2023年智能交通行業(yè)分析報(bào)告

2023年智能交通行業(yè)分析報(bào)告2023年3月目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、智能交通概念及起源 PAGEREFToc364266768\h3二、我國(guó)智能交通的發(fā)展 PAGEREFToc364266769\h41、公路智能交通 PAGEREFToc364266770\h52、城市智能交通 PAGEREFToc364266771\h9三、物聯(lián)網(wǎng)助推智能交通飛躍式發(fā)展 PAGEREFToc364266772\h11四、交通運(yùn)輸行業(yè)運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)的廣闊前景 PAGEREFToc364266773\h141、車(chē)聯(lián)網(wǎng) PAGEREFToc364266774\h142、船聯(lián)網(wǎng) PAGEREFToc364266775\h16五、智能交通相關(guān)的主要產(chǎn)業(yè)簡(jiǎn)析 PAGEREFToc364266776\h17六、相關(guān)的上市公司分析 PAGEREFToc364266777\h191、中?？萍?PAGEREFToc364266778\h192、易華錄 PAGEREFToc364266779\h203、銀江股份 PAGEREFToc364266780\h214、皖通科技 PAGEREFToc364266781\h225、四維圖新 PAGEREFToc364266782\h226、天澤信息 PAGEREFToc364266783\h23一、智能交通概念及起源智能交通興起于歐美國(guó)家，上世紀(jì)六十年代起，歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家交通擁堵、交通污染排放、能源消耗過(guò)大及交通安全等問(wèn)題日益嚴(yán)峻，而土地、能源等資源日益緊張，通過(guò)交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施過(guò)度建設(shè)擴(kuò)張帶來(lái)的負(fù)面影響日益凸現(xiàn)，迫切需要通過(guò)一些新技術(shù)運(yùn)用，來(lái)提高運(yùn)輸質(zhì)量和效率。美國(guó)于上世紀(jì)六十年代末，產(chǎn)生了電子路徑誘導(dǎo)系統(tǒng)，1989年，美國(guó)提出了利用高科技改善交通狀況的30年戰(zhàn)略計(jì)劃，即IVHS（IntelligentVehicle-HighwaySystems），1994年IVHS更名為ITS（IntelligentTransportationSystems），1995年制定了《國(guó)家ITS項(xiàng)目規(guī)劃》，使得美國(guó)的ITS從規(guī)劃逐步向建設(shè)實(shí)施階段過(guò)渡。2023年美國(guó)發(fā)布《面向21世紀(jì)的運(yùn)輸平衡法案》，2023年發(fā)布《十年ITS項(xiàng)目規(guī)劃》等。智能交通系統(tǒng)（ITS）是對(duì)通信、控制和信息處理技術(shù)在運(yùn)輸系統(tǒng)中集成運(yùn)用的統(tǒng)稱(chēng)，它是傳統(tǒng)交通運(yùn)輸行業(yè)的規(guī)模及需求達(dá)到一定的程度，同時(shí)相關(guān)的信息采集、處理、通信等技術(shù)發(fā)展到了一定水平的產(chǎn)物。美國(guó)ITS的重點(diǎn)是智能車(chē)路系統(tǒng)，其1994年ITS發(fā)展計(jì)劃中，確定智能交通系統(tǒng)的7個(gè)服務(wù)領(lǐng)域分別為：先進(jìn)的交通管理系統(tǒng)、先進(jìn)的出行信息系統(tǒng)、先進(jìn)的車(chē)輛控制系統(tǒng)、商業(yè)車(chē)輛運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)、先進(jìn)的公共運(yùn)輸系統(tǒng)、先進(jìn)的鄉(xiāng)村運(yùn)輸系統(tǒng)、自動(dòng)公路系統(tǒng)。日本、歐洲國(guó)家大約從上世紀(jì)七十年代開(kāi)始，逐步規(guī)劃及實(shí)施智能交通的建設(shè)。根據(jù)1996年日本五省合制的推進(jìn)智能交通基本方案，主要?jiǎng)澐至?大發(fā)展領(lǐng)域，分別為智能導(dǎo)航系統(tǒng)、不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)、安全駕駛系統(tǒng)、交通管理系統(tǒng)、公路高效管理系統(tǒng)、公共交通管理系統(tǒng)、運(yùn)輸車(chē)輛管理系統(tǒng)、行人幫助系統(tǒng)、車(chē)輛緊急救援系統(tǒng)?？傮w上各國(guó)智能交通發(fā)展的目標(biāo)，均不外乎是提高交通運(yùn)輸?shù)陌踩?、提高交通運(yùn)輸?shù)男省⒖s短運(yùn)輸時(shí)間、降低成本、降低能耗及污染物排放等。二、我國(guó)智能交通的發(fā)展我國(guó)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)了持續(xù)較快發(fā)展之后，在交通運(yùn)輸行業(yè)也快速積累了一系列問(wèn)題待解決。我國(guó)汽車(chē)保有量逐年激增，交通基礎(chǔ)設(shè)施的快速建設(shè)也無(wú)法滿(mǎn)足我國(guó)快速增長(zhǎng)的交通運(yùn)輸現(xiàn)實(shí)及潛在需求，事故頻發(fā)、交通擁堵、環(huán)境污染、運(yùn)輸效率低下等問(wèn)題不斷加劇。因此除了不斷加快交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之外，利用先進(jìn)的技術(shù)手段，充分挖掘現(xiàn)有運(yùn)輸設(shè)施的利用效率、緩解交通擁擠、減少交通事故、減少環(huán)境污染，是我國(guó)交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展面臨的更迫切任務(wù)。我國(guó)智能交通的起步與建設(shè)，是在向發(fā)達(dá)國(guó)家跟蹤、學(xué)習(xí)、引進(jìn)和改善中逐步發(fā)展起來(lái)的。我國(guó)從上世紀(jì)七十年代中期開(kāi)始，進(jìn)行了一些交通運(yùn)輸方面的新技術(shù)應(yīng)用研究，90年代中期開(kāi)始，我國(guó)進(jìn)行了ITS發(fā)展戰(zhàn)略研究，2023年，全國(guó)智能交通系統(tǒng)（ITS）協(xié)調(diào)指導(dǎo)小組及辦公室成立。國(guó)家科技部在“十五”科技重大專(zhuān)項(xiàng)中設(shè)立“智能交通系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)開(kāi)發(fā)和示范工程”項(xiàng)目，以中心城市和高速公路應(yīng)用項(xiàng)目為核心開(kāi)展科技攻關(guān)和應(yīng)用示范。中國(guó)ITS的體系框架包括8大發(fā)展領(lǐng)域，分別為交通管理與規(guī)劃、電子收費(fèi)、出行者信息、車(chē)輛安全和輔助駕駛、緊急事件和安全、運(yùn)營(yíng)管理、綜合運(yùn)輸、自動(dòng)公路。目前我國(guó)在公路、城市交通、水運(yùn)及航空運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域都開(kāi)展了智能交通系統(tǒng)的建設(shè)，其中公路和城市智能交通系統(tǒng)的建設(shè)廣受關(guān)注。1、公路智能交通智能交通系統(tǒng)應(yīng)用在公路特別是高速公路方面，其實(shí)施目標(biāo)主要包括：提升運(yùn)行管理水平、增強(qiáng)監(jiān)管力度、提高安全監(jiān)管與應(yīng)急能力、豐富公共信息服務(wù)等。我國(guó)已經(jīng)在部分地區(qū)建立了公路橋梁管理信息系統(tǒng)、高速公路聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)、不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)、部省道路信息化及聯(lián)網(wǎng)工程、超限超載聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)、公眾出行信息服務(wù)系統(tǒng)等。例如，高速公路聯(lián)合監(jiān)控系統(tǒng)，是通過(guò)在高速公路沿線(xiàn)、服務(wù)區(qū)、收費(fèi)廣場(chǎng)設(shè)臵攝像機(jī)，將信號(hào)傳輸至監(jiān)控中心，實(shí)現(xiàn)交通狀況圖像監(jiān)控；通過(guò)在高速公路關(guān)鍵位臵設(shè)臵車(chē)輛計(jì)數(shù)器、車(chē)輛檢測(cè)器、氣象信息采集器，并把信號(hào)傳輸至監(jiān)控中心集中處理，實(shí)現(xiàn)交通信息和氣象信息的采集；通過(guò)安裝于道路中間分隔帶的可變速標(biāo)志和可變情報(bào)板，從中心對(duì)外發(fā)布交通疏導(dǎo)和交通控制信息等。