2023q2中國家庭財富變動趨勢暨中國家庭財富指數(shù)調(diào)研系列報告-西南財經(jīng)大學

中國家庭財富指數(shù)調(diào)研系列報告1研究團隊介紹23【摘要】與研究中心聯(lián)合螞蟻集團研究院共同開展中國居民家庭財富變動趨勢及未來預45一、穩(wěn)定增長的財富是中國經(jīng)濟復蘇的動力源泉 1二、家庭消費繼續(xù)增加，享樂型消費加快恢復 2(-)家庭享樂型消費加快恢復，趨勢向好 2(=)高收入群體消費增速微增，各收入群體的享樂型消費均明顯好轉(zhuǎn) 4()各年齡群體的消費繼續(xù)增加，享樂型消費穩(wěn)步恢復 6(四)各類職業(yè)群體的消費持續(xù)增長，但呈現(xiàn)一定程度分化 7三、各類金融投資品配置與上季度基本持平 8(-)主要權(quán)益類資產(chǎn)配置不變，各類資產(chǎn)配置均衡 8()家庭投資理財收益率由正轉(zhuǎn)負，不同群體走勢與上季度一致 10四、家庭負債持續(xù)增加，但增速整體略有回調(diào) 12(-)家庭負債和消費負債增速略有回落，經(jīng)營性負債增速不變 12(=)低收入家庭和年輕家庭的消費負債增幅仍位于較高水平 14()消費信貸與經(jīng)營信貸需求與上季度基本持平 15(四)家庭整體獲貸容易度保持增加，低收入家庭獲貸難度有好轉(zhuǎn)趨勢 17五、展望未來：家庭對財富及收入預期的樂觀程度略有下降 20(-)家庭預期未來財富和收入繼續(xù)增加 20()家庭對未來消費預期增加，但增速略有回落 21(2023年二季度家庭對股市的樂觀預期程度有所下降 23 24(-)2023年二季度家庭財富、收入繼續(xù)增加，消費意愿逐步恢復 24()家庭投資回報有所下降，需繼續(xù)提高家庭財富管理能力 25()預期財富和收入繼續(xù)增加，但增速略有回落，需繼續(xù)提振信心 25附錄1：調(diào)研基本情況 26附錄2：數(shù)據(jù)基本介紹 27附錄3：指數(shù)編制方法 291. . 工作穩(wěn)定性指數(shù)家庭收入指數(shù)家庭財富指數(shù)圖1家庭工作、收入及財富變化狀況能反映社會整體財富（收入）的變動，根據(jù)家庭的財富（收入）水平進行權(quán)整權(quán)重的指數(shù)有家庭財富變動（預期）指數(shù)、家庭收入變動（預期）指數(shù)、類，若無特別說明，本報告中除以上三類家庭整體指數(shù)外，其他均為原指數(shù)，數(shù)據(jù)表示“增加很多、增加一點、基本不變、減少一點、減少很多”的比例分2圖2消費變動情況3 .2020Q32020Q42021Q12021生存型消費發(fā)展型消費享樂型消費圖3生存型消費、發(fā)展型消費、享樂型消費指數(shù)（總指數(shù)）餐飲一教育文化娛樂生活用品及生活服務消費醫(yī)療保健消費耐用消費品 交通和通信旅游圖4享樂型消費具體變動情況4 2020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q2205萬以下5-10萬10-30萬30萬以上圖5消費變動指數(shù)（按收入分組）5○○...○●76.076.277.2○○○.○○...○●76.076.277.2○○○.2020Q22020Q32020Q42021Q5萬及以下5-10萬10-30萬30萬以上圖6享樂型消費指數(shù)（按收入分組）來看，年收入30萬以上和10-30萬家庭的旅游消費..○072.871.874.370.1 ●63.565.1..○072.871.874.370.1 ●63.565.1. . 85.9. 5萬及以下5-10萬10-30萬30萬以上圖7旅游消費變動情況（按收入分組）6.. 