第2章-信用與信用工具教學(xué)課件

2023/7/251教學(xué)要求1、了解信用產(chǎn)生和發(fā)展的歷史及其演變。2、正確理解現(xiàn)代信用與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，掌握信用的本質(zhì)和職能，掌握現(xiàn)代信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的作用。3、重點(diǎn)掌握現(xiàn)代信用活動(dòng)的形式及其信用工具，融資方式的比較以及我國(guó)直接融資比重?cái)U(kuò)大的意義。2023/7/252第二章目錄第一節(jié)信用概述第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用工具

2023/7/253第一節(jié)信用概述一、信用的涵義、特征及職能二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展三、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)2023/7/254第一節(jié)信用概述

一、信用的涵義、特征及職能作用（一）涵義：信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸活動(dòng)。（二）信用的特征：

是以償還本金和支付利息為條件的。是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。以相互信任為基礎(chǔ)。以收益最大化為目標(biāo)。2023/7/255第一節(jié)信用概述

一、信用的涵義、特征及職能作用（三）信用的職能融通資金的職能提供和創(chuàng)造貨幣的職能調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行2023/7/256第一節(jié)信用概述

一、信用的涵義、特征及職能作用1、信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)信用保證現(xiàn)代化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行在利潤(rùn)率的引導(dǎo)下，通過(guò)信用實(shí)現(xiàn)資本轉(zhuǎn)移，自發(fā)調(diào)節(jié)各部門的發(fā)展比例信用為股份公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件信用可以節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)信用調(diào)節(jié)貨幣流通，保證社會(huì)供求均衡2、信用與經(jīng)濟(jì)危機(jī)信用使商品經(jīng)濟(jì)中生產(chǎn)過(guò)剩的可能性及其程度增大信用會(huì)加劇生產(chǎn)部門間發(fā)展的不平衡信用刺激投機(jī)2023/7/257第一節(jié)信用概述

二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（一）產(chǎn)生和存在的條件：生產(chǎn)力發(fā)展水平私有制和剩余產(chǎn)品余缺調(diào)劑的需要（資金的短缺者和盈余者）尊重不同經(jīng)濟(jì)利益主體的經(jīng)濟(jì)權(quán)益及程度信用形式和信用工具的發(fā)展2023/7/258第一節(jié)信用概述

二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（二）信用的發(fā)展1、高利貸信用2、借貸資本信用（1）產(chǎn)生（2）特點(diǎn)▼是一種商品資本▼是一種所有權(quán)資本▼具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式3、現(xiàn)代信用2023/7/259第一節(jié)信用概述

三、現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)和信用的關(guān)系現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)。信用關(guān)系即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?，F(xiàn)代信用關(guān)系：個(gè)人、企業(yè)公司、政府、金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外部門彼此之間和各自內(nèi)部的債權(quán)債務(wù)關(guān)系2023/7/2510第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用二、銀行信用三、國(guó)家信用四、消費(fèi)信用2023/7/2511第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用1、商業(yè)信用的概念及表現(xiàn)形式商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付方式買賣商品時(shí)相互間提供的信用。商業(yè)信用的典型形式包括：商品的賒銷、賒購(gòu)和預(yù)付貨款2023/7/25122019—2019年中國(guó)商業(yè)匯票發(fā)生額2023/7/2513第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用2、商業(yè)信用的特點(diǎn)：借貸雙方都必須是企業(yè)，是直接信用借貸行為和商品的買賣行為緊密結(jié)合在一起一般而言，商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)和產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)是一致的3、商業(yè)信用的作用及其局限性商業(yè)信用的作用：直接、便利商業(yè)信用的局限性：規(guī)模、方向和期限商業(yè)信用的弊端：盲目、自發(fā)、分散如何克服商業(yè)信用的弊?。y行信用2023/7/2514紗廠木材廠家具廠布廠直接信用直接信用╳╳╳╳直接信用2023/7/2515間接信用紗廠木材廠家具廠布廠Bank間接信用2023/7/2516第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用4、商業(yè)信用工具——商業(yè)票據(jù)商業(yè)信用經(jīng)歷了：口頭信用－掛帳信用－票據(jù)信用商業(yè)票據(jù)是企業(yè)簽發(fā)的載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的具有法律效力的書面憑證。商業(yè)票據(jù)的種類：商業(yè)匯票、商業(yè)期票2023/7/2517第二節(jié)信用形式