又如，ETC（ElectronicTollCollection）車(chē)道收費(fèi)系統(tǒng)，即電子不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)，是利用微波（或紅外或射頻）技術(shù)、計(jì)算機(jī)、通信和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、傳感和圖象識(shí)別技術(shù)等高新技術(shù)的設(shè)備和軟件所組成的先進(jìn)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)車(chē)輛無(wú)需停車(chē)即可自動(dòng)收取道路通行費(fèi)用。ETC車(chē)道收費(fèi)系統(tǒng)通過(guò)路邊車(chē)道設(shè)備控制系統(tǒng)的路側(cè)控制器，識(shí)別車(chē)輛上的車(chē)載設(shè)備內(nèi)的特有編碼，判別車(chē)型，計(jì)算通行費(fèi)用，將交易信息顯示在費(fèi)額顯示器上，并自動(dòng)從車(chē)輛用戶(hù)的專(zhuān)用賬戶(hù)中扣除通行費(fèi)。當(dāng)交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，控制費(fèi)額顯示器給出提示信息，聲光報(bào)警器報(bào)警；當(dāng)成功交易后，控制自動(dòng)欄桿起落。ETC車(chē)道收費(fèi)系統(tǒng)還負(fù)責(zé)把交易的數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)、上傳等。ETC車(chē)道收費(fèi)系統(tǒng)使公路通行效率明顯提高，而且使收費(fèi)走向無(wú)紙化、無(wú)現(xiàn)金化管理，從根本上杜絕收費(fèi)票款的流失。我國(guó)建設(shè)的一系列公路智能交通系統(tǒng)，經(jīng)過(guò)較廣泛的應(yīng)用之后，已經(jīng)取得了明顯的成效。例如超限超載此前是公路治理的頑疾，不僅帶來(lái)重大安全隱患，還使公路設(shè)施受到嚴(yán)重?fù)p害，而通過(guò)超限超載的全面監(jiān)控，以及公路計(jì)重收費(fèi)及超載罰款的普遍推廣，超載運(yùn)輸?shù)慕?jīng)濟(jì)收益已經(jīng)明顯下降，從而使得超載現(xiàn)象大幅減少。例如不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)的建設(shè)及逐步推廣，明顯提高行車(chē)效率，降低能耗，減少噪聲及空氣污染。公路橋梁管理信息系統(tǒng)、養(yǎng)護(hù)系統(tǒng)及高速公路聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)，則通過(guò)對(duì)公路路況、流量、事故、氣象信息的全面監(jiān)控，可以預(yù)先排除運(yùn)輸隱患、迅速清理事故現(xiàn)場(chǎng)、控制高峰流量、提示氣象風(fēng)險(xiǎn)等，從而顯著提高交通安全、行車(chē)效率，并提高公路運(yùn)行及服務(wù)質(zhì)量。2、城市智能交通隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快，我國(guó)大中城市的規(guī)模越來(lái)越大，城市交通的需求總量快速膨脹，交通運(yùn)營(yíng)的壓力越來(lái)越大，作為城市公共交通的主要運(yùn)輸方式，公交、出租、地鐵運(yùn)輸?shù)龋枰踩?、順暢的調(diào)度機(jī)制及接駁運(yùn)輸方式，來(lái)保證城市交通的順利進(jìn)行，避免交通擁堵及安全危害。由此，城市智能交通系統(tǒng)的發(fā)展是我國(guó)交通領(lǐng)域開(kāi)展較早，且成績(jī)最為顯著的領(lǐng)域，智能公交系統(tǒng)、出租車(chē)調(diào)度系統(tǒng)、智能停車(chē)系統(tǒng)、智能交通信號(hào)控制系統(tǒng)、城市出行信息服務(wù)系統(tǒng)等方面，均有較為出色的應(yīng)用成果，北京、上海等大城市智能交通系統(tǒng)還歷經(jīng)了奧運(yùn)會(huì)、世博會(huì)的考驗(yàn)。例如，智能公交系統(tǒng)改變了傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)模式中的人工調(diào)度方式，通過(guò)全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)對(duì)公交車(chē)運(yùn)行狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控管理，司機(jī)通過(guò)車(chē)載設(shè)備實(shí)時(shí)接收系統(tǒng)發(fā)送的指令，對(duì)車(chē)輛運(yùn)行相應(yīng)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對(duì)車(chē)輛的遠(yuǎn)程自動(dòng)調(diào)度。如果遇到異常情況，系統(tǒng)可自動(dòng)向調(diào)度員示警，可由自動(dòng)調(diào)度轉(zhuǎn)為人工調(diào)度，及時(shí)處理異常情況。智能公交系統(tǒng)還可以根據(jù)對(duì)公交車(chē)運(yùn)營(yíng)的客流分布數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)信息進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)車(chē)輛與司乘人員的最優(yōu)配臵及各個(gè)時(shí)段的最優(yōu)發(fā)車(chē)班次，提升運(yùn)營(yíng)效率及服務(wù)質(zhì)量。例如，交通信息發(fā)布系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)交通管理數(shù)據(jù)整合和數(shù)據(jù)挖掘，以文字、語(yǔ)音、短信、圖片、視頻、地圖等形式，為交通管理者、出行者提供靜態(tài)、動(dòng)態(tài)的交通信息服務(wù)。又如，交通信號(hào)控制系統(tǒng)，是通過(guò)在交通路口安裝智能型信號(hào)機(jī)，實(shí)時(shí)檢測(cè)車(chē)輛到達(dá)數(shù)據(jù)并上傳到交通指揮中心，經(jīng)優(yōu)化計(jì)算生成合理的信號(hào)控制方案，使交通信號(hào)配時(shí)更加合理，提高路口通行效率，緩解城市交通擁堵。三、物聯(lián)網(wǎng)助推智能交通飛躍式發(fā)展智能交通發(fā)展依賴(lài)的是一系列新技術(shù)的發(fā)展，其發(fā)展水平隨著相關(guān)技術(shù)水平的升級(jí)而不斷提升。物聯(lián)網(wǎng)的興起，將引領(lǐng)智能交通開(kāi)始一輪跨越式發(fā)展。物聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)的智能交通系統(tǒng)的發(fā)展目標(biāo)在某種程度上吻合，而且智能交通的發(fā)展已經(jīng)在全行業(yè)奠定了良好的技術(shù)應(yīng)用意識(shí)及技術(shù)普及基礎(chǔ)，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于交通運(yùn)輸領(lǐng)域特別是物流運(yùn)輸領(lǐng)域，具有良好的適應(yīng)性。物聯(lián)網(wǎng)概念最早由美國(guó)麻省理工學(xué)院于2023年提出，其概念為依托射頻識(shí)別（RadioFrequencyIdentification，RFID）技術(shù)和設(shè)備，按約定的通信協(xié)議與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，使物品信息實(shí)現(xiàn)智能化識(shí)別和管理，實(shí)現(xiàn)物品信息互聯(lián)而形成的網(wǎng)絡(luò)。隨著技術(shù)的發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)涵不斷豐富，我國(guó)工業(yè)和信息化部電信研究院2023年對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的定義為：物聯(lián)網(wǎng)是通信網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的拓展應(yīng)用和網(wǎng)絡(luò)延伸，它利用感知技術(shù)與智能裝備對(duì)物理世界進(jìn)行感知識(shí)別，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳輸互聯(lián)，進(jìn)行計(jì)算、處理和知識(shí)挖掘，實(shí)現(xiàn)人與物、物與物信息交互和無(wú)縫鏈接，達(dá)到對(duì)物理世界實(shí)時(shí)控制、精確管理和科學(xué)決策目的。物聯(lián)網(wǎng)涉及感知、控制、網(wǎng)絡(luò)通信、微電子、計(jì)算機(jī)、軟件、嵌入式系統(tǒng)等技術(shù)領(lǐng)域，涵蓋的關(guān)鍵技術(shù)非常多。依據(jù)工信部電信研究院的分析，物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)由感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層組成。