煤炭交易中心的主要問題成因及建議

煤炭交易中心的主要問題、成因及建議2013-03-2911:27:00 來源：國研視點2012年11月27日內(nèi)容摘要：煤炭交易中心是煤炭市場體系優(yōu)化的方向，在全國各地已建有若干家，但成功經(jīng)驗不多而問題不少。交易模式傳統(tǒng)、市場體系不健全、政策障礙是主要原因。煤炭交易中心是提供“1+N”服務(wù)的、以競價交易為主導的集中型電子交易市場，發(fā)展應(yīng)把握三個重點：一是為交易商拓展交易渠道；二是成為現(xiàn)代化的交易市場；三是提升供應(yīng)鏈管理能力。對于煤炭交易中心的發(fā)展，政府應(yīng)給予支持：一是引導煤炭交易中心開展合法、合規(guī)的集中競價現(xiàn)貨交易，推動動力煤期貨上市；二是建立新型煤炭交易模式創(chuàng)新試點，形成全國煤炭交易公共服務(wù)平臺；三是給予優(yōu)惠政策支持，解決煤炭交易中心發(fā)展中的實際困難。關(guān)鍵詞：煤炭交易中心，集中型電子交易，問題與成因，政策建議面對面對手交易仍然是我國煤炭市場的主導交易模式。由于交易模式傳統(tǒng)所引發(fā)的諸如價格發(fā)現(xiàn)、信息傳導、金融服務(wù)等市場功能不全以及交易存在大量額外交易費用等矛盾長期無法解決。煤炭交易中心是現(xiàn)代化的交易市場，以集中型電子競價交易為主導，為交易商提供專業(yè)化、標準化的交易及相關(guān)服務(wù)，已成為我國煤炭市場體系優(yōu)化的基本方向。然而，煤炭交易中心建設(shè)雖然得到了各地政府的大力支持，但在運營階段卻遇到發(fā)展的瓶頸，成功者不多而問題卻不少。一、全國各地已建有若干煤炭交易中心（一）煤炭交易中心是提供“1+N”服務(wù)的，以競價交易為主導的集中型電子交易市場煤炭交易中心是為煤炭生產(chǎn)、流通、消費企業(yè)提供煤炭交易服務(wù)以及與交易相關(guān)服務(wù)的集中型交易市場。煤炭交易中心是狹義的市場概念，是買賣雙方進行商品交換的固定場所，必須由多個買賣主體集中參與才能形成?！凹小斌w現(xiàn)在三個方面：一是交易商集中。作為煤炭買賣的場所，交易中心必須吸引眾多煤炭生產(chǎn)、流通和消費企業(yè)參與，成為交易商云集的場所。二是交易集中。作為現(xiàn)代化的交易市場，交易中心必須具備價格發(fā)現(xiàn)、信息傳導、降低交易成本等功能。只有依托集中的交易，也即多個交易商在某一個時間段內(nèi)同時交易形成競爭，才能充分釋放市場的上述基本功能。三是服務(wù)商集中。作為大宗生產(chǎn)資料商品，煤炭交易中心必須能夠提供與交易相關(guān)的配套服務(wù)。煤炭交易服務(wù)以及與交易相關(guān)的服務(wù)構(gòu)成了一個龐大而復(fù)雜的體系，包括倉儲、運輸、洗選加工、資金擔保、融資、質(zhì)檢、信息以及其他商務(wù)休閑服務(wù)等。交易中心提供的服務(wù)種類有限，需要引入諸多專業(yè)化的服務(wù)提供商，如銀行、運輸和倉儲企業(yè)、餐飲酒店等，形成服務(wù)商聚集。既然是集中型的交易市場，交易中心的每一項活動都是圍繞交易展開的，其他活動或服務(wù)都是為了達成交易而提供。這種以交易為核心，以其他服務(wù)為支撐的業(yè)務(wù)模式稱為“1+N”服務(wù)。如下圖所示。煤炭交易中心的“1+N”服務(wù)體系“1+N”模式中：“1”是指電子交易服務(wù)。目前，我國煤炭交易以面對面交易為主。這種傳統(tǒng)模式已經(jīng)影響到市場功能的正常發(fā)揮和資源的高效配置。而電子交易具有公開透明、不受地域時間限制等優(yōu)點，能夠進一步推動煤炭市場化進程?！癗”包括信息、運輸、倉儲、結(jié)算、融資、質(zhì)檢、加工、咨詢、商務(wù)、生活等在內(nèi)的多項配套服務(wù)。服務(wù)提供主體可以是交易中心，也可以是集聚在交易中心的專業(yè)服務(wù)商。煤炭交易中心的交易方式應(yīng)以開展集中競價電子交易為主導。集中競價交易是兩個以上的買方和賣方集中競買或競賣，在競買或競賣過程中確定交易價格并發(fā)現(xiàn)市場價格的交易方式。