香雪制藥：2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告

廣州市香雪制藥股份有限公司XiangxuePharmaceuticalCo.,Ltd.2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告二〇二三年八月廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告2一、本次募集資金使用計劃單位：萬元序號項目名稱總投資金額擬投入募集資金金額1梅州五華產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目59,024.1759,024.172公司主要產(chǎn)品研發(fā)項目8,888.688,888.683數(shù)字化平臺升級建設(shè)項目9,939.499,939.494補充流動資金項目18,136.0618,136.06595,988.4095,988.40為了保證募集資金投資項目的順利進行，并保障公司全體股東的利益，對象發(fā)行股票募集資金到位之前，公司將根據(jù)相應(yīng)項目進度的實際情況以自籌資金先行投入，待募集資金到位后予以置換。若本次實際募集資金數(shù)額在扣除發(fā)行費用后不足以在相關(guān)法律法規(guī)許可及股東大會決議授權(quán)范圍內(nèi)，董事會或董事會授權(quán)人士有權(quán)對二、募集資金投資項目的基本情況（一）梅州五華產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目1、項目基本情況公司擬在廣東省梅州市五華生物醫(yī)藥健康食品產(chǎn)業(yè)園內(nèi)實施建設(shè)項目，項目建設(shè)智能制造生產(chǎn)車間及其他配套設(shè)施，以提高項目實施主體為廣東香雪智慧中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有限公司，系公司全資子公司。項目擬將公司在廣州生產(chǎn)基地的中藥提取產(chǎn)線、抗病毒口服液等產(chǎn)品的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至廣東香雪智慧中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)有限公司，同時擴大中藥提取產(chǎn)能及抗病毒口服液等產(chǎn)品2、項目必要性廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告3公司廣州黃埔金峰園等生產(chǎn)基地規(guī)劃建設(shè)較早，歷經(jīng)近二十年發(fā)展，廠區(qū)主要建筑緊鄰未來的商業(yè)區(qū)，廠區(qū)用地已經(jīng)飽和。同時，廣州生產(chǎn)基地的生產(chǎn)倉儲、動力供應(yīng)、環(huán)境保護等設(shè)施設(shè)備已基本滿負荷運行，升級優(yōu)化空間有限，難以匹配生產(chǎn)經(jīng)營的進一步擴大。梅州生產(chǎn)基地用地空間更廣、資源承載能力更強、規(guī)劃和建設(shè)更優(yōu)、發(fā)展?jié)摿Ω?，生產(chǎn)搬遷擴建有利于進一步發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。因此，本項目實施成為公要產(chǎn)品抗病毒口服液及橘紅痰咳液等產(chǎn)品的訂單大幅增加。隨著中成藥業(yè)務(wù)規(guī)模的回升，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足未來發(fā)展的需要，尤其是中藥提取關(guān)鍵工序的產(chǎn)能瓶頸問題日益突出，對公司持續(xù)發(fā)展存在一定影響。因此，公司擬通過本項目的實施擴大中藥配方顆粒試點工作，中藥配方顆粒品種實施備案管理，不實施批準文號管理，在上市前由生產(chǎn)企業(yè)報所在地省級藥品監(jiān)督管理部門備案。上述政策的轉(zhuǎn)變預(yù)示著公司中藥配方顆粒在備案后可在全國范圍內(nèi)銷售，中藥配方顆粒業(yè)務(wù)板塊預(yù)期將進入爆發(fā)3、項目可行性廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告4近年來，我國出臺了《關(guān)于進一步加強綜合醫(yī)院中醫(yī)藥工作推動中西醫(yī)協(xié)同發(fā)展公司擁有本項目主要產(chǎn)品的相關(guān)專利，涉及主要產(chǎn)品已處于大批量生產(chǎn)階段，相關(guān)技術(shù)工藝成熟?！跋阊笨共《究诜?