感知層實(shí)現(xiàn)對(duì)物理世界的智能感知識(shí)別、信息采集處理和自動(dòng)控制，并通過(guò)通信模塊將物理實(shí)體連接到網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層。網(wǎng)絡(luò)層主要實(shí)現(xiàn)信息的傳遞、路由和控制。應(yīng)用層提供信息處理、計(jì)算等通用基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施、能力及資源調(diào)用接口，以實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)在眾多領(lǐng)域的各種應(yīng)用。目前物聯(lián)網(wǎng)在全球的應(yīng)用還處于起步階段，應(yīng)用的技術(shù)基礎(chǔ)也主要是以射頻識(shí)別、傳感器為主的項(xiàng)目，而且多數(shù)還是試驗(yàn)性的小規(guī)模項(xiàng)目。由于發(fā)達(dá)國(guó)家信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)及應(yīng)用比較領(lǐng)先，因此物聯(lián)網(wǎng)的興起及應(yīng)用，在發(fā)達(dá)國(guó)家也比較領(lǐng)先。美國(guó)是物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用最廣泛的國(guó)家，其應(yīng)用涉及多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，歐盟物聯(lián)網(wǎng)在物流交通、電力等領(lǐng)域應(yīng)用并形成一定規(guī)模。盡管智能交通系統(tǒng)與交通物聯(lián)網(wǎng)在發(fā)展目標(biāo)上相近，技術(shù)要素與應(yīng)用范圍也在某種程度上相似，但是物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用背景更廣闊，其網(wǎng)絡(luò)廣度、信息量及網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建思想，是傳統(tǒng)的智能交通系統(tǒng)無(wú)法比擬的。智能交通系統(tǒng)是自上而下的信息開(kāi)發(fā)利用方式，著重于從管理者的角度來(lái)采集和開(kāi)發(fā)利用信息，而物聯(lián)網(wǎng)在交通運(yùn)輸領(lǐng)域的應(yīng)用，則側(cè)重于自下而上的信息采集利用模式，兩者在對(duì)信息資源采集的精度、覆蓋度不同，對(duì)信息資源的開(kāi)發(fā)利用強(qiáng)度也不同，運(yùn)用的商業(yè)模式不同，產(chǎn)生的社會(huì)效益也會(huì)有明顯差別。智能交通系統(tǒng)與物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系，可用下圖來(lái)簡(jiǎn)單示意?？梢哉J(rèn)為，智能交通系統(tǒng)是智能交通發(fā)展過(guò)程中相對(duì)初級(jí)的階段，交通物聯(lián)網(wǎng)則是智能交通發(fā)展中的技術(shù)及理念升級(jí)階段，物聯(lián)網(wǎng)將為智能交通的發(fā)展提供質(zhì)的飛躍及巨大發(fā)展空間。四、交通運(yùn)輸行業(yè)運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)的廣闊前景智能交通系統(tǒng)的普遍用，為物聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)入交通運(yùn)輸領(lǐng)域創(chuàng)造了良好的技術(shù)基礎(chǔ)，物聯(lián)網(wǎng)在交通運(yùn)輸領(lǐng)域的應(yīng)用前景十分廣闊，車(chē)聯(lián)網(wǎng)、船聯(lián)網(wǎng)、貨聯(lián)網(wǎng)等即是物聯(lián)網(wǎng)在交通運(yùn)輸行業(yè)的典型應(yīng)用。1、車(chē)聯(lián)網(wǎng)車(chē)聯(lián)網(wǎng)即汽車(chē)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)，是指利用車(chē)載電子傳感裝臵，通過(guò)移動(dòng)通訊技術(shù)、汽車(chē)導(dǎo)航系統(tǒng)、智能終端設(shè)備與信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，使車(chē)與路、車(chē)與車(chē)、車(chē)與人、車(chē)與城市之間實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息互聯(lián)互通，從而對(duì)車(chē)、人、物、路、位臵等進(jìn)行有效的智能監(jiān)控、調(diào)度、管理的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。目前在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了一些車(chē)聯(lián)網(wǎng)的初期應(yīng)用案例，如金龍聯(lián)合汽車(chē)工業(yè)（蘇州）開(kāi)發(fā)的“G-BOS智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)”項(xiàng)目，被稱(chēng)為車(chē)聯(lián)網(wǎng)的雛形，2023年被交通部列入“交通運(yùn)輸行業(yè)第四批節(jié)能減排示范項(xiàng)目”。該系統(tǒng)具備了安全駕駛管理、油耗管理、GPS定位管理、3G視頻監(jiān)控管理、車(chē)線(xiàn)匹配管理、遠(yuǎn)程故障報(bào)警管理、維修保養(yǎng)管理七大功能。其工作原理是，通過(guò)將終端系統(tǒng)安裝在客車(chē)上，通過(guò)各類(lèi)傳感器不斷采集發(fā)動(dòng)機(jī)、車(chē)輛狀況信息及駕駛員操作行為，同時(shí)接收GPS衛(wèi)星定位信息，通過(guò)無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)傳輸至第三方數(shù)據(jù)處理中心，進(jìn)行數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)分析整理，而調(diào)度中心及客戶(hù)則可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)隨時(shí)訪(fǎng)問(wèn)G-BOS智慧運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，了解各方面的信息，來(lái)制定相應(yīng)的策略，還可隨時(shí)向運(yùn)營(yíng)車(chē)輛發(fā)送指令，進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)度管理。該G-BOS系統(tǒng)從2023年發(fā)布到2023年，已經(jīng)管理車(chē)輛60000多部。2、船聯(lián)網(wǎng)船聯(lián)網(wǎng)即融合了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的智能航運(yùn)信息網(wǎng)絡(luò)。船聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，是在原有的航運(yùn)業(yè)信息化建設(shè)的基礎(chǔ)進(jìn)行的。而我國(guó)航運(yùn)業(yè)是交通運(yùn)輸行業(yè)對(duì)外開(kāi)放較早的子行業(yè)，因此其信息化智能化建設(shè)起步較早。至2023年，我國(guó)已建成并運(yùn)行30個(gè)船舶交通管理系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)構(gòu)，含110個(gè)雷達(dá)站，系統(tǒng)監(jiān)管水域達(dá)7.362萬(wàn)平方公里，基本實(shí)現(xiàn)了對(duì)全國(guó)沿海重點(diǎn)港口、水道和長(zhǎng)江干線(xiàn)南京以下水域的覆蓋，實(shí)現(xiàn)了海事監(jiān)管的遠(yuǎn)程監(jiān)控。但傳統(tǒng)的船舶交通管理系統(tǒng)在系統(tǒng)信息網(wǎng)絡(luò)共享等方面存在較多局限，如傳統(tǒng)的海事監(jiān)管方式，是根據(jù)屬地管理原則，對(duì)?？慨?dāng)?shù)氐拇皺z查，這樣船舶在航行途中，將接受沿江、沿海不同地域海管監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反復(fù)檢查，多次停靠、造成效率低下和不必要的時(shí)間及資源浪費(fèi)。隨著信息、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展升級(jí)，航運(yùn)業(yè)也出現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用的案例，可稱(chēng)為船聯(lián)網(wǎng)的雛形，如浙江港航船舶綜合監(jiān)管系統(tǒng)，該系統(tǒng)采用GPS和射頻識(shí)別技術(shù)，通過(guò)船載智能終端、岸基傳感設(shè)備和水域射頻識(shí)別標(biāo)簽等，對(duì)進(jìn)入浙江航區(qū)的船舶實(shí)施全省信息共享和動(dòng)態(tài)監(jiān)管，對(duì)浙江省內(nèi)河航運(yùn)的船舶實(shí)施免?？