股票交易、拍賣、招標都屬于競價交易。國儲糖、國儲糧、國儲棉交易都引入了集中競價方式。交易方式是煤炭交易中心交易模式的重要組成部分，可以有多種類型，例如場內(nèi)協(xié)商等。但電子化的集中競價應(yīng)成為主導，否則煤炭交易中心只能停留在傳統(tǒng)交易階段，難以具備現(xiàn)代化市場必須具備的價格發(fā)現(xiàn)、信息傳導等功能。（二）全國多個地區(qū)建有煤炭交易中心且各具特色早在20世紀90年代初，我國就已開始了煤炭交易中心的探索［①1992年原國家煤炭部牽頭在上海組織成立了上海煤炭交易所，1993年又在太原組建煤炭交易中心。］。隨著煤炭市場化改革的不斷深入，煤炭交易中心再次受到關(guān)注和重視［②2005年6月《國務(wù)院關(guān)于促進煤炭工業(yè)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)［2005］18號）中明確提出“加快建立以全國煤炭交易中心為主體，以區(qū)域市場為補充，以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為平臺，有利于政府宏觀調(diào)控、市場主體自由交易的現(xiàn)代化煤炭交易體系?！敝?，我國多個地區(qū)開始建設(shè)煤炭交易中心。］。初步統(tǒng)計，截至2012年9月，我國各地建成的煤炭交易中心超過20家，詳見附表。已經(jīng)運營的煤炭交易中心分布于全國多個地區(qū)，形成了煤炭產(chǎn)地、中轉(zhuǎn)地、消費地并存的空間布局。現(xiàn)有煤炭交易中心的主導業(yè)務(wù)可以分為傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易、信息服務(wù)、電子交易和物流服務(wù)四種類型。傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易是交易中心為買賣雙方提供面對面溝通談判的場所，并依托交易中心自己的煤炭存儲、配煤、物流運輸?shù)荣Y源實現(xiàn)煤炭交易；信息服務(wù)是以煤炭交易以及相關(guān)信息為主要業(yè)務(wù)，依托現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)平臺，為交易商發(fā)布供求信息并提供諸如倉儲、船舶運輸?shù)刃畔?；電子交易是利用現(xiàn)代化技術(shù)手段，實現(xiàn)整個交易過程的電子化，包括交易前的信息發(fā)布、交易中的價格形成、交易后資金結(jié)算和貨物交割，目前真正開展的不多，典型的有陜西煤炭交易中心；物流服務(wù)是依托煤炭運輸、倉儲、配煤等服務(wù)，憑借自身的運輸節(jié)點和運輸資源優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)。也有些交易中心采取多種業(yè)務(wù)類型，例如秦皇島海運煤炭交易市場除了信息服務(wù)外，也提供傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易服務(wù)。二、煤炭交易中心存在的主要問題和原因（一）煤炭交易中心存在三個主要問題以“1”為核心的電子交易沒有發(fā)揮作用。一是交易尚未成為煤炭交易中心運營的核心。交易服務(wù)應(yīng)成為煤炭交易中心的核心業(yè)務(wù)。但全國已運營的20余家交易中心，幾乎都以“N”作為主要業(yè)務(wù)，名為交易中心，實為物流中心或信息中心。交易中心的交易量少，場內(nèi)人氣不旺，難成規(guī)模。二是主導交易方式不是集中型電子競價交易。交易中心幾乎都建有現(xiàn)代化的電子交易平臺，交易方式可分兩類：一類是現(xiàn)貨交易，主要以現(xiàn)貨電子交易和面對面交易為主。場內(nèi)協(xié)商交易即屬于現(xiàn)貨交易。另一類是虛擬交易，多通過引入金融機制進行合約炒作。