肝本)環(huán)晶肚⑴宅、長欺期借屈款成常本痕衡練⑵懼、債塑券成際本晨㈡、史權(quán)益控成本延(普跪通股非、留宗用利洞潤風(fēng)控險最艷大，茶報酬瀉最高衡)陣⑴液、優(yōu)急先股差成本估：煮⑵剃、普闖通股正成本邊：食⑶繼、留逗用利錦潤成濾本：張㈢、靜綜合塌資本處成本排(加孩權(quán)平癥均資按本成困本)掀：企植業(yè)全討部長穗期資砍本的暫總成恒本，蠶通常討是以付各種皂資本裝占全翻部資意本的斤比重劇為幼權(quán)數(shù)室，對蛋個別廉資本夫成本疫進(jìn)行毯加權(quán)央平均羊確定倉的術(shù)㈣、姜邊際頌資本薄成本堪：是嶺企業(yè)捷追加耕新籌路資本軋的成萍本。憲擾宇需要百按加菌權(quán)平霞均法宅計算捆，其春權(quán)數(shù)糟須為扛市場拼價值攪權(quán)數(shù)渡。不加權(quán)衡平均導(dǎo)邊際桐資本笛成本至=各開種資聯(lián)本比稍重膽×晨個別宅資本創(chuàng)成本柿資本伸種類診目標(biāo)各資本乒結(jié)構(gòu)帥(所焰占比胃重)塔追加腦籌資腎（市費場價陵值）午個別撈資本固成本朋（%翻）支加權(quán)飼平均故邊際棒資本斥成本琴（%嚇）統(tǒng)債務(wù)度優(yōu)先球股疫普通巷股延0.哀20齊0.立05助0.欣75殃60零15賞22正5貧7.腫50恢12文.0抄0崗14你.8擱0商1.追50蘆0.徑60冷11碌.1漏0虹合計綢1.萬00痕30因0景-愛13玩.2錫七、橡資論本結(jié)激構(gòu)瓶：榨指在疊企業(yè)脫資本編總額犯(資順金總袋額)諷中各鏟種資北本的殿構(gòu)成粒比例臣。(淋最基巴本結(jié)怨構(gòu)：崇債務(wù)獲資本咐與權(quán)適益資扎本的各比例愁)巖1、儀財席務(wù)杠醒桿的掌原理胃：支便付固炮定性吵資本糠成本常的債移券資擁本越責(zé)多底→渡財務(wù)白杠桿菌系數(shù)顏越大列→李財務(wù)黨風(fēng)險擔(dān)越大起修米竭養(yǎng)狐財務(wù)爐杠桿標(biāo)作用窄：指癢那些潤僅支址付固諷定性沫資本派成本雪的籌賓資方途式(皇如企液業(yè)債漏券、劇優(yōu)先塵股、稀租賃旬等)繪對增撥加所糞有者脂(普會通股勉持有爬者)秀收益贊的作篩用。普通股每股利潤的變動率>息稅前利潤的變動率丟稅息蹲前利峽潤－趨固定誰性資惡金成紡本－患所得件稅＝詢所有兩者收芹益普通股每股利潤的變動率>息稅前利潤的變動率幣棵泡痛所有兔者收嘴益妻÷究普通貓股數(shù)盈量＝勤普通討股每亦股利剃潤依凡沿詳細(xì)滋：稻息稅慶前利處潤陷-利滿息黑=稅愛前利貴潤推-所氣得稅泥(4勿0%膏)翻–介優(yōu)先守股股水利敬=普別通股辟可分株配利勵潤水÷熔普通陜股數(shù)旨量須=每聯(lián)股利船潤柏2、糖每股張利潤汁分析械法葬：利圓用如每股殊利潤究無差母別點尺來進(jìn)巴行資顧本結(jié)仰構(gòu)決鏈策的逗方法課。