二、銀行信用1、銀行信用的概念銀行信用是銀行或其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用的基本形式：存、取、貸、還2023/7/25181985-2019年中國(guó)銀行信用規(guī)模圖2023/7/2519第二節(jié)信用形式

二、銀行信用2、銀行信用特點(diǎn)：間接信用銀行為信用主體的一方，具有廣泛的可接受性銀行信用具有創(chuàng)造信用的功能銀行信用的動(dòng)態(tài)和產(chǎn)業(yè)周期及產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)往往不一致2023/7/2520第二節(jié)信用形式

二、銀行信用3、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性（銀行信用無(wú)論在規(guī)模上、范圍上、還是在期限上都大大超過(guò)了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占主導(dǎo)地位的信用形式。）雖然銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，但銀行信用不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍然是整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)。銀行信用和商業(yè)信用具有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展。2023/7/2521第二節(jié)信用形式

二、銀行信用4、銀行信用工具銀行券支票－是活期存款客戶向其開(kāi)戶銀行簽發(fā)的，從其存款帳戶上支付一定金額給支票票面上指定人或持票人的命令書?？疹^支票、透支、現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)帳支票、記名支票、不記名支票、旅行支票等等銀行匯票和銀行本票信用證與信用卡可轉(zhuǎn)讓定期存單、回購(gòu)協(xié)議等等2023/7/2522第二節(jié)信用形式

三、國(guó)家信用1、國(guó)家信用概念及特征國(guó)家信用是指國(guó)家政府按照信用原則從事的借貸活動(dòng)。政府是信用主體一方安全性好、流動(dòng)性高、收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。2、國(guó)家信用形式政府作為債務(wù)人－國(guó)債、國(guó)庫(kù)券、政府借款政府作為債權(quán)人－財(cái)政投融資2023/7/2523第二節(jié)信用形式

三、國(guó)家信用3、國(guó)家信用的作用財(cái)政作用彌補(bǔ)財(cái)政赤字籌集中長(zhǎng)期財(cái)政資金提高財(cái)政支出的經(jīng)濟(jì)效率調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)貨幣流通、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融作用投資渠道多元化為銀行充實(shí)資本2023/7/2524第二節(jié)信用形式

三、國(guó)家信用4、國(guó)家信用工具國(guó)庫(kù)券中長(zhǎng)期政府債券財(cái)政投融資（支農(nóng)周轉(zhuǎn)金、撥改貸）2023/7/2525第二節(jié)信用形式

四、消費(fèi)信用1、概念及特點(diǎn)是工商企業(yè)、銀行及其它金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用形式2、表現(xiàn)形式賒銷、分期付款購(gòu)買、消費(fèi)信貸、記帳信貸（信用卡）按揭貸款2023/7/2526第二節(jié)信用形式

四、消費(fèi)信用3、消費(fèi)信用的特點(diǎn)：非生產(chǎn)性、期限較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大4、消費(fèi)信用作用及發(fā)展條件提高消費(fèi)水平開(kāi)拓消費(fèi)市場(chǎng)調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系消費(fèi)信用的開(kāi)展受一國(guó)經(jīng)濟(jì)條件的制約（生產(chǎn)力水平、收入水平、信用制度等等）2023/7/2527第三節(jié)信用工具一、信用工具的含義、特征和類型二、短期信用工具三、長(zhǎng)期信用工具2023/7/2528第三節(jié)信用工具

一、信用工具的含義、特征和類型（一）信用工具的含義又稱融資工具，是指用來(lái)證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法書面憑證。（二）特征：償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性信用風(fēng)險(xiǎn)（違約、市場(chǎng)、購(gòu)買力、流動(dòng)性）收益（固定收益和不固定收益）收益率（名義、當(dāng)期和實(shí)際三種收益率）流動(dòng)性、安全性和收益性之間的關(guān)系2023/7/2529第三節(jié)信用工具