對于前者，交易中心只是將買方的貨物需求信息和賣方的貨物供給信息發(fā)布，買賣雙方商品議價等關(guān)鍵環(huán)節(jié)依然是通過傳統(tǒng)的面對面方式進行。因此，交易都是在線下或場外達成后再上線或進場履行合同簽訂等手續(xù)。交易商進入的原因或是迫于地方政府的行政干預(yù)，或是僅為享受交易中心提供的稅費優(yōu)惠。對于后者，由于沒有實物交割難以吸引到大量的交易商參與。不論是哪類，都不屬于真正意義的集中型電子競價交易。以“N”為支撐的服務(wù)體系不能滿足交易需求。一是資金服務(wù)能力較弱。煤炭是大宗生產(chǎn)資料商品，煤炭交易涉及大量的資金流動。目前，大多數(shù)煤炭交易中心都開展了資金服務(wù)，例如東北亞煤炭交易中心與銀行合作積極嘗試供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并取得了一定成效。但是，很多交易中心的資金服務(wù)效果并不佳。首先，交易中心并沒有第三方結(jié)算平臺對資金進行監(jiān)管，交易商仍需要通過與銀行協(xié)商完成結(jié)算。其次，參與煤炭交易的大量中小型流通商對融資服務(wù)的需求非常迫切。而絕大多數(shù)的交易中心并沒有通過與銀行合作開發(fā)出較好的金融產(chǎn)品，甚至對交易中心在供應(yīng)鏈金融中發(fā)揮的作用也未形成清晰的認識。二是物流服務(wù)的資源整合能力不高。鐵路運輸一直是我國煤炭交易的瓶頸，只有山西太原煤炭交易中心能夠提供鐵路運輸服務(wù)。由于交易量小，煤炭交易中心不能對物流企業(yè)和加工企業(yè)形成足夠的影響力，只有少數(shù)交易中心能夠提供一定區(qū)域內(nèi)的公路和海洋運輸相關(guān)服務(wù)，所提供的倉儲、加工等服務(wù)也極為有限。因此，煤炭交易中心無法滿足煤炭交易在全社會范圍內(nèi)配置物流資源的需求。三是信息服務(wù)水平有待提升。煤炭交易中心均建有門戶網(wǎng)站，實時發(fā)布各類信息和分析報告，但還無法通過信息服務(wù)系統(tǒng)實現(xiàn)交易信息的共享和業(yè)務(wù)協(xié)同，無法通過交易、交割關(guān)鍵環(huán)節(jié)信息的可視化推動交易的順利完成。目前，只有地處鄂爾多斯的內(nèi)蒙古煤炭交易中心能夠部分實現(xiàn)上述功能。四是其他輔助服務(wù)不到位。煤炭交易中心是有形市場，為方便交易商溝通交流和生活休閑，需要為其提供法律咨詢、商務(wù)辦公、會議、餐飲住宿、娛樂休閑等服務(wù)。但目前的交易中心還不能完全具備上述功能。專業(yè)化程度不高且盈利模式單一。一是專業(yè)化程度不高，缺乏有效的規(guī)范行為、降低風險的制度和措施。煤炭交易中心雖然參考其它大宗商品市場建立了相關(guān)的制度體系，但對煤炭商品特性、交易特點等還未形成系統(tǒng)化的認識；交易制度的標準化程度雖高但缺乏針對性，法律法規(guī)的約束力也較弱。二是盈利模式單一，盈利點并非服務(wù)。簡單而言，盈利模式是企業(yè)賺錢的渠道。煤炭交易中心為交易商提供的是專業(yè)化、標準化的服務(wù)。但各種服務(wù)中，有的層次不高，有的由于交易量少不能真正展開，有的仍在探索階段，有的服務(wù)功能根本不具備，因此，目前無法依靠服務(wù)實現(xiàn)盈利的多元化，其利潤點往往是收取買賣雙方的會員費以及以中間商身份收取中介費。（二）主要原因交易模式仍以傳統(tǒng)為主，難以對交易商形成有效吸引力。煤炭交易商長期習慣于一對一的面對面交易，隨著煤炭市場化的發(fā)展，大部分交易商也意識到學習和借鑒其他大宗生產(chǎn)資料商品的交易模式十分必要，并對交易中心的建設(shè)持認可態(tài)度。這也是交易中心建設(shè)的動力之一。然而，由于現(xiàn)實的煤炭市場不具備開展電子交易的條件，交易商在實際交易中仍傾向于采用面對面交易，對現(xiàn)代化的集中競價電子交易持觀望態(tài)度。因此，大部分交易中心變成了物流中心或信息中心。同時，提供的服務(wù)水平不高，沒有挖掘出交易商對于服務(wù)的真正需求，不具備煤炭市場缺失的關(guān)鍵服務(wù)環(huán)節(jié)。