俊⒑炞C、報(bào)港等智能化管理，實(shí)現(xiàn)了對(duì)在航船舶實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管、船舶簽證、船舶報(bào)告、違章處理、統(tǒng)計(jì)等功能，提高了管理效率。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，浙北航區(qū)2萬(wàn)余艘船舶，因免停靠檢查，一年節(jié)約燃油近2萬(wàn)噸，減少二氧化碳排放約58520噸，同時(shí)節(jié)省港航管理部門(mén)直接管理成本1000多萬(wàn)元。該系統(tǒng)被國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)授予“國(guó)家物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用示范工程”，并榮獲了第十三屆中國(guó)國(guó)際高新技術(shù)成果交易會(huì)“優(yōu)秀產(chǎn)品獎(jiǎng)”。五、智能交通相關(guān)的主要產(chǎn)業(yè)簡(jiǎn)析目前我國(guó)智能交通發(fā)展處于智能交通系統(tǒng)的應(yīng)用普及到物聯(lián)網(wǎng)的小規(guī)模試驗(yàn)應(yīng)用階段，其應(yīng)用的技術(shù)基礎(chǔ)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈涉及智能交通系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈條及交通物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈。智能交通系統(tǒng)應(yīng)用的技術(shù)包括交通信息的采信與融合技術(shù)、交通定位技術(shù)與系統(tǒng)、交通地理信息采集系統(tǒng)、交通通信技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等。相關(guān)的產(chǎn)業(yè)體系包括制造業(yè)與服務(wù)業(yè)，制造業(yè)主要包括感應(yīng)線(xiàn)圈、超聲波、紅外線(xiàn)、微波雷達(dá)、視頻等各類(lèi)檢測(cè)器制造、抓拍攝像機(jī)及智能定位導(dǎo)航終端等儀器設(shè)備制造以及通信及計(jì)算機(jī)設(shè)備的制造等，服務(wù)業(yè)包括各類(lèi)智能交通軟件系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用集成服務(wù)、運(yùn)行維護(hù)等。交通物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵技術(shù)包括感知和識(shí)別技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、海量信息智能處理技術(shù)、軟件組件技術(shù)等，物聯(lián)網(wǎng)的支撐技術(shù)還包括嵌入式系統(tǒng)、微機(jī)電系統(tǒng)、軟件和算法、電源和儲(chǔ)能、新材料技術(shù)等。從發(fā)展的方向看，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用前景更為廣闊，因此與物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)體系應(yīng)受到更多關(guān)注。根據(jù)工信電信研究部的劃分，物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)體系包括服務(wù)業(yè)和制造業(yè)兩大類(lèi)。其中制造業(yè)主要包括物聯(lián)網(wǎng)感知制造產(chǎn)業(yè)，如傳感器制造業(yè)、射頻識(shí)別設(shè)備制造業(yè)、智能儀器儀表產(chǎn)業(yè)等；物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備與終端制造業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)相關(guān)設(shè)備制造等；物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)支撐產(chǎn)業(yè)，如嵌入式系統(tǒng)、集成電路、微能源等。服務(wù)業(yè)包括物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)、應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)業(yè)、軟件開(kāi)發(fā)與應(yīng)用集成服務(wù)業(yè)、應(yīng)用服務(wù)業(yè)等。六、相關(guān)的上市公司分析智能交通的發(fā)展運(yùn)用了眾多的技術(shù)與產(chǎn)業(yè)，因此相關(guān)的產(chǎn)業(yè)體系較為龐大，與其有某種程度關(guān)聯(lián)的公司數(shù)量較多，而主業(yè)經(jīng)營(yíng)與智能交通高度關(guān)聯(lián)，而且業(yè)務(wù)側(cè)重技術(shù)型服務(wù)型的上市公司，主要有中海科技、易華錄、皖通科技、銀江股份、四維圖新、天澤信息等。1、中?？萍脊局饕獜氖轮悄芙煌ㄏ到y(tǒng)、工業(yè)自動(dòng)化、交通信息化等領(lǐng)域的軟、硬件開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、服務(wù)和系統(tǒng)集成，承攬相關(guān)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工和工程承包。公司是我國(guó)最早進(jìn)入智能交通系統(tǒng)集成領(lǐng)域的企業(yè)之一，也是目前國(guó)內(nèi)提供智能交通系統(tǒng)集成項(xiàng)目解決方案的主要供應(yīng)商之一。公司智能交通業(yè)務(wù)涉及的領(lǐng)域包括高速公路智能交通系統(tǒng)、城市智能交通系統(tǒng)、軌道交通監(jiān)控系統(tǒng)等，其中在高速公路智能交通系統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，公司已建立起了穩(wěn)定的區(qū)域市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)及供應(yīng)商體系，在行業(yè)內(nèi)具備了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。目前國(guó)家高速公路骨干網(wǎng)大部分已建成，未來(lái)國(guó)家高速公路建設(shè)的速度將會(huì)逐步放緩，這將會(huì)導(dǎo)致公司核心的高速公路智能交通系統(tǒng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放慢，未來(lái)業(yè)務(wù)有待加快轉(zhuǎn)型拓展城市智能交通及航運(yùn)信息化業(yè)務(wù)領(lǐng)域。受核心的高速公路智能系統(tǒng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放慢影響，公司近兩年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有所放慢，2023年公司凈利潤(rùn)4554萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)8.25%。2、易華錄公司是一家面向智能交通應(yīng)用、專(zhuān)業(yè)從事核心軟件開(kāi)發(fā)、數(shù)據(jù)挖掘與決策支持、智能交通及安防專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品、系統(tǒng)集成與運(yùn)營(yíng)服務(wù)的國(guó)有控股高新技術(shù)企業(yè)。公司主要面向政府交通管理部門(mén)，以自主研發(fā)的集成指揮平臺(tái)系統(tǒng)為業(yè)務(wù)切入點(diǎn)，通過(guò)承接智能交通管理系統(tǒng)工程的方式為用戶(hù)提供智能交通管理整體解決方案，通過(guò)收取項(xiàng)目合同款和后續(xù)維護(hù)費(fèi)用實(shí)現(xiàn)收入與盈利。公司利用品牌優(yōu)勢(shì)，采取BT方式參與省市智能交通的整體建設(shè)。2023年7月，河北省政府與華錄集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，初步達(dá)成擬投資24億元人民幣進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，由易華錄與河北省公安廳合作，以BT模式投資建設(shè)“河北省道路動(dòng)態(tài)科技防控工程”；與河北省交通廳合作，以BT模式投資建設(shè)“河北省交通運(yùn)輸綜合協(xié)調(diào)指揮與服務(wù)工程”。