《證券投資基金》考前必刷必練500題（含答案）

PAGEPAGE1《證券投資基金》考前必刷必練500題（含答案）一、單選題1.某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，貨幣資金為600億元，應收賬款為200億元，應收票據(jù)為200億元.長期股權投資為20億元，則應計入流動資產(chǎn)的金額為（）億元A、1070B、1000C、1020D、1050答案：B2.根據(jù)上交所的交易規(guī)則，以下目前不能采用大宗交易方式的是（）。A、B股B、ETF申贖C、國債買斷式回購D、優(yōu)先股答案：D3.采用被動投資策略的投資管理人（）。A、時常預測市場證券,并根據(jù)時常走勢調整股票組合B、嘗試利用基本面分析找出被高估或低估的股票C、盡量減少不必要的交易成本D、相信系統(tǒng)性跑贏市場是可能的答案：C4.關于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是（）。A、非系統(tǒng)性風險往往是有某個或者少數(shù)錯別因素導致的B、資本市場線上的任一組合都只有非系統(tǒng)性風險C、系統(tǒng)性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險D、非系統(tǒng)性風險可以通過組合化投資進行分散答案：B5.某基金管理人管理的股票型基金遇到以下哪種突發(fā)情況，不能啟動暫停估值?（）A、突發(fā)地震導致該管理人系統(tǒng)無法正常運作B、該基金重倉的某股票因發(fā)生重大重組導致停牌C、交易所突發(fā)系統(tǒng)故障暫停交易D、五一勞動節(jié)交易所閉市答案：C6.在以下金融工具中,屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在二級市場轉讓的是（）A、大額可轉讓定期存單B、短期融資券C、銀行承兌匯票D、中期票據(jù)答案：A7.2017年9月5日，證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會關于證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》，其中關于管理人的估值技術的表達錯誤的是（）。A、基金管理人改變估值技術時，應當本著最大限度保護投資者利益者的原則及時進行臨時公告B、基金管理人改變估值技術之前必須咨詢會計事務所的專業(yè)意見C、基金管理人應當明確基金估值的程序和技術D、基金管理人改變估值技術時，應當在定期報告中披露答案：D8.基金公司中，負責制定投資組合具體方案的部門是（）A、投資決策委員會B、交易部C、投資部D、研究部答案：C9.毎經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是（）。A、浮動利率B、單利C、復利D、固定利率答案：C10.關于債券當期收益率與到期收益率，下列表達正確的是（）。A、當期收益率的變動總是預示著到期收益率的反向變動B、票面利率不變的情況下，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的反向變動C、票面利率不變的情況下，當期收益率的變動與到期收益率的變動不存在相關性D、當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動答案：D11.深圳交易所于2009年1月12日啟用了綜合協(xié)議交易平臺，下列對綜合交易平臺交易時間描述錯誤的是（）。A、綜合協(xié)議交易平臺接受用戶申報時間為9：15～11：30、13：00～15：30B、公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日9：15～11：30、13：00～15：30C、權益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債券外)，協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日15：00～15：30D、綜合協(xié)議交易平臺全天接受停牌的證券申報答案：D12.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置在動態(tài)調整資產(chǎn)配置時，需要（）。A、重新設計投資者長遠投資目標B、再次估計投資者偏好C、重新預測不同資產(chǎn)類別的預期收益率D、再次估計投資者風險承擔能力答案：C13.某永續(xù)債每年付息一次，每次5元，如市場利率為5%，則該債券的內在價值為（）元。A、105B、100C、110D、95答案：B14.關于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）I本金安全性高，風險較低II資金到賬速度快III投資門檻低IV產(chǎn)生于信用活動A、I、II、IVB、I、IVC、IVD、II、III、IV答案：A15.我國基金會計年度為公歷（）。A、每年1月1日至6月30日B、每年6月30日至12月31日C、每年1月1日至次年1月1日D、每年1月1日至12月31日答案：D16.相對估值法常見的估值比率包括（）Ⅰ.市盈率Ⅱ.市凈率Ⅲ.貼現(xiàn)率Ⅳ.企業(yè)價值倍數(shù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A17.關于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）A、銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低B、凈資產(chǎn)收益率強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤C、企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力D、計算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個指標答案：A18.關于基金業(yè)績評價原則，以下表述錯誤的是（）。A、基金業(yè)績評價應遵循及時性原則，注重基金的短期表現(xiàn)B、基金業(yè)績評價應公平對待所有評價對象C、基金業(yè)績評價應著眼投資管理能力驅動的基金業(yè)績D、基金業(yè)績評價應將同類基金的風險收益交換效率進行比較答案：A19.下列關于合格境內機構投資者(QDII)的說法中，錯誤的是（）。A、QDII應當定期向國家外匯管理局報告其額度使用及資金出入情況B、QDII應先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后，再向中國證監(jiān)會申請境外證券投資業(yè)務許可文件C、QDII應當在托管人處開立托管賬戶D、QDII應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進行投資答案：B20.下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型基本假定的是（）。A、不存在交易費用及稅金B(yǎng)、所有投資者都具有同樣的信息C、所有投資者都是理性的D、市場上只有兩種投資者答案：D21.根據(jù)資本市場理論,以下說法錯誤的是（）A、所有投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合是相同的B、所有投資者均利用無風險資產(chǎn)和市場組合M來構造資金的投資組合C、所有投資者都將市場組合M作為最佳風險資產(chǎn)組合D、所有投資者均選擇給其帶來最大效用的資產(chǎn)組合答案：A22.目前，我國貨幣市場基金的管理費率一般不高于（）A、0.005B、0.015C、0.0033D、0.01答案：C23.下列關于衍生工具的論述，錯誤的是（）A、遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署B(yǎng)、期權合約的賣方有權利但沒有義務去執(zhí)行C、期貨合約是標準化合約D、所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約這四種基本衍生工具構造出來答案：B24.如果當前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含的遠期利率即第2年的1年期利率約為（）A、0.15B、0.01C、0.075D、0.09答案：D25.關于單利和復利，以下表述錯誤的是（）。A、單利考慮了本金的時間價值B、復利考慮了本金的時間價值C、復利考慮了利息的時間價值D、單利考慮了利息的時間價值答案：D26.貨幣市場工具一般是指（）。A、長期的、具有低流動性的低風險債證券B、短期的、具有低流動性的無風險債證券C、長期的、具有高流動性的無風險債證券D、短期的、具有高流動性的低風險債證券答案：D27.關于各類大宗商品投資，下列表述正確的是（）。A、相比國外商品期貨，國內商品期貨市場在石油、天然氣等領域占據(jù)著定價權的制高點B、目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等C、基礎原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關D、大豆、小麥、稻谷的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨答案：C28.關于QDII機制的意義，下列表述錯誤的是（）。A、QDII機制可以為境內金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險B、建立QDII機制有利于促進我國法律法規(guī)與國外金融制度對接C、QDII機制有利于實現(xiàn)人民幣市場化D、QDII機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)答案：C29.小芳購買了某公司發(fā)行的面值為100元的3年期債券共100張，利率為5%，每年付息一次，該筆投資共獲得利息收入（）元。A、10500B、1500C、11500D、10100答案：B30.關于貨幣市場工具，以表述正確是（）。A、一般是低流動性高風險的證券B、剩余期限超過397天C、主要是個人投資者交易買賣D、包括銀行定期存款(一年以內)答案：D31.在半強有效證券市場中，下列說法正確的是（）。A、因為價格已經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術分析是有效的B、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息，所以技術分析是無效的C、因為價格已經(jīng)反映了包括內幕信息在內的所有信息，所以基本分析和技術分析都是無效的D、因為價格已經(jīng)反映了所有公開獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術分析都是無效的答案：D32.