離岸金融市場(chǎng)專題課件

淺談離岸金融市場(chǎng)主講人:鐘新昌時(shí)間:2019年11月10號(hào)內(nèi)容框架離岸金融市場(chǎng)概述2離岸金融市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程3離岸金融市場(chǎng)的作用與風(fēng)險(xiǎn)4世界主要離岸金融中心介紹我國(guó)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展概況西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述研究問(wèn)題什么是離岸金融市場(chǎng)?離岸金融市場(chǎng)有何特點(diǎn)與類型?西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述組離岸金融市場(chǎng)概念學(xué)術(shù)界對(duì)于離岸金融市場(chǎng)的定義尚無(wú)統(tǒng)一的界定,主要的界定標(biāo)準(zhǔn)分為強(qiáng)調(diào)交易的離岸性和交易主體的非性,即指非居民間進(jìn)幣資金融通的市場(chǎng),其定義相對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和在岸金融市場(chǎng)而言的。離岸金融市場(chǎng)的第標(biāo)準(zhǔn)是隨著國(guó)際銀行設(shè)施(IBF)的建立而出現(xiàn)的第二種概念的界定使得交易貨幣的特殊性和交易主體的特殊性較前尤其是“在貨幣發(fā)行國(guó)境外的貨幣”這一點(diǎn)已經(jīng)明顯難以作為區(qū)別離岸與在岸市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)。西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述組離岸金融市場(chǎng)特點(diǎn)01居民之間發(fā)生各種交易的市場(chǎng)離岸市場(chǎng)是所在國(guó)的非居民之間發(fā)生各種交易的市場(chǎng),它僅限于外國(guó)居民、在國(guó)外注冊(cè)的商業(yè)銀行與公司、外國(guó)政府與國(guó)際性組外國(guó)居民構(gòu)成了市場(chǎng)交主體。而在岸市場(chǎng)則首先是為了滿足本國(guó)居民對(duì)外交易才形成的,無(wú)論是貨幣市場(chǎng)還是證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等等,不僅有非居民參與交易,還有大量的本國(guó)居民。這一金融交易特點(diǎn)可以從圖1中看出來(lái)。西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述圖1金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)國(guó)內(nèi)投資者國(guó)內(nèi)籌資者(存款人、貸款人(存款人、貸款人外國(guó)投資者外國(guó)籌資者(存款人、貸款人(借款人、吸款人離岸金融市場(chǎng)西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述離岸金融市場(chǎng)特點(diǎn)離岸市場(chǎng)的最主要特點(diǎn)。境外貨幣最初指歐洲美元,后來(lái)擴(kuò)大到歐洲英鎊、歐洲馬克等,它們都屬于在貨幣發(fā)國(guó)境外流通而不受發(fā)行國(guó)政府法令管理的貨幣。離岸市場(chǎng)是經(jīng)營(yíng)上述境外貨幣存貸款等業(yè)務(wù)的國(guó)際金融市場(chǎng),與此相反,傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)則只經(jīng)營(yíng)以本國(guó)貨幣標(biāo)的的西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述離岸金融市場(chǎng)特點(diǎn)03貨幣發(fā)行國(guó)無(wú)法對(duì)流通在境外的貨幣施加有效的監(jiān)督,而對(duì)于所在國(guó)金融管理當(dāng)局,由于資金來(lái)自銀行所在國(guó)的非居民或其他國(guó)際來(lái)法進(jìn)行管制。對(duì)此,各國(guó)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)得對(duì)傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管進(jìn)行創(chuàng)新,一方面產(chǎn)生了以國(guó)家領(lǐng)十為基礎(chǔ)生效的銀行條例廳管理當(dāng)局對(duì)其領(lǐng)十上的所有銀行實(shí)施統(tǒng)一的規(guī)則方面,各國(guó)中央銀行合作頒布全球范圍適用的條例,即以所屬關(guān)為基礎(chǔ)生效的條例,1975年通過(guò)的《巴塞爾協(xié)議》確認(rèn)了這項(xiàng)全球有效監(jiān)管的具體措施。因此,離岸市場(chǎng)以全球聯(lián)合監(jiān)管為主要形式。西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述離岸金融市場(chǎng)特點(diǎn)04政局定的政局是離岸金融市場(chǎng)順利發(fā)展的前提條件,動(dòng)蕩的社會(huì)環(huán)境只能趕走投資者。而經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是推動(dòng)離岸金融市場(chǎng)的巨大動(dòng)力,“亞洲奇跡”中的新加坡和香港就是這的例子。西南交通大學(xué)JINTOIGUHVETSITT離岸金融市場(chǎng)概述組離岸金融市場(chǎng)特點(diǎn)地理位置優(yōu)越優(yōu)越的地理位置首先意味著良好的時(shí)區(qū),使離岸金融中心能與主要金融中心實(shí)時(shí)進(jìn)行各種金融交易。優(yōu)越的地理位置還意味著在地理上與經(jīng)濟(jì)活力