一、信用工具的含義、特征和類型（三）信用工具的分類：有效期的長(zhǎng)短：短期信用工具和長(zhǎng)期信用工具是否由中介金融機(jī)構(gòu)發(fā)行：直接信用工具和間接信用工具付款方式：即期信用工具和遠(yuǎn)期信用工具用途：消費(fèi)信用工具和投資信用工具2023/7/2530第三節(jié)信用工具

二、短期信用工具商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)信用卡國(guó)庫(kù)券回購(gòu)協(xié)議2023/7/2531第三節(jié)信用工具

二、短期信用工具（一）商業(yè)票據(jù)commercialbill1、概念：用來(lái)證明企業(yè)間因商品交易而引起的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。（是由企業(yè)簽發(fā)的）2、特點(diǎn)：抽象性（無(wú)因性）、不容爭(zhēng)辯性（不得拒收）、流通性（買賣轉(zhuǎn)讓）3、種類：商業(yè)期票和商業(yè)匯票2023/7/2532（1）商業(yè)匯票匯票是債權(quán)人向債務(wù)人簽發(fā)的，命令后者在約定期限支付一定款項(xiàng)給第三者或持票人的支付命令書。匯票的當(dāng)事人有：發(fā)票人（出票人）、付款人、收款人經(jīng)過(guò)承兌的匯票才有法律效力，即生效。2023/7/2533

收款人付款人要求付款付款指定付款出票出票（1）商業(yè)匯票2023/7/2534（2）商業(yè)期票是債務(wù)人向債權(quán)人簽發(fā)的，承諾在約定期限支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人的付款保證書。當(dāng)事人：出票人和收款人2023/7/2535（3）根據(jù)承兌人的不同：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票2023/7/2536第三節(jié)信用工具

二、短期信用工具（二）銀行票據(jù)1、概念：是在銀行信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生的短期信用工具。證明銀行與非銀行主體之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。2、種類：銀行本票、銀行匯票、支票等等。銀行存款、銀行貸款2023/7/25371、銀行匯票bankdraft由銀行簽發(fā)，交由匯款人持往異地支付款項(xiàng)或支取現(xiàn)金的票據(jù)。一般用于異地結(jié)算它涉及四個(gè)當(dāng)事人：匯款人、發(fā)票人（匯出銀行）、持票人（受款人）和付款人（兌付人）2023/7/25382、銀行本票cashier’scheque由銀行簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。記名和不記名定期和即期定額和不定額它的當(dāng)事人：發(fā)票人（銀行）和受款人（持票人）2023/7/25393、支票chequecheck是銀行活期存款的客戶通知銀行在其存款余額內(nèi)或約定的透支限額內(nèi)無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)。一般用于同城結(jié)算即期和遠(yuǎn)期、記名和不記名、現(xiàn)金和轉(zhuǎn)帳（劃線）支票、保付、旅行支票等等2023/7/2540匯票的自白我叫匯票，我可是票據(jù)一家的大哥大。為什么說(shuō)我是大哥大呢？是因?yàn)槲业挠锰幾畲?，也最受大家歡迎。我具有支付功能、信用功能和融資功能。我的當(dāng)事人：出票人、付款人、收款人。出票人：就是指制作我的人，他將我制成后會(huì)在我臉上寫明由誰(shuí)來(lái)付這筆錢。收款人：顧名思義，就是法定的對(duì)付款人有付款要求的人，也就是債主。付款人：就是由出票人指定的出錢人，他對(duì)付錢有不可推卸的責(zé)任。出票人、收款人、付款人雖然都很重要，他們會(huì)隨著我的變化而變化。我有許多套衣服，一穿上，我就可以變成新面目。我可以變成即期匯票、遠(yuǎn)期匯票、銀行匯票好多好多。2023/7/2541支票的自白我使用起來(lái)是非常方便的。只要在我臉上正確地把一些要素填寫清楚，你就能很方便地支取現(xiàn)金。使用我同樣有三個(gè)必不可少的當(dāng)事人--出票人、付款人和收款人。他們的相互關(guān)系還是與我匯票老大哥介紹的一樣。有一點(diǎn)需注意。我的出票人必須在金融機(jī)構(gòu)存有足夠資金，而且和銀行之間訂有約定后才可以使用我；還有，我的付款人只能是銀行和金融機(jī)構(gòu)。這些，可與匯票不同呀。要使用我很方便，你所要做的就是去向銀行申請(qǐng)，提供身份證明和可靠的資信證明，并且在銀行預(yù)留簽名樣式和印簽，然后，你就擁有了使用我的權(quán)利。雖然我有很多種類，但目前，被廣泛接受的好象只有現(xiàn)金和轉(zhuǎn)帳兩種。2023/7/2542本票的自白我可能沒(méi)有我的大哥和二哥知名度高。因?yàn)槲业氖褂眯U有限的--只能在同城內(nèi)使用。我是最為特殊的一個(gè)：我的出票人和付款人是一個(gè)人。說(shuō)專業(yè)點(diǎn)，我是一種自付證券，而我的大哥、二哥是委付證券。我也有許多種種類，什么記名式本票、遠(yuǎn)期本票、即期本票……都是我。不過(guò)在我們國(guó)家只有銀行本票可用?，F(xiàn)在，我就來(lái)講講銀行本票（其實(shí)就是我的一種），銀行本票，由文及意，就是使用我的出票人只能是銀行，相應(yīng)的付款人也就是銀行。這是相當(dāng)特殊的也可以說(shuō)是相當(dāng)安全的。銀行只要一見(jiàn)到我，立馬就要付款，國(guó)家還規(guī)定擁有我的時(shí)間不能超過(guò)２個(gè)月呢。2023/7/25434、信用證letterofcredit(L/C)指開(kāi)證銀行根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人（買方或進(jìn)口商）的要求和指示，對(duì)受益人（賣方或進(jìn)口商）在一定期限內(nèi)交來(lái)的符合信用證條款規(guī)定的匯票和單據(jù)進(jìn)行承兌和付款的一種保證書。貿(mào)易雙方使用最多的一種國(guó)際結(jié)算方式。2023/7/25445、大面額可轉(zhuǎn)讓定期存單CDs

