2023年LED產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告

2023年LED產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、LED產(chǎn)業(yè)的基本情況 PAGEREFToc359764898\h41、LED簡(jiǎn)介 PAGEREFToc359764899\h42、LED產(chǎn)業(yè)鏈 PAGEREFToc359764900\h6二、LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r PAGEREFToc359764901\h81、全球LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)情況 PAGEREFToc359764902\h8（1）全球LED市場(chǎng)容量 PAGEREFToc359764903\h8（2）全球LED市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) PAGEREFToc359764904\h92、國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì) PAGEREFToc359764905\h11（1）國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀 PAGEREFToc359764906\h11①LED芯片市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，但國(guó)產(chǎn)化率依然較低 PAGEREFToc359764907\h11②國(guó)內(nèi)LED封裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已成為全球最大的LED封裝基地 PAGEREFToc359764908\h13③國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用偏重于景觀照明、顯示屏、消費(fèi)類電子背光源等領(lǐng)域 PAGEREFToc359764909\h14（2）國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) PAGEREFToc359764910\h15（3）國(guó)內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED外延片、芯片主要廠商 PAGEREFToc359764911\h17三、進(jìn)入LED行業(yè)的主要壁壘 PAGEREFToc359764912\h191、研發(fā)與技術(shù)壁壘 PAGEREFToc359764913\h192、資本壁壘 PAGEREFToc359764914\h203、管理壁壘 PAGEREFToc359764915\h20四、LED產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及原因 PAGEREFToc359764916\h20五、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 PAGEREFToc359764917\h211、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利因素 PAGEREFToc359764918\h21（1）LED產(chǎn)業(yè)面臨應(yīng)用普及的機(jī)遇 PAGEREFToc359764919\h21（2）LED技術(shù)創(chuàng)新日新月異，應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛 PAGEREFToc359764920\h22（3）我國(guó)政府加大政策扶持力度，產(chǎn)業(yè)進(jìn)程不斷升級(jí)，將逐步成為世界LED最具發(fā)展?jié)摿Φ貐^(qū) PAGEREFToc359764921\h222、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不利因素 PAGEREFToc359764922\h23（1）關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備依賴進(jìn)口 PAGEREFToc359764923\h23（2）優(yōu)秀的技術(shù)人員嚴(yán)重短缺 PAGEREFToc359764924\h24六、LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì) PAGEREFToc359764925\h241、技術(shù)水平 PAGEREFToc359764926\h242、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì) PAGEREFToc359764927\h24七、LED行業(yè)的季節(jié)性與周期性 PAGEREFToc359764928\h25一、LED產(chǎn)業(yè)的基本情況1、LED簡(jiǎn)介L(zhǎng)ED是LightEmittingDiode（發(fā)光二極管）的簡(jiǎn)稱，是由Ⅲ-Ⅴ族半導(dǎo)體材料通過(guò)半導(dǎo)體工藝制備的固體發(fā)光器件，其發(fā)光原理是利用半導(dǎo)體材料的特性將電能轉(zhuǎn)化為光能而發(fā)光。LED具有體積小、壽命長(zhǎng)、驅(qū)動(dòng)電壓低、反應(yīng)速度快、耐震性佳、色彩純度高等特性，應(yīng)用領(lǐng)域非常廣，主要包括背光源、景觀及裝飾照明、交通燈、電子設(shè)備、顯示屏、汽車等幾大領(lǐng)域。全球LED產(chǎn)業(yè)的興起始于20世紀(jì)60年代，根據(jù)研發(fā)重點(diǎn)不同大致可分為四個(gè)階段，如下表所示：紅、黃光LED芯片研發(fā)歷史最長(zhǎng)，技術(shù)最為成熟，提高亮度、功率、均勻性始終是紅、黃光LED芯片的研發(fā)方向，近年來(lái)高亮度四元系紅、黃光LED芯片日益成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，低亮度紅、黃光LED芯片的市場(chǎng)基本飽和。LED主要有藍(lán)綠和紅黃兩大色系，大部分應(yīng)用領(lǐng)域可以配合使用，不存在相互替代問(wèn)題，但生產(chǎn)四元系紅、黃光LED外延片所需的MOCVD設(shè)備不能用于生產(chǎn)藍(lán)光LED外延片，生產(chǎn)藍(lán)光LED外延片所需的MOCVD設(shè)備也不能用于生產(chǎn)四元系紅、黃光LED外延片。同時(shí)四元系紅、黃光LED與藍(lán)光LED，在原材料、加工工藝、產(chǎn)品性能等方面，存在顯著差異，具體如下表所列：隨著發(fā)光效率的改進(jìn)及性能的提升，LED的應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴(kuò)展。LED從交通指示燈、手機(jī)背光源領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用開(kāi)始起步，逐步滲入到汽車內(nèi)部照明、電腦背光源等領(lǐng)域，目前正處于進(jìn)入液晶顯示器及電視等中大尺寸LCD面板背光源、車燈及通用照明等應(yīng)用領(lǐng)域的關(guān)鍵發(fā)展時(shí)期，市場(chǎng)前景良好。