項(xiàng)目投資可行性報(bào)告(模板)

XXXX有限公司項(xiàng)目投資可行性報(bào)告楓澤投資管理有限公司XX大區(qū)二OXX年X月X日本次報(bào)告撰寫者：項(xiàng)目經(jīng)理：XXX項(xiàng)目助理：XXX大區(qū)基金投資部負(fù)責(zé)人意見：本模板中列明的項(xiàng)目不得刪減，只能注明：不適用（必須說明原因）、或者不存在此類情況、或者無法提供（必須說明原因）。第第#頁共21頁第五部分投資建議1投資方案框架條款下述條款清單為項(xiàng)目小組與企業(yè)方當(dāng)前討論的擬納入最終協(xié)議的主要條款，在得到楓澤投資基金投資決策委員會的批準(zhǔn)之前不具有最終約束力。投資數(shù)額與方式總投資額XX萬元人民幣，全部為增資方式。注資后的估值注資后的估值為公司2011年預(yù)計(jì)凈利潤XX萬元的X倍，即XX萬元。最初的投資權(quán)益公司增資后占總注冊資本的XX%。股價與股權(quán)比例公司目前股本為XX萬股，在本次增資中，楓澤投資擬認(rèn)購XX萬股，每股價格不超過XX元。資金的使用本投資將用于作為公司持續(xù)經(jīng)營與壯大的資金。凈利潤凈利潤系指稅后的實(shí)際利潤（減去：少數(shù)股東權(quán)益、一次性資產(chǎn)出售收益、重估收益、與其它相似的偶然所得或非經(jīng)常性項(xiàng)目），其基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)是中華人民共和國2006版新會計(jì)準(zhǔn)則。估值鏈公司承諾提供利潤保證，公司2012年審計(jì)凈利潤不低于XX萬元，2013年審計(jì)凈利潤不低于XX萬元。（以股份補(bǔ)償為例）如果公司2012年審計(jì)凈利潤未達(dá)到XX萬元，則公司原股東或?qū)嶋H控制人須在審計(jì)報(bào)告出具之日起二十日內(nèi)，以總價壹元的價格向投資人轉(zhuǎn)讓部分公司股權(quán)，具體轉(zhuǎn)讓股份數(shù)額按以下公式計(jì)算：轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量=投資人已持有股數(shù)X（XX/實(shí)際凈利潤-1）如果公司2013年審計(jì)凈利潤未達(dá)到XX萬元，則公司原股東或?qū)嶋H控制人須在審計(jì)報(bào)告出具之日起二十日內(nèi)，以總價壹元的價格向投資人轉(zhuǎn)讓部分公司股權(quán)，具體轉(zhuǎn)讓股份數(shù)額按以下公式計(jì)算：轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量=投資人已持有股數(shù)X（XX/實(shí)際凈利潤-1）如果公司2012年啟動了估值調(diào)整機(jī)制，且2013年公司凈利潤超過XX萬元，已發(fā)生的股份調(diào)整不再回?fù)?。D?如果公司的2012年＞2013年兩年中任何一年的審計(jì)凈利潤低于承諾凈利潤的80%，則投資者隨時有權(quán)要求實(shí)際控制人或公司回購?fù)顿Y者手中持有的公司股份，回購價格按投資成本加計(jì)每年12%的資金占用費(fèi)。審計(jì)凈利潤應(yīng)當(dāng)基于中華人民共和國現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則，并應(yīng)得到有證券從業(yè)資格會計(jì)師事務(wù)所的審核。合格的IPO在投資完成之后的36個月內(nèi)，公司應(yīng)當(dāng)?shù)玫阶C監(jiān)會關(guān)于同意公司在上?；蛏钲谧C券市場上公開發(fā)行的正式批復(fù)。盡職調(diào)查的范圍公司應(yīng)當(dāng)賦予投資者當(dāng)前所有的盡職調(diào)查權(quán)。盡職調(diào)查范圍包括2010年度和2011年度的財(cái)務(wù)狀況、公司自成立之日至今的歷史沿革、獨(dú)立性、產(chǎn)品研發(fā)、持續(xù)經(jīng)營、發(fā)展前景、重大事項(xiàng)、募投項(xiàng)目可研報(bào)告等?；?fù)軝?quán)如果在36個月結(jié)束之前公司沒有得到證監(jiān)會的同意批復(fù)，在36個月期滿之前的1個月，在書面通知公司之后，投資者應(yīng)

