稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究-基于系統(tǒng)-GMM方法的實(shí)證研究

稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究——基于系統(tǒng)-GMM方法的實(shí)證研究稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響研究——基于系統(tǒng)-GMM方法的實(shí)證研究

摘要：

稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展方面起著重要作用。本研究基于系統(tǒng)-GMM方法，通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，探究稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。研究結(jié)果表明，稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入均對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生顯著正向影響，并且二者之間存在互補(bǔ)作用。研究結(jié)果為政府制定優(yōu)惠政策和企業(yè)決策提供了理論和實(shí)證依據(jù)。

關(guān)鍵詞：稅收優(yōu)惠、研發(fā)投入、企業(yè)績(jī)效、系統(tǒng)-GMM方法、互補(bǔ)作用

一、引言

稅收優(yōu)惠被廣泛認(rèn)為是促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展的重要手段之一。它可以降低企業(yè)研發(fā)成本，激勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入，并提高企業(yè)的績(jī)效。同時(shí)，研發(fā)投入被視為企業(yè)創(chuàng)新的核心要素之一，對(duì)提升企業(yè)技術(shù)水平和競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。因此，研究稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，有助于深入理解政府政策和企業(yè)決策的作用機(jī)制，以及如何促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

過(guò)去的研究主要集中在研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響上，對(duì)稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間的關(guān)系了解較少。然而，少數(shù)研究表明，稅收優(yōu)惠可以提高企業(yè)對(duì)研發(fā)的投入，從而進(jìn)一步改善企業(yè)績(jī)效。例如，李某某等人（年份）研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)具有顯著正向影響。在這些研究的基礎(chǔ)上，本文試圖深入探究稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間的關(guān)系，以及它們對(duì)企業(yè)績(jī)效的綜合影響。

三、研究方法

本研究采用系統(tǒng)-GMM方法對(duì)我國(guó)企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。系統(tǒng)-GMM方法可以解決內(nèi)生性問(wèn)題，同時(shí)還考慮了面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)和一階自相關(guān)問(wèn)題。該方法可以有效減少估計(jì)的偏誤，提高研究的準(zhǔn)確性。

四、數(shù)據(jù)來(lái)源和變量定義

本研究的數(shù)據(jù)來(lái)源于某省份企業(yè)年度報(bào)告，選取了2010年至2019年間的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。本研究選取了稅收優(yōu)惠程度、研發(fā)投入和企業(yè)績(jī)效作為關(guān)鍵變量。其中，稅收優(yōu)惠程度以企業(yè)所得稅減免比例來(lái)衡量；研發(fā)投入則以企業(yè)研發(fā)支出占銷(xiāo)售收入的比例來(lái)度量；企業(yè)績(jī)效以利潤(rùn)率來(lái)衡量。

五、實(shí)證結(jié)果及分析

通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析，本研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)所得稅減免比例與企業(yè)的研發(fā)投入呈顯著正向關(guān)系。即稅收優(yōu)惠程度越高，企業(yè)對(duì)研發(fā)的投入也越大。同時(shí)，企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效之間也存在顯著正向關(guān)系。這表明研發(fā)投入的增加可以提高企業(yè)的績(jī)效水平。進(jìn)一步的分析發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間存在顯著的互補(bǔ)作用。即稅收優(yōu)惠可以進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入，提高企業(yè)的績(jī)效。

六、政策建議

本研究結(jié)果表明，稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效均具有重要的影響。政府應(yīng)進(jìn)一步加大稅收優(yōu)惠力度，鼓勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)重視研發(fā)投入，提升企業(yè)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。相應(yīng)的，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高績(jī)效評(píng)價(jià)體系，以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)變革。

七、結(jié)論

通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，本研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效均有顯著的正向影響，并且二者之間存在互補(bǔ)作用。這表明政府應(yīng)該繼續(xù)加大對(duì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持，并鼓勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入。對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，提高創(chuàng)新能力，以適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)變革。

八、討論

本研究的實(shí)證結(jié)果表明，稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效有顯著的正向影響，并且二者之間存在互補(bǔ)作用。下面將對(duì)這些結(jié)果進(jìn)行進(jìn)一步討論。

首先，稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的促進(jìn)作用是顯著的。稅收優(yōu)惠作為一種鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)的政策措施，可以降低企業(yè)的稅負(fù)，從而提供更多的資金用于研發(fā)活動(dòng)。本研究結(jié)果顯示，稅收優(yōu)惠程度越高，企業(yè)對(duì)研發(fā)的投入也越大。這意味著企業(yè)能夠通過(guò)享受稅收優(yōu)惠來(lái)獲得更多的研發(fā)資金，進(jìn)一步促進(jìn)了企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。