negotiablecertificatesofdeposits

銀行向存款人發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的大面額定期存款憑證。銀行存款負(fù)債創(chuàng)新的重要標(biāo)志（1961年）特點(diǎn)：一年期以內(nèi)，不得提前支取，可買賣轉(zhuǎn)讓不記名面額固定而且較大（10萬(wàn)美金以上）利率高于同期存款利率，可浮動(dòng)我國(guó)從1986年開(kāi)始發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，但目前不允許上市交易。2023/7/2545（三）信用卡creditcard是在消費(fèi)信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種非現(xiàn)金結(jié)算的信用工具。是由發(fā)卡公司（銀行、公司等等）對(duì)具有一定信用的客戶發(fā)行的一種短期信貸消費(fèi)憑證。銀行信用卡、店用信用卡、旅游信用卡2023/7/25461、銀行信用卡：是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。2023/7/25471、銀行信用卡：銀行卡的種類銀行卡按是否具備透支功能分為：信用卡和借記卡。信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒穑挚煞譃椋嘿J記卡和準(zhǔn)貸記卡。2023/7/25481、銀行信用卡：貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時(shí)，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲(chǔ)蓄卡）、專用卡和儲(chǔ)值卡三種。2023/7/2549（四）國(guó)庫(kù)券treasurybonds是政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字和調(diào)節(jié)國(guó)庫(kù)收支而發(fā)行的一種短期政府債券。作用：彌補(bǔ)赤字解決政府季節(jié)性資金需要幫助中央銀行調(diào)節(jié)銀行流動(dòng)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)2023/7/2550（五）回購(gòu)協(xié)議（repos）是指在貨幣市場(chǎng)出售證券已取得資金的同時(shí)，雙方約定由出售方在約定的時(shí)間、按協(xié)議價(jià)格再購(gòu)回該筆證券。相當(dāng)于短期貸款此外，在國(guó)外還有聯(lián)邦基金、歐洲美元等。2023/7/2551第三節(jié)信用工具

三、長(zhǎng)期信用工具主要指股票和公司債券有價(jià)證券：具有一定面值，代表資本所有權(quán)或債權(quán)并取得一定收益的憑證。此外，還有抵押貸款（不動(dòng)產(chǎn)或土地）2023/7/2552第三節(jié)信用工具

三、長(zhǎng)期信用