持股20%以下但有重大影響的判斷披露示例-致同研究之年報(bào)分析（十一）

持股20%以下但有重大影響的判斷披露示例--致同研究之年報(bào)分析（十一）投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為其聯(lián)營(yíng)企業(yè)。投資方對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。投資方直接或通過(guò)子公司間接持有被投資單位20%以上但低于50%的表決權(quán)時(shí)，一般認(rèn)為對(duì)被投資單位具有重大影響。但也存在持股比例在20%以下，對(duì)被投資單位具有重大影響的判斷。比較常見(jiàn)的是在被投資單位的董事會(huì)中派有代表，其他情形包括：長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作、提供全面的市場(chǎng)資源和技術(shù)支持等。準(zhǔn)則規(guī)定《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》（2014修訂）第二條本準(zhǔn)則所稱(chēng)長(zhǎng)期股權(quán)投資，是指投資方對(duì)被投資單位實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對(duì)其合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資。重大影響，是指投資方對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對(duì)被投資單位施加重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為其聯(lián)營(yíng)企業(yè)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》應(yīng)用指南（2014）重大影響，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。實(shí)務(wù)中，較為常見(jiàn)的重大影響體現(xiàn)為在被投資單位的董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，通過(guò)在被投資單位財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策制定過(guò)程中的發(fā)言權(quán)實(shí)施重大影響。投資方直接或通過(guò)子公司間接持有被投資單位20%以上但低于50%的表決權(quán)時(shí)，一般認(rèn)為對(duì)被投資單位具有重大影響，除非有明確的證據(jù)表明該種情況下不能參與被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，不形成重大影響。在確定能否對(duì)被投資單位施加重大影響時(shí)，一方面應(yīng)考慮投資方直接或間接持有被投資單位的表決權(quán)股份，同時(shí)要考慮投資方及其他方持有的當(dāng)期可執(zhí)行潛在表決權(quán)在假定轉(zhuǎn)換為對(duì)被投資單位的股權(quán)后產(chǎn)生的影響，如被投資單位發(fā)行的當(dāng)期可轉(zhuǎn)換的認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)及可轉(zhuǎn)換公司債券等的影響。企業(yè)通?？梢酝ㄟ^(guò)以下一種或幾種情形來(lái)判斷是否對(duì)被投資單位具有重大影響：（一）在被投資單位的董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表。在這種情況下，由于在被投資單位的董事會(huì)或類(lèi)似權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，并相應(yīng)享有實(shí)質(zhì)性的參與決策權(quán)，投資方可以通過(guò)該代表參與被投資單位財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的制定，達(dá)到對(duì)被投資單位施加重大影響。（二）參與被投資單位財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策制定過(guò)程。這種情況下，在制定政策過(guò)程中可以為其自身利益提出建議和意見(jiàn)，從而可以對(duì)被投資單位施加重大影響。（三）與被投資單位之間發(fā)生重要交易。有關(guān)的交易因?qū)Ρ煌顿Y單位的日常經(jīng)營(yíng)具有重要性，進(jìn)而一定程度上可以影響到被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。（四）向被投資單位派出管理人員。在這種情況下，管理人員有權(quán)力主導(dǎo)被投資單位的相關(guān)活動(dòng)，從而能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響。（五）向被投資單位提供關(guān)鍵技術(shù)資料。因被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要依賴(lài)投資方的技術(shù)或技術(shù)資料，表明投資方對(duì)被投資單位具有重大影響。存在上述一種或多種情形并不意味著投資方一定對(duì)被投資單位具有重大影響。企業(yè)需要綜合考慮所有事實(shí)和情況來(lái)做出恰當(dāng)?shù)呐袛唷！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》第三章長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資構(gòu)成聯(lián)營(yíng)的，應(yīng)對(duì)以下各項(xiàng)進(jìn)行披露：（2）如果投資者直接或通過(guò)子公司間接持有被投資者不足20%的表決權(quán)或潛在表決權(quán)，但是得出投資者具有重大影響的結(jié)論，應(yīng)披露投資者不具有重大影響的假設(shè)被推翻的理由；（3）如果投資者直接或通過(guò)子公司間接持有被投資者20%或超過(guò)20%的表決權(quán)或潛在表決權(quán)，但是得出投資者不具有重大影響的結(jié)論，應(yīng)披露投資者具有重大影響的假設(shè)被推翻的理由。實(shí)務(wù)案例002650.SZ加加食品持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：持有衡陽(yáng)華亞玻璃制品有限公司20%以下表決權(quán)但具有重大影響依據(jù)是公司在被投資單位董事會(huì)派有一名董事，并享有相應(yīng)的實(shí)質(zhì)性的參與決策權(quán)，公司可以通過(guò)該代表參與被投資單位經(jīng)營(yíng)政策的制定，達(dá)到對(duì)被投資單位施加重大影響。300238.SZ冠昊生物重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：（1）本公司董事長(zhǎng)朱衛(wèi)平、總經(jīng)理徐斌任廣州優(yōu)得清生物科技有限公司的董事，雖然持股未超過(guò)20%，但對(duì)廣州優(yōu)得清生物科技有限公司生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)具有重大影響，所以對(duì)投資采用權(quán)益法核算。（2）本公司雖然持股北昊干細(xì)胞與再生醫(yī)學(xué)研究院有限公司未超過(guò)20%，但本公司控股股東廣東知光生物科技有限公司持有北昊干細(xì)胞與再生醫(yī)學(xué)研究院有限公司42%的股權(quán)，所以本公司對(duì)北昊干細(xì)胞與再生醫(yī)學(xué)研究院有限公司生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)具有重大影響，對(duì)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。600984.SH建設(shè)機(jī)械重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：本公司向路機(jī)聯(lián)盟（北京）工程設(shè)備有限公司投資50萬(wàn)元，持有19.61%股權(quán)，本公司委派董事及推薦高級(jí)管理人員，對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)具有重大影響，按照權(quán)益法核算。