腎每股燥利潤杰無差糞別點來(息鴨稅前物利潤單平衡盯點)順：指梁兩種畝籌資藍(lán)方式愧下慣普通迎股每雪股利吸潤相噸等時典的息漁稅前魔利潤董點，跨瓣辨吉防姑鋸忽弊廈扛回書俊攔僑凱雀籌資粥無差尸別點何經(jīng)營均利潤努＝借押入資研金成漲本率雨×紗（自腦有資丸金＋臟借入征資金凝）刃物框兵隊搜勞碰稈籌資君無差壁別點褲銷售援收入先＝１鬼－銷售售成羅本率毅－銷魯售稅拳率喚3、而資本灣成本胃比較符法飲：計貨算活不同后資本靠結(jié)構(gòu)精(o凝r籌棗資方鋤案)釣的裕加權(quán)估平均善資本筑成本適，并涂以此淘相互滑比較欲進(jìn)行午資本的結(jié)構(gòu)窄決策存的方掀法。家肢蛋帆攝沿粉床敏艘槐資本扎結(jié)構(gòu)民決策點：爺⑴肯初始絲資本油結(jié)構(gòu)祥決策瓣(加拌權(quán)平辱均資華本成獄本匯低市的為棋最佳螞資本曠結(jié)構(gòu)返)股⑵師追加盛資本腰結(jié)構(gòu)繞決策鼓第四率章乒流動乏資金茄管理足隆一、窮流賽動資浩產(chǎn)管慘理概畜述：腸1、剩流購動資郵金的它概念藝和組宗成：瞞錄滋流動匯資金猛(營徹運資毅金)寧：指堪企業(yè)膀生產(chǎn)聯(lián)經(jīng)營密活動瞞中占串用在版流動濕資產(chǎn)顏上的墾資金疼。碌流動饑資產(chǎn)棉：是疊指可陷以在俗一年冷內(nèi)或愉超過俊一年駕的一目個營迅業(yè)周怖期內(nèi)這變現(xiàn)麻或者癢運用叢的資對產(chǎn)。懸(相艙對固膛定資拐產(chǎn)而億言的汪)恒藝鹽⑴哀流動竿資金王的兩墳方面竹：每①芝構(gòu)成刺要素檔：包揀括墊低支于美勞動波對象猾、鄰工資弊、掏其他秒貨幣拉支出游的資催金舒。全②嬌占用椅形態(tài)速：生夕產(chǎn)儲稅備資月金晌→暫未完雹工產(chǎn)族品資當(dāng)金荒→纏成品皇資金兇→梁貨幣板資金脾、結(jié)腿算資維金?！泿刨Y金————庫存現(xiàn)金、銀行存款—應(yīng)收及預(yù)付款——應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、待攤費用—原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件————生產(chǎn)儲備資金形態(tài)流動資金—貨幣資金————庫存現(xiàn)金、銀行存款—應(yīng)收及預(yù)付款——應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、待攤費用—原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件————生產(chǎn)儲備資金形態(tài)流動資金——存貨————在產(chǎn)品、自制半成品————————————————未完工產(chǎn)品資金形態(tài)—產(chǎn)成品、外購商品——————————————————成品資金形態(tài)—短期投資—————————短期債券—————————————————對外投資占用貨幣資金與結(jié)算資金形態(tài)占豪匆賞貓廚稍⑵表應(yīng)收附及預(yù)使付款目項；娃殃估啊項礙賢⑶專存貨販；籌準(zhǔn)挨委臨廈貌⑷哪短期戒投資雜。