關于β系數(shù)，下列表述正確的是（）。A、β系數(shù)是對放棄即期消費的補償B、CAPM用B系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動越低C、β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動越低D、β系數(shù)可以理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場變化的敏感度答案：D33.關于加入無風險資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下表述正確的是（）。A、有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿B、可行投資集是拋物線上方區(qū)域C、有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿D、可行投資集是拋物線下方區(qū)域答案：C34.關于期貨市場的風險管理功能，以下表述正確的有（）。Ⅰ.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者之間進行轉移和再分配Ⅱ.期貨市場能提高金融系統(tǒng)抵御風險的能力Ⅲ.期貨交易能夠消除金融市場系統(tǒng)風險A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A35.投資交易中的操作風險主要指由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素造成的（）。A、交易量大幅波動B、交易未實現(xiàn)C、交易失誤D、交易價格大幅波動答案：C36.貨幣市場基金可以投資下列哪項金融工具？（）A、可轉換債券B、現(xiàn)金C、可交換債券D、股票答案：B37.當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）A、高B、低C、不確定D、無關答案：A38.關于基金分紅與基金分拆，以下表述錯誤的是（）A、現(xiàn)金分紅的投資者在獲得現(xiàn)金分紅時，其基金份額并沒有變化，但基金分拆的投資者的基金份額卻有較大變化B、基金分紅會造成大量的現(xiàn)金流出基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不會C、基金分紅不需要嚴格的時機選擇，而基金分拆則需要進行時機選擇D、基金分紅有時需要部分基金資產(chǎn)，而基金分拆卻不需要答案：C39.目前我國上海、深圳證券交易所均采用會員制,其決策機構是（）A、專門委員會B、總經(jīng)理為首的經(jīng)營管理層C、理事會D、會員大會答案：C40.關于夏普比率，下列表述錯誤的是（）。A、夏普比率的計算公式為：(基金的平均收益率一平均無風險收益率)／系統(tǒng)風險B、夏普比率屬于風險調整后的業(yè)績測度指標C、夏普比率計算過程中并未涉及業(yè)績比較基準D、夏普比率越大，單位總風險下超額收益率越高答案：A41.關于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯誤的是（）.A、固定收益平臺的證券現(xiàn)券交易實行凈價申報B、交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其賬戶內可交易余額C、交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出D、固定收益平臺的交易價格實行漲跌幅限制答案：C42.關于資產(chǎn)負債表中的信息，下列選項表述均錯誤的是（）。Ⅰ.包含了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質Ⅱ.資產(chǎn)項揭示了企業(yè)資金的資金來源和財務狀況Ⅲ.表中的信息為分析收入來源性質及穩(wěn)定性提供了基礎，可以為收益把關Ⅳ.只要研究負債項即可了解企業(yè)短期及長期償債能力A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C43.某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）A、小于5年B、無法確定C、大于5年D、等于5年答案：D44.關于資產(chǎn)收益之間的相關性，以下表述正確的是（）。A、資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高B、資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越小，在相同收益率情況下組合風險越高，組合效用越高C、資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越低D、資產(chǎn)收益之間的相關關系越小，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高答案：D45.以下不符合暫停估值條件的是（）。A、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時B、如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。C、基金中某個投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉變D、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時答案：C46.保證物為發(fā)行人持有的債權或股權而非實物資產(chǎn)的債權是（）。A、擔保債券B、質押債券C、無保證證券D、抵押債券答案：B47.下列哪類私募股權投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金?（）A、并購投資B、成長權益C、危機投資D、風險投資答案：D48.滬深300指數(shù)編制的方法為（）A、幾何平均法B、派式加權法C、算數(shù)平均法D、成交額加權法答案：B49.有關證券場內交易的清算與交收規(guī)則，下列表述錯誤的是（）。A、引入共同對手方，可以防范交易對手的信用風險B、在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結算原則還沒有被普遍遵循C、實行分級結算原則主要是出于防范結算風險的考慮D、場內交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異答案：B50.某基金采用市場中性策略，運用滬深300股指期貨主要對沖的風險類型是（）。A、利率風險B、匯率風險C、股票市場的系統(tǒng)性風險D、重點持倉的個股風險答案：C51.某證券投資基金某期利息收入100元，投資收益180,000元，公允價值變動損益為零，管理費200元，交易費用200元，以上為該基金當期全部損益，則該基金本期利潤是（）。A、180,100元B、99,700元C、180,500元D、179,700元答案：D52.以下不屬于風險調整后基金收益指標的是（）。A、信息比率B、夏普比率C、相對收益D、詹森α答案：C53.關于杜邦等式，以下表述正確的是（）A、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x凈資產(chǎn)周轉率x權益乘數(shù)B、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x存貨周轉率x權益乘數(shù)C、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x應收賬款周轉率x權益乘數(shù)D、凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉率x權益乘數(shù)答案：D54.關于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）A、因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金服務機構予以賠償B、因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償C、因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償D、基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同規(guī)定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任答案：A55.關于股票估值方法，下列模型和方法屬于內在價值法的是（）。A、市盈率模型B、經(jīng)濟附加值模型C、企業(yè)價值倍數(shù)D、市銷率模型答案：B56.美國學者法瑪在研究市場有效性時，把信息劃分為（）。A、歷史信息、公開信息和內部信息B、歷史信息、公開信息和風險信息C、基本面信息、價格信息和風險信息D、技術面信息、基本面信息和內部信息答案：A57.關于銀行間債券遠期交易以下說法錯誤的是（）A、從成交日至結算日最長不得超過180天B、實行凈價交易,全價結算C、價格和數(shù)量可在成交時約定D、到期應該實際交割資金和債券答案：A58.下列關于保險公司的說法錯誤的是（）。A、保險公司通過銷售保單募集大量保費B、財險公司通常將保費投資于低風險資產(chǎn)C、壽險公司通常將保費投資于低風險資產(chǎn)D、保險公司可分為財險公司與壽險公司答案：C59.關于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。A、風險承受能力較強的可以投資期限較長的品種B、機構投資者的風險評估能力和風險承受能力通常比較強C、具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種D、機構投資者可以向所有個人投資者發(fā)行產(chǎn)品答案：D60.A公司2015年銷售收入較2014年增加10％，但總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤未發(fā)生變化，則以下關于A公司2015年財務比率變化的說法正確的是（）。A、總資產(chǎn)周轉率上升，權益乘數(shù)上升B、銷售利潤率下降，總資產(chǎn)周轉率下降C、凈資產(chǎn)收益率不變，銷售利潤率不變D、權益乘數(shù)不變，凈資產(chǎn)收益率不變答案：D61.關于證券交易的印花稅，以下表述錯誤的是（）。A、目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0．