2023年公司營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)35.92%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)34.16%。公司預(yù)計(jì)2023年上半年歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10%-30%。3、銀江股份公司通對(duì)智能識(shí)別、移動(dòng)計(jì)算、數(shù)據(jù)融合等信息技術(shù)的自主應(yīng)用開(kāi)發(fā)，提供城市交通智能化、醫(yī)療信息化和建筑智能化領(lǐng)域的行業(yè)解決方案，智能化系統(tǒng)包括自主研發(fā)的系統(tǒng)平臺(tái)、應(yīng)用軟件、中間件、控制模塊及設(shè)備，通過(guò)系統(tǒng)集成，滿(mǎn)足客戶(hù)不斷提升的信息化建設(shè)需求。公司是國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)、是國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)綜合業(yè)務(wù)資質(zhì)等級(jí)最高且種類(lèi)最齊全的公司之一。公司已建立了基本覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系。其中，智慧交通應(yīng)用系統(tǒng)覆蓋了29個(gè)省市自治區(qū)的109個(gè)城市，智慧醫(yī)療應(yīng)用系統(tǒng)已進(jìn)入了以352家三甲醫(yī)院為主的大型醫(yī)院。公司抓住了國(guó)家智慧城市建設(shè)的發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，2023年公司營(yíng)業(yè)收入及歸屬母公司凈利潤(rùn)均增長(zhǎng)四成。2023年上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)仍將增長(zhǎng)30%-60%。4、皖通科技公司主要經(jīng)營(yíng)交通信息化建設(shè)領(lǐng)域的系統(tǒng)集成、應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)、運(yùn)行維護(hù)服務(wù)等業(yè)務(wù)，公司開(kāi)發(fā)出多項(xiàng)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，應(yīng)用于國(guó)家政府部門(mén)、高速公路、港口航運(yùn)、城市智能交通、司法系統(tǒng)等多行業(yè)信息化領(lǐng)域，其中高速公路及港口航運(yùn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，城市智能交通業(yè)務(wù)是公司未來(lái)重要的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。公司業(yè)務(wù)立足安徽，并向全國(guó)拓展，已在多地設(shè)立子公司。2023年中期公司營(yíng)業(yè)收入同比減少0.18%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)48.68%，公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得了非經(jīng)常性損益，每股收益0.15元，扣非后每股收益0.08元。5、四維圖新公司主要從事導(dǎo)航電子地圖產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)。導(dǎo)航電子地圖產(chǎn)品主要應(yīng)用于車(chē)載導(dǎo)航、消費(fèi)電子導(dǎo)航和電子地圖服務(wù)，其中，電子地圖服務(wù)包括基于移動(dòng)通信技術(shù)的位臵服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)地圖服務(wù)以及動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)。公司連續(xù)多年在中國(guó)前裝車(chē)載導(dǎo)航市場(chǎng)占據(jù)最大市場(chǎng)份額，通過(guò)合作共贏的商務(wù)模式在消費(fèi)電子、互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)多年占據(jù)50%以上的市場(chǎng)份額，在動(dòng)態(tài)交通信息服務(wù)領(lǐng)域，已建成北、上、廣、深等三十余個(gè)主要城市的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。2023年以來(lái)，公司導(dǎo)航電子地圖業(yè)務(wù)受到釣魚(yú)島事件對(duì)日系車(chē)銷(xiāo)售沖擊及來(lái)自諾基亞的銷(xiāo)售收入大幅下滑影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)明顯下滑，2023年上半年受公司汽車(chē)客戶(hù)部分新車(chē)型上市時(shí)間推遲，及部分產(chǎn)品銷(xiāo)量未達(dá)到預(yù)期因素的影響，公司導(dǎo)航電子地圖收入同比出現(xiàn)下降。2023年1-6月，公司營(yíng)業(yè)總收入同比下降12.67%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比下降60.07%，基本每股收益0.07元。6、天澤信息車(chē)輛遠(yuǎn)程管理信息服務(wù)是物聯(lián)網(wǎng)在商業(yè)領(lǐng)域的運(yùn)用，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋工程機(jī)械和公路運(yùn)輸?shù)葘?zhuān)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)工程機(jī)械車(chē)輛遠(yuǎn)程管理信息服務(wù)領(lǐng)域最主要企業(yè)之一。公司集運(yùn)營(yíng)服務(wù)、軟硬件研發(fā)、系統(tǒng)集成為一體，通過(guò)車(chē)載信息終端采集車(chē)輛及隨車(chē)人、物的狀態(tài)信息，并通過(guò)無(wú)線(xiàn)通信網(wǎng)絡(luò)傳輸至天澤星網(wǎng)數(shù)據(jù)中心進(jìn)行歸類(lèi)、存儲(chǔ)和分析，最終將用戶(hù)需要的信息以多種方式提供給用戶(hù)，幫助用戶(hù)實(shí)現(xiàn)控制成本、透明管理、保障安全的目的。2023年因國(guó)家對(duì)多行業(yè)進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械銷(xiāo)量受較大影響，公司遭遇下游行業(yè)景氣度下降的影響，核心業(yè)務(wù)受到較大的負(fù)面影響，2023年業(yè)績(jī)大幅下滑，2023年上半年公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)仍將有明顯下降。

2023年三線(xiàn)白酒行業(yè)分析報(bào)告2023年4月目錄一、三線(xiàn)白酒利好因素 PAGEREFToc368485545\h31、城鎮(zhèn)化提高帶來(lái)飲用量增加 PAGEREFToc368485546\h32、消費(fèi)升級(jí)下，短期內(nèi)三線(xiàn)名酒替代雜牌酒 PAGEREFToc368485547\h3二、三線(xiàn)白酒利空因素 PAGEREFToc368485548\h41、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升 PAGEREFToc368485549\h42、受競(jìng)爭(zhēng)打壓和消費(fèi)升級(jí)影響，被二線(xiàn)酒替代 PAGEREFToc368485550\h53、品牌力和價(jià)格有限，難以大范圍擴(kuò)張 PAGEREFToc368485551\h54、擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的成本攤銷(xiāo)問(wèn)題 PAGEREFToc368485552\h7三、三線(xiàn)白酒：價(jià)格敏感度高，業(yè)績(jī)波動(dòng)大 PAGEREFToc368485553\h8四、主要競(jìng)爭(zhēng)品牌現(xiàn)狀及未來(lái)成長(zhǎng)性預(yù)判斷 PAGEREFToc368485554\h11五、老白干酒尚可期待 PAGEREFToc368485555\h12六、主要風(fēng)險(xiǎn) PAGEREFToc368485556\h13一、三線(xiàn)白酒利好因素1、城鎮(zhèn)化提高帶來(lái)飲用量增加農(nóng)村白酒消費(fèi)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是消費(fèi)呈集中性。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，農(nóng)村春節(jié)期間白酒銷(xiāo)量約占全年的75%以上，中秋節(jié)白酒的銷(xiāo)量約占全年的15%，剩余10%的白酒消費(fèi)多集中在農(nóng)村的紅白喜事中。由于消費(fèi)的集中性，農(nóng)村白酒消費(fèi)的彈性相對(duì)較小。