、中成藥顆粒劑、配方顆粒等產(chǎn)品均為傳統(tǒng)劑型，也是公司常年生產(chǎn)的產(chǎn)品，本項目具備成熟的建設(shè)及生產(chǎn)條件。經(jīng)過多年經(jīng)營，公司在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)裝備、管理水平、人員隊伍、原輔材料供應(yīng)、銷售渠道等方面本項目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，各項生產(chǎn)及配套設(shè)施完備，工藝布局緊湊合理，能備有望達到國內(nèi)同行業(yè)先進水平，其綜合能源消耗水平、水資源消耗水平、污水排放該推薦意見指出：抗病毒口服液聯(lián)合奧司他韋治療流感時，有助于增強療效；抗病毒口服液在治療流感時可以有效縮短流感患者的退熱時間、能改善流感患者的全身中毒2022年3月，抗病毒口服液被列入輕型患者發(fā)燒相關(guān)藥品限制性購買政策，抗病毒口服液、橘紅痰咳液等主要產(chǎn)品將迎來爆發(fā)性廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告5理，不實施批準文號管理，支持中藥配方顆粒納入當(dāng)?shù)蒯t(yī)保。上述政策的轉(zhuǎn)變預(yù)示著《關(guān)于結(jié)束中藥配方顆粒試點工作的公告》中說明中藥配方顆粒只能在醫(yī)療機構(gòu)國家醫(yī)保局、國家中醫(yī)藥管理局發(fā)布了《關(guān)于醫(yī)保支持中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意粒處方等規(guī)定。中藥配方顆粒以往只能在二級及以上中醫(yī)醫(yī)院（綜合醫(yī)院）銷售，根醫(yī)療機構(gòu)中占比0.43%。政策放開后醫(yī)療機構(gòu)覆蓋數(shù)量增加，有望帶動配方顆粒市場根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《環(huán)境保護綜合名錄（2021年版）》，本項目產(chǎn)品不屬于“高污染、高環(huán)境風(fēng)險”產(chǎn)品名錄。公司高度重視環(huán)境保護工作，成立了獨立專職運行的環(huán)境健康安全部，制訂了相應(yīng)的環(huán)境保護管理制度，由環(huán)境健康安全部負責(zé)日常環(huán)保工作的監(jiān)督管理。公司建立了明確的崗位責(zé)任制和環(huán)保設(shè)施操作規(guī)程，強化環(huán)保設(shè)施運行管理；通過開展清潔生產(chǎn)活動，將清潔生產(chǎn)技術(shù)和理念貫徹到產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售全過程，使公司環(huán)保工作得到了有效保證，也為本項目順利實施與運營奠定4、項目投資概算5、項目審批情況廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告6（二）公司主要產(chǎn)品研發(fā)項目1、項目基本情況本項目由香雪制藥實施，總投資額為8,888.68萬元，擬使用募集資金投資額為8,888.68萬元。本項目募集資金將主要用于橘紅痰咳液的二次開發(fā)、中藥配方顆粒國家2、項目必要性慢性阻塞性肺疾?。–OPD，簡稱慢阻肺）是一種常見、可以預(yù)防和治療的慢性氣道疾病，以持續(xù)存在的呼吸系統(tǒng)癥狀和氣流受限為特征，通常因明顯暴露于有毒顆?；驓怏w引起以氣道和肺泡結(jié)構(gòu)遭到破壞所致。WHO預(yù)計2030年COPD作為單一病種疾我國20歲及以上成人慢阻肺患病率為8.6%，40歲以上人群患病率高達13.7%，COPD的近年來，慢阻肺的防治重點轉(zhuǎn)移為早期預(yù)防、早期治療、穩(wěn)定期治療，以提高患者生活質(zhì)量及減少急性加重次數(shù)為主要目標。橘紅痰咳液為公司中藥大品種，臨床應(yīng)用于痰濕蘊肺、痰濁阻肺證所致的咳嗽、痰多、氣喘，兼具化痰、止咳、平喘、抗炎公司核心產(chǎn)品橘紅痰咳液已上市二十余年，基礎(chǔ)研究已相對充分，本項目擬開展橘紅痰咳液對COPD適應(yīng)癥治療的藥理、毒理及臨床效果的前瞻性研究。公司擬開展橘性和安全性。并深入研究橘紅痰咳液對COPD的臨床治療特點、治療周期，分析臨床新價值，拓展新適應(yīng)癥，為橘紅痰咳液的臨床推廣及進一步開發(fā)提供依據(jù)。（2）中藥配方顆粒國家標準工藝質(zhì)量技術(shù)與隨著中藥現(xiàn)代化、國際化的發(fā)展和居民生活節(jié)奏的加快，中藥配的便捷性、成分的穩(wěn)定性以及患者良好的依從性，迅速為中醫(yī)臨床醫(yī)師所接受，并有在未來逐步替代傳統(tǒng)中醫(yī)組方煎制中藥的發(fā)展趨勢。