1％B、相關部門可以通過調節(jié)印花稅稅率和征收方向來調節(jié)交易費用C、在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取D、印花稅是在股票成交后對買賣雙方投資者分別收取的稅金答案：A62.在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。A、負相關關系B、沒有關系C、可能正相關，也可能負相關D、正相關關系答案：A63.對于股票型基金業(yè)內比較常用的業(yè)績歸因方法是（）方法A、BrinsonB、DuPontAnalysisC、EV/EBITDAD、fundamentalanalysis答案：A64.A基金當日資產(chǎn)凈值為105億元，前一日資產(chǎn)凈值是100億元。年管理費率1.5%，年托管費率0.25%，當年天數(shù)365天，則當天計提的基金管理費和基金托管費為（）萬元A、43和72B、42和7C、41和6.85D、40和6.66答案：C65.銀行間債券市場的債券結算和交收方式中，對交易雙方而言，結算效率較高，結算本金風險較小的是（）A、實施凈額結算B、批量全額結算C、批量凈額結算D、實時全額結算答案：D66.關于合格境內機構投資者（QDII）制度，以下表述錯誤的是（）A、境內機構投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進行境外證券投資B、境內機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由符合條件的資產(chǎn)托管機構負責資產(chǎn)托管業(yè)務C、QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務D、若境內機構投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內基金管理公司、證券公司在境外設立的分支機構兼任答案：D67.衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）。A、投資組合的β系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例B、投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度C、投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況D、久期、β系數(shù)和投資對象的信用評級答案：C68.境外避險策略基金提供的保證有本金保證、收益保證和（）。A、最低收益保證B、最低虧損保證C、零虧損保證D、紅利保證答案：D69.以下指標中，可以反映股票基金風險的是（）。Ⅰ、標準差Ⅱ、β系數(shù)Ⅲ、持股集中度Ⅳ、行業(yè)投資集中度A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ答案：C70.個人投資者的投資需求會受到多方面因素的影響，在不考慮其他因素的情況下，下列對各影響因素的表述錯誤的是（）。A、擁有的財富越多，風險承受能力越強B、擁有穩(wěn)定增長工資收入的，風險承受能力越強C、隨著年齡的增長，風險承受能力遞增D、投資經(jīng)驗越豐富，風險承受意愿越強答案：C71.關于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）A、投資分析中的技術分析方法將一直有效B、期望從過去的價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的C、證券價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息D、證券價值已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息答案：A72.關于股票基本面分析和技術分析，以下表述錯誤的是（）。A、基本面分析的核心在于公司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平B、技術分析不僅關心證券市場本身的變化，也會考慮基本面因素C、技術分析主要研究股價、成交量、圖形走勢、漲跌幅等因素D、基本面分析主要研究宏觀經(jīng)濟、行業(yè)狀況和公司價值等因素答案：B73.信用利差是指除了（）不同以外，其余條件全部相同的兩種債券收益率的差額。A、期限B、信用評級C、贖回條款D、嵌入條款答案：B74.關于銀行間債券市場的債券結算，以下表述正確的是（）。A、實時處理交收結算的本金風險較大B、實時處理交收只能以凈額結算方式進行C、批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高D、批量處理交收可以以全額結算或凈額結算方式進行交收答案：D75.價格——收益率曲線的曲率就是債券的（）。A、久期B、凸性C、收益率D、修正久期答案：B76.關于浮動利率債券，以下表述錯誤的是（）。A、其利息在每個支付期都會根據(jù)基準利率的變化重新設置B、有些浮動利率債券的條款中利率存在浮動上限C、浮動利率債券的利率組成為基準利率加上基差(可正可負)D、其利息參考基準利率的變化，隨市場利率的波動而波動答案：C77.下列關于通貨膨脹風險的說法中，正確的是（）。A、通貨膨脹率不影響基金的實際收益率B、不論通貨膨脹程度如何，投資者的實際收益率都不可能為負數(shù)C、投資者的實際收益率與通貨膨脹率呈正相關關系D、通貨膨脹將降低基金的實際收益率答案：D78.下列對股票的描述錯誤的是（）。A、股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證B、股票是一種有價證券C、股票實質上代表了股東對股份公司的所有權D、股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金答案：D79.關于QFII主體資格的申請，以下不符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的是（）A、資產(chǎn)管理機構經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產(chǎn)不于5億美元B、證券公司經(jīng)營證券業(yè)務5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元C、保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元D、商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元答案：C80.一般來說，信用利差出現(xiàn)變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉換（）。A、之后B、之前C、之中D、無法確定答案：B81.下列不屬于基金公司交易部職責的是（）。A、向基金經(jīng)理反饋市場信息B、執(zhí)行交易指令C、對交易指令進行審核D、向基金經(jīng)理提出資產(chǎn)配置建議答案：D82.關于債券凸性的特征，以下表述正確的是（）A、當凸性為正的債券，收益率下降時，債券價格將以減速度上漲B、當凸性為正的債券，收益率下降時，久期估算的價格上漲幅度大于實際的上漲幅度C、凸性對投資者是有利的D、投資者應當選擇凸性更低的債券進行投資答案：C83.目前我國的基金會計核算已經(jīng)細化到（）。A、日B、時C、周D、月答案：A84.以下屬于債券投資系統(tǒng)性風險的是（）。A、債券信用評級被下調B、通貨膨脹C、信用債交易流動性不足D、發(fā)行方宣布回購債券答案：B85.下列項目中，不應該在基金費用中列支的是（）。A、基金合同生效后的會計師費或律師費B、基金合同生效后的信息披露費用C、關于基金合同生效前的信息披露費用D、銷售服務費答案：C86.關于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是（）。A、蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程B、蒙特卡洛模擬法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法C、蒙特卡洛模擬法計算量較大D、蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重要答案：D87.F公司2016年度資產(chǎn)負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元,則當年F公司的總資產(chǎn)是（）。A、9億元B、13億元C、22億元D、35億元答案：D88.關于場內證券交易傭金，下列表述正確的是（）。A、傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費用B、國債現(xiàn)券交易傭金標準由中國證監(jiān)會直接制定C、按照規(guī)定，證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費D、按照規(guī)定，證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金(不包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費)不得高于證券交易金額的0．3‰答案：C89.關于投資組合管理的基本流程，以下表述錯誤的是（）。A、投資規(guī)劃的首要任務就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B、投資管理過程是一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程C、投資管理的目標是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔最低的風險D、投資管理的目標是在投資者可接受的風險水平內使其獲得最大的收益答案：A90.關于投資經(jīng)理管理投資組合的過程，以下表述錯誤的是（）A、當市場因素引起資本市場預期發(fā)生變化時，投資經(jīng)理會進行投資組合的再平衡B、投資經(jīng)理制定投資組合，交易部門執(zhí)行投資決策C、首先要制定投資政策說明書D、投資者定期對投資業(yè)績進行階段性評估答案：C91.有以下幾項投資交易活動:I.香港投資者通過其金互認買入內地基金份額、II.香港投資者通過其金互認賣出內地基金份額、Ⅲ.某公募其金賣出股票、IV.某私募基金買入股票、V.某機構投資者賣出基金、VI.某個人投資者賣出股票，按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是（）A、I、II、III、Ⅳ、VB、I、II、Ⅳ、V、VIC、III、IVD、I、II、IV、V答案：D92.基金評價的作用是（）。A、基金經(jīng)理有足夠的信息來了解自己的投資狀況B、投資者可以決定一個基金托管人是否需要被替換C、投資者可以提高其投資管理能力D、投資者可以決定是否繼續(xù)使用現(xiàn)有的投資經(jīng)理答案：D93.