VR行業(yè)市場(chǎng)分析

VR行業(yè)市場(chǎng)分析一、VR是后移動(dòng)時(shí)代的核心智能終端之一虛擬（增強(qiáng)）現(xiàn)實(shí)技術(shù)分為VR、AR、MR虛擬（增強(qiáng)）現(xiàn)實(shí)技術(shù)具體可以分為：1）虛擬現(xiàn)實(shí)（VirtualReality，VR），是指通過(guò)計(jì)算機(jī)生成的現(xiàn)實(shí)環(huán)境仿真，讓用戶獲得身臨其境的沉浸式體驗(yàn)；2）增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AugmentedReality，AR），是指在現(xiàn)實(shí)世界基礎(chǔ)上合并計(jì)算機(jī)生成的圖形，從而以數(shù)字方式增強(qiáng)我們所見的內(nèi)容；3）混合現(xiàn)實(shí)（MixedReality，MR），AR和VR的融合，是將真實(shí)世界和虛擬世界混合在一起，來(lái)產(chǎn)生新的可視化環(huán)境。當(dāng)前VR行業(yè)處于復(fù)蘇階段，產(chǎn)品完成度逐步提高VR發(fā)展歷經(jīng)四個(gè)階段，當(dāng)前處于復(fù)蘇期。2014年推出的OculusRift標(biāo)志VR真正步入民用階段，繼2016年之后，由于產(chǎn)品完成度低、缺少優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，行業(yè)進(jìn)入低谷期，直至2020年全球疫情爆發(fā)，VR需求快速上升，行業(yè)迎來(lái)復(fù)蘇跡象。而2021年是VR的高光元年，Quest2成為第一款現(xiàn)象級(jí)VR產(chǎn)品，助力全球VR設(shè)備出貨量突破1000萬(wàn)部閾值，成為VR由B端向C端實(shí)現(xiàn)跨越的象征性拐點(diǎn)。展望2023，蘋果MR和Quest3兩大重磅產(chǎn)品即將發(fā)布，有望再次引爆市場(chǎng)行情，為VR硬件出貨注入增長(zhǎng)動(dòng)力。現(xiàn)階段AR主要在B端市場(chǎng)集中發(fā)力由于核心技術(shù)以及產(chǎn)業(yè)鏈成熟度不足等問題，當(dāng)前AR整體發(fā)展落后于VR。據(jù)WellsennXR統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年全球AR出貨量?jī)H為42萬(wàn)臺(tái)。當(dāng)前AR主要通過(guò)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)的特性聚焦于B端領(lǐng)域，具體應(yīng)用場(chǎng)景包括像教育培訓(xùn)、工業(yè)制造、醫(yī)療手術(shù)等。在消費(fèi)端方面，現(xiàn)階段AR仍處于探索階段，自2022年開始，以RokidAir、影目Air、雷鳥Air為代表的消費(fèi)級(jí)AR產(chǎn)品陸續(xù)推出，盡管出貨量表現(xiàn)一般，但仍是AR在國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)開始探索的重要信號(hào)。VR一體機(jī)成市場(chǎng)主流，分體式VR具備性能優(yōu)勢(shì)VR一體機(jī)成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品形態(tài)。一體式VR設(shè)備通過(guò)內(nèi)置獨(dú)立處理器，解決了線纜束縛的問題，使用自由度更高，近些年VR一體機(jī)已經(jīng)成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品形態(tài)。根據(jù)WellsennXR數(shù)據(jù)，2022年全球VR設(shè)備出貨量中VR一體機(jī)占比達(dá)97%；應(yīng)用市場(chǎng)方面，VR產(chǎn)業(yè)已實(shí)現(xiàn)B端到C端的市場(chǎng)跨越，2022年全球VR出貨中C端市場(chǎng)占比達(dá)97%。