對于交易商而言，交易模式?jīng)]有創(chuàng)新，與其進場交易還不如固守原有的方式穩(wěn)妥。除非政府要求必須進場履行交易交割手續(xù)或煤炭交易中心能夠提供稅費優(yōu)惠等條件，否則參與的意義不大，甚至還會增加交易成本。這是導致現(xiàn)階段煤炭交易中心人氣不旺的主要原因。煤炭市場體系不健全，制約煤炭交易中心服務(wù)水平的提升。煤炭交易中心的吸引力在于能夠以較低的交易成本和交易風險幫助交易商達成交易，并能夠提供諸多服務(wù)，這就需要強大的服務(wù)體系和規(guī)范的市場環(huán)境相支撐。由于我國煤炭市場體系不健全，煤炭流通服務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)缺失、不必要環(huán)節(jié)增多，提高了煤炭交易成本，降低了流通效率，增大了交易風險。全社會的煤炭流通水平整體不高，必然會制約煤炭交易中心專業(yè)化、標準化服務(wù)體系的構(gòu)建。煤炭交易中心的運營遇到政策障礙。利用商品的較高流動性實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)是交易中心的重要功能，也是其能夠吸引交易商參與的重要因素。交易中心功能的充分發(fā)揮僅靠即期現(xiàn)貨交易是不夠的，還需要中遠期現(xiàn)貨甚至期貨交易。但由于一些早期建設(shè)的大宗商品交易所在交易中既扮演“裁判員”又扮演“運動員”的角色，出現(xiàn)了巨額詐騙等諸多事件。為控制風險，國家先后三次對大宗商品交易市場進行整頓，對開展集中競價交易進行了嚴格限制［③第一次：2006年國務(wù)院頒發(fā)《期貨交易管理條例》，首次對“變相期貨交易”的含義進行了界定，即任何機構(gòu)或者市場，未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，采用集中交易方式進行標準化合約交易，同時采用履約擔保、當日無負債結(jié)算制度和保證金制度（且保證金收取比例低于合約或合同標的額20%的）或具備其特征之一的，為變相期貨交易。第二次：2008年至2009年底間，國家工商總局發(fā)布232號文，其后商務(wù)部、公安部、工商總局、法制辦、銀監(jiān)會和證監(jiān)會五部委發(fā)布《中遠期交易市場整頓規(guī)范工作指導意見》（俗稱“國六條”），禁止設(shè)立新的大宗商品中遠期交易市場，并規(guī)定了保證金第三方托管等制度。第三次：《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（國發(fā)［2011］38號），38號文規(guī)定“除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)管機構(gòu)批準設(shè)立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易?！保荨＿@些政策的制定雖然在一定程度上規(guī)避了大宗商品的交易風險，但也對煤炭市場化改革帶來阻礙，制約了煤炭交易中心市場功能的充分發(fā)揮。三、煤炭交易中心的發(fā)展應(yīng)重點解決三個問題（一）引導需求，拓展交易商交易和融資渠道煤炭交易中心不應(yīng)以迎合現(xiàn)有的市場需求作為發(fā)展方向，而要基于完善的服務(wù)體系創(chuàng)新交易模式，積極挖掘潛在的、真實的交易需求，為煤炭交易商提供新型的銷售、采購、融資渠道。煤炭交易中心應(yīng)從為交易商拓展渠道的角度出發(fā)選擇交易模式：一是積極挖掘交易商的真實需求，重點發(fā)揮市場的發(fā)現(xiàn)價格、降低成本、規(guī)避風險功能，引導交易商進場交易，提高市場的活躍度；二是積極發(fā)展和完善“1+N”服務(wù)，為交易服務(wù)商創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，共同構(gòu)建以交易服務(wù)為核心、以相關(guān)服務(wù)為支撐的交易服務(wù)平臺，實現(xiàn)通過專業(yè)化、標準化的服務(wù)吸引交易，通過交易規(guī)模的不斷擴大和服務(wù)需求的增長提升服務(wù)種類和質(zhì)量。