以下關于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的說法中，錯誤的是（）。A、戰(zhàn)術資產(chǎn)配置增強組合回報率的有效性已經(jīng)得到了實踐的證明，不存在爭議B、戰(zhàn)術資產(chǎn)配置通過擇時，對投資組合各特定資產(chǎn)類別的權重配置進行調整，但對戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往限制在一定范圍內C、戰(zhàn)術資產(chǎn)配置沒有再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發(fā)生了變化D、戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎上進行的答案：A94.有關債券當期收益率與到期收益率之間的關系，以下表述正確的是（）。A、當期收益率的變動將預示著到期收益率的同方向變動B、給定其它條件不變，債券期限越短，當期收益率就越接近到期收益率C、當期收益率等于債券每年應付的息票利息除以到期收益率D、給定其它條件不變，當期收益率和到期收益率的偏離程度與債券市場價格和債券面值的偏離程度呈負相關關系答案：A95.關于做市商和經(jīng)紀人，以下表述錯誤的是（）。A、經(jīng)紀人在交易中執(zhí)行投資者的指令，并不參與到交易中B、在報價驅動市場中，經(jīng)紀人是市場流動性的主要提供者和維持者C、經(jīng)紀人的利潤主要來自給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金D、做市商和經(jīng)紀人的利潤來源不同答案：B96.假設某股票最高價格為20元，某投資者下達一項指令，當股票價格跌破18元時，全部賣出所持股票。該投資者下達的指令類型是（）。A、限價買入指令B、止損買入指令C、止損賣出指令D、限價賣出指令答案：C97.某QDII基金委托境外投資顧問進行境外證券投資，該投資顧問同時還受托管理其他境外對沖基金，投資顧問在其投資及運營過程中發(fā)生的下列行為符合相關規(guī)定的是（）A、經(jīng)過內部決策流程，提交了買入股票A.的投資建議B、在盡職調查過程中，披露委托人QDII基金的詳細信息C、在同事處理對沖基金和QDII基金的投資建議時，優(yōu)先處理QDII基金的投資建議D、經(jīng)過內部討論，同意不披露某重大利益沖突事項答案：A98.下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表述正確的是（）。A、債券持有者先于優(yōu)先股股東B、普通股股東先于優(yōu)先股股東C、優(yōu)先股股東先于債券持有者D、普通股股東先于債券持有者答案：A99.關于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是（）。A、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值也是不同的B、終值的計算公式為FV=PVx(1+i)^n,其中i表示市場的無風險利率C、隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值D、一般情況下，貨幣的時間價值應按“利滾利”的復利方式來計算答案：B100.關于可轉換債券有如下的表述：Ⅰ．可轉換債券簡稱可轉債，是指一段時期內，持有者可以按照約定的轉換價格或轉換比率將其轉換成普通股股票的公司債券Ⅱ．可轉換債券是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包含了權益類證券特征Ⅲ．可轉換債券是一種含有轉股權的特殊債券Ⅳ．可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等以上四項表述中，正確的個數(shù)是（）。A、1B、2C、3D、4答案：D101.以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關于同質期望假定的是（）A、所有投資者都具有同樣的信息B、所有投資者都以方差來度量投資風險C、所有投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率，風險及資產(chǎn)間的相關性都具有同樣判斷D、所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法答案：B102.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A、流動性管理B、價格發(fā)現(xiàn)C、投機D、風險管理答案：A103.某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為（）。A、買空交易B、期貨交易C、賣空交易D、現(xiàn)貨交易答案：A104.關于交易所上市交易的投資品種估值，以下表述正確的是（）。A、首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售的股份，可以參考流通受限股票的估值指引進行估值B、交易所上市交易的可轉債按當日收盤價作為估值凈價C、交易所上市的股指期貨合約以估值當日市價進行估值D、對交易所上市交易或掛牌轉讓的不含權固定收益品種，采用收盤價答案：A105.假設其他條件不變，根據(jù)杜邦分析法，下列舉措中降低公司凈資產(chǎn)收益率的是（）。I、降低公司的資產(chǎn)負債率Ⅱ、加快公司的資產(chǎn)周轉III、提高公司的銷售利潤率Ⅳ、提高公司的負債權益比A、I、II、IIIB、IC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅳ答案：B106.關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A、股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標B、股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)C、在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得D、股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值答案：C107.關于貨幣市場工具的特點，以下表述錯誤的是（）。A、風險較低B、流動性一般C、期限不超過1年D、是債務契約答案：B108.關于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）A、大盤風格股票基金和小盤風格股票基金，基金業(yè)績不具備可比性B、黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績不具備可比性C、場外貨幣基金和場內貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性D、偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性答案：C109.下列屬于投資風險的是（）。A、來源于借款方還債的能力和意愿的風險B、來源于人為失誤、內部欺詐、系統(tǒng)失靈的風險C、來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯的風險D、公司因為未能遵守所有的法律法規(guī)而遭受處罰的風險答案：A110.關于均值、方差模型，以下表述錯誤的是（）。A、無差異曲線是在期望收益標準差平面上由相同給定效用的所有點組成的曲線B、市場上可投資產(chǎn)所形成的所有組合成為可行集C、無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合成為最優(yōu)組合D、從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就成為有效前沿答案：D111.當投資者尤其是機構投資者紛紛贖回貨幣基金時，貨幣基金的投資風險中首當其沖會受到影響的風險是（）。A、流動性風險B、操作風險C、營運風險D、合規(guī)風險答案：A112.企業(yè)破產(chǎn)時，債權人能獲得的最多支付是（）。A、債券面值、利息、股息B、債券面值C、債券面值、利息、股息、分紅D、債券面值、利息答案：D113.關于中證全債指數(shù)，以下表述錯誤的是（）A、中證全債指數(shù)為債券投資者提供了投資分析工具和業(yè)績評價基準B、中證全債指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制C、中證全債指數(shù)的一個重要特點在于對異常價格和無價情況下使用了最近收盤價D、中證全債指數(shù)是綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)答案：C114.關于混合型基金的風險管理，以下表述錯誤的是（）。A、偏股型混合基金需要重點對組合久期、信用評級等指標進行監(jiān)控B、混合型基金根據(jù)投資比例，可以劃分為偏股型基金、偏債型基金、平衡型基金等C、偏債型混合基金需要重點對期限結構、杠桿率、流動性等指標進行監(jiān)控D、混合型基金的風險和預期收益低于股票型基金，高于債券型基金答案：A115.在資本市場理論的前提假設都被滿足的情況下，以下表述錯誤的是（）。A、所有投資者將選擇持有包括所有證券資產(chǎn)在內的市場組合B、市場組合的風險溢價與市場組合的方差和投資者的典型風險偏好成反比C、市場組合處于有效前沿D、單個資產(chǎn)的風險溢價與市場投資組合M的風險溢價和該資產(chǎn)的貝塔系數(shù)成比例答案：B116.對于金融市場，以下事件中屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A、由于公司核算賬戶資金差錯，造成貨幣資金多計算29,944,309,821.45元B、由于受到幾十年一遇異常冷水團影響，公司撒播的蝦夷扇貝絕收C、由于資金緊張，飼料供應不及時，公司生豬養(yǎng)殖死亡率高于預期D、物價水平普遍上漲，出現(xiàn)通貨膨脹答案：D117.關于半強有效市場，以下表述錯誤的是（）。A、通過對歷史股價、成交量等信息進行的技術分析是無效的B、通過對公司股票分拆、公司并購等公告信息進行分析是有效的C、通過對公司年報信息進行分析是無效的D、內幕交易者可能通過分析內幕信息來獲取非法收益答案：B118.某統(tǒng)一公債的固定利息是50元，假定市場貼現(xiàn)率固定為5%，則該統(tǒng)一公債的內在價值為（）。A、1150元B、1050元C、1100元D、1000元答案：D119.投資交易中的操作風險是指（）。