城鎮(zhèn)化后，帶來(lái)社交的便捷性，商務(wù)往來(lái)和朋友宴請(qǐng)?jiān)黾樱约熬用褡陨硗獬鼍筒蜋C(jī)會(huì)增多，帶來(lái)白酒銷(xiāo)量的增加。2、消費(fèi)升級(jí)下，短期內(nèi)三線(xiàn)名酒替代雜牌酒我國(guó)已結(jié)束人口紅利時(shí)代，勞動(dòng)力數(shù)量在減少，供給壓力之下，居民收入增長(zhǎng)快于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，尤其現(xiàn)行的教育制度對(duì)于技工等初級(jí)勞動(dòng)力培訓(xùn)不夠，初級(jí)勞動(dòng)者數(shù)據(jù)更加少，收入增幅更快。如一些木工、水泥工在華東地區(qū)的收入都已經(jīng)達(dá)到300-400元/天，遠(yuǎn)高于一般的辦公室普通職員。初級(jí)勞動(dòng)者，作為三線(xiàn)白酒的主要消費(fèi)群體，隨著收入的大幅提高，會(huì)更多的選擇三線(xiàn)名酒，一些雜牌酒將逐漸被取代，這在短期內(nèi)有利于三線(xiàn)名酒的增長(zhǎng)。二、三線(xiàn)白酒利空因素1、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升葡萄酒在精神特性上則是代表了品味和浪漫，文化教育程度越高則越容易接受葡萄酒文化。近年來(lái)，我國(guó)居民整體受教育程度在不斷提高，每年大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)在不斷增加，他們的朋友聚會(huì)將更多的選擇紅酒消費(fèi)。2、受競(jìng)爭(zhēng)打壓和消費(fèi)升級(jí)影響，被二線(xiàn)酒替代過(guò)去在市場(chǎng)形勢(shì)很好的情況下，廠(chǎng)家產(chǎn)品線(xiàn)都往上走，二線(xiàn)白酒重點(diǎn)打造500-800的次高端產(chǎn)品，三線(xiàn)白酒也重點(diǎn)打造100-200價(jià)位的相對(duì)的“高端”產(chǎn)品。但在目前市場(chǎng)形勢(shì)相對(duì)轉(zhuǎn)冷的情形下，二線(xiàn)白酒對(duì)100-200價(jià)位的份額之爭(zhēng)是必然。此外，在消費(fèi)升級(jí)下，一部分原本消費(fèi)三線(xiàn)白酒的商務(wù)消費(fèi)和居民個(gè)人消費(fèi)會(huì)向二線(xiàn)白酒消費(fèi)轉(zhuǎn)移。中國(guó)人的愛(ài)面子文化，不同檔次的消費(fèi)是依據(jù)消費(fèi)能力而決定的。當(dāng)隨著居民收入提高，品質(zhì)意識(shí)增強(qiáng)，有能力消費(fèi)更高檔次的白酒時(shí)就有可能會(huì)選擇品質(zhì)更好品牌力更強(qiáng)的中高端白酒品牌。3、品牌力和價(jià)格有限，難以大范圍擴(kuò)張白酒蘊(yùn)含著濃厚的文化色彩，各省都有自己的三線(xiàn)地產(chǎn)酒，品牌忠誠(chéng)度都比較高。三線(xiàn)白酒由于品牌力有限，很難拓展其他區(qū)域市場(chǎng)。同時(shí)，也因?yàn)槿€(xiàn)白酒品牌高度不夠，定價(jià)低，即使拓展外圍市場(chǎng)，也無(wú)法支撐目前高昂的廣告費(fèi)、物流費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)用。因此，三線(xiàn)白酒更多的局限于當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售，大范圍擴(kuò)張的難度大，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的可能性比較小。4、擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的成本攤銷(xiāo)問(wèn)題三線(xiàn)白酒的擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)成本分?jǐn)倖?wèn)題，而隨著消費(fèi)升級(jí)，三線(xiàn)白酒的銷(xiāo)量在下降，成本分?jǐn)倖?wèn)題會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重。因此，從長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，三線(xiàn)白酒謹(jǐn)慎樂(lè)觀(guān)。三、三線(xiàn)白酒：價(jià)格敏感度高，業(yè)績(jī)波動(dòng)大三線(xiàn)白酒由于凈利潤(rùn)率低，提價(jià)對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的敏感系數(shù)高，在市場(chǎng)供不應(yīng)求的情況下，各品牌都享受產(chǎn)品升級(jí)和提價(jià)后的豐厚盈利。但隨著市場(chǎng)政策環(huán)境變化，擴(kuò)產(chǎn)后的產(chǎn)能過(guò)剩，以及消費(fèi)升級(jí)部分消費(fèi)者向二線(xiàn)白酒轉(zhuǎn)移，市場(chǎng)將供大于求，而由于三線(xiàn)白酒品牌力不夠，難以外延式擴(kuò)張，同時(shí)因?yàn)槠放票趬拘?，?jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇，在原先提價(jià)后高利潤(rùn)的基數(shù)上，有可能因銷(xiāo)售費(fèi)用的大幅增加而帶來(lái)盈利的下降，從而有可能導(dǎo)致負(fù)增長(zhǎng)?；谏鲜龇治?，我們判斷，2023年上半年一線(xiàn)白酒價(jià)格下行主要打壓二線(xiàn)白酒，三線(xiàn)白酒尚處于平穩(wěn)運(yùn)行，2023年下半年將逐漸傳導(dǎo)到三線(xiàn)白酒，同時(shí)三線(xiàn)白酒內(nèi)部將加劇競(jìng)爭(zhēng)，增速下滑，部分品牌負(fù)增長(zhǎng)的可能性極大。而這些三線(xiàn)白酒品牌中，原本凈利潤(rùn)率高的品牌負(fù)增長(zhǎng)的可能性更大。從實(shí)際經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年二季度開(kāi)始，除伊力特和青青稞酒之外，凈利率都大幅下挫。當(dāng)然這一方面三線(xiàn)白酒同樣深受反腐影響，另一方面在整個(gè)白酒行業(yè)都缺乏提價(jià)空間的情況下，三線(xiàn)白酒更缺乏品牌護(hù)城河，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，凈利率下調(diào)是大勢(shì)所趨。四、主要競(jìng)爭(zhēng)品牌現(xiàn)狀及未來(lái)成長(zhǎng)性預(yù)判斷在政府反腐下，茅臺(tái)五糧液即使相對(duì)價(jià)位達(dá)到中檔水平，短期內(nèi)也很難成為政務(wù)接待用酒，而前階段茅臺(tái)五糧液都進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)，為消化產(chǎn)能茅臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品“飛天”穩(wěn)價(jià)放量是勢(shì)在必然。從長(zhǎng)期來(lái)看，茅臺(tái)為了更好的盈利，不斷推出30年陳、50年陳的年份酒作為超高端產(chǎn)品銷(xiāo)售是戰(zhàn)略上更好的選擇?；诖耍覀兣袛嗾麄€(gè)白酒行業(yè)將在相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期內(nèi)，都難以有大的提價(jià)空間，三線(xiàn)白酒依靠提價(jià)增加盈利的模式很難再現(xiàn)。從消費(fèi)升級(jí)的角度看，前期三線(xiàn)白酒由低端向中低端內(nèi)在升級(jí)帶來(lái)的盈利增長(zhǎng)可能要大于因?yàn)橄M(fèi)升級(jí)被二線(xiàn)白酒替代的利潤(rùn)損失。因此，前期三線(xiàn)白酒業(yè)績(jī)還能保持一定的正增長(zhǎng)。而隨著時(shí)間的逐步推進(jìn)，三線(xiàn)白酒將因消費(fèi)升級(jí)不斷的被二線(xiàn)白酒替代，三線(xiàn)白酒的消費(fèi)群體將越來(lái)越少，增速會(huì)越來(lái)越低，而之前因?yàn)閿U(kuò)產(chǎn)帶來(lái)的成本攤銷(xiāo)任務(wù)就越來(lái)越重，在某個(gè)時(shí)期會(huì)成為拐點(diǎn)進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)階段。從大邏輯來(lái)看，社會(huì)的進(jìn)步，最終淘汰的是落后的產(chǎn)品。如果白酒行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步規(guī)范，釀造工藝上的固態(tài)法和液態(tài)法進(jìn)一步標(biāo)注，則目前銷(xiāo)售較高價(jià)位的三線(xiàn)白酒，其生存空間就愈發(fā)受到限制。因此，從長(zhǎng)周期來(lái)看，三線(xiàn)白酒并不是更好的投資標(biāo)的。五、老白干酒尚可期待在三線(xiàn)白酒中，我們認(rèn)為基于目前的盈利能力和估值水平，如果公司進(jìn)行大刀闊斧的營(yíng)銷(xiāo)改革，業(yè)績(jī)?nèi)杂泻艽蟾纳瓶臻g的是老白干酒。（1）具備做全國(guó)市場(chǎng)的潛力。老白干的“老”，是指歷史悠久；“白”，是指酒質(zhì)清澈；“干”，是指酒度高，燃燒不留水份。