當(dāng)有權(quán)將投資回?fù)芙o實(shí)際控制人。實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在行使回?fù)軝?quán)的通知發(fā)出后30日內(nèi)回購?fù)顿Y者的股份，其價格應(yīng)當(dāng)給予投資者XX%的年利率。優(yōu)先認(rèn)購權(quán)與認(rèn)沽權(quán)對于公司及其分支機(jī)構(gòu)所發(fā)行的任何股份或債務(wù)（包括增值權(quán)與其它證券、或可轉(zhuǎn)換為股權(quán)的權(quán)益，或其它具有股權(quán)特征者），在這些股權(quán)所意欲發(fā)行的條款的基礎(chǔ)上，投資者應(yīng)當(dāng)享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。如果公司原股東或?qū)嶋H控制人意欲轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份，投資者應(yīng)當(dāng)享有優(yōu)先認(rèn)沽權(quán)。最優(yōu)惠待遇對于公司將來所完成的融資，如果其給予其它投資者的總體條款優(yōu)于本文所完成的交易（“優(yōu)惠條款”），那么本投資者應(yīng)當(dāng)有權(quán)得到該等優(yōu)惠條款。董事投資者應(yīng)當(dāng)有權(quán)指派1名董事和1名監(jiān)事。投資者應(yīng)當(dāng)享有知情權(quán)，公司須在次季度二十日之前向投資者提供公司上季度的財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營分析報(bào)告，公司須在下一年度的三月三十一日之前向投資者提供公司經(jīng)有證券從業(yè)資格會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上一年度年報(bào)與經(jīng)營分析報(bào)告，并享有公司董事權(quán)利。在下列事項(xiàng)上，公司應(yīng)在公司章程中規(guī)定應(yīng)得到全體董事的同意：公司的業(yè)務(wù)范圍、本質(zhì)和/或業(yè)務(wù)活動重大改變；并購和處置（包括購買及處置）超過500萬元的主要資產(chǎn)；任何關(guān)于商標(biāo)及知識產(chǎn)權(quán)的購買、出售、租賃、及其他處置事宜；公司向銀行單筆貸款額超過500萬元或年累計(jì)超過1000萬元的新增債務(wù)；?公司對外提供擔(dān)?；蚪杩?；?訂立任何投機(jī)性的互換、期貨或期權(quán)交易；?提起或和解金額超過50萬元的任何重大法律訴訟；?聘請及更換公司審計(jì)師、律師、保薦代表人；?設(shè)立超過100萬元的子公司、合資企業(yè)、合伙企業(yè)或?qū)ν馔顿Y；?公司的上市計(jì)劃，包括中介機(jī)構(gòu)的聘用、上市時間、地點(diǎn)等；?提請公司股東會審議公司新的融資計(jì)劃；?聘任或解聘公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理或財(cái)務(wù)總監(jiān)。增值服務(wù)投資者利用自身政府與金融機(jī)構(gòu)的資源優(yōu)勢，為公司提供優(yōu)惠政策、政府補(bǔ)助及融資貸款方面的支持，為公司內(nèi)部管理、規(guī)范運(yùn)作、客戶資源、改制上市等提供全力支持。保密本清單下的各方不得向任何其它人披露與本投資相關(guān)的任何非公開信息（包括參與的各方）；但是，各方可以向其專業(yè)咨詢顧問披露本文的內(nèi)容，或法律、法規(guī)、條例、法庭命令、傳喚、或其它相似的法律程序、監(jiān)管要求或法律訴訟所要求的

除外。排他“排他期”系指：⑻本條款清單實(shí)施后的45日；或（b）公司簽訂任何最終協(xié)議或滿足所有交易完成條件（包括形成交易文件）所需的任何期限；以后到者為準(zhǔn)，并受下列解釋的約束。在排他期限內(nèi)，投資者與公司應(yīng)當(dāng)竭盡全力來完成盡職調(diào)查、談判并形成交易文件。在排他期限內(nèi)，未經(jīng)本投資者的事先書面同意，公司不得與任何其它投資者簽訂正式投資協(xié)議。為避免疑問，在簽訂本框架協(xié)議后的第45日后，投資者同意書面通知公司：它是否業(yè)已得到內(nèi)部決策委員會對投資的批準(zhǔn)。如果未能提供該等通知或內(nèi)部委員會未予以批準(zhǔn)，那么排他期則自動終止。適用法與仲裁本條款清單應(yīng)當(dāng)受中華人民共和國法律（不包括沖突法）的管轄并解釋。對于任何爭端，爭端的任一方可以選擇書面通知爭端的另一方，告知其該爭端應(yīng)當(dāng)在國家權(quán)威的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會依其規(guī)則解決。仲裁裁決應(yīng)當(dāng)是最終的，對雙方均具有約束力，并可進(jìn)入任何適當(dāng)管轄的法院予以執(zhí)行。勝訴的一方應(yīng)當(dāng)有權(quán)獲得律師費(fèi)、仲裁費(fèi)、以及其它合理發(fā)生的仲裁成本與費(fèi)用。附則本條款清單僅作為進(jìn)一步討論的基礎(chǔ)，并未成為也并不構(gòu)成投資者與公司間有法律約束力的協(xié)議；但是，“保密”、“排他”、與“其它投資者”是有約束力的。本條款清單并沒有涵蓋最終協(xié)議中所包含的所有條款，各方都期望能夠盡快簽署最終的協(xié)議。雖然另有規(guī)定，對于投資者完成任何交易或提供任何資金的義務(wù)，不管是在此處或其它地方予以規(guī)定，都應(yīng)以得到投資者內(nèi)部批準(zhǔn)、完成投資者滿意的盡職調(diào)查（其享有唯一的自由裁量權(quán)）為先決條件，而且各方也業(yè)已就適當(dāng)?shù)淖罱K協(xié)議進(jìn)行談判、批準(zhǔn)、執(zhí)行與實(shí)施。2投資回報(bào)估算及退出方式2.1投資回報(bào)估算表年度2009年2010年2011年2012年備注凈利潤PE企業(yè)估值股權(quán)比例投資價值2.2退出方式［操作指引］:?在退出方式的選擇上，要表明大股東的意愿（如：回購、產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召彽龋?。第一種是通過股票上市退出，預(yù)期未來3年內(nèi)，公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。第二種是如果無法上市退出，大股東愿意回購。第三種是如果無法上市，大股東愿意產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召彙?投資風(fēng)險(xiǎn)評估及對策［操作指引］:?說明各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)，及針對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施。4投資建議［操作