（二） 開展集中競價電子交易，建設(shè)現(xiàn)代化交易市場煤炭交易中心是以集中型電子競價交易為核心的現(xiàn)代化交易載體，必須有別于傳統(tǒng)的煤炭市場：一是開發(fā)拍賣、招標等競買、競賣電子交易方式，真正實現(xiàn)以煤炭買方和賣方在固定場所的固定時間內(nèi)集中交易、在共同的服務(wù)平臺上享受專業(yè)化和標準化服務(wù)的集中型電子交易為主導，而非以線下談判交割、線上合同結(jié)算的電子商務(wù)或場內(nèi)協(xié)商談判的面對面交易為主導。二是結(jié)合煤炭商品特點和我國煤炭市場特性，通過交易品種、交易方式、交易交割規(guī)則和流程等的標準化、規(guī)范化和制度化形成煤炭市場的現(xiàn)代化集中競價機制。（三） 搭建智能化網(wǎng)絡(luò)平臺，提升供應(yīng)鏈管理能力煤炭交易中心本身不參與交易，而是為交易的參與者提供交易的場所，滿足其交易需求并為其提供各種與交易相關(guān)的服務(wù)。煤炭交易中心以智能化網(wǎng)絡(luò)平臺為載體，通過服務(wù)的提供管理煤炭行業(yè)的供應(yīng)鏈，高效銜接煤炭市場的各種資源，“不求為我所有，但求為我所用”。一是構(gòu)建信息系統(tǒng)，實現(xiàn)信息共享和業(yè)務(wù)協(xié)同；二是采取模塊化管理，根據(jù)交易商的交易需求實現(xiàn)模塊的智能化組合；三是運用先進的通訊技術(shù)，實現(xiàn)交易、交割關(guān)鍵環(huán)節(jié)的可視化。四、政策建議以煤炭交易中心為載體，開展集中競價電子交易是我國煤炭市場體系建設(shè)的重大變革。煤炭交易中心不同于傳統(tǒng)的煤炭市場，在建設(shè)和運營過程中離不開政府的大力支持。（一） 引導煤炭交易中心開展合法、合規(guī)的集中競價現(xiàn)貨交易，推動動力煤期貨上市以遵循客觀經(jīng)濟規(guī)律為原則，運用政策支持、市場培育、法規(guī)約束、行政監(jiān)管等手段，鼓勵煤炭交易中心探索集中競價現(xiàn)貨交易方式，盡快建立煤炭交易中心建設(shè)和運營監(jiān)管體系，對借口集中競價開展違法違規(guī)交易行為的交易中心嚴厲懲處；推動動力煤期貨上市進程，形成現(xiàn)貨與期貨的價格聯(lián)動機制，完善煤炭市場體系。（二） 建立新型煤炭交易模式創(chuàng)新試點，形成全國煤炭交易公共服務(wù)平臺在關(guān)鍵的煤炭流轉(zhuǎn)地選擇具有較好發(fā)展前景的煤炭交易中心，作為新型煤炭交易模式的創(chuàng)新試點，發(fā)揮政府的導向作用，做實政府的各項支持政策，集中資源推動新模式的研發(fā)和推廣。同時，啟動煤炭交易信息工程，聯(lián)網(wǎng)各地煤炭交易中心，形成全國煤炭交易公共服務(wù)平臺。一是促進煤炭市場信息的及時、準確傳遞，提高煤炭交易的誠信度；二是促進煤炭市場的規(guī)范化、制度化、標準化發(fā)展，提升煤炭交易中心的服務(wù)質(zhì)量；三是促進煤炭交易中心與政府之間形成有效的溝通渠道，提高政府對不規(guī)范交易行為的約束力；四是促進政府服務(wù)、引導、監(jiān)督等職能的充分發(fā)揮，構(gòu)建政府對煤炭市場的管控平臺，發(fā)揮市場的基礎(chǔ)性作用，通過市場化手段管控煤炭市場。（三）給予優(yōu)惠政策支持，解決煤炭交易中心發(fā)展中的實際困難煤炭交易中心在建設(shè)和發(fā)展過程中會遇到一些實際困難，主要體現(xiàn)在交易不活躍、金融服務(wù)難創(chuàng)新、商流得不到鐵路運力保障、建設(shè)用地不足等方面。煤炭交易中心屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，對區(qū)域轉(zhuǎn)型和服務(wù)創(chuàng)新能夠發(fā)揮引領(lǐng)作用，政府和金融機構(gòu)應(yīng)針對其實際困難給予