老白干的名字概括了其品牌特點(diǎn)，即歷史悠久、香型特殊、品質(zhì)干烈與眾不同。在所有白酒中，老白干的67度高度酒最具特征，公司完全可以開(kāi)辟一個(gè)新的品類(lèi)——中國(guó)第一烈酒，來(lái)運(yùn)作全國(guó)市場(chǎng)，而且“老白干”這個(gè)品牌名代表烈酒這個(gè)品類(lèi)是最恰當(dāng)不過(guò)了，在中國(guó)所有白酒品牌中具有很強(qiáng)的排他性。中國(guó)消費(fèi)者千千萬(wàn)萬(wàn)，總有些消費(fèi)者喜歡走極端，中國(guó)第一烈酒也一定能尋找到適合自己的細(xì)分市場(chǎng)。（2）與金種子比有很多優(yōu)勢(shì)。與金種子酒比較，老白干酒在品牌力、產(chǎn)品特性、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境方面都有很大優(yōu)勢(shì)，但在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和薪酬激勵(lì)方面存在明顯不足。如果公司進(jìn)一步梳理產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大管理層激勵(lì)，提升員工工作動(dòng)力，公司業(yè)績(jī)?nèi)杂泻艽蟾纳瓶臻g。但上述改進(jìn)措施何時(shí)實(shí)施，仍有待觀(guān)察。六、主要風(fēng)險(xiǎn)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)低迷，居民消費(fèi)升級(jí)困難。

2023年胰島素行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會(huì)導(dǎo)致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國(guó)糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問(wèn)題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過(guò)程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場(chǎng)容量能夠支撐胰島素的快速增長(zhǎng) PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費(fèi)用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量超過(guò)200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動(dòng)二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場(chǎng)不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價(jià)和醫(yī)保報(bào)銷(xiāo)方面具備優(yōu)勢(shì) PAGEREFToc368763267\h193、價(jià)格合理使得國(guó)產(chǎn)二代胰島素進(jìn)入多省基藥增補(bǔ)目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關(guān)鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵1、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細(xì)胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應(yīng)物質(zhì)。血糖的含量過(guò)高和過(guò)低都會(huì)對(duì)人體產(chǎn)生不利影響，過(guò)高的血糖含量會(huì)引起心血管疾病以及視網(wǎng)膜等組織的病變，而過(guò)低的血糖含量則會(huì)使人體能量供應(yīng)不足，產(chǎn)生暈厥等癥狀。胰島是人體內(nèi)調(diào)節(jié)血糖濃度的關(guān)鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達(dá)到體內(nèi)血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現(xiàn)異常，使得體內(nèi)血糖濃度過(guò)高。2、胰島素分泌異常會(huì)導(dǎo)致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細(xì)胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習(xí)慣聯(lián)系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國(guó)糖尿病發(fā)病率快速提升我國(guó)居民生活水平提升較快，但保健意識(shí)未相應(yīng)跟上，這直接導(dǎo)致我國(guó)糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國(guó)已經(jīng)超越印度成為全球糖尿病患者數(shù)量最多的國(guó)家，糖尿病患者人群已達(dá)9,000萬(wàn)。巨大的患者人群也為糖尿病治療產(chǎn)品提供了廣闊的市場(chǎng)空間。我國(guó)糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長(zhǎng)而迅速提升，國(guó)內(nèi)人口結(jié)構(gòu)的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對(duì)人口數(shù)量來(lái)看，目前我國(guó)城市人口發(fā)病數(shù)量較農(nóng)村略多；但是從潛在人口來(lái)看，農(nóng)村患前驅(qū)糖尿?。ㄆ咸烟谴x異常）的人口遠(yuǎn)多過(guò)城市，農(nóng)村的糖尿病治療市場(chǎng)蘊(yùn)含著巨大的增長(zhǎng)潛力。4、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動(dòng)物臟器中獲取，但是動(dòng)物源性胰島素注射到人體內(nèi)之后會(huì)引起較強(qiáng)的排異反應(yīng)，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術(shù)的發(fā)展，到20世紀(jì)80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結(jié)構(gòu)類(lèi)似，人工合成胰島素逐步替代動(dòng)物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時(shí)候，人們發(fā)現(xiàn)通過(guò)改變體外合成胰島素的結(jié)構(gòu)，能夠控制其在體內(nèi)發(fā)揮效果的時(shí)間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應(yīng)運(yùn)而生，這是第三代胰島素。那么在國(guó)內(nèi)這三代胰島素的使用情況如何？第一代動(dòng)物源性的胰島素由于療效問(wèn)題在國(guó)際上基本已經(jīng)被淘汰，在國(guó)內(nèi)僅在農(nóng)村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價(jià)格相對(duì)便宜，性?xún)r(jià)比較高，是目前國(guó)內(nèi)使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國(guó)內(nèi)推廣，但由于價(jià)格相對(duì)較高，目前主要在一線(xiàn)城市使用。5、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大第一代胰島素來(lái)自于動(dòng)物，主要從屠宰場(chǎng)豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開(kāi)始，人們首次通過(guò)基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類(lèi)為載體合成，通化東寶和禮來(lái)通過(guò)大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過(guò)酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎(chǔ)上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內(nèi)合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類(lèi)似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問(wèn)題1、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大對(duì)于胰島素依賴(lài)型的I型糖尿病患者，只能通過(guò)終生胰島素的注射來(lái)治療。對(duì)于占患者大多數(shù)的非胰島素依賴(lài)型的II型糖尿病患者，在初次診療的時(shí)候一般會(huì)選用口服降糖藥來(lái)進(jìn)行治療，在治療后期機(jī)體對(duì)于口服降糖藥不敏感的時(shí)候才轉(zhuǎn)為胰島素治療。