2018一級(jí)建造師-工程經(jīng)濟(jì)考點(diǎn)解析4

1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制

【考情分析】

本章主要介紹了四張比較典型的技術(shù)方案現(xiàn)金流量表。學(xué)習(xí)中需要把握其編制角度、計(jì)算指標(biāo)和編制

目的。在此基礎(chǔ)上，對(duì)重要的報(bào)表要素，如經(jīng)營(yíng)成本等的計(jì)算，需要記住公式并運(yùn)用。內(nèi)容難度不大，難

點(diǎn)熱點(diǎn)恒定。

從歷年考試來(lái)看，本章分不高，進(jìn)行有針對(duì)性地學(xué)習(xí)即可。

【知識(shí)框架】

★★技術(shù)方案現(xiàn)金流量表

【17、16、15、14單選；15多選】

投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流嵬表

f投資人：60萬(wàn)（誓———

100萬(wàn)J方史20I50*

投奧現(xiàn)金融費(fèi)［借款：4。萬(wàn)

【例題?單選題】技術(shù)方案現(xiàn)金流量表按其經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)角度不同，可分為（）。

A.投資現(xiàn)金流量表

B.資本金現(xiàn)金流量表

C.投資各方現(xiàn)金流量表

D.增量現(xiàn)金流量表

E.財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表

『正確答案」ABCE

第1頁(yè)

『答案解析』本題考查的是技術(shù)方案現(xiàn)金流量表。技術(shù)方案現(xiàn)金流量表按其經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)角度用，可

分為投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。參見(jiàn)教梆2?

45?

一、投資現(xiàn)金流量表

概念：它以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ),反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期（搐建設(shè)期和生

產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期）內(nèi)現(xiàn)金的流入、流出和凈現(xiàn)金流量，是計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)。

目的：可計(jì)算技術(shù)方案的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)蒯翻資回娜等經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo),W

考察技術(shù)方案融資前的盈利能力，為各個(gè)方案進(jìn)行比較建立共同的基礎(chǔ)。需要，可從所得稅前和（或）

所得稅后兩個(gè)角度進(jìn)行考察,晨計(jì)算所得稅前和（或）所得稅后指標(biāo)?？疾旒夹g(shù)方案融資前的盈利能力。

投資現(xiàn)金流量表人民幣單位：無(wú)表1Z101041-1

計(jì)算期

序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)

1234n

1現(xiàn)金流入

1.1營(yíng)業(yè)收入

1.2補(bǔ)貼收入

1.3銷項(xiàng)稅額

1.4回收固定資產(chǎn)蟀

1.5回收流動(dòng)資金

2現(xiàn)金流出

2.1建設(shè)投資

2.2流動(dòng)資金

2.3經(jīng)營(yíng)成

2.4進(jìn)項(xiàng)稅額

2.5應(yīng)納橫

2.6營(yíng)業(yè)中稅金及附

2.7維持運(yùn)營(yíng)投資

3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2）

4累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量

5調(diào)整所得稅

6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5）

7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量

計(jì)算指標(biāo)；所得稅前所得稅后

投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）：

投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值ie=%）：

投資回收期：

二、資本金現(xiàn)金流量表

從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項(xiàng)目法人）角度出發(fā),以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)。

目的：用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案投資者權(quán)益投資的獲利能力,用以比

選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提振。

第2頁(yè)

1.1營(yíng)業(yè)收入

1.2補(bǔ)貼收入

1.3的項(xiàng)稅額

1.4可收固定資產(chǎn)窗

1.5回收流動(dòng)資金

2見(jiàn)金流出

2.1皮術(shù)方案資本叁

2.2借款本金住

2.3借款利息支付

2.4空營(yíng)或

2.5旌項(xiàng)稅額

2.6立納橇

2.7營(yíng)業(yè)稅金及附

2.8聽(tīng)得稅

2.9雛持運(yùn)營(yíng)投資

3凈現(xiàn)金流量（1-2）

計(jì)算指標(biāo)

資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%:

★兩張表在現(xiàn)金流出上的期

【例題?單選題】屬于項(xiàng)目資本現(xiàn)金流量表中的是（）。

A.建設(shè)投資

B.借款本金建

C.流動(dòng)資金

D.調(diào)整所得稅

『正確答案」B

「答案解析」本題考查的是資本金現(xiàn)金流量表。選項(xiàng)A、CD都是投資現(xiàn)金流量表中反映的指標(biāo)鬟

教材P44。

三、投資各方現(xiàn)金流量表

從技術(shù)方案各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算的幽計(jì)算技術(shù)方案投資各方

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。

只有技術(shù)方案投資者中各方有股權(quán)之外的不對(duì)等的利益分配時(shí)，投資各方的收益率才套彼

常常需要計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，以看出各方收益是否均衡，或者其非均衡性是否在一個(gè)合蒯

水平。

投資各方現(xiàn)金流量表人民幣單位萬(wàn)元表1Z101041-3

計(jì)算期

序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)

1234

I

1現(xiàn)金流入

1.1莢分利潤(rùn)