傳2、網(wǎng)流定動資刺產(chǎn)的煉特點依：像⑴齡流動狗資產(chǎn)防占用蕉形態(tài)召具有林變動傲性揀；(篩貨幣灑資金衫→獨生產(chǎn)且儲備移資金亂→齡未完寸工產(chǎn)巴品資建金愉→目成品善資金熄→良貨幣蘋資金艘)盈漆刮襯淺種榜掉厚如問⑵鴨流動惑資產(chǎn)養(yǎng)占用嘆數(shù)量可具有淘波動糊性技；澆憂指轟替民俊處悠根第⑶觸流動磚資產(chǎn)許循環(huán)蝶與生語產(chǎn)經(jīng)令營周命期具瑞有費一致御性但。咬3、迫流星動資獎金管貼理的摔意義肉和要壩求：秒意義開：消⑴證加強(qiáng)糠流動焦資金僻管理跪，可哈以加快速流成動資轎金周素轉(zhuǎn)，宮減少贊流動嶺資金矛占用宵，促析進(jìn)企解業(yè)生幕產(chǎn)經(jīng)炕營的延發(fā)展蝴；族線薪膏筋(莫加強(qiáng)巨資金寬管理頁→單加速轎周轉(zhuǎn)防時間瘡，減設(shè)少占治用量五→弟節(jié)約逃流動渾資金迷：絕雄對節(jié)竊約：翅生產(chǎn)澇和銷吼售任層務(wù)不吃變下計，減夾少資嶼金占企用量怠，并餓從周毀轉(zhuǎn)中霜騰出盼一部盲分流背動資交金。你館似套撇成妙守脹漲除氧練獻(xiàn)舊熔船灘季鄭蹲相裕對節(jié)維約：猴以原脖有的奉資金減數(shù)量待來完略成更荷多的古生產(chǎn)挨和銷意售任熔務(wù)，盲多增罷產(chǎn)少脖增資希。)貫知輝辦例闖⑵弱加強(qiáng)欲流動級資金佩管理氏，有拍利于骨促進(jìn)火企業(yè)愈加強(qiáng)來經(jīng)濟(jì)晃核算怕，提要高生傭產(chǎn)經(jīng)陳營管拾理水勻平?；珗@要村求：號⑴率即要銷保證伐生產(chǎn)理經(jīng)營擔(dān)需要哪，又匪要節(jié)木約、蝦合理尸使用越資金僵；科事個推⑵慧管資季金的黨要管悼資產(chǎn)塵，管擺資產(chǎn)然的要判管資叫金，申資金必管理吐和資胸產(chǎn)管霉理相稀結(jié)合秤；憂族愧困⑶緒保證易資金姑使用秒和物老資運準(zhǔn)動相吳結(jié)合份，堅鋤持錢庸貨兩淺清，展遵守?fù)旖Y(jié)算端紀(jì)律墊。聲冶兩預(yù)⑷爬流動惕資金騰只能右用于訂生產(chǎn)蒸經(jīng)營雁周轉(zhuǎn)甲的需捕要，棗不能銀用于奸基本那建設(shè)膜和其掠他開攜支?？径?、裕貨酸幣資局金管瀉理：罩1、急現(xiàn)賀金管丸理、只㈠、雕持有桑現(xiàn)金晌的動欠機(jī)：獲①命支付例動機(jī)彩；后②刊預(yù)防蝴動機(jī)依；粒③獎投機(jī)銳動機(jī)貼偶[撒以上討，可老是貨惰幣資狗金、犁有價岸證券匙]咸㈡、神原則逝：縣⑴任錢賬拘分管幕，會精計、想出納譜分開法；賢永謊袖吳⑵冰建立爹現(xiàn)金齒交接竿手續(xù)祝，堅嘆持查塔庫制娃度；虜村肉吃圣庸導(dǎo)梳削拿晚咬辮⑶幫遵守錢規(guī)定錫的現(xiàn)尋金使參用范仇圍；豪慨織屋尼謀⑷性遵守牛庫存績現(xiàn)金涂限額撲；盒第雕剪終濫哄蝕桑級怒鉤綠⑸配嚴(yán)格夏現(xiàn)金窩存取螞手續(xù)般，不投得坐雕支現(xiàn)座金。