我們首先來(lái)了解一下幾類(lèi)口服降糖藥的機(jī)理，目前口服降糖藥主要分為三大類(lèi)，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強(qiáng)機(jī)體對(duì)胰島素敏感性、降低營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)吸收等方面來(lái)降低血糖。機(jī)體對(duì)于口服降糖藥有一個(gè)耐受的過(guò)程，胰島β細(xì)胞在藥品刺激下超負(fù)荷運(yùn)分泌胰島素，時(shí)間長(zhǎng)了之后可能會(huì)逐步喪失功能，一旦體內(nèi)無(wú)法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來(lái)補(bǔ)充，這個(gè)時(shí)候就需要口服降糖藥和胰島素的聯(lián)合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會(huì)開(kāi)始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國(guó)內(nèi)使用胰島素病人的比例處于提升的過(guò)程之中。2、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過(guò)程胰島素的使用需要模擬體內(nèi)分泌的過(guò)程，因此臨床胰島素的分為基礎(chǔ)胰島素和短效胰島素?；A(chǔ)胰島素主要用于保持體內(nèi)胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進(jìn)餐后血糖濃度快速升高的時(shí)候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內(nèi)胰島素的分泌與進(jìn)餐時(shí)間幾乎同步，因此注射胰島素的時(shí)候也應(yīng)模擬體內(nèi)分泌的過(guò)程，在進(jìn)餐時(shí)注射起效快短效胰島素，而用長(zhǎng)效胰島素維持基礎(chǔ)濃度，理論上凌晨3-4點(diǎn)應(yīng)該是體內(nèi)胰島素含量最低的時(shí)候。根據(jù)上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類(lèi)，一類(lèi)是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類(lèi)是用于維系體內(nèi)胰島素濃度的長(zhǎng)效胰島素。對(duì)于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類(lèi)達(dá)到波峰，用于降低餐后體內(nèi)迅速上升的血糖，而在血糖波峰過(guò)后，又能夠快速代謝掉，避免出現(xiàn)低血糖風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于長(zhǎng)效胰島素，要求是注射后能夠在體內(nèi)穩(wěn)定的釋放，不出現(xiàn)明顯的波峰與波谷。那么胰島素類(lèi)藥品為什么會(huì)有長(zhǎng)效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內(nèi)吸收的過(guò)程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會(huì)以六聚體的形式存在，在體內(nèi)逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過(guò)改變胰島素部分結(jié)構(gòu)，但保留有效部位，這樣生產(chǎn)的胰島素類(lèi)似物會(huì)以二聚體的形式存在，進(jìn)入體內(nèi)后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現(xiàn)胰島素與大分子的魚(yú)精蛋白結(jié)合能夠大大延緩體內(nèi)釋放速度，由此便形成了長(zhǎng)效的魚(yú)精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎(chǔ)上添加大分子蛋白形成聚合物從而達(dá)到緩釋的目的。在三代胰島素類(lèi)似物中，科研人員通過(guò)改變胰島素結(jié)構(gòu)使得其釋方速度變慢，形成了長(zhǎng)效產(chǎn)品，詳細(xì)原理請(qǐng)見(jiàn)下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對(duì)便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會(huì)造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠(chǎng)家生產(chǎn)的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標(biāo)有劑量刻度，每次使用能夠較為精準(zhǔn)的定量，其使用的注射筆用針頭非常細(xì)小，因此能減少注射時(shí)的痛苦和患者的精神負(fù)擔(dān)。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時(shí)候優(yōu)先考慮腹部；而使用長(zhǎng)效胰島素的時(shí)候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對(duì)較少的上臂，臀部或大腿。三、市場(chǎng)容量能夠支撐胰島素的快速增長(zhǎng)接下來(lái)我們會(huì)對(duì)胰島素的市場(chǎng)容量做一個(gè)測(cè)算，以便使得投資者有一個(gè)定性的認(rèn)識(shí)。在測(cè)算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費(fèi)用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數(shù)量的5%，按照9200萬(wàn)的患者數(shù)量來(lái)計(jì)算，I型糖尿病患者數(shù)量大概在460萬(wàn)人。II型糖尿又稱(chēng)非胰島素依賴(lài)型糖尿病，病患者約占患者數(shù)量的90%，約為8,200萬(wàn)人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據(jù)患者病情而定，一般會(huì)在口服胰島素逐步失效的情況下，開(kāi)始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒(méi)有精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我們?cè)谧咴L(fǎng)臨床醫(yī)生的過(guò)程中了解到了一些經(jīng)驗(yàn)性的數(shù)據(jù)，大多數(shù)臨床醫(yī)生認(rèn)為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進(jìn)行治療，如果按照上面我們測(cè)算的II型糖尿病患者8,200萬(wàn)人，那么需要使用胰島素進(jìn)行治療的II型糖尿病患者數(shù)量約為1,600萬(wàn)人。合并以后，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)需要使用胰島素糖尿病患者的數(shù)量約為2,000萬(wàn)。2、胰島素的使用費(fèi)用前面我們已經(jīng)談到目前市場(chǎng)上胰島素分為三代，每一代之間的價(jià)格差別比較大，并且國(guó)產(chǎn)胰島素與進(jìn)口胰島素之間也有價(jià)格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來(lái)進(jìn)行價(jià)格的比較，國(guó)產(chǎn)選取通化東寶（二代胰島素為主），進(jìn)口選取諾和諾德（占據(jù)國(guó)內(nèi)胰島素市場(chǎng)70%以上的市場(chǎng)份額）。通過(guò)以上表格我們對(duì)不同類(lèi)型胰島素的價(jià)格有了一個(gè)大致的了解，那么一個(gè)糖尿病人一天應(yīng)該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對(duì)糖尿病人胰島素用量的方法比較復(fù)雜，個(gè)體差別較大，為了便于計(jì)算，我們采用簡(jiǎn)易的計(jì)算方式——按病人體重來(lái)測(cè)算。對(duì)于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對(duì)于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg，假設(shè)糖尿病人的平均體重為65kg（男性，女性患者體重平均數(shù)值），一個(gè)糖尿病人每天平均使用量約為40IU（如果是I型糖尿病人用量還會(huì)略高一些約為45IU/天）。長(zhǎng)效胰島素由于只維持體內(nèi)基礎(chǔ)胰島素濃度，患者使用量會(huì)小一些，大概為0.2IU/kg，對(duì)應(yīng)每天使用量為13IU。對(duì)病人每天胰島素用量有了一個(gè)大致的認(rèn)識(shí)，我們就可以根據(jù)中標(biāo)價(jià)格來(lái)推算每天的費(fèi)用。3、胰島素國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容