而中藥飲片由于穩(wěn)定性、煎藥時廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告7供中醫(yī)臨床配方用的顆粒，具有攜帶、服用方便、便于醫(yī)院中藥房調(diào)劑、便于現(xiàn)代化生產(chǎn)的優(yōu)點，更重要的是其提高了中藥質(zhì)量的安全性、均一性、穩(wěn)定性和衛(wèi)生學(xué)指標，能豐富公司中藥飲片產(chǎn)品種類，為公司帶來新的利潤增長點，又有助于公司中藥3、項目可行性持中醫(yī)藥相關(guān)科技創(chuàng)新工作，促進中醫(yī)藥科技創(chuàng)新能力提升，加快形成自主知識產(chǎn)權(quán)，促進創(chuàng)新成果的知識產(chǎn)權(quán)化、商品化和產(chǎn)業(yè)化；要加強中醫(yī)藥科學(xué)研究。探索適合中藥特點的新藥開發(fā)新模式，推動重大新藥創(chuàng)制；鼓勵基于經(jīng)典名方、醫(yī)療機構(gòu)中藥制劑等的中藥新藥研發(fā)；針對疾病新的藥物靶標，在中藥資源中尋找新的候選藥物。2021年2月國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加快中醫(yī)藥特色發(fā)展若干政策措施實施一系列重大工程，補齊發(fā)展短板，加快提升中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)、科研基礎(chǔ)設(shè)施硬件條件，全方位提高中醫(yī)醫(yī)療和中醫(yī)藥科研水平，上述政策為本項目的實施創(chuàng)造了有利條公司核心產(chǎn)品橘紅痰咳液已上市二十余年，基礎(chǔ)研究較為充分，橘紅痰咳液的二次開發(fā)新適應(yīng)癥已通過的臨床預(yù)評價，已完成的基礎(chǔ)研究數(shù)據(jù)支持開展臨床研究。橘前期已完成的臨床療效研究結(jié)果顯示橘紅痰咳液對證屬痰濁阻肺型的COPD穩(wěn)定期患者有明顯的祛痰、止咳療效，且較快起效，隨著服用時間的延長，療效穩(wěn)定，且試驗藥物對吸煙人群的夜間咳嗽改善情況優(yōu)勢明顯，同時使患者的生理、心理負擔(dān)也得此外，公司已完成橘紅痰咳液對急、慢性氣道炎癥和粘液高分泌的抑制作用和機廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告8制研究。研究結(jié)果顯示橘紅痰咳液可有效抑制香煙煙霧誘導(dǎo)的大鼠氣道炎癥，減輕氣道上皮杯狀細胞化生以及改善肺功能。與對照組相比，橘紅痰咳液可降低COPD大鼠氣道阻力、功能殘氣量，提高大鼠用力肺活量、肺動態(tài)順應(yīng)性，可有效緩解COPD氣道周圍炎癥細胞浸潤、減輕氣道膠原沉積及氣道壁增厚，減少氣道上皮杯狀細胞化生，可②中藥配方顆粒國家標準工藝質(zhì)量技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化研究個中藥配方顆粒品種制法標準開展中藥配方顆粒省內(nèi)試點研究；了202味中藥配方顆粒省級標準的工藝質(zhì)量研究和試生產(chǎn)備案。此外，公司先后與北究工作，為公司繼續(xù)深入開展中藥配方顆粒研制開發(fā)積累了豐富的經(jīng)驗，同時為后續(xù)4、項目投資概算用于橘紅痰咳液二次開發(fā)及中藥配方顆粒國家標準工藝質(zhì)量技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化研究，暫時5、項目審批情況（三）信息化平臺升級建設(shè)項目項目擬對公司智能制造、運營管理及職能協(xié)同、決策分析、基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、信息安全等進隨著信息技術(shù)與工業(yè)制造的深融合,信息化已然成為廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告9息技術(shù)不再僅限于信息的生產(chǎn)和交換,而是滲透到知識的積累與創(chuàng)新、資源的化、精益管理與風(fēng)控以及供應(yīng)鏈的協(xié)作與協(xié)同等方方面面。同時,智能制造作為實現(xiàn)工業(yè)化現(xiàn)代化的主攻方向,我國正加速構(gòu)建其發(fā)展生態(tài)。本項目的實施,正是公司順應(yīng)時代近年來,公司持續(xù)實施信息化戰(zhàn)略,不斷優(yōu)化生產(chǎn)系統(tǒng)與管理機制,提升經(jīng)營管理與決策水平。