A、由于匯率變動所產(chǎn)生的基金價值的不確定性B、由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導致基金資產(chǎn)或基金公司遭受損失的風險C、由于宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響D、由于違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、基金合同所導致公司遭受損失的風險答案：B120.下列報表中，反映的是企業(yè)某一段會計期間的財務情況的報表有（）。Ⅰ．資產(chǎn)負債表Ⅱ．利潤表Ⅲ．現(xiàn)金流量表A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ答案：B121.作為債券結算的主要結算方式，全額結算的劣勢是（）A、結算成本較高B、需要結算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結合C、降低結算本金風險D、不利于市場參與者監(jiān)控資金結算答案：A122.下列關于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的說法中，正確的是（）。Ⅰ．戰(zhàn)術資產(chǎn)配置通過偏離戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，捕捉各類資產(chǎn)的短期回報率波動，增強投資組合回報率Ⅱ．戰(zhàn)術資產(chǎn)配置在動態(tài)調整資產(chǎn)配置時，不需要再次估計投資者投資目標是否有變Ⅲ．戰(zhàn)術資產(chǎn)配置在動態(tài)調整資產(chǎn)配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承擔能力A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：A123.基金的募集一般要經(jīng)過申請、注冊、發(fā)售和（）四個步驟。A、基金合同生效B、認購C、交易D、監(jiān)管答案：A124.期權買方只能在期權到期日執(zhí)行的期權叫做（）A、認購期權B、美式期權C、認沽期權D、歐式期權答案：D125.下列不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）。A、過戶費B、大額交易價格沖擊C、傭金D、印花稅答案：B126.關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）。A、最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率B、最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風險的控制能力C、某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回撤為15%D、基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關答案：D127.假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0．5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為（）。A、0.65B、0.7C、0.6D、0.8答案：B128.以下不屬于銀行間債券市場全額結算優(yōu)點的是（）A、降低結算本金風險B、降低市場參與者結算成本和相關風險C、每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風險暴露D、有利于保存交易的穩(wěn)定和結算的及時性答案：B129.下列選項中會帶來跨境投資估值風險的是（）。I、跨境業(yè)務涉及多市場、多品種和多幣種的估值核算II、數(shù)據(jù)來源不一致III、證券交易過度活躍IV、各國稅收制度不一樣A、Ⅰ、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、IVD、I、III、IV答案：C130.關于不動產(chǎn)投資工具表述錯誤的是（）。A、房地產(chǎn)投資信托相對于其他不動產(chǎn)投資工具而言往往具備較好的流動性B、房地產(chǎn)有限合伙的普通合伙人通常是房地產(chǎn)開發(fā)公司C、房地產(chǎn)權益基金是一種典型的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品D、房地產(chǎn)權益基金由管理人發(fā)揮其專業(yè)能力將資金在不同的房地產(chǎn)項目中進行合理配置答案：C131.根據(jù)《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求,（）應制定穩(wěn)健有效的估值政策和程序。A、基金銷售機構B、中國基金業(yè)協(xié)會C、基金管理人D、基金托管人答案：C132.某股票的前收盤價為10元，配股價格為8元，股份變動比例為100%，那么除權參考價為（）元。A、9B、8C、10D、2答案：A133.私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行。A、100B、200C、150D、300答案：B134.交易所上市交易的可轉換債券一般按照哪一種價格進行估值（）A、第三方估值機構提供的當日估值凈值B、成本價C、交易所市價D、交易所收盤價答案：D135.張先生擬用退休金購買基金，對基金選擇，親友們的建議有以下4點，請你從專業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的（）。Ⅰ選擇年初以來收益率高的Ⅱ選擇基金經(jīng)理從業(yè)年限長的Ⅲ選擇風險調整后超額收益高的Ⅳ想清楚自己的投資目標A、Ⅱ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B136.下列證券的持有者，對公司事務有表決權的是（）A、金融債券B、優(yōu)先股C、普通股D、政府債券答案：C137.以下可以成為可轉換債券發(fā)行人的是（）A、上市公司控股股東B、市公司持股超過20%的股東C、上市公司D、擬上市公司答案：C138.在股價指數(shù)的編制中，按樣本股票在市場上的不同成交金額賦予不同的權數(shù)的編制方法稱為（）。A、其他三項均不是B、算術平均法C、加權平均法D、幾何平均法答案：C139.關于算術平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯誤的是（）。A、幾何平均收益忽略了貨幣的時間價值B、幾何平均收益率運用了復利的思想C、算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期D、兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而則增大答案：A140.關于債券，以下表述錯誤的是（）A、按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券B、對已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行人信用等級降低，發(fā)行人要償付的利息需要相應提高C、浮動利率債券的票面利率通常與基準利率掛鉤D、零息債券在償還期內不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金答案：B141.個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所得稅的是（）A、買賣股票差價收入B、股利收入C、定期存款利息收入D、國債利息收入答案：B142.全球投資業(yè)績標準(GIPS)關于收益率的具體計算，以下描述錯誤的是（）A、不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接B、GIPS必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率C、GIPS必須采用凈收益率D、所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支答案：C143.下列屬于資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項的是（）A、實收資本B、應付賬款C、短期借款D、應收票據(jù)答案：D144.關于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是（）。A、個人投資者的就業(yè)狀況可能會影響其投資需求B、個人投資者的短期目標可能是通過投資為將退休后的生活提供收入C、個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求D、個人投資者的短期目標可能是購買汽車答案：B145.下列說法錯誤的是（）。A、期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性B、遠期、期貨和大部分互換合約有時被稱作遠期承諾C、信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利D、期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約答案：D146.有關銀行間債券市場的質押式回購業(yè)務，以下描述錯誤的是（）A、在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用B、質押式回購期限最長為1年C、一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算D、辦理質押式回購結算時可選擇使用單一券種或多個券種進行質押答案：A147.下列比率中，不能反映企業(yè)短期償債能力的是（）。A、現(xiàn)金比率B、流動比率C、速動比率D、利息倍數(shù)答案：D148.基金A當月的實際收益率為5％，基金A的業(yè)績基準投資組合B的基準投資權重，分別為股票：債券：現(xiàn)金為7：2：1，當月股票、債券、現(xiàn)金的月指數(shù)收益率分別為5．84％、1．45％、0．48％，基準B的當月收益為（），此時基金A的超額收益率為（）。A、4．43％；0．57％B、7．77％；0．57％C、2．59％；2．41％D、4．00％：1．00％答案：A149.下列屬于銀行間債券市場交易的品種有（）。Ⅰ.中小企業(yè)集合票據(jù)Ⅱ.同業(yè)存單Ⅲ.債券基金Ⅳ.國際機構債券A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D150.某2年期債券的面值為1000元,票面利率為6%,每年付息一次,現(xiàn)在市場收益為8%,其市場價格為964.29元,則麥考利久期為（）。