①按經(jīng)濟(jì)合同發(fā)運商品物資銷貨（收款）單位購貨（付款）單位購貨單位開戶銀行銷貨單位開戶銀行③傳遞托收承付結(jié)算憑證⑥劃轉(zhuǎn)手續(xù)②托收承付結(jié)算憑證手續(xù)⑦通知所托收款項己入賬①按經(jīng)濟(jì)合同發(fā)運商品物資銷貨（收款）單位購貨（付款）單位購貨單位開戶銀行銷貨單位開戶銀行③傳遞托收承付結(jié)算憑證⑥劃轉(zhuǎn)手續(xù)②托收承付結(jié)算憑證手續(xù)⑦通知所托收款項己入賬⑤承付款項并付款④通知托收承付結(jié)算憑證手續(xù)爸頌將旨泄掉灣得閉掌⑵隸托收豈承付顫結(jié)算報方式隔；托已收長②③犁④賠/承舒付霉⑤⑥羽⑦太脆帥瘡紋慮鼠桌錘殘⑶沃委托五收款矮結(jié)算稠方式悲；所②③舅④扒街茶喘棚好秘鴉裕期⑷喘支票潑結(jié)算職方式匆；分友：現(xiàn)跟金、雪轉(zhuǎn)賬演支票火屠買輸孫染姥奴隱結(jié)⑸燥銀行喬匯票普結(jié)算么方式政；茶適蟲叼稀掩魂街羊必⑹田商業(yè)徑匯票菜結(jié)算雄方式腎：A懼、商答業(yè)承李兌匯征票；逢慚狀殃輛瞧陡舒繪唯疲群峰跪而繳肚拔患B椒、銀陽行承債兌匯座票。巷決?？阁@欣丹薦清組⑺嫌銀行粘本票鍋結(jié)算乏方式婆?？?、怠貨銷幣資田金的織控制寧：幟⑴挨貨幣灘資金盜收支革計劃戴的編催制：多①木貨幣拴資金處收入作：A幕營業(yè)完收入記、B客其它歡收入貴；錢些咱捎債膠位謙肚機(jī)許削貪含錘②主貨幣資資金圾支出辱：A像營業(yè)前支出姨、B降其它狗支出險。餡③茫凈貨村幣資換金流虜量：帳④償貨幣擺資金戲余缺梨：鉗企轉(zhuǎn)⑵勾貨幣支資金搶最佳讀持有憐量的堵確定腫：碧①剝持有易成本紡(機(jī)多會成撞本)滅：指碧持有燃貨幣深資金撐而離損失騰的利齊息收攜入檢或匙因借涼款而爭支付攻的利伐息孝。它舟與持瘡有的潤貨幣通資金蜻數(shù)量北成正似比；獎慢樣脆診渡切得道帽談罰鏡緒洋裁納②段轉(zhuǎn)換傷成本礦：指俘用蹄有價士證券禿等資免產(chǎn)薄轉(zhuǎn)換嫁成貨給幣資釋金而孩發(fā)生慮的固渾定成睡本嶄，一組般它匠與轉(zhuǎn)擁換的虜次數(shù)革成正出比。石循挎砌黨三、晝應(yīng)僅收款震項管橫理：身應(yīng)收調(diào)款項侄包括丹：應(yīng)揭收帳撐款、菊應(yīng)收食票據(jù)式、其耕他應(yīng)明收款強(qiáng)1、刺應(yīng)水收賬格款：碼⑴愁、功提能：火①相增加寄產(chǎn)品濾銷售恢的功間能(釘賒銷誠是促戒進(jìn)銷橡售的居方式畫)；灘②見減少柏產(chǎn)品勸存貨諒的功競能(娘應(yīng)收左賬款煉無需饑存貨停開支暑的管碰理/脹倉儲康費)剝。宜⑵決、成刺本：白①潔機(jī)會犧成本鳴指貍由于蔑資金贏投放饑占用陳于應(yīng)女收賬經(jīng)款，翅而放厚棄投席資于床其他霉方面六的收夠益。肢②編管理雞成本秤：包偷括：皺各種尺信用蘋費用池、催頸收賬兇款的伴費用仇等；毅嫂草件③夢壞帳秋成本等：指卵由于油應(yīng)收錄賬款宮不能綠及時遺收回楊發(fā)生役壞賬奧而給痛企業(yè)混造成責(zé)的損當(dāng)失。獨**拘確認(rèn)陸條件鄰：一輕、足債務(wù)培單位郵撤銷羨，依房法清例償后麗確實霞無法約追回畝的部駕分育羞車闖結(jié)漫二耕、庭債務(wù)境人死虜亡，徐無遺假產(chǎn)可床供清殺償，稱無義燈務(wù)承桌擔(dān)人賢確實柴無法欺追回腫的部塊分。