隨著公司的發(fā)展,現(xiàn)有信息平臺已難3、項目可行性我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)快速發(fā)展，技術(shù)日臻成熟，根據(jù)工信部發(fā)布的技術(shù)服務(wù)收入70,128億元，同比增長11.7%，其中，云服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)共實現(xiàn)收入會經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，軟件行業(yè)正向技術(shù)創(chuàng)新主導(dǎo)的新階段邁進，關(guān)鍵軟件供給深化，服務(wù)化、平臺化趨勢明顯，已成為引領(lǐng)和推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)對國民經(jīng)濟的支撐服務(wù)能力持續(xù)凸顯，在各行業(yè)不斷加深滲透，逐漸成為推動各行業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型升級的重要力量，工業(yè)控制系統(tǒng)、行業(yè)軟件、智能制造裝備等集成解決方案成熟度進一步提升，為各行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級提供了有力的軟件技術(shù)支撐。目前，市場上的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、項目管理系統(tǒng)、財務(wù)管理系統(tǒng)、人力資源系統(tǒng)、知識與培訓(xùn)系統(tǒng)等軟件系統(tǒng)供應(yīng)充足，相關(guān)技術(shù)已經(jīng)公司經(jīng)過多年的發(fā)展，已具備了較為完善的信息化人才梯隊和人才儲備。公司現(xiàn)有的信息化管理人才隊伍擁有豐富的信息化建設(shè)和管理經(jīng)驗，對公司的各項業(yè)務(wù)有了廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告充分的理解，熟悉公司當(dāng)前管理信息系統(tǒng)的缺陷，對支撐公司未來持續(xù)快速發(fā)展所需公司的信息化技術(shù)團隊在在實際業(yè)務(wù)中不斷加深對公司各類業(yè)務(wù)及信息化需求的理解。公司的信息化核心技術(shù)團隊經(jīng)過多年的信息系統(tǒng)運維及優(yōu)化工作，積累了豐富的信息化系統(tǒng)搭建、運行、維護及升級方面的經(jīng)驗，鍛煉了較好的溝通協(xié)作及項目管公司一直高度重視建設(shè)和完善信息化管理體系，多年來對利用先進的信息技術(shù)與公司的信息技術(shù)團隊擁有較強的技術(shù)能力與業(yè)務(wù)經(jīng)驗，有能力對購買的相關(guān)軟件系統(tǒng)模塊根據(jù)公司的業(yè)務(wù)特點進行二次開發(fā)，使軟件系統(tǒng)更能符合公司具體業(yè)務(wù)的需求。經(jīng)過長期的持續(xù)建設(shè)與完善，公司已逐步建立起了一套包含財務(wù)管理、項目管理及客戶關(guān)系管理等功能模塊的管理信息系統(tǒng)，為公司業(yè)務(wù)運營及管理的有效開展提供了有力的信息化技術(shù)支撐。同時，在業(yè)務(wù)需求把握、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化及信息化技術(shù)應(yīng)用4、項目投資概算5、項目審批情況（四）補充流動資金項目公司未來三年流動資金需求較大，本次募集資金部分將用于補充流于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高公司短期償債能力和抵御市場風(fēng)險的能力，支持公司發(fā)展，進一步提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力。同時，公司面臨宏觀經(jīng)濟波動、市場競爭風(fēng)廣州市香雪制藥股份有限公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金投資項目可行性分析報告險等各項風(fēng)險因素，當(dāng)風(fēng)險給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響時，保持一定水平的流動資三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況等的影響（一）本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響1、對公司業(yè)務(wù)的影響2、對公司章程、股東結(jié)構(gòu)的影響本次發(fā)行完成后，公司股本將相應(yīng)增加，公司將根據(jù)股東大會授權(quán)，按照相關(guān)規(guī)定3、對公司高管人員結(jié)