A、1.94年B、2.04年C、1.75年D、2年答案：A151.關于可轉換債券的特征和要素，以下表述正確的是（）。A、可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率B、可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權C、在轉股前，可轉換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權關系D、可轉換債券一般每月付息一次答案：B152.以下用于管理投資交易操縱風險的是（）A、建立交易對手信用評級制度B、嚴格劃分交易員權限，完善內部審核機制C、密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資D、分析投資組合持有人結構特征，關注投資者申贖意愿答案：B153.以下關于零息債券的說法正確的是（）。A、貼現(xiàn)發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息B、貼現(xiàn)發(fā)行，到期按債券面值償還本金和利息C、溢價發(fā)行.到期按票面利息償還本金和利息D、溢價發(fā)行，到期按債券面值償還本金答案：B154.下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序,表達正確的是（）A、債券持有者先于優(yōu)先股股東B、普通股股東先于優(yōu)先股股東C、優(yōu)先股股東先于債券持有者D、普通股股東先于債券持有者答案：A155.中國證券登記結算有限責任公司是經(jīng)由（）批準設立的。A、國務院財政部B、中國證券業(yè)協(xié)會C、上海證券交易所和深圳證券交易所D、中國證券監(jiān)督管理委員會答案：D156.關于并購投資，下列說法錯誤的是（）。A、并購投資的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)B、企業(yè)如果進行杠桿收購，對于其現(xiàn)金流的要求不高C、管理層收購使企業(yè)的經(jīng)營者變成企業(yè)的所有者D、杠桿收購是應用最廣泛的形式答案：B157.滬深300指數(shù)采用（）進行計算。A、算數(shù)平均法B、派氏加權法C、幾何平均法D、市值加權法答案：B158.2010年9月28日在股市震蕩下跌，金融地產(chǎn)股領跌的市場環(huán)境下，上午9點30分，某金融地產(chǎn)LOF基金場內交易價格突然大漲9．95％，事后專家分析，可能是投資者在下單時誤將“0．804元”打成“0．884元”，才導致了該基金瞬間漲停，此類風險屬于投資交易過程中的（）。A、購買力風險B、操作風險C、價格風險D、市場風險答案：B159.按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在1個月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個人所得稅稅率為（）。A、0.5B、0.2C、0.3D、0.6答案：B160.關于賣空交易，以下表述錯誤的是（）。A、融券業(yè)務同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度B、用證券充抵保證金時，對于不同的證券，按照同一折算率進行折算C、賣空交易即融券業(yè)務，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益D、賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途答案：B161.根據(jù)A公司2015年的財務數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)為10億元，總負債為6億元，銷售收入為8億元，凈利潤為1億元，則A公司2015年的凈資產(chǎn)收益率為（）。A、0.25B、0.167C、0.125D、0.1答案：A162.關于投資者風險容忍度，以下表述錯誤的是（）。A、其他條件相同時，家庭收入越高，風險承受能力越強B、其他條件相同時，家庭資產(chǎn)越多，風險承受能力越強C、其他條件相同時，風險厭惡程度越高，風險承受能力越高D、其他條件相同時，投資期限越長，風險承受能力越強答案：C163.某證券公司作為正回購方，與某銀行做了一筆2個億的質押式回購，以相應金額的國債作為質押。質押期內，該國債發(fā)生了一期利息兌付，該筆利息的處理方式正確的是（）。A、該期國債利息由中國債券登記結算公司暫時持有，待回購到期后，再返還銀行B、該期國債利息在兌付日就歸銀行所有C、該期國債利息由中國債券登記結算公司暫時持有，待回購到期后，再返還證券公司D、該期國債利息在兌付日就歸證券公司所有答案：C164.A公司的報表編制過程中，會計人員發(fā)現(xiàn)一筆當期發(fā)生的應收賬款未計入，因此減少100萬現(xiàn)金，增加100萬元應收賬款，在各報表其他項目不變的情況下，下列說法正確的是（）。A、A公司資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)增加100萬元B、A公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元C、A公司利潤減少100萬元D、A公司資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減少100萬元答案：B165.關于市場有效性，以下說法錯誤的是（）。A、強有效市場意味著即便那些擁有“內部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益B、在強有效市場下，任何為了預測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進行的技術分析都是徒勞的C、半強有效的市場下，價格對公開信息的反應是瞬間完成的D、在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復地，更不可能連續(xù)地取得成功答案：C166.利用兩種資產(chǎn)構建投資組合，兩種資產(chǎn)的相關系數(shù)越（），越有利于降低組合風險；賣空（）限制時，組合收益率可超出兩種資產(chǎn)的收益率。A、高；不受B、高；受到C、低：不受D、低；受到答案：C167.以下資產(chǎn)負債表的項目中，應計在資產(chǎn)項下的是（）。A、資本公積B、應付賬款C、預收賬款D、預付賬款答案：D168.關于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）A、定期存款因為不能隨時支取，所以不屬于貨幣市場工具B、貨幣市場工具是高流動性高風險的證券C、貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準利率D、貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動性提供了有效的手段答案：D169.關于非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是（）A、大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相反的B、非系統(tǒng)性風險也可稱作個體風險C、負面新聞可能會導致投資組合的非系統(tǒng)性風險增加D、投資組合中的資產(chǎn)數(shù)量越多，非系統(tǒng)性風險越小，直至接近于零答案：A170.關于估值責任，以下表述錯誤的是（）。A、基金管理人在計算份額凈值時參考估值工作小組意見的，則可免除其估值責任B、基金托管人應該審閱基金管理人采用的估值原則和程序C、基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任D、基金估值的責任人是基金管理人答案：A171.關于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）A、投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權與債權B、企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流C、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況D、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業(yè)務所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量答案：A172.下列選項不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。A、現(xiàn)金配比策略B、水平配比策略C、久期配比策略D、空間配比策略答案：D173.關于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。A、期貨交易者能將經(jīng)濟運行狀況信息傳遞給現(xiàn)貨交易者B、現(xiàn)貨和期貨市場的套利活動對現(xiàn)貨市場沒有影響C、期貨市場中形成的價格能反映供求狀況D、期貨合約價格能反映標的資產(chǎn)所包含的信息變化答案：B174.債券市場所說的年利率都是指（）。A、名義利率B、保值貼補率C、實際利率D、通貨膨脹率答案：A175.下列哪一類私募股權投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金？（）A、風險投資B、并購投資C、成長權益D、危機投資答案：A176.對于到期日所有本息一筆付清的零息債券，麥考利久期與債券期限的關系是（）A、麥考利久期大于債券期限B、麥考利久期等于債券期限C、麥考利久期小于債券期限D、不確定答案：B177.關于主動投資和被動投資，以下表述正確的是（）。A、被動投資通過市場擇時獲得超額收益B、主動投資在強有效市場比弱有效市場更有優(yōu)勢C、主動投資和被動投資是完全對立的D、被動投資試圖復制某一業(yè)績基準，主動投資試圖跑贏市場答案：D178.在基金收入中，股利收入屬于（）A、其他收入B、投資收益C、公允價值變動損益D、利息收入答案：B179.關于QDII基金的估值責任人,以下表述錯誤的是（）A、QDII基金的托管人應當確?；鸬姆蓊~凈值按照基金合同規(guī)定的方法計算B、QDII基金的托管人負有估值復核責任C、QDII基金的資產(chǎn)估值責任主體是基金托管人D、QDII其金的托管人應當確?；鸬姆蓊~凈值符合有關法律法規(guī)的規(guī)定答案：C180.關于受償?shù)燃壊煌膫?，下列說法錯誤的是（）。A、次級債務在清償時僅有少量甚至沒有補償B、專利和品牌也可以作為有保證債券的保證券的保證物C、優(yōu)先無保證債券在受償排序上要先于優(yōu)先次級債務D、有保證債券有時也被稱為信用債券答案：D181.