其次，研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的提升具有顯著的正向影響。研發(fā)活動(dòng)是企業(yè)創(chuàng)新能力的重要組成部分，通過(guò)研發(fā)投入可以推動(dòng)產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額。本研究結(jié)果顯示，企業(yè)的研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效之間存在顯著的正向關(guān)系，表明研發(fā)投入的增加可以有效提高企業(yè)的績(jī)效水平。

此外，本研究結(jié)果還表明稅收優(yōu)惠與研發(fā)投入之間存在顯著的互補(bǔ)作用。具體來(lái)說(shuō)，稅收優(yōu)惠可以進(jìn)一步激勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入，從而提高企業(yè)的績(jī)效。這一結(jié)果與之前的理論研究相一致，即稅收優(yōu)惠可以作為研發(fā)投入的補(bǔ)充，通過(guò)降低企業(yè)的研發(fā)成本，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。

基于上述討論結(jié)果，本研究提出以下政策建議。

首先，政府應(yīng)進(jìn)一步加大稅收優(yōu)惠力度，鼓勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入。稅收優(yōu)惠是一種有效的政策工具，可以通過(guò)降低企業(yè)的研發(fā)成本，提高企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)和創(chuàng)新能力，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。政府可以通過(guò)減少企業(yè)所得稅率、提供研發(fā)費(fèi)用的稅前扣除等方式，進(jìn)一步鼓勵(lì)企業(yè)增加對(duì)研發(fā)的投入。

其次，企業(yè)應(yīng)重視研發(fā)投入，提升企業(yè)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。研發(fā)投入是企業(yè)創(chuàng)新的重要手段，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展具有重要意義。企業(yè)應(yīng)該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，加強(qiáng)對(duì)研發(fā)活動(dòng)的管理，提高研發(fā)效率和質(zhì)量，從而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高績(jī)效評(píng)價(jià)體系，以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)變革。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，可以幫助企業(yè)合理規(guī)劃和分配資源，提高資源利用效率。同時(shí)，有效的績(jī)效評(píng)價(jià)體系可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，推動(dòng)企業(yè)持續(xù)改進(jìn)和創(chuàng)新。

綜上所述，通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，本研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效均具有重要的影響，并且二者之間存在互補(bǔ)作用。政府應(yīng)該繼續(xù)加大對(duì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持，并鼓勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入。對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，提高創(chuàng)新能力，以適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)變革。通過(guò)落實(shí)這些政策建議，可以促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)和創(chuàng)新能力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展綜合以上討論，本研究通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效具有重要的影響，并且二者之間存在互補(bǔ)作用。政府應(yīng)該繼續(xù)加大對(duì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持，并鼓勵(lì)企業(yè)加大對(duì)研發(fā)的投入。對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，提高創(chuàng)新能力以適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)變革。

首先，稅收優(yōu)惠政策是政府鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入的重要手段。通過(guò)減少企業(yè)所得稅率、提供研發(fā)費(fèi)用的稅前扣除等方式，政府可以降低企業(yè)的負(fù)擔(dān)，激勵(lì)企業(yè)增加對(duì)研發(fā)的投入。本研究發(fā)現(xiàn)，稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)績(jī)效具有顯著影響，可以提高企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，政府應(yīng)該繼續(xù)加大對(duì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠支持，包括進(jìn)一步降低企業(yè)所得稅率，擴(kuò)大研發(fā)費(fèi)用的稅前扣除范圍等措施，以鼓勵(lì)企業(yè)增加對(duì)研發(fā)的投入。

其次，企業(yè)應(yīng)重視研發(fā)投入，提升企業(yè)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。研發(fā)投入是企業(yè)創(chuàng)新的重要手段，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展具有重要意義。本研究發(fā)現(xiàn)，研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效具有顯著影響，可以提升企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，企業(yè)應(yīng)該將研發(fā)投入作為重要戰(zhàn)略決策，加強(qiáng)對(duì)研發(fā)活動(dòng)的管理，提高研發(fā)效率和質(zhì)量，從而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高績(jī)效評(píng)價(jià)體系，以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)變革。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，可以幫助企業(yè)合理規(guī)劃和分配資源，提高資源利用效率。同時(shí)，有效的績(jī)效評(píng)價(jià)體系可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，推動(dòng)企業(yè)持續(xù)改進(jìn)和創(chuàng)新。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立科學(xué)合理的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)變革。

綜上所述，通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，本研究發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠和研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效均具有重要的影響，并且二者之間存在互補(bǔ)作用。政府應(yīng)該繼續(xù)加大對(duì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策支持