產(chǎn)業(yè)利好政策不斷，行業(yè)空間愈發(fā)清晰2022年11月，工信部等五部門聯(lián)合發(fā)布了《虛擬現(xiàn)實(shí)與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022—2026年）》，該計(jì)劃指出2026年國(guó)內(nèi)虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模（包括軟硬件以及應(yīng)用等領(lǐng)域）將超過(guò)3500億元，虛擬現(xiàn)實(shí)終端設(shè)備銷量超過(guò)2500萬(wàn)臺(tái)，并培育出100家具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力和行業(yè)影響力的骨干企業(yè)，打造10個(gè)具有區(qū)域影響力、引領(lǐng)虛擬現(xiàn)實(shí)生態(tài)發(fā)展的集聚區(qū)，建成10個(gè)產(chǎn)業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛力逐步釋放，字節(jié)入主Pico助力市占持續(xù)提升2022年國(guó)內(nèi)VR設(shè)備出貨量達(dá)121萬(wàn)臺(tái)。2021年國(guó)內(nèi)VR設(shè)備出貨量達(dá)38萬(wàn)臺(tái)，2022年國(guó)內(nèi)VR設(shè)備出貨量實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)218%，合計(jì)達(dá)121萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)到2025年國(guó)內(nèi)VR設(shè)備出貨量將增加至800萬(wàn)臺(tái)，2022-2025年年復(fù)合增長(zhǎng)率為87.7%。字節(jié)入主Pico，市場(chǎng)份額迅速攀升。由于Meta的VR產(chǎn)品并未在中國(guó)大陸發(fā)售，因此國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要以國(guó)產(chǎn)品牌為主，隨著字節(jié)跳動(dòng)收購(gòu)Pico，在產(chǎn)品力打造以及品牌推廣進(jìn)行資源傾斜，Pico的市占率得到進(jìn)一步攀升，2022年P(guān)ico在國(guó)內(nèi)市占率達(dá)66%，位居國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首位。芯片/屏幕/光學(xué)模組合計(jì)BOM占比超六成VR設(shè)備的上游主要為設(shè)備零部件以及OEM/ODM代工。VR設(shè)備的上游零部件可以分為頭顯核心零部件、其他零部件和配套外設(shè)，中游位置為各VR終端品牌，包括Meta、Pico、大朋等，下游應(yīng)用場(chǎng)景又分為B端和C端，涉及娛樂、健身、影視、社交等領(lǐng)域，其中游戲?yàn)楫?dāng)前VR設(shè)備最主要的應(yīng)用下游。頭顯核心零部件在VR硬件成本占比接近八成。具體而言，VR頭顯核心零部件主要分為芯片、顯示模組、光學(xué)模組、傳感器、通信模組和聲學(xué)器件，根據(jù)WellsennXR拆解Pico4報(bào)告，芯片為消費(fèi)級(jí)VR設(shè)備的關(guān)鍵成本，占比約31%，其次為顯示模組和光學(xué)模組，占比分別為23%和12%。二、硬件技術(shù)創(chuàng)新不斷，光學(xué)顯示迎重要升級(jí)芯片：放眼VR芯片格局，高通一家獨(dú)大高通XR2芯片為現(xiàn)階段最核心的XR芯片。當(dāng)前如Quest2、Pico4等主流VR一體機(jī)均采用了高通XR2芯片，作為2000-4000元價(jià)格區(qū)間VR一體機(jī)的統(tǒng)治級(jí)計(jì)算芯片，高通XR2芯片集成了頭部6Dof功能，并支持七路并行攝像頭、See-through、5G等功能。2022年高通推出了新一代的XR2+芯片，作為XR2的升級(jí)版，在不犧牲設(shè)備外形的前提下，續(xù)航提升了50%，同時(shí)散熱提升30%。國(guó)產(chǎn)VR芯片持續(xù)探索。2017年全志推出VR9芯片，2020年華為海思布局XR芯片，2021年瑞芯微發(fā)布RK3588芯片，國(guó)產(chǎn)芯片一直都在進(jìn)行嘗試，但由于海外科技限制以及技術(shù)代差等多重因素影響，整體成效依舊較低，仍處于持續(xù)探索階段。光學(xué)：2025年全球VR光學(xué)市場(chǎng)有望突破81億2025年全球VR光學(xué)市場(chǎng)有望突破81億。2022年全球VR光學(xué)市場(chǎng)規(guī)模將同比增加124%至9億元，由于Pancake較上一代菲涅爾透鏡具有輕便化優(yōu)勢(shì)，有望成為未來(lái)VR設(shè)備的主流光學(xué)體制，考慮到Pancake方案在價(jià)值量方面有明顯提升，將進(jìn)一步打開VR光學(xué)市場(chǎng)空間，預(yù)計(jì)至2025年全球VR光學(xué)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)81億，2022-2025年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)108%。