個人理財(桂詠評)1個人理財概述

1.個人理財概述威廉·薩繆爾森：----學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)并不能使你成為一個天才。但是，沒有經(jīng)濟(jì)學(xué)，你簡直非吃虧不可主講：聯(lián)系方式：請在此處放置照片第1頁，共18頁。學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)完本章，你應(yīng)該能夠：掌握個人理財策劃的概念；理解個人理財策劃的目標(biāo)和重要性；熟悉個人理財策劃流程中的六個步驟；了解個人理財策劃方案的組成；掌握個人理財策劃的核心內(nèi)容；了解我國的個人理財業(yè)務(wù)。第2頁，共18頁。1.1個人理財概述個人理財個人財務(wù)規(guī)劃或個人理財，是一個評估客戶各 方面財務(wù)需求的綜合過程，它是由專業(yè)理財人 員通過明確個人客戶的理財目標(biāo)，分析客戶的 生活、財務(wù)狀況、從而幫助客戶制定出可行的 理財方案的一種綜合金融服務(wù)。第3頁，共18頁。個人理財規(guī)劃的構(gòu)架第4頁，共18頁。1.1.2個人理財概念的理解第5頁，共18頁。1.個人理財?shù)膶ο髠€人，或者家庭2.個人理財?shù)哪繕?biāo)不同階段的理財目標(biāo)3.個人理財?shù)漠a(chǎn)品①金融市場上的投資產(chǎn)品；②房地產(chǎn)投資和居??；③保險產(chǎn)品；④現(xiàn)金和銀行卡1.1.3個人理財與公司理財?shù)膮^(qū)別第6頁，共18頁。不同點(diǎn)個人理財公司理財理財目標(biāo)提高生活質(zhì)量收益最大化風(fēng)險承擔(dān)能力相對弱相對強(qiáng)延續(xù)時間人的一生企業(yè)存續(xù)期依據(jù)法律個人所得稅法公司法，證券法行業(yè)管理理財師協(xié)會會計師協(xié)會理財內(nèi)容儲蓄策劃、保險策劃、稅務(wù)策劃、退休保障策劃、遺產(chǎn)策劃等預(yù)算、籌資、投資、控制、分析等6個人理財?shù)睦碚摶A(chǔ)第7頁，共18頁。1．莫迪利亞尼的生命周期假說經(jīng)濟(jì)行為人(個人或家庭)根據(jù)其一生全部預(yù)期收人來安排其消費(fèi)儲蓄活動，其在每 一時點(diǎn)的消費(fèi)和儲蓄決策都反映了該行為人謀求其生命周期內(nèi)達(dá)到消費(fèi)的理想分 布，在收入高于其終生平均收入時儲蓄較多，而在收入低于其終生平均收入時進(jìn) 行反儲蓄，消費(fèi)多一些。2．投資組合理論他們在給定風(fēng)險水平下（即方差相等）對期望收益進(jìn)行最大化，或者在給定期望收益水平下（即 均值相同）對風(fēng)險進(jìn)行最小化。3．資本資產(chǎn)定價理論資本資產(chǎn)定價模型是基于風(fēng)險資產(chǎn)的期望收益均衡基礎(chǔ)上的預(yù)測模型，它所表明的是單個證券的 合理風(fēng)險溢價，取決于單個證券的風(fēng)險對投資者整個資產(chǎn)組合風(fēng)險的貢獻(xiàn)程度。個人理財?shù)睦碚摶A(chǔ)第8頁，共18頁。4.套利定價理論資本資產(chǎn)的收益率是各種因素綜合作用的結(jié)果5.馬斯洛的需求層次論人的需要包括：⑴生理需求；⑵安全需求；⑶社交需求；⑷尊重需求；⑸自我實(shí)現(xiàn)需求人的基本需要按優(yōu)勢或力量的強(qiáng)弱排成等級，優(yōu)勢需要一 得到滿足，原來相對弱勢的需要就變成優(yōu)勢需要從而主宰 機(jī)體，以便盡可能達(dá)到最高效率。1.2人生的階段和財務(wù)目標(biāo)第9頁，共18頁。1.2人生的階段和財務(wù)目標(biāo)第10頁，共18頁。1.2人生的階段和財務(wù)目標(biāo)第11頁，共18頁。1.3個人財務(wù)規(guī)劃的步驟第12頁，共18頁。⑴建立和定義與客戶的關(guān)系；⑵收集客戶的信息；⑶分析與評估客戶的財務(wù)狀況；⑷整合財務(wù)規(guī)劃建議，向客戶提出；⑸執(zhí)行客戶財務(wù)規(guī)劃；⑹重新評估客戶的財務(wù)狀況。個人理財規(guī)劃流程第13頁，共18頁。1.4金融理財規(guī)劃的發(fā)展概況第14頁，共18頁。美國等西方國家理財業(yè)的發(fā)展，經(jīng)歷了三個時期，萌芽 期、發(fā)展期和成熟期。⑴萌芽期。美國的理財萌芽于20世紀(jì)30年代的保險業(yè)，它 是當(dāng)時保險推銷員推銷產(chǎn)品的一種手段。⑵發(fā)展期。盡管理財萌芽于30年代的美國保險業(yè)，但真正 意義上的理財概念和理財資格制度是20世紀(jì)60年代末期以 后才確立的。⑶成熟期。經(jīng)過了20世紀(jì)70和80年代的發(fā)展，美國開始出 現(xiàn)真正意義上的理財業(yè)界和較為完善的理財制度。1.4金融理財規(guī)劃的發(fā)展概況第15頁，共18頁。美國理財業(yè)的商業(yè)運(yùn)營⑴理財?shù)哪Ｊ姜?dú)立經(jīng)營型企業(yè)型⑵理財師的商業(yè)活動⑶報酬形態(tài)手續(xù)費(fèi)傭金1.4.1金融理財規(guī)劃在國外的發(fā)展第16頁，共18頁。3．國外主要執(zhí)業(yè)資格介紹⑴特許人壽理財師（CLU,Chartered

Life

Underwriter）⑵特許理財顧問師（ChFC，Chartered

Financial Consultant）⑶注冊金融理財師（CFA，Chartered

Financial Analyst）1.4.2金融理財規(guī)劃在國內(nèi)的發(fā)展第17