關于另類投資，以下表述正確的是（）。A、期貨、期權為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇B、目前我國還沒出現(xiàn)境內公募另類投資基金C、藝術品和收藏品的投資價值建立在藝術家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資D、另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資答案：C182.目前，我國基金管理費常用的計提方法和支付方式是（）。A、逐日計提，按月支付B、逐日計提，按日支付C、逐月計提，按季支付D、逐月計提，按月支付答案：A183.以下金融衍生工具中，通常由交易所統(tǒng)一的制訂，在交易所進行交易的是（）I.遠期合約II.期貨合約III.期權合約IV.互換合約A、I、IVB、I、IIC、III、IVD、II、III答案：D184.以下證券價格指數(shù)中，出現(xiàn)最早的是（）。A、中證全債指數(shù)B、道瓊斯股票價格平均指數(shù)C、滬深300指數(shù)D、標準普爾500指數(shù)答案：B185.關于債券當期收益收益率和到期收益率的關系，以下說法錯誤的是（）A、當期收益率總是與到期收益率反向變動B、債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率C、當期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券資本損益D、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率越接近到期收益率答案：A186.關于內在價值法，以下表述錯誤的是（）。A、一般情況下，內在價值等于股票當前價格B、內在價值法是按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對公司的內在價值進行評估C、股利貼現(xiàn)模型、股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內在價值法D、貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對應答案：A187.即期利率與遠期利率的區(qū)別在于（）。A、計息方式不同B、計息日起點不同C、收益不同D、適用的債券種類不同答案：B188.與普通公司債券相比，（）不是可轉換債券的特有要素。A、轉換價格B、標的股票C、票面利率D、轉換期限答案：C189.某公司的總資本100萬元，其中債權資本和權益資本分別為50萬元，公司股東A持有20萬元的債券資本和30萬元的權益資本，則股東A投票權比例通常為（）。A、1B、0.5C、0.6D、0.3答案：C190.滬港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港通的雙向交易所采用的結算貨幣是（）。A、人民幣B、人民幣或港幣C、多元D、港幣答案：A191.根據(jù)交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。A、固定匯率換浮動匯率B、固定匯率換浮動利率C、固定利率換浮動利率D、固定利率換浮動匯率答案：C192.貨幣市場工具不包括（）。A、397天以內的資產(chǎn)支持專項計劃B、1年以內的債券回購C、1年以內的定期存款D、397天以內的債券答案：A193.關于弱有效證券市場，以下表述錯誤的是（）A、歷史信息對證券價格變動不會產(chǎn)生任何影響B(tài)、投資者可以通過分析歷史信息進行的技術分析來預測未來證券價格走勢C、證券價格能夠允分反映歷史序列中包含的信息D、投資者通過對以往價格、交易量所進行的技術分析都是無用的答案：B194.以下指標中，既是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，又是評價基金投資業(yè)績基礎的為（）。A、基金資產(chǎn)凈值B、基金總資產(chǎn)C、基金總負債D、基金份額凈值答案：D195.關于資產(chǎn)收益之間的相關性對投資組合的影響，以下說法正確的是（）。A、影響投資組合的預期收益率，不影響投資組合的風險B、既不影響投資組合的預期收益率，也不影響投資組合的風險C、既影響投資組合的預期收益率，又影響投資組合的風險D、不影響投資組合的預期收益率，影響投資組合的風險答案：D196.按照相關制度，一般貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的（）。A、0.25B、0.15C、0.2D、0.3答案：C197.目前市場上編制股票指數(shù)時，最常采用的方法是（）A、市值加權法B、等權重法C、幾何平均法D、算術平均法答案：A198.關于收益率曲線,以下表述正確的是（）。Ⅰ收益率曲線描述的是利率的期限結構Ⅱ收益率曲線描述的是利率的風險結構Ⅲ在不同的市場階段可以觀察到不同的收益率曲線形態(tài)Ⅳ通常情況下，投資者對期限較短的債券會要求較高的風險溢價A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅣD、Ⅱ、IV答案：A199.關于基金業(yè)績歸因，下列表述錯誤的是（）。A、基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應B、評價基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)C、股票基金只能用Brinson方法進行業(yè)績歸因D、基金業(yè)績歸因中，通常會從多個時間維度進行分析答案：C200.關于不動產(chǎn)投資的特點表述錯誤的是（）A、不動產(chǎn)投資的異質性是指每一項不動產(chǎn)投資在地理位置、產(chǎn)權類型等方面都是獨特的B、不動產(chǎn)投資的高流動性是指不動產(chǎn)投資流動性較好，產(chǎn)權交易時間短，費用低C、不動產(chǎn)投資的不可分性是指直接的不動產(chǎn)投資單筆投資金額比較大，且不容易拆分以賣給多個小金額的投資者D、對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有巨大的吸引力答案：B201.關于債券基金的利率風險，以下表述錯誤的是（）。A、債券價格與利率呈反向變動，債券投資存在因利率波動所導致價格波動的風險B、債券基金久期越長，凈值隨利率波動的幅度就越小，所承擔的利率風險就越低C、分散債券期限、長短期配合是防范債券基金利率風險的措施之一D、債券基金加杠桿操作會增大基金對利率變化的敏感度，增加基金的利率風險答案：B202.關于均值-方差模型，以下表述錯誤的是（）A、無差異曲線是在期望收益一標準差平面上由相同給定效用水平的所有點組成的曲線B、從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前沿C、市場上可投資產(chǎn)形成的所有組合稱為可行集D、無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合答案：B203.某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為10%，則該債券的現(xiàn)值為（）。A、75.13元B、133.10元C、82.64元D、70.00元答案：A204.如果要將基于每日收益率計算所得的下行標準進行年化，正確的做法是（）。A、除以交易日數(shù)量B、除以交易日數(shù)量的開方C、乘以交易日數(shù)量D、乘以交易日數(shù)量的開方答案：D205.關于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）。A、大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關股票的方式B、大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實物的方式C、大宗商品可以分為能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類D、大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能答案：B206.在基金運作過程中，下列費用中應由基金投資者自己承擔，不能從基金資產(chǎn)中列支的是（）。A、基金合同生效后的信息披露費用B、銷售服務費C、基金份額持有人大會費用D、基金轉換費答案：D207.表示企業(yè)所擁有的或掌控的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財產(chǎn)的項目是（）。A、所有者權益B、資產(chǎn)C、負債D、凈利潤答案：B208.凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標，以下與該指標無關的比率是（）。A、權益乘數(shù)B、銷售利潤率C、總資產(chǎn)周轉率D、存貨周轉率答案：D209.關于被動投資與跟蹤誤差,以下表述錯誤的是（）。A、被動投資執(zhí)行的越差,跟蹤誤差越小B、被動投資構建的組合與目標指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小C、被動投資試圖復制某一業(yè)績基準即指數(shù)的收益和風險D、跟蹤誤差主要度量一個股票組合相對于基準組合的偏離程度答案：A210.投資管理過程是一個動態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不包括（）。A、反饋B、執(zhí)行C、檢驗D、規(guī)劃答案：C211.我國場內股票交易產(chǎn)生過戶費，其最終收取機構是（）。A、證券結算風險基金B(yǎng)、中國證券登記結算有限公司C、中國證監(jiān)會D、證券交易所答案：B212.計算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括（）。A、市場平均收益率B、基金的信息比率C、平均無風險收益率D、系統(tǒng)風險答案：B213.2015年，某企業(yè)財務報表顯示，其負債為5000萬元，所有者權益為3000萬元，該企業(yè)2015年末的資產(chǎn)總額為（）萬元。A、2000B、3300C、8000D、8300答案：C214.無風險資產(chǎn)與風險資產(chǎn)的相關系數(shù)為（）。A、0B、1C、-1D、0.5答案：A215.關于期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯誤的是（）。A、市場參與者對未來價格變化趨勢的預測B、期貨市場中的供求關系C、標準化合約增加了市場的流動性D、投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用答案：D216.