隨著LED白光技術(shù)的日益成熟，LED照明取代傳統(tǒng)第三代照明將是未來(lái)幾年的主流趨勢(shì)。LED具有節(jié)能、環(huán)保、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，無(wú)論從節(jié)約電能、降低溫室氣體排放的角度，還是從減少環(huán)境污染的角度，LED作為新型照明光源都具有替代傳統(tǒng)照明光源的極大潛力。LED產(chǎn)品應(yīng)用范圍演進(jìn)圖2、LED產(chǎn)業(yè)鏈LED的產(chǎn)業(yè)鏈包括襯底制作、外延生長(zhǎng)、芯片制造和封裝與應(yīng)用，一般將襯底制作和外延生長(zhǎng)視為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)的上游，芯片制造為中游，封裝與應(yīng)用為下游。上游襯底制作和外延生長(zhǎng)具有技術(shù)和資本密集的特點(diǎn)，有能力從事的企業(yè)數(shù)量最少。上游既是技術(shù)進(jìn)步的瓶頸，也是整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，在上游優(yōu)勢(shì)企業(yè)資源比較集中，同時(shí)利潤(rùn)率也較高。芯片是LED的核心組件，芯片的亮度、均勻性、穩(wěn)定性、光衰等指標(biāo)直接影響著終端產(chǎn)品的質(zhì)量；中游芯片制造對(duì)技術(shù)和資本的要求較高，參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少。下游封裝與應(yīng)用的進(jìn)入門檻相對(duì)較低，參與其中的企業(yè)數(shù)量最多，由于LED應(yīng)用領(lǐng)域的不斷延伸，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。LED產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D襯底和外延片是LED的上游產(chǎn)品。襯底的主要功能是承載，是生產(chǎn)外延片的主要原材料，主要有砷化鎵襯底、磷化鎵襯底、藍(lán)寶石襯底和碳化硅襯底，紅、黃光LED目前應(yīng)用最廣的是砷化鎵襯底和磷化鎵襯底。主要的外延生長(zhǎng)方法有氣相淀積法、液相淀積法和金屬有機(jī)化學(xué)氣相淀積法，目前金屬有機(jī)化學(xué)氣相淀積法是生產(chǎn)高亮度LED外延片的主流技術(shù)。在LED的生產(chǎn)過(guò)程中，外延片的制作對(duì)設(shè)備、技術(shù)、工藝、生產(chǎn)管理要求最高，生產(chǎn)工藝最復(fù)雜。外延片的品質(zhì)，直接決定了中下游產(chǎn)品的質(zhì)量。芯片制造主要是為外延片制作電極并按一定的規(guī)格尺寸進(jìn)行切割，主要工序包括研磨拋光、蒸鍍、光刻、切割、清洗、檢驗(yàn)和包裝等。封裝是為芯片粘著導(dǎo)線、進(jìn)行固定并用不同的材料封裝成需要形狀，封裝后的LED主要有燈泡型、數(shù)字顯示型、點(diǎn)矩陣型或者表面貼裝型。二、LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、全球LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)情況（1）全球LED市場(chǎng)容量臺(tái)灣工業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2023年全球LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到125億美元，其中照明、汽車和顯示器用背光源市場(chǎng)將是未來(lái)五年LED需求的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。近十年來(lái)，全球LED的市場(chǎng)規(guī)模年均增長(zhǎng)率超過(guò)20%，高亮度LED增長(zhǎng)更加迅速，2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到51億美元，高亮度LED占全部LED產(chǎn)品的市場(chǎng)份額由2023年的40%增長(zhǎng)到2023年的80%以上。預(yù)計(jì)未來(lái)普通亮度LED將基本保持現(xiàn)有市場(chǎng)規(guī)模；高亮度和超高亮度LED市場(chǎng)規(guī)模將是未來(lái)增長(zhǎng)的主要部分，2023年高亮度LED市場(chǎng)規(guī)模將到達(dá)114億美元。就應(yīng)用來(lái)看，高亮度LED產(chǎn)品應(yīng)用構(gòu)成中手機(jī)應(yīng)用的比例持續(xù)下降，未來(lái)三大主流應(yīng)用依序?yàn)轱@示、照明及車用。四元系LED芯片的應(yīng)用產(chǎn)品主要包括手機(jī)背光、筆記本與液晶電視背光、汽車、信號(hào)燈、顯示屏、白光照明等領(lǐng)域。預(yù)計(jì)2023年全球四元系紅、黃光LED的需求仍將保持30%左右的增長(zhǎng)率，主要需求將來(lái)自于顯示屏、全彩屏手機(jī)等消費(fèi)電子、家電、信號(hào)燈、汽車、景觀裝飾等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域在未來(lái)幾年同樣會(huì)保持較高的增長(zhǎng)率。大尺寸LCD-TVLED背光的應(yīng)用也將有較大的增加，商業(yè)及家居對(duì)紅綠藍(lán)模式白光照明的需求也會(huì)有所增加。據(jù)StrategiesUnlimited預(yù)測(cè)，2023年全球高亮度LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到114億美元，其中四元系LED將占到其中的30%左右。未來(lái)幾年，高亮度LED在顯示、照明和車用方面的應(yīng)用將是三大主流，具體情況下圖：全球高亮度LED市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)隨著技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用面的擴(kuò)張，功率型四元系LED芯片市場(chǎng)具有較快的成長(zhǎng)速度，市場(chǎng)需求非常巨大。目前只有歐美和臺(tái)灣地區(qū)少數(shù)幾家大型LED廠商能夠提供高性能功率型四元系LED芯片。（2）全球LED市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)全球LED市場(chǎng)呈現(xiàn)日本、歐美和臺(tái)灣主導(dǎo)的競(jìng)爭(zhēng)格局。據(jù)PIDA統(tǒng)計(jì)，依2023年LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模計(jì)算，日本是全球最大的LED生產(chǎn)國(guó)，占有全球45%左右的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)33億美元；臺(tái)灣（包括大陸地區(qū)分廠）產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持全球第二的位置，四元系紅黃光LED產(chǎn)能全球第一；歐美地區(qū)的LED發(fā)展主要瞄準(zhǔn)照明和汽車市場(chǎng)，這兩個(gè)市場(chǎng)以藍(lán)光LED為主，但由于這兩個(gè)市場(chǎng)均未大規(guī)模啟動(dòng)，其LED規(guī)模增長(zhǎng)也比較有限。