妥**湖掌握思有關(guān)腔應(yīng)收感賬款良的信寺息唱→總借助堆‘會賬齡茅分析貴表輝’濤的編蝴制焦→唇其根他據(jù)焰未付鍋賬款外時間做的長陜短風(fēng)分析塑應(yīng)收外賬款否→科顯示英應(yīng)收螺賬款莫己流捏通在籍外時撥間長翠短嫌。阻2、澤信辰用政姿策：濟(jì)牢⑴聰信用惡標(biāo)準(zhǔn)斗(放漆寬標(biāo)肯準(zhǔn))寇：指富企業(yè)強(qiáng)接受他用戶想賒銷藥條件類時，咬用戶棵必須游具務(wù)拿的最峰低財藝務(wù)能味力；程⑵昆信用博期限踩：是掘企業(yè)憤給予滅用戶嘗的付夫款時返間會名激僻鈔⑶鋤現(xiàn)金繭折扣羨；愁趟卻屯鑄⑷幼收賬棉政策賭。宣其基剃本模時式：筆信用負(fù)標(biāo)準(zhǔn)某（預(yù)急計壞吩賬率出）腿信用當(dāng)條件燕收賬聾政策躍0%迫~1虎%降從寬局信用財條件攜，6鄭0天蠶付款濫消極漠收賬李政策投，拖沃欠2邁0天銀不催尸收停1%常~5勵%幅一般匯信用隨條件右，4爆5天范付款體一般描收賬屢政策固，拖脊欠1丘0天勢不催木收埋5%矩~2哥0%佳從嚴(yán)織信用韻條件縫，3啊0天嘉付款迎積極抄收賬災(zāi)政策篇，拖薯欠立聚即催靈收宇20殿%以笨上病不賒雕銷互3、拆應(yīng)設(shè)收賬廈款日滑常管毫理：借⑴句調(diào)查廁客戶定信用避狀況墳：資某料來輪源痛①圣企業(yè)輕財務(wù)松報表搭；保鄰掃②握來自眠信用仙評估帶機(jī)構(gòu)客的資尾料；及黎蟲座③屈來自假銀行販的資蠢料；堆蔽債豬海紅角子創(chuàng)榜攜搖井析厚定敢④部來自售企業(yè)福主管報部門浸和其預(yù)他部跪門的膊資料渴，對緊于這語些資幅料需色經(jīng)過蕉精選站才能證使用叉。留僚⑵寬評估臥客戶儉信用竊狀況鞏：朵①封五C唇評估油法裹：品濫質(zhì)、鴿能力頂、資黨本、燭擔(dān)保挪品、傳行情美。猜解霸虹佛挪代春望令乓翻猶②情信用雪評分融法繩：先伸對客如戶一決系列享財務(wù)免比率惠和信丈用情瓦況評惑分，掛后加嚷權(quán)平序均。預(yù)茂形⑶惕催收敘應(yīng)收蕩款項濟(jì)：信殊函通債知窄→悠電告前摧收單→棄派員基面談古→紐拆諸晨法律糠疊屢⑷廉預(yù)計渣壞帳侵損失頃，計芹提壞最帳準(zhǔn)居備金陰：喂瘦步壞枕賬損膀失財?shù)軇?wù)綁處理統(tǒng)方法依：一犧、匹直接負(fù)核銷起法品——起發(fā)生臣的壞碌賬損萌失直突接計解入成與本、嬌費用帝；密哥慚栽暮鉛卵滴燕借替員愛異二績、舊壞賬鍵備抵筋法撇——競先估栗計壞勸賬損邁失，象提取倘壞賬勇準(zhǔn)備朋金，搖發(fā)生盞壞賬膛時沖胃減壞瘦賬準(zhǔn)豎備金喝?？莘椒òl(fā)：憑①榴銷貨蹄百分青比法豎；改②姨賬齡門分析瓜法；犁絞③粱應(yīng)收批賬款鈴余額居比率纖法。旨四、峰存負(fù)貨管仰理：翁1、蹲存蓬貨管兆理概坑述：憐㈠、根存貨奶：是蜓指企楊業(yè)在易生產(chǎn)德經(jīng)營潤過程團(tuán)中為厚銷售夢或稱耗用蘭而儲從備的餃物資辯(包蚊括：張原材拋料、念在產(chǎn)雞品、除