關于貝塔系數(shù)和其他系數(shù)，以下表述正確的是（）Ⅰ某資產(chǎn)的貝塔系數(shù)越大，意味著該資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的協(xié)方差越大Ⅱ兩種金融資產(chǎn)收益率相關系數(shù)和協(xié)方差符號總是相同Ⅲ相關系數(shù)為0代表兩種金融資產(chǎn)收益率之間無線性相關聯(lián)Ⅳ除非兩種金融資產(chǎn)收益率是完全正相關的，否則分散投資總是能夠降低投資組合的風險A、ⅢⅣB、ⅠⅡⅢⅣC、ⅡⅣD、ⅡⅢⅣ答案：B217.關于，上述案例中的公司債券，其最有可能嵌入的是下列哪一項條款?（）A、可回售條款B、結構化條款C、可轉換條款D、可贖回條款答案：A218.以下屬于證券交收內容的是（）。A、中國結算公司滬、深分公司與客戶之間的證券交收B、中國結算公司滬、深分公司與結算參與人的證券交收C、結算參與人、客戶、證券公司的證券交收D、結算公司與客戶之間的證券交收答案：B219.關于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。Ⅰ.個人投資者買賣基金份額需征收增值稅Ⅱ.個人投資者買賣基金份額需征收印花稅Ⅲ.基金管理公司經(jīng)營過程中取得的管理費收入需征收增值稅Ⅳ.商業(yè)銀行經(jīng)營過程中取得的托管費收入需征收企業(yè)所得稅A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅲ答案：C220.某基金持有可轉債A，該轉債面值200元，轉股價5元，票面利率為1%.關于可轉債A的利息核算，以下表述正確的是（）A、轉股日進行利息核算B、可轉債付息日進行利息核算C、可轉債不進行利息核算D、按日計提利息，當日確認為利息收入答案：D221.下列關于基金公司交易部職能的表述中，錯誤的是（）。A、交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同B、交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核、執(zhí)行和反饋C、基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理和基金交易部門承擔D、交易部在交易過程中嚴格執(zhí)行相關規(guī)定，并利用技術手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)答案：A222.下列關于不動產(chǎn)投資工具的說法中，錯誤的是（）。A、房地產(chǎn)有限合伙的普通合伙人通常是房地產(chǎn)開發(fā)公司B、房地產(chǎn)權益基金是一種典型的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品C、房地產(chǎn)投資信托相對于其他不動產(chǎn)投資工具而言往往具備較好的流動性D、房地產(chǎn)權益基金由管理人發(fā)揮其專業(yè)能力將資金在不同的房地產(chǎn)項目中進行合理配置答案：B223.關于期貨市場的風險管理功能，以下表述正確的有（）。I.期貨交易可以使風險在具有不同風險偏好的投資者之間進行轉移和再分配II.期貨市場能提高金融系統(tǒng)抵御風險的能力III.期貨交易能夠消除金融市場系統(tǒng)風險A、I、IIB、II、IIIC、I、IIID、I、II、III答案：A224.關于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實行差別化個人所得稅政策，以下表述錯誤的是（）A、持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額B、持股期限在1個月以內（含1個月）的股息紅利所得全額計入應納稅所得額C、對基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個人所得稅，稅率為20%D、持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額答案：D225.基金利潤分配對投資者的影響是（）。A、基金份額凈值下降，投資者的利益沒有實際影響B(tài)、基金份額凈值上升，投資者的利益沒有實際影響C、基金份額凈值下降，投資者受損失D、基金份額凈值上升，投資者獲益答案：A226.相對期貨而言，遠期合約（）A、流動性較高、違約風險較高、市場效率偏低B、流動性較差、違約風險較高、市場效率偏低C、流動性較高、違約風險較低、市場效率偏高D、流動性較差、違約風險較低、市場效率偏高答案：B227.關于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。A、買入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益B、買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益C、買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入D、股票分配股息獲得的收入屬于利息收入答案：B228.某基金持有可轉債A，該轉債面值200元，轉股價5元，票面利率為1%.可轉債A在T日交易所收盤價為128.22元，應計利息0.11元，當日該轉債的估值全價為（）元A、200.11B、128.33C、128.22D、128.11答案：C229.關于不動產(chǎn)投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）。A、直接的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據(jù)到一個投資組合的很大比例B、直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常表現(xiàn)為若要快速轉售,投資者往往要承擔較大折價損失C、不動產(chǎn)投資具有異質性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的難度D、不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益答案：D230.信用風險管理的措施不包括（）。A、建立債券投資組合久期管理體系B、建立交易對手信用評級制度C、建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系D、建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度答案：A231.關于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。I.個人投資者買賣基金份額需征收增值稅II.個人投資者買賣基金份額需征收印花稅III.基金管理公司經(jīng)營過程中取得的管理費收入需征收增值稅IV.商業(yè)銀行經(jīng)營過程中取得的托管費收入需征收企業(yè)所得稅A、I、IIB、I、IIIC、I、II、IIID、II、III、IV答案：A232.下列屬于隱性成本的是（）。Ⅰ．買賣價差Ⅱ．沖擊成本Ⅲ．機會成本Ⅳ．對沖費用A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C233.場內申購和贖回ETF的申購對價和贖回對價不包括（）。A、現(xiàn)金替代B、現(xiàn)金差額C、組合證券D、組合外證券答案：D234.形成資本市場預期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內容？（）A、規(guī)劃階段B、監(jiān)控階段C、執(zhí)行階段D、反饋階段答案：A235.基金經(jīng)理下達1筆18元/股買入某只股票100萬股，盤中交易員下達指令時，此股票的價格下降到17元/股，則交易員下達的價格為（）。A、17元B、18元C、交易員需跟基金經(jīng)理反饋D、交易員需跟交易主管反饋答案：A236.評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率之外。最常用的還有（）。A、流動比率B、銷售利潤率(ROS)C、存貨周轉率D、資產(chǎn)負債率答案：B237.關于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）A、目前國內還沒有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品B、比其他房地產(chǎn)投資工具風險更高C、與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對稱程度較高D、比其他房地產(chǎn)投資工具流動性強答案：D238.債權人獲得的年利率為2．8％，若實際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。A、-0.014B、0.02C、0.014D、0.042答案：C239.下列選項不能直接從財務報表獲得的是（）A、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、凈利潤C、所有者權益D、凈資產(chǎn)收益率答案：D240.×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股配0．2元，權益分配日(除權除息)某投資者持有該10000份，未進行除息時份額凈值為1．222元，則除權息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（）。A、1．202，10000B、1．220，10000C、1．022，9800D、1．222，10000答案：A241.關于完全復制、抽樣復制、優(yōu)化復制三種指數(shù)復制方法，以下表述正確的是（）。A、完全復制跟蹤誤差最大B、優(yōu)化復制所使用的樣本股票數(shù)目最多C、優(yōu)化復制跟蹤誤差最大D、抽樣復制所使用的樣本股票數(shù)目最多答案：C242.關于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）A、我國的證券交易所都采用的是公司制B、我國證券交易所的總經(jīng)理是由國務院證券監(jiān)督管理機構任免C、我國的證券交易所的設立是由證監(jiān)會決定D、我國證券交易所的決策機構是董事會答案：B243.關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）的作用，以下表述正確的是（）A、鼓勵機構僅展示業(yè)績良好的組合B、讓不同投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性C、當其中條約與當?shù)胤煞ㄒ?guī)有沖突時，可替代當?shù)胤傻臉藴蔇、可提高投資業(yè)績，防止投資中出現(xiàn)重大失誤答案：B244.張家村一共有一百戶人家，首富老張資產(chǎn)過億元，某調查小