002622.SZ永大集團(tuán)重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：公司于2014年10月22日收到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于撫順銀行股權(quán)變更事宜的批復(fù)》，同意永大集團(tuán)公司受讓撫順銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“撫順銀行”）9.28%股權(quán)，公司于2014年10月30日完成股權(quán)受讓程序，成為撫順銀行第一大股東。根據(jù)撫順銀行公司章程及相關(guān)確認(rèn)函，公司能夠在撫順銀行董事會(huì)中取得一個(gè)董事席位，取得對(duì)撫順銀行財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策參與決策的權(quán)力，對(duì)撫順銀行具有重大影響，故公司對(duì)撫順銀行的投資采用權(quán)益法進(jìn)行核算。注：由于撫順銀行尚未召開(kāi)2014年度董事會(huì)及股東大會(huì)，故公司在董事會(huì)中的一名董事席位暫未取得。002494.SZ華斯股份在合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)在合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的持股比例不同于表決權(quán)比例的說(shuō)明：無(wú)。持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：本公司發(fā)起設(shè)立肅寧縣廣信小額信貸有限公司已于2013年1月28日完成工商注冊(cè)，本公司占肅寧縣廣信小額信貸有限公司投資比例16%，本公司實(shí)際控制人之子賀素成為肅寧縣廣信小額信貸有限公司法定代表人。002256.SZ彩虹精化在合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)在合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的持股比例不同于表決權(quán)比例的說(shuō)明：持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：本公司與中小微企業(yè)的第一大股東簽訂一致行動(dòng)協(xié)議，約定雙方在充分協(xié)商、達(dá)成一致的基礎(chǔ)上在被投資單位的股東會(huì)和董事會(huì)上行使表決權(quán)，共同對(duì)中小微企業(yè)形成具有重大影響。截至2014年12月31日，公司對(duì)中小微企業(yè)持股9.88%，該第一大股東持股22.46%，合計(jì)32.34%。000977.SZ浪潮信息重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：公司持有東港股份股權(quán)比例為8.1%，由于公司向其委派一名董事及一名監(jiān)事，且公司仍為持股5%以上的重要股東，所以公司對(duì)其仍具有重大影響。600731.SH湖南海利在合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：本公司在被投資單位董事會(huì)等權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，參與重大事項(xiàng)決策程序，具有重大影響。000758.SZ中色股份在合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：公司向盛達(dá)礦業(yè)股份有限公司、TerraminAustraliaLimited、包頭稀土產(chǎn)品交易所、北京匯稀智鼎咨詢有限公司派駐董事，對(duì)其有重大影響，故對(duì)上述四家公司權(quán)益法核算。600572.SH康恩貝在合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：本公司對(duì)遠(yuǎn)東實(shí)驗(yàn)室公司的持股比例為18.13%、對(duì)佐力藥業(yè)公司的持股比例為3.85%，因公司向上述公司均派駐兩名董事，故采用權(quán)益法核算。300006.SZ萊美藥業(yè)不重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)：持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：重慶萊美藥業(yè)股份有限公司擬出資不超過(guò)人民幣6,000萬(wàn)元與重慶天毅偉業(yè)醫(yī)藥投資管理中心、廣州天毅君立股權(quán)投資管理中心（有限合伙）以及其他出資人共同設(shè)立深圳天毅萊美醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y合伙企業(yè)（有限合伙），根據(jù)合伙協(xié)議約定，合伙企業(yè)下另設(shè)監(jiān)事長(zhǎng)一人，由萊美藥業(yè)委派，負(fù)責(zé)對(duì)擬投項(xiàng)目是否符合有關(guān)投資方向的約定內(nèi)容進(jìn)行審查，并享有一票否決權(quán)：即對(duì)不符合萊美藥業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略的項(xiàng)目，監(jiān)事長(zhǎng)有權(quán)決定該項(xiàng)目不提交投資與退出決策委員會(huì)審議。由此判斷，萊美藥業(yè)對(duì)深圳天毅萊美醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）具有重大影響。300391.SZ康躍科技在合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)在合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的持股比例不同于表決權(quán)比例的說(shuō)明：持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：公司持有寧波東海銀行股份有限公司14.486%的股權(quán)，為其第二大股東，并且對(duì)其財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力。002112.SZ三變科技在聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要聯(lián)營(yíng)企業(yè)(1)基本情況(2)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：本公司系三變小額貸款公司的主發(fā)起人，且參與該公司的經(jīng)營(yíng)決策，故對(duì)該公司具有重大影響。002254.SZ泰和新材在合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益（1）重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：本公司2011年8月競(jìng)拍煙臺(tái)美士達(dá)特種紙業(yè)股份有限公司（2011年10月更名為煙臺(tái)民士達(dá)特種紙業(yè)股份有限公司，以下簡(jiǎn)稱(chēng)民士達(dá)股份公司）1,500萬(wàn)股股份，持股比例15%。由于本公司董事長(zhǎng)同時(shí)也是民士達(dá)股份公司的董事長(zhǎng)、民士達(dá)股份公司產(chǎn)品所需的主要原材料“造紙用芳綸”全部由本公司供應(yīng)，本公司判斷對(duì)民士達(dá)股份公司具有重大影響，采用權(quán)益法核算。600005.SH武鋼股份在合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)持有20%以下表決權(quán)但具有重大影響，或者持有20%或以上表決權(quán)但不具有重大影響的依據(jù)：中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司為武鋼集團(tuán)長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作公司，雖然持股比例20%以下表決權(quán)但具有重大影響。600645.SH中源協(xié)和在合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企