1.2資產(chǎn)處置收益分配

T3租賃費(fèi)收入

1.4皮木轉(zhuǎn)讓或使的入

1.5銷壩稅額―

TT6其他現(xiàn)金流天

第3頁(yè)

2現(xiàn)金流出

2.1實(shí)繳資本

2.2租賃資產(chǎn)支出

2.3進(jìn)項(xiàng)稅額

2.4立納增值稅

2.5其他現(xiàn)金流出

3凈現(xiàn)金流量（1-2）

計(jì)算指標(biāo)：

投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）:

【例題?多選題】在技術(shù)方案投資各方現(xiàn)金流量表中，應(yīng)作為現(xiàn)金流出的有（）。

A.技術(shù)方案資本金

B.實(shí)繳資本

C.借款本金償還

D.經(jīng)營(yíng)成本

E.租賃資產(chǎn)支出

「正確答案」BE

『答案解析J本題考查的是投資各方現(xiàn)金流量表。投資各方現(xiàn)金流量表中應(yīng)作為現(xiàn)金流出的有實(shí)繳資本、

租賃資產(chǎn)支出、其他現(xiàn)金流出。參見(jiàn)教材P44.

四、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表

反映技術(shù)方案計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算凈現(xiàn)金流量和

累計(jì)盈余資金，考察資金平衡和余缺情況，分析技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力，即分析技術(shù)方案是否能為企業(yè)

創(chuàng)造足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而考察實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性的能力。

擁有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量是技術(shù)方案財(cái)務(wù)上可持續(xù)的基本條件，特別是在技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)初期。

技術(shù)方案財(cái)務(wù)生存能力還與利潤(rùn)分配的合理性有關(guān)。利潤(rùn)分配過(guò)多、過(guò)快都有可能導(dǎo)致技術(shù)方案累計(jì)

盈余資金出現(xiàn)負(fù)值。出現(xiàn)這種情況時(shí)，應(yīng)調(diào)整技術(shù)方案利潤(rùn)分配方案。

【例題?單選題】項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表主要用于分析項(xiàng)目的（）。

A.償債能力

B.財(cái)務(wù)生存能力

C.財(cái)務(wù)盈利能力

D.不確定性

『正確答案JB

『答案解析」本題考查的是財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計(jì)算期各年的投資、

融資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。

名稱編制角度計(jì)算指標(biāo)備注

投資現(xiàn)金流量?jī)?nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資

項(xiàng)目總投資不體現(xiàn)償還本金利息

表回收期；考察融資前盈利能力

資本金現(xiàn)金流償還本金，支付利息作為

權(quán)益資本資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

量表現(xiàn)金流出

投資各方現(xiàn)金當(dāng)投資和損益分配比例不

各個(gè)投資者投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

流量表一致的時(shí)候計(jì)算

財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金投資、融資和經(jīng)營(yíng)活

反映技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力

流量表動(dòng)的現(xiàn)金流量

第4頁(yè)

【例題?單選題】某技術(shù)方案總投資220萬(wàn)元，業(yè)主資本金投入60萬(wàn)元，計(jì)算期為20年，建設(shè)期為

2年。技術(shù)方案投資支出在2008年為130萬(wàn)元（其中資本金投入20萬(wàn)元），2009年為90萬(wàn)元（其中資

本金投入40萬(wàn)元），銀行貸款在2008年末累計(jì)余額為110萬(wàn)元，2009年發(fā)生新增銀行貸款50萬(wàn)元，以

項(xiàng)目業(yè)主為考察對(duì)象，其2009年的凈現(xiàn)金流量是（）。

A.-200萬(wàn)元

B.-40萬(wàn)元

C.120萬(wàn)元

D.140萬(wàn)元

「正確答案」B

『答案解析』本題考查的是資本金現(xiàn)金流量表。由于是以項(xiàng)目業(yè)主為考察對(duì)象，所以應(yīng)該是編制的資本

金現(xiàn)金流量表，2009年的凈現(xiàn)金流量為-40萬(wàn)元（現(xiàn)金流出）。參見(jiàn)教材P44。

【例題?單選題】用以計(jì)算投資各方收益率的投資各方現(xiàn)金流量表，其計(jì)算基礎(chǔ)是（）。

A.項(xiàng)目資本金

B.投資者經(jīng)營(yíng)成本

C.投資者各自出資額

D.投資者整體投資額

『正確答案」C

『答案解析J本題考查的是投資各方現(xiàn)金流量表。投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個(gè)投資者的

角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ)，用以計(jì)算技術(shù)方案各方財(cái)務(wù)內(nèi)容收益率。參見(jiàn)教材P44。

【例題?單選題】以技術(shù)方案的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出

的現(xiàn)金流量表是（）。

A.資本金現(xiàn)金流量表

B.投資各方現(xiàn)金流量表

C.財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表

D.投資現(xiàn)金流量表

『正確答案」D

『答案解析J本題考查的是投資現(xiàn)金流量表。投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。

