理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

主講教師：潘靜波《個(gè)人理財(cái)》【CaseStudy】:巨款如何過關(guān)？犯罪集團(tuán)首腦一哥將犯罪所得到的金錢，存于瑞士某銀行內(nèi)，而他每年春天就會(huì)到瑞士將黑錢帶回香港。

香港警方已經(jīng)留意了一哥很久，故在他每次過關(guān)時(shí)，都會(huì)特別細(xì)心地搜查他的行李。海關(guān)在他的行李內(nèi)只找到一些衣褲，并沒有什么特別的東西。而在一哥的身上，就只有一副名貴的太陽(yáng)眼鏡、名牌皮帶、皮鞋、名牌錢包，錢包內(nèi)則有信用卡、數(shù)張現(xiàn)鈔及一些硬幣等。

其實(shí)，他己經(jīng)成功地?cái)y帶了瑞士銀行的巨款過關(guān)了，你是否知道他藏在哪里?理財(cái)金融基礎(chǔ)PartOne經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)2018的貨幣政策和財(cái)政政策？貨幣政策穩(wěn)健中性，并將酌情寬松或收緊將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策理財(cái)金融基礎(chǔ)理財(cái)金融基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)周期產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)分析金融基礎(chǔ)貨幣與信用金融市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)金融工具Inflation？經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)回憶：《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》中已經(jīng)學(xué)習(xí)過的貨幣政策工具有哪些？經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策理解和掌握：貨幣政策經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)中央銀行法定存款準(zhǔn)備金率（提高，緊縮，資產(chǎn)價(jià)格下降）再貼現(xiàn)率（提高，緊縮，資產(chǎn)價(jià)格下降）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)（賣出票據(jù)，緊縮，資產(chǎn)價(jià)格下降）經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)與金融基礎(chǔ)知識(shí)國(guó)家：稅收、預(yù)算、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等手段關(guān)注兩會(huì)關(guān)于稅收的推進(jìn)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策理解和掌握：財(cái)政政策經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)20世紀(jì)60年代，肯尼迪總統(tǒng)采用凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，使財(cái)政政策成為美國(guó)對(duì)付衰退和通貨膨脹的主要武器之一。肯尼迪總統(tǒng)提出削減稅收來幫助經(jīng)濟(jì)走出低谷。這些措施實(shí)施以后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)開始迅速增長(zhǎng)。但是，減稅再加上1965—966年在越戰(zhàn)中財(cái)政擴(kuò)張的影響，又使得產(chǎn)出增長(zhǎng)過快，超過了潛在水平，于是通貨膨脹開始升溫。為了對(duì)付不斷上升的通貨膨脹，并抵消越戰(zhàn)所增開支的影響，1968年國(guó)會(huì)批準(zhǔn)開征了一項(xiàng)臨時(shí)性收入附加稅。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策【案例】經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)例題：1.一般而言，寬松性的貨幣政策有助于刺激投資需求增長(zhǎng)，導(dǎo)致（）A．利率上升；金融資產(chǎn)價(jià)格下降B．利率下跌；金融資產(chǎn)價(jià)格下跌C．利率下跌；金融資產(chǎn)價(jià)格上升D．利率上升；金融資產(chǎn)價(jià)格上升2.貨幣政策工具不包括（）A.存款準(zhǔn)備金率B.財(cái)政支出C.再貼現(xiàn)率D.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策區(qū)分和理解兩大政策經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)答案：CB國(guó)債，又稱國(guó)家公債是由國(guó)家發(fā)行的債券，主體是國(guó)家，國(guó)家在一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債，屬于財(cái)政政策。發(fā)行國(guó)債也是財(cái)政收入四大來源之一。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行通過買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)。主體是央行，央行在二級(jí)市場(chǎng)上買賣國(guó)債，屬于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的范疇，屬于貨幣政策。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是財(cái)政部發(fā)行了國(guó)債，中央銀行在二級(jí)市場(chǎng)上買賣的過程見書本P12，所以國(guó)債是財(cái)政政策?。。。〗?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策辨析：發(fā)行國(guó)債屬于貨幣政策還是財(cái)政政策？經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)類型基本邏輯：國(guó)家鼓勵(lì)、刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)資金的使用、需求增加，自然價(jià)格上升因此積極的財(cái)政政策、貨幣政策、偏松的分配政策、稅收政策，都會(huì)促使資產(chǎn)價(jià)格上升。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（一）宏觀經(jīng)濟(jì)政策理解：關(guān)于資產(chǎn)價(jià)格經(jīng)濟(jì)與金融基礎(chǔ)知識(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（二）經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)防御性資產(chǎn)：儲(chǔ)蓄、固定收益、周期不敏感的股票（公共事業(yè)、日用品、醫(yī)療）敏感性資產(chǎn)：房地產(chǎn)、周期性股票經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（二）經(jīng)濟(jì)周期理解：經(jīng)濟(jì)周期與個(gè)人理財(cái)經(jīng)濟(jì)與金融基礎(chǔ)知識(shí)理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，處于景氣周期預(yù)期經(jīng)濟(jì)衰退，處于不景氣周期理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由理財(cái)策略調(diào)整建議調(diào)整理由儲(chǔ)蓄減少配置收益偏低增加配置收益穩(wěn)定債券減少配置收益偏低增加配置風(fēng)險(xiǎn)較低股票增加配置企業(yè)盈利增加，可以支撐牛市減少配置企業(yè)盈利降低可能引發(fā)熊市基金增加配置可實(shí)現(xiàn)增值減少配置資產(chǎn)縮水房產(chǎn)（已刪）增加配置價(jià)格上漲適當(dāng)減少市場(chǎng)轉(zhuǎn)淡經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)——（三）產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)分析經(jīng)濟(jì)與金融基礎(chǔ)知識(shí)產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)分析行業(yè)生命周期經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)金融基礎(chǔ)——（一）貨幣與信用金融基礎(chǔ)知識(shí)金融機(jī)構(gòu)多樣化商業(yè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行和城市信用社農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社外資商業(yè)銀行政策銀行國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)：證券、保險(xiǎn)、信托、投資等的中央銀行：中國(guó)人民銀行PartTwo金融基礎(chǔ)知識(shí)金融基礎(chǔ)——（一）貨幣與信用金融基礎(chǔ)知識(shí)金融產(chǎn)品多樣化一.按不同期限二.按不同融資形式三.按不同權(quán)利義務(wù)四.按與實(shí)際信用活動(dòng)的關(guān)系貨幣市場(chǎng)工具（商業(yè)票據(jù)、短期公債、CD、回購(gòu)協(xié)議資本市場(chǎng)工具（股票、公司債券、中長(zhǎng)期公債）