2022年全球VR出貨中，94%采用了菲涅爾透鏡方案。由于菲涅爾透鏡加工工藝成熟，成本較低，2022年全球VR出貨中94%采用了菲涅爾透鏡，Pancke占比為5%，以Pico4、QuestPro等為代表，22H2發(fā)布的VR新產(chǎn)品逐步升級(jí)成Pancake光學(xué)方案。光學(xué)：Pancake逐漸成為主流光學(xué)方案VR光學(xué)主要經(jīng)歷了非球面透鏡—菲涅爾透鏡—Pancake的三個(gè)發(fā)展路徑。當(dāng)前市場(chǎng)主要以菲涅爾透鏡作為主流光學(xué)方案，雖然通過(guò)去掉透鏡材料來(lái)使得光線匯集焦距變短，但成像質(zhì)量較低。為了同時(shí)兼顧重量和成像質(zhì)量，采用折疊光路設(shè)計(jì)的Pancake被推上尖頭，由于其輕薄特性，逐漸成為VR廠商新寵，被視作VR下一代近眼光學(xué)的首選方案。Pancake以偏振折疊機(jī)制實(shí)現(xiàn)有限空間內(nèi)的光源傳輸和圖像放大。Pancake光學(xué)方案主要利用偏振光原理，使用反射偏光片搭配1/4相位延時(shí)片來(lái)調(diào)整偏正光形態(tài)，在半透半反鏡和反射偏正光之間多次折返后，光線最終從反射偏光片射出并進(jìn)入人眼，實(shí)現(xiàn)聚焦成像。顯示：2026年全球VR近眼顯示面板出貨將達(dá)8156萬(wàn)片VR設(shè)備出貨量持續(xù)增長(zhǎng)拉動(dòng)近眼顯示面板需求。根據(jù)Omdia統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年全球VR應(yīng)用近眼顯示面板出貨將達(dá)到1370萬(wàn)片，同比增加47%，2022年將同比增長(zhǎng)78%至2433萬(wàn)片。隨著VR設(shè)備出貨量呈現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)，相關(guān)近眼顯示面板也將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，2026年全球出貨量有望增長(zhǎng)至8156萬(wàn)片，2022-2026年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)35.3%。2022年全球VR出貨屏幕類型中，98%為Fast-LCD屏幕。由于Fast-LCD屏募生產(chǎn)工藝成熟，具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，為當(dāng)前VR設(shè)備首選屏幕。此外，MiniLED背光LCD以較高的亮度和對(duì)比度開始逐步在短焦VR上裝機(jī)，硅基OLED則在部分高端產(chǎn)品上試水使用。顯示：Mini背光LCD有望成為Pancake的配套升級(jí)首選Mini背光LCD有望成為Pancake的配套升級(jí)。MiniLED發(fā)展路徑主要分為：1）MiniRGB顯示屏的自發(fā)光；2）作為一種背光源應(yīng)用，助力LCD顯示性能的提升。在Pancake應(yīng)用趨勢(shì)高度確定下，F(xiàn)ast-LCD+MiniLED背光在顯示亮度方面提升明顯，能夠彌補(bǔ)Pancake光損高的缺點(diǎn)，將進(jìn)一步完善短焦VR產(chǎn)品的使用體驗(yàn)，兩者搭配有望成為未來(lái)1-2年VR硬件端撬開消費(fèi)市場(chǎng)的黃金組合。MiniLED產(chǎn)業(yè)鏈成熟，短期應(yīng)用更具性價(jià)比。相比較MiniLED直顯和MicroOLED，MiniLED的背光應(yīng)用技術(shù)更加成熟且已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)，作為MicroLED技術(shù)研發(fā)空窗期的強(qiáng)力補(bǔ)充，廣泛應(yīng)用于IT、TV以及車載等領(lǐng)域。盡管MicroOLED在綜合顯示性能上更勝一籌，但是LED產(chǎn)業(yè)鏈已發(fā)展多年，不論是生產(chǎn)設(shè)備或者工藝都十分成熟，具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。三、Meta獨(dú)霸一方，Pico冉冉升起Meta：當(dāng)之無(wú)愧的行業(yè)霸主2014年，VR技術(shù)公司OculusVR被Meta（原Facebook）以20億美元收購(gòu)，在強(qiáng)大的資本和技術(shù)注入后，MetaVR在消費(fèi)市場(chǎng)前進(jìn)步伐進(jìn)一步