它以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期）

內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。參見(jiàn)教材P42。

★★現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素

【16單選；14多選】

一、營(yíng)業(yè)收入

（一）營(yíng)業(yè)收入

營(yíng)業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量）x產(chǎn)品單價(jià)（或服務(wù)單價(jià)）

1.產(chǎn)品年銷售量（或服務(wù)量）的確定

根據(jù)市場(chǎng)份額、運(yùn)營(yíng)負(fù)荷等，確定年產(chǎn)量：投產(chǎn)期；達(dá)產(chǎn)期

2.生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項(xiàng)服務(wù)的營(yíng)業(yè)收入計(jì)算

分別計(jì)算或折算為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品或服務(wù)的營(yíng)業(yè)收入

（二）補(bǔ)貼收入

增值稅，定額補(bǔ)助以及其他形式補(bǔ)助。

二、投資

一種價(jià)值墊付行為。

第5頁(yè)

總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金

（-）建設(shè)投資

在技術(shù)方案建成后按有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項(xiàng)將分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值（一般指當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可實(shí)現(xiàn)的預(yù)測(cè)價(jià)值）對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)在期末可回收的

現(xiàn)金流入。形成的無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計(jì)算攤銷費(fèi)。

（-）建設(shè)期利息

籌措債務(wù)資金時(shí)在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。

分期建成投產(chǎn)的技術(shù)方案，應(yīng)按各期投產(chǎn)時(shí)間分別停止借款費(fèi)用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計(jì)

入總成本費(fèi)用。

（三）流動(dòng)資金

流動(dòng)資金系指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中需要的臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金（如短

期借款）。流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ)是營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本和商業(yè)信用等，因此，流動(dòng)資金估算應(yīng)在營(yíng)業(yè)收入

和經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行。

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。

在技術(shù)方案壽命期結(jié)束時(shí),投入的流動(dòng)資金應(yīng)予以回收

（四）技術(shù)方案資本金

1.非債務(wù)性資金；

2.-一般不得以任何方式抽回；

3.確定技術(shù)方案產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)，獲得債務(wù)資金的信用基礎(chǔ)；

4.形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開(kāi)采權(quán)作價(jià)出資，但

必須經(jīng)過(guò)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)。

以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例一般不超過(guò)技術(shù)方案資本金總額的20%（經(jīng)特別批準(zhǔn),部分

高新技術(shù)企業(yè)可以達(dá)到35%以上）。

三、經(jīng)營(yíng)成本

（―?）總成本

總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出+

其他費(fèi)用

（二）經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一攤銷費(fèi)一利息支出

經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用

★經(jīng)營(yíng)成本與融資方案無(wú)關(guān)（屬于融資前分析）

【例題?多選題】項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，若以總成本費(fèi)用為基礎(chǔ)計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本，應(yīng)從總成本費(fèi)用中扣除的

費(fèi)用項(xiàng)目有（）。

A.折舊費(fèi)用

B.銷售費(fèi)用

C.攤銷費(fèi)用

D.管理費(fèi)用

E.利息支出

「正確答案」ACE

「答案解析」本題考查的是經(jīng)營(yíng)成本。經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用一折IH費(fèi)一攤銷費(fèi)一利息支出。參見(jiàn)教材

P50。

【例題?單選題】在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，應(yīng)計(jì)入經(jīng)營(yíng)成本的費(fèi)用是（）。

A.折舊費(fèi)

B.攤銷費(fèi)

C.利息支出

第6頁(yè)

D.修理費(fèi)

『正確答案JD

『答案解析J本題考查的是經(jīng)營(yíng)成本。經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)

+其他費(fèi)用。參見(jiàn)教材P50。

【2016考題?單選題】某技術(shù)方案估計(jì)年總成本費(fèi)用為8000萬(wàn)元，其中外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)

為4500萬(wàn)元，折舊費(fèi)為800萬(wàn)元，攤銷費(fèi)為200萬(wàn)元，修理費(fèi)為500萬(wàn)元，利息支出為210萬(wàn)元。則該

技術(shù)方案的年經(jīng)營(yíng)成本為（）萬(wàn)元。

A.4500

B.6290

C.6790

D.7290

「正確答案」C

『答案解析」本題考查的是經(jīng)營(yíng)成本。經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出

=8000-800-200-210=6790萬(wàn)元。參見(jiàn)教材P50?

四、稅金

包括增值稅、消費(fèi)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加、關(guān)稅、所得稅等，

有些行業(yè)還包括土地增值稅。此外還有車船稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅和契稅等。

（-）增值稅

工程項(xiàng)目投資構(gòu)成中的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中所含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅稅額，

應(yīng)根據(jù)國(guó)家增值稅相關(guān)規(guī)定實(shí)施抵扣。但是，為了滿足籌資的需要，必須足額估算技術(shù)方案建設(shè)投資，為

此，技術(shù)方案建設(shè)投資估算應(yīng)按含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格進(jìn)行。同時(shí)要將可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額單一列

示，以便財(cái)務(wù)分析中正確計(jì)算固定資產(chǎn)原值和應(yīng)納增值稅。

（二）消費(fèi)稅

1,實(shí)行從價(jià)定率辦法

應(yīng)納