直接融資工具（商業(yè)票據(jù)、股票、債券）間接融資工具（銀行承兌匯票、CD、銀行債券、人壽保單）

債權(quán)憑證（除股票外其他金融工具）所有權(quán)憑證（股票）原生性金融工具（商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金）衍生性金融工具（期貨合約、期權(quán)合約、互換合約）金融基礎(chǔ)——（一）貨幣與信用金融基礎(chǔ)知識(shí)通貨膨脹、通貨緊縮與個(gè)人理財(cái)策略理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期未來溫和通貨膨脹預(yù)期未來溫和通貨緊縮理財(cái)策略調(diào)整建議理財(cái)策略調(diào)整理由理財(cái)策略調(diào)整建議理財(cái)策略調(diào)整理由儲(chǔ)蓄減少配置扣除通脹的凈收益走低維持配置收益穩(wěn)定債券減少配置利率上升，市場(chǎng)價(jià)格下跌增加配置利率下降，市場(chǎng)價(jià)格上升股票適當(dāng)增加配置企業(yè)盈利上升，股票價(jià)格上升減少配置企業(yè)盈利下降，股票價(jià)格下跌基金增加股票型基金配置投資回報(bào)總體上升減少股票型基金配置投資回報(bào)總體下降金融基礎(chǔ)——（一）貨幣與信用金融基礎(chǔ)知識(shí)價(jià)格機(jī)制影響：匯率、利率利率變化與個(gè)人理財(cái)策略金融基礎(chǔ)——（一）貨幣與信用金融基礎(chǔ)知識(shí)匯率變化與個(gè)人理財(cái)策略理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期未來本幣升值預(yù)期未來本幣貶值理財(cái)策略調(diào)整建議理財(cái)策略調(diào)整理由理財(cái)策略調(diào)整建議理財(cái)策略調(diào)整理由儲(chǔ)蓄增加配置收益將增加減少配置收益將減少債券增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值股票增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值基金增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值房產(chǎn)增加配置本幣資產(chǎn)升值減少配置本幣資產(chǎn)貶值外匯減少配置本幣更值錢增加配置外匯相對(duì)有升值空間PartThree其他基礎(chǔ)知識(shí)其他基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)務(wù)杠桿計(jì)算法律常識(shí)理解資金成本與財(cái)務(wù)杠桿資金成本財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)分析客戶分析基本功其他基礎(chǔ)知識(shí)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)資金成本與財(cái)務(wù)杠桿委托：以委托人的名義信托：獨(dú)立性、有限責(zé)任行紀(jì)：以自己的名義居間：獲取中間報(bào)酬法律基礎(chǔ)其他基礎(chǔ)知識(shí)【例子】：1.今天班長(zhǎng)有事請(qǐng)假了，請(qǐng)學(xué)習(xí)委員點(diǎn)名，收班費(fèi)，班長(zhǎng)授權(quán)了，學(xué)委以班長(zhǎng)名義做事；2.班長(zhǎng)對(duì)團(tuán)支書說，我手頭有一輛奧迪自行車，你拿去幫我賣了，回頭我給你點(diǎn)辛苦費(fèi)。團(tuán)支書于是跟別人說，這車是我的，賣300，有人買了。團(tuán)支書把錢給了班長(zhǎng)，同時(shí)拿辛苦費(fèi)。31班.班長(zhǎng)對(duì)2班班長(zhǎng)說，聽說你跟聯(lián)合國(guó)的潘基文比較熟，介紹我認(rèn)識(shí)一下？回頭我請(qǐng)你喝coffee？于是，2班班長(zhǎng)找了個(gè)時(shí)間，介紹1班班長(zhǎng)跟潘基文握手認(rèn)識(shí)了.其他基礎(chǔ)知識(shí)新婚姻法其他基礎(chǔ)知識(shí)新婚姻法不管婚前婚后，如果由父母出資買的房，登記在自己子女名下的，則認(rèn)定為個(gè)人財(cái)產(chǎn)，不屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)?；榍百I的房子，登記在自己名下的，屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)，離婚時(shí)不進(jìn)行分配。婚前買的房子，婚后房子的升值部分與配偶無(wú)關(guān)。其他基礎(chǔ)知識(shí)新婚姻法婚前買的房子，登記在自己名下