2020Q22020Q32020Q4202130歲以下31-40歲41-50歲51-60歲圖8消費變動指數(shù)（按年齡分組）7 30歲以下31-40歲41-50歲51-60歲圖9享樂型消費指數(shù)（按年齡分組） 專業(yè)技術(shù)人士/技術(shù)工人個體戶/自營商圖10消費變動指數(shù)（按職業(yè)分組）887.3.86.3107.587.3.86.3107.5 專業(yè)技術(shù)人士/技術(shù)工人個體戶/自營商圖11享樂型消費指數(shù)（按職業(yè)分組）9活期/定存類商業(yè)保險類股票/基金類海外資產(chǎn)貴金屬圖12各類資產(chǎn)配置指數(shù)99.399.3101.4101.5100.8101.5101.4101.5100.8101.5895.096.92020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2偏股型基金偏債型基金股票/期貨/衍生品圖13基金和股票類投資意愿指數(shù)○○5萬及以下5_10萬10_30萬30_50萬50_100萬100萬以上圖14股票、期貨、衍生品配置指數(shù)（按金融資產(chǎn)分組）2021Q12021Q22021Q12021Q2投資收益率上證指數(shù)漲跌幅（右軸)圖15家庭投資理財平均收益率歷史走勢勢。具體來看，本科及以上學歷群體的投資理財收益率從一季度的0.3..○..3..○.. 9.1%8.7%..初中及以下高中大專本科及以上圖16投資理財平均收益率（按學歷分組）8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%-2.0%-4.0%-6.0%0○○.0○○.5萬以下5-10萬10-30萬30萬以上圖17投資理財平均收益率（按收入分組）2消費性負債在問卷中的定義；包括除住房負債、經(jīng)營性負債的其他一切負債，如教育負債..95.02020Q12020Q22020Q32020Q負債變動指數(shù)經(jīng)營負債變動指數(shù)消費負債指數(shù)圖18家庭負債指數(shù)..100.3.108.295.9 93.62020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q25萬及以下5-10萬10-30萬30萬及以上圖19家庭負債指數(shù)（按收入分組） 5萬及以下5-10萬10-30萬30萬及以上圖20消費負債變動指數(shù)（按收入分組）30歲以下31-40歲41-50歲51-60歲圖21消費負債變動指數(shù)（按年齡分組）●108.9●108.9111.0105.0...? 2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2--經(jīng)營貸款需求指數(shù)--消費貸款需求指數(shù)圖22信貸需求指數(shù) 2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q25萬及以下5-10萬10-30萬30萬及以上圖23消費貸需求指數(shù)（按收入分組）..117.4.117.4....2020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2圖24經(jīng)營貸需求指數(shù)（按收入分組）2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2經(jīng)營性貸款獲取容易度指數(shù)消費貸款獲取容易度指數(shù)圖25信貸獲取容易度指數(shù)2020Q12020Q22020Q32025萬及以下5-10萬10-30萬30萬及以上圖26消費貸獲取容易度指數(shù)（按收入分組） 專業(yè)技術(shù)人士/技術(shù)工人個體戶/自營商圖27消費貸獲取容易度指數(shù)（按職業(yè)分組）2021Q12021Q230歲以下30-40歲40-50歲50-60歲圖28消費貸獲取容易度指數(shù)（按年齡分組）從收入維度看，今年二季度的中高收入群體的經(jīng)營貸款獲取容易度持續(xù)增5萬及以下5-10萬10-30萬30萬及以上圖29經(jīng)營貸款獲取容易度指數(shù)（按收入分組）104.0?105.71.103.9.預期家庭財富指數(shù)預期收入變動指數(shù)圖30預期家庭財富和收入指數(shù)明家庭對市場恢復的信心仍存在一定的不確定性，仍需繼續(xù)提振家庭對未來消