全球LED市場(chǎng)區(qū)域分布變化臺(tái)灣地區(qū)是目前全球最大的高亮度紅黃光LED生產(chǎn)基地，不僅掌握了高亮度紅黃光LED的核心技術(shù)、形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，還實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)，產(chǎn)能占到全球的70%以上。主要制造商有晶元光電、華上光電、泰谷光電、奇力光電等。臺(tái)灣高亮度紅黃光LED產(chǎn)品包括了從高端、中端到低端的所有領(lǐng)域；在高端市場(chǎng)，特別是功率型紅黃光LED芯片，由于國(guó)內(nèi)還未大批量生產(chǎn)，臺(tái)灣產(chǎn)品占有較大的份額，目前基本處于壟斷。截至2023年12月，臺(tái)灣主要紅黃光LED外延及芯片制造企業(yè)的產(chǎn)能狀況如下表所示。2、國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)（1）國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)自實(shí)行改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)一直保持較高的增長(zhǎng)率，為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。近年來(lái)，隨著中央、地方財(cái)政和國(guó)民收入的增長(zhǎng)，對(duì)LED產(chǎn)品的承受能力也在不斷增強(qiáng)，為L(zhǎng)ED的大范圍應(yīng)用奠定了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”、國(guó)家“863”計(jì)劃、科技攻關(guān)計(jì)劃等政策的引導(dǎo)下，LED產(chǎn)業(yè)在上游外延生長(zhǎng)、中游芯片制造、下游封裝以及應(yīng)用環(huán)節(jié)均已進(jìn)入量產(chǎn)階段，基本形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并依托國(guó)家LED產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)初步形成了各具特色的產(chǎn)業(yè)集群。①LED芯片市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，但國(guó)產(chǎn)化率依然較低國(guó)內(nèi)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模從2023年約2.8億元發(fā)展到2023年約19億元，6年間增長(zhǎng)將近6倍，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到42%。2023-2023年中國(guó)LED芯片市場(chǎng)規(guī)模2023年，LED芯片需求量約940億只，國(guó)產(chǎn)約460億只，國(guó)產(chǎn)化率48.94%。其中國(guó)產(chǎn)四元系紅、黃光LED芯片達(dá)到160億粒，國(guó)產(chǎn)化率45%，但功率型四元系紅、黃光LED芯片國(guó)產(chǎn)化程度仍很低，產(chǎn)品質(zhì)量和大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)水平仍與日本和臺(tái)灣地區(qū)有較大差距，國(guó)內(nèi)封裝企業(yè)使用的功率型四元系LED芯片仍主要依賴進(jìn)口。較低的國(guó)產(chǎn)化率一方面說(shuō)明國(guó)內(nèi)外延、芯片企業(yè)的技術(shù)水平有待提高，另一方面也給國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的外延片、芯片生產(chǎn)企業(yè)提供了較大的進(jìn)口產(chǎn)品替代發(fā)展空間。我國(guó)LED芯片國(guó)產(chǎn)化率趨勢(shì)變化②國(guó)內(nèi)LED封裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已成為全球最大的LED封裝基地?fù)?jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，我國(guó)從事LED封裝的企業(yè)約有600家，產(chǎn)值達(dá)185億元，已成為全球最大的LED封裝基地。近年產(chǎn)品和企業(yè)結(jié)構(gòu)有較大改善，大功率LED封裝增長(zhǎng)較快，2023年-2023年期間LED封裝市場(chǎng)規(guī)模年均增長(zhǎng)25%。中國(guó)LED封裝市場(chǎng)規(guī)模③國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用偏重于景觀照明、顯示屏、消費(fèi)類電子背光源等領(lǐng)域在LED應(yīng)用方面，顯示屏、景觀照明、消費(fèi)類電子背光源、信號(hào)燈、指示燈等仍然是國(guó)內(nèi)主要的應(yīng)用領(lǐng)域；在液晶電視背光源、汽車燈及功能性照明等高端應(yīng)用方面也取得了較快進(jìn)展。據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)LED應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模約450億元，其中，建筑景觀及裝飾照明成為國(guó)內(nèi)高亮度LED主要應(yīng)用領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到126億元，占國(guó)內(nèi)LED總體應(yīng)用市場(chǎng)28%的市場(chǎng)份額；其次為顯示屏及家電領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模亦超過(guò)120億元，占27%的市場(chǎng)份額；各應(yīng)用領(lǐng)域具體情況如圖6-6所示。2023國(guó)內(nèi)LED各應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)份額（2）國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)截至2023年底，我國(guó)共有LED企業(yè)3,000余家，其中外延片及芯片生產(chǎn)商有25家左右，封裝企業(yè)約有600家。國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量分布依托國(guó)家LED產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，我國(guó)已初步形成了珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲、北方地區(qū)、福建及江西地區(qū)四大區(qū)域，每一區(qū)域都初步形成了比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈和各具特色產(chǎn)業(yè)集群，國(guó)內(nèi)85%以上的LED企業(yè)分布在這些地區(qū)。國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布情況圖（3）國(guó)內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED外延片、芯片主要廠商國(guó)內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED外延片及芯片產(chǎn)業(yè)化始于2023年，經(jīng)過(guò)幾年的努力，于2023年開(kāi)始批量生產(chǎn)。目前，高亮度紅光LED外延片及芯片性能與臺(tái)灣基本處于同一水平，然而在大規(guī)模生產(chǎn)控制方面，仍與臺(tái)灣主要企業(yè)存在一定差距，如功率型紅光芯片臺(tái)灣已批量化生產(chǎn)，國(guó)內(nèi)還處于小批量生產(chǎn)階段。國(guó)內(nèi)四元系紅、黃光LED外延片及芯片制造企業(yè)主要有乾照光電、三安光電、大連路美、山東華光、河北立德、揚(yáng)州華夏、江西聯(lián)創(chuàng)、廣東福地等。其中，乾照光電、三安光電規(guī)模較大，技術(shù)水平處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，并進(jìn)行了功率型芯片的小批量生產(chǎn)。（4）國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)前景根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的預(yù)計(jì)，到2023年，我國(guó)LED市場(chǎng)總體規(guī)模將達(dá)到1,000億元左右，景觀照明、顯示屏、交通信號(hào)燈、背光源等應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模仍將保持較快增長(zhǎng)，在這些領(lǐng)域，紅、黃光LED芯片被廣泛應(yīng)用。2023年國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5,000億元以上，應(yīng)用將以照明為主，重要的應(yīng)用領(lǐng)域包括景觀裝飾、市政照明、背光應(yīng)用、商業(yè)照明、家居照明，汽車應(yīng)用等。2023年國(guó)內(nèi)LED各應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)份額預(yù)測(cè)隨著應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，高亮度四元系紅、黃光LED的市場(chǎng)需求也在迅速增加，據(jù)初步預(yù)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)高亮度四元系LED芯片的市場(chǎng)需求量將達(dá)到930億粒。國(guó)內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED芯片市場(chǎng)需求趨勢(shì)單位：億粒三、進(jìn)入LED行業(yè)的主要壁壘LED產(chǎn)業(yè)是分化比較嚴(yán)重的行業(yè)：中上游具有資本、技術(shù)密集的特點(diǎn)，進(jìn)入門檻較高，下游和應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Y本、技術(shù)要求不高，進(jìn)入門檻低。進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)的主要行業(yè)壁壘有：研發(fā)與技術(shù)壁壘、資本壁壘、管理壁壘。1、研發(fā)與技術(shù)壁壘生產(chǎn)LED芯片不同于傳統(tǒng)工業(yè)品的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是，MOCVD設(shè)備只是生產(chǎn)LED外延片和芯片的必要條件，LED外延片結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、生長(zhǎng)過(guò)程的控制等都是技術(shù)能力的體現(xiàn)，涉及諸多設(shè)備調(diào)控、參數(shù)設(shè)置、流程控制以及生產(chǎn)管理等方面的技術(shù)訣竅，僅有MOCVD外延爐設(shè)備而不掌握LED生產(chǎn)核心技術(shù)特別是外延生長(zhǎng)技術(shù)是無(wú)法生產(chǎn)出合格的LED外延片和芯片。研發(fā)是LED產(chǎn)業(yè)的主題，沒(méi)有雄厚的研發(fā)能力，就無(wú)法開(kāi)發(fā)亮度、功率、均勻性、穩(wěn)定性不同的新產(chǎn)品，甚至無(wú)法保證產(chǎn)品的亮度、亮度的均勻性、穩(wěn)定性，無(wú)法確保產(chǎn)品穩(wěn)定應(yīng)用。LED產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平主要體現(xiàn)在兩方面，一是設(shè)備、研發(fā)和生產(chǎn)工藝的水平，二是產(chǎn)業(yè)化大生產(chǎn)技術(shù)，要在行業(yè)內(nèi)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，兩方面的技術(shù)缺一不可?？梢哉f(shuō)研發(fā)與技術(shù)是進(jìn)入LED行業(yè)最大的壁壘。2、資本壁壘LED產(chǎn)業(yè)鏈涉及襯底制作、外延片生長(zhǎng)、芯片制造多個(gè)階段，每個(gè)階段又有諸多工序，各道工序都需要專業(yè)甚至特制的設(shè)備、工具，建設(shè)完整的LED生產(chǎn)線投資巨大，如外延生長(zhǎng)所需的最先進(jìn)的AIXTRON2800型號(hào)MOCVD外延爐單臺(tái)售價(jià)即超過(guò)人民幣1,500萬(wàn)元，沒(méi)有雄厚的資本無(wú)法進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)中上游。3、管理壁壘綜合管理能力對(duì)LED企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)盈利至關(guān)重要：由于設(shè)備投資巨大，產(chǎn)品固定成本較高，如何提高設(shè)備產(chǎn)能利用率、提高LED產(chǎn)品成品率是首要問(wèn)題，需要企業(yè)具有相應(yīng)的研發(fā)與技術(shù)實(shí)力，更需要通過(guò)生產(chǎn)流程管理、強(qiáng)化質(zhì)量控制等方式提高生產(chǎn)效率。LED企業(yè)的規(guī)模很大程度上決定了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的管理經(jīng)驗(yàn)和能力制約著企業(yè)的規(guī)模，是進(jìn)入行業(yè)管理壁壘的又一表現(xiàn)。四、LED產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及原因隨著LED產(chǎn)業(yè)新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)、各個(gè)環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，整體利潤(rùn)水平呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，但產(chǎn)業(yè)上中下游各有不同：襯底和外延片由于技術(shù)難度較大、進(jìn)入門檻高，保持著較高而且穩(wěn)定的利潤(rùn)水平；芯片制備企業(yè)，依靠研發(fā)、技術(shù)和管理等方面的優(yōu)勢(shì)，利潤(rùn)水平較高；下游封裝以及應(yīng)用企業(yè)利潤(rùn)水平差異較大，從事高端芯片封裝和產(chǎn)品應(yīng)用的企業(yè)利潤(rùn)水平較高，從事中低端芯片封裝和產(chǎn)品應(yīng)用的企業(yè)利潤(rùn)水平處于產(chǎn)業(yè)最低水平。五、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利因素（1）LED產(chǎn)業(yè)面臨應(yīng)用普及的機(jī)遇根據(jù)BP預(yù)估，自2023年起算，石油、天然氣、煤等非再生性能源將在41年、67年及192年內(nèi)耗竭。隨著石油儲(chǔ)量減少，開(kāi)采成本將逐漸提高，油價(jià)已由需求趨動(dòng)轉(zhuǎn)為供給驅(qū)動(dòng)，這些都促使人們的資源危機(jī)意識(shí)增強(qiáng)，如何提高資源利用率、節(jié)約能源已經(jīng)成為社會(huì)發(fā)展的重要課題。另外，人類對(duì)自身生存環(huán)境的保護(hù)意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，資源充分利用和節(jié)能技術(shù)逐漸受重視。LED作為新型高效固體光源，具有長(zhǎng)壽命、節(jié)能、環(huán)保、安全、色彩豐富等顯著優(yōu)點(diǎn)，將成為人類照明史上繼白熾燈、熒光燈之后的又一次飛躍，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)意義巨大，是世界光源工業(yè)的一次全新的革命，被公認(rèn)為21世紀(jì)最具發(fā)展前景的高技術(shù)領(lǐng)域之一。全球巨大的照明市場(chǎng)和各國(guó)對(duì)節(jié)能環(huán)保的高度重視，成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)最大的發(fā)展背景與動(dòng)力。近年來(lái)，世界各主要發(fā)達(dá)國(guó)家都高度重視LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，制定了相應(yīng)的國(guó)家級(jí)半導(dǎo)體照明發(fā)展計(jì)劃，以加大研究開(kāi)發(fā)力度，如日本的《21世紀(jì)照明技術(shù)》研究發(fā)展計(jì)劃、美國(guó)能源部的半導(dǎo)體照明國(guó)家研究項(xiàng)目、歐盟的“彩虹計(jì)劃”、臺(tái)灣地區(qū)的“21世紀(jì)照明光源開(kāi)發(fā)計(jì)劃”等。（2）LED技術(shù)創(chuàng)新日新月異，應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛LED的發(fā)展與半導(dǎo)體光電技術(shù)、照明光源技術(shù)的發(fā)展緊密相關(guān)，近年來(lái)LED創(chuàng)新活躍，發(fā)光效率不斷提高，而其每一次技術(shù)突破都帶來(lái)產(chǎn)品應(yīng)用范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。隨著功率型LED的技術(shù)發(fā)展，大尺寸液晶背光、礦工燈、閱讀臺(tái)燈等普通照明的輔助照明產(chǎn)品正在不斷涌現(xiàn)。（3）我國(guó)政府加大政策扶持力度，產(chǎn)業(yè)進(jìn)程不斷升級(jí)，將逐步成為世界LED最具發(fā)展?jié)摿Φ貐^(qū)“十五”期間，由國(guó)家科技部聯(lián)合信息化部、中國(guó)科學(xué)院等部門啟動(dòng)了“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”，到目前為止工程已取得了重要進(jìn)展，為今后我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)?！秶?guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023-2023年）》將“高效節(jié)能、長(zhǎng)壽命的LED產(chǎn)品”列入第一重點(diǎn)領(lǐng)域（能源）的第一優(yōu)先主題（工業(yè)節(jié)能），相關(guān)產(chǎn)品寫(xiě)入了《當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》、《國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄》、《節(jié)能產(chǎn)品目錄和政府采購(gòu)目錄》、《城市照明中鼓勵(lì)推廣采用的高效照明電器產(chǎn)品目錄》。國(guó)家“十一五”規(guī)劃進(jìn)一步加大了LED技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入力度，啟動(dòng)了863半導(dǎo)體照明工程重大項(xiàng)目，國(guó)家半導(dǎo)體照明工程技術(shù)研發(fā)平臺(tái)正在建設(shè)之中，2023年科技部又啟動(dòng)了“十城萬(wàn)盞半導(dǎo)體照明應(yīng)用示范”工程。國(guó)家和地方相關(guān)部門正在加強(qiáng)政府采購(gòu)、鼓勵(lì)出口、加快退稅，為出口產(chǎn)品而進(jìn)口的設(shè)備、原材料免征關(guān)稅，為其上中游產(chǎn)品提供稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)金融部門給予扶持、提供貼息貸款等。在此背景下，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)近年來(lái)保持30%以上的增長(zhǎng)速度，已有LED數(shù)千家封裝應(yīng)用企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈基本完善，產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度處于全球前列，預(yù)計(jì)這種增長(zhǎng)勢(shì)頭預(yù)計(jì)還會(huì)繼續(xù)保持下去，我國(guó)大陸地區(qū)已經(jīng)成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快、潛力最大的地區(qū)。國(guó)家半導(dǎo)體照明工程和產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟預(yù)測(cè)，至2023年我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值將達(dá)到5,000億元。2、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不利因素縱觀國(guó)內(nèi)、國(guó)際LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，目前并不存在嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大不利因素，但以下因素將一定程度上影響國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度。（1）關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備依賴進(jìn)口MOCVD外延爐是生產(chǎn)四元系LED外延片最關(guān)鍵的設(shè)備，目前全球只有德國(guó)的AIXTRON和美國(guó)的VEECO兩家公司與少數(shù)日本公司有能力生產(chǎn)，日本企業(yè)生產(chǎn)的MOCVD設(shè)備不被允許出口，而AIXTRON和VEECO這兩家公司占據(jù)了全球MOCVD設(shè)備超過(guò)90%的市場(chǎng)份額，處于壟斷地位；生產(chǎn)四元系LED芯片的其他關(guān)鍵設(shè)備同樣依賴進(jìn)口。關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率低、技術(shù)水平差距大，將一定程度上制約國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（2）優(yōu)秀的技術(shù)人員嚴(yán)重短缺研發(fā)技術(shù)人員是LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，國(guó)內(nèi)由于發(fā)展時(shí)間較晚，同時(shí)近年發(fā)展又十分迅猛，導(dǎo)致相關(guān)技術(shù)人才嚴(yán)重短缺，專業(yè)技術(shù)人才已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。六、LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì)1、技術(shù)水平LED產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)幾十年發(fā)展，特別是近20年來(lái)的高速發(fā)展，形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，其中紅、黃光LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游的核心技術(shù)成熟且相對(duì)穩(wěn)定，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)已掌握相關(guān)產(chǎn)品的工業(yè)化大生產(chǎn)技術(shù)。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)紅、黃光LED外延片和芯片環(huán)節(jié)與日本和歐美相比還有一定差距，但大規(guī)模低成本制造優(yōu)勢(shì)明顯，已成為全球最大的紅、黃光LED外延片和芯片制造基地，應(yīng)用產(chǎn)品主要瞄準(zhǔn)手機(jī)背光、筆記本與液晶電視背光等領(lǐng)域，如晶元光電、光寶科技、光磊科技等大規(guī)模LED廠商都將這些領(lǐng)域作為研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓重點(diǎn)。2、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)在上游設(shè)備方面，未來(lái)的趨勢(shì)是提高M(jìn)OCVD生長(zhǎng)效率，以降低LED外延片成本。外延生長(zhǎng)環(huán)節(jié)的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)是提高內(nèi)量子效率、提高均勻性、可靠性。在中游的芯片環(huán)節(jié)，發(fā)展方向是研發(fā)提高LED的外部量子效率的技術(shù)，開(kāi)發(fā)提高LED的發(fā)光效率的技術(shù)，在維持效率的前提下開(kāi)發(fā)大尺寸LED芯片的技術(shù)。七、LED行業(yè)的季節(jié)性與周期性LED產(chǎn)業(yè)不具有季節(jié)性，其周期性與國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期基本一致同時(shí)受產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響。

2023年胰島素行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會(huì)導(dǎo)致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國(guó)糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問(wèn)題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過(guò)程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場(chǎng)容量能夠支撐胰島素的快速增長(zhǎng) PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費(fèi)用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量超過(guò)200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動(dòng)二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場(chǎng)不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價(jià)和醫(yī)保報(bào)銷方面具備優(yōu)勢(shì) PAGEREFToc368763267\h193、價(jià)格合理使得國(guó)產(chǎn)二代胰島素進(jìn)入多省基藥增補(bǔ)目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關(guān)鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵1、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細(xì)胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應(yīng)物質(zhì)。血糖的含量過(guò)高和過(guò)低都會(huì)對(duì)人體產(chǎn)生不利影響，過(guò)高的血糖含量會(huì)引起心血管疾病以及視網(wǎng)膜等組織的病變，而過(guò)低的血糖含量則會(huì)使人體能量供應(yīng)不足，產(chǎn)生暈厥等癥狀。胰島是人體內(nèi)調(diào)節(jié)血糖濃度的關(guān)鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達(dá)到體內(nèi)血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現(xiàn)異常，使得體內(nèi)血糖濃度過(guò)高。2、胰島素分泌異常會(huì)導(dǎo)致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細(xì)胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習(xí)慣聯(lián)系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國(guó)糖尿病發(fā)病率快速提升我國(guó)居民生活水平提升較快，但保健意識(shí)未相應(yīng)跟上，這直接導(dǎo)致我國(guó)糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國(guó)已經(jīng)超越印度成為全球糖尿病患者數(shù)量最多的國(guó)家，糖尿病患者人群已達(dá)9,000萬(wàn)。巨大的患者人群也為糖尿病治療產(chǎn)品提供了廣闊的市場(chǎng)空間。我國(guó)糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長(zhǎng)而迅速提升，國(guó)內(nèi)人口結(jié)構(gòu)的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對(duì)人口數(shù)量來(lái)看，目前我國(guó)城市人口發(fā)病數(shù)量較農(nóng)村略多；但是從潛在人口來(lái)看，農(nóng)村患前驅(qū)糖尿?。ㄆ咸烟谴x異常）的人口遠(yuǎn)多過(guò)城市，農(nóng)村的糖尿病治療市場(chǎng)蘊(yùn)含著巨大的增長(zhǎng)潛力。4、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動(dòng)物臟器中獲取，但是動(dòng)物源性胰島素注射到人體內(nèi)之后會(huì)引起較強(qiáng)的排異反應(yīng)，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術(shù)的發(fā)展，到20世紀(jì)80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結(jié)構(gòu)類似，人工合成胰島素逐步替代動(dòng)物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時(shí)候，人們發(fā)現(xiàn)通過(guò)改變體外合成胰島素的結(jié)構(gòu)，能夠控制其在體內(nèi)發(fā)揮效果的時(shí)間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應(yīng)運(yùn)而生，這是第三代胰島素。那么在國(guó)內(nèi)這三代胰島素的使用情況如何？第一代動(dòng)物源性的胰島素由于療效問(wèn)題在國(guó)際上基本已經(jīng)被淘汰，在國(guó)內(nèi)僅在農(nóng)村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價(jià)格相對(duì)便宜，性價(jià)比較高，是目前國(guó)內(nèi)使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國(guó)內(nèi)推廣，但由于價(jià)格相對(duì)較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大第一代胰島素來(lái)自于動(dòng)物，主要從屠宰場(chǎng)豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開(kāi)始，人們首次通過(guò)基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來(lái)通過(guò)大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過(guò)酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎(chǔ)上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內(nèi)合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時(shí)候考慮的問(wèn)題1、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大對(duì)于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過(guò)終生胰島素的注射來(lái)治療。對(duì)于占患者大多數(shù)的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時(shí)候一般會(huì)選用口服降糖藥來(lái)進(jìn)行治療，在治療后期機(jī)體對(duì)于口服降糖藥不敏感的時(shí)候才轉(zhuǎn)為胰島素治療。我們首先來(lái)了解一下幾類口服降糖藥的機(jī)理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強(qiáng)機(jī)體對(duì)胰島素敏感性、降低營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)吸收等方面來(lái)降低血糖。機(jī)體對(duì)于口服降糖藥有一個(gè)耐受的過(guò)程，胰島β細(xì)胞在藥品刺激下超負(fù)荷運(yùn)分泌胰島素，時(shí)間長(zhǎng)了之后可能會(huì)逐步喪失功能，一旦體內(nèi)無(wú)法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來(lái)補(bǔ)充，這個(gè)時(shí)候就需要口服降糖藥和胰島素的聯(lián)合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會(huì)開(kāi)始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國(guó)內(nèi)使用胰島素病人的比例處于提升的過(guò)程之中。2、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過(guò)程胰島素的使用需要模擬體內(nèi)分泌的過(guò)程，因此臨床胰島素的分為基礎(chǔ)胰島素和短效胰島素?；A(chǔ)胰島素主要用于保持體內(nèi)胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進(jìn)餐后血糖濃度快速升高的時(shí)候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內(nèi)胰島素的分泌與進(jìn)餐時(shí)間幾乎同步，因此注射胰島素的時(shí)候也應(yīng)模擬體內(nèi)分泌的過(guò)程，在進(jìn)餐時(shí)注射起效快短效胰島素，而用長(zhǎng)效胰島素維持基礎(chǔ)濃度，理論上凌晨3-4點(diǎn)應(yīng)該是體內(nèi)胰島素含量最低的時(shí)候。根據(jù)上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內(nèi)胰島素濃度的長(zhǎng)效胰島素。對(duì)于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達(dá)到波峰，用于降低餐后體內(nèi)迅速上升的血糖，而在血糖波峰過(guò)后，又能夠快速代謝掉，避免出現(xiàn)低血糖風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)于長(zhǎng)效胰島素，要求是注射后能夠在體內(nèi)穩(wěn)定的釋放，不出現(xiàn)明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會(huì)有長(zhǎng)效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內(nèi)吸收的過(guò)程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會(huì)以六聚體的形式存在，在體內(nèi)逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過(guò)改變胰島素部分結(jié)構(gòu)，但保留有效部位，這樣生產(chǎn)的胰島素類似物會(huì)以二聚體的形式存在，進(jìn)入體內(nèi)后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現(xiàn)胰島素與大分子的魚(yú)精蛋白結(jié)合能夠大大延緩體內(nèi)釋放速度，由此便形成了長(zhǎng)效的魚(yú)精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎(chǔ)上添加大分子蛋白形成聚合物從而達(dá)到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過(guò)改變胰島素結(jié)構(gòu)使得其釋方速度變慢，形成了長(zhǎng)效產(chǎn)品，詳細(xì)原理請(qǐng)見(jiàn)下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對(duì)便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會(huì)造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產(chǎn)的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標(biāo)有劑量刻度，每次使用能夠較為精準(zhǔn)的定量，其使用的注射筆用針頭非常細(xì)小，因此能減少注射時(shí)的痛苦和患者的精神負(fù)擔(dān)。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時(shí)候優(yōu)先考慮腹部；而使用長(zhǎng)效胰島素的時(shí)候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對(duì)較少的上臂，臀部或大腿。三、市場(chǎng)容量能夠支撐胰島素的快速增長(zhǎng)接下來(lái)我們會(huì)對(duì)胰島素的市場(chǎng)容量做一個(gè)測(cè)算，以便使得投資者有一個(gè)定性的認(rèn)識(shí)。在測(cè)算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費(fèi)用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數(shù)量的5%，按照9200萬(wàn)的患者數(shù)量來(lái)計(jì)算，I型糖尿病患者數(shù)量大概在460萬(wàn)人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數(shù)量的90%，約為8,200萬(wàn)人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據(jù)患者病情而定，一般會(huì)在口服胰島素逐步失效的情況下，開(kāi)始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒(méi)有精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我們?cè)谧咴L臨床醫(yī)生的過(guò)程中了解到了一些經(jīng)驗(yàn)性的數(shù)據(jù)，大多數(shù)臨床醫(yī)生認(rèn)為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進(jìn)行治療，如果按照上面我們測(cè)算的II型糖尿病患者8,200萬(wàn)人，那么需要使用胰島素進(jìn)行治療的II型糖尿病患者數(shù)量約為1,600萬(wàn)人。合并以后，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)需要使用胰島素糖尿病患者的數(shù)量約為2,000萬(wàn)。2、胰島素的使用費(fèi)用前面我們已經(jīng)談到目前市場(chǎng)上胰島素分為三代，每一代之間的價(jià)格差別比較大，并且國(guó)產(chǎn)胰島素與進(jìn)口胰島素之間也有價(jià)格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來(lái)進(jìn)行價(jià)格的比較，國(guó)產(chǎn)選取通化東寶（二代胰島素為主），進(jìn)口選取諾和諾德（占據(jù)國(guó)內(nèi)胰島素市場(chǎng)70%以上的市場(chǎng)份額）。通過(guò)以上表格我們對(duì)不同類型胰島素的價(jià)格有了一個(gè)大致的了解，那么一個(gè)糖尿病人一天應(yīng)該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對(duì)糖尿病人胰島素用量的方法比較復(fù)雜，個(gè)體差別較大，為了便于計(jì)算，我們采用簡(jiǎn)易的計(jì)算方式——按病人體重來(lái)測(cè)算。對(duì)于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對(duì)于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg，假設(shè)糖尿病人的平均體重為65kg（男性，女性患者體重平均數(shù)值），一個(gè)糖尿病人每天平均使用量約為40IU（如果是I型糖尿病人用量還會(huì)略高一些約為45IU/天）。長(zhǎng)效胰島素由于只維持體內(nèi)基礎(chǔ)胰島素濃度，患者使用量會(huì)小一些，大概為0.2IU/kg，對(duì)應(yīng)每天使用量為13IU。對(duì)病人每天胰島素用量有了一個(gè)大致的認(rèn)識(shí)，我們就可以根據(jù)中標(biāo)價(jià)格來(lái)推算每天的費(fèi)用。3、胰島素國(guó)內(nèi)市場(chǎng)容量超過(guò)200億在上面的內(nèi)容中，我們已經(jīng)把需要使用胰島素患者數(shù)量的計(jì)算方式與日均費(fèi)用的測(cè)算方式向大家闡述清楚了，下面我們對(duì)胰島素內(nèi)市場(chǎng)容量進(jìn)行測(cè)算，由于臨床個(gè)體情況可能差別較大，我們的測(cè)算結(jié)果不一定十分精確，但能夠?yàn)榇蠹姨峁┮粋€(gè)數(shù)量級(jí)上定性的認(rèn)識(shí)。我們?cè)僦攸c(diǎn)看一下二代胰島素，目前基層農(nóng)村患者約占糖尿病患者的一半，如果假設(shè)基層患者全部使用國(guó)產(chǎn)二代胰島素，那么其市場(chǎng)容量應(yīng)該在200億元左右。四、基層需求推動(dòng)二代胰島素放量1、二、三代胰島素聚焦市場(chǎng)不同市場(chǎng)對(duì)于糖尿病市場(chǎng)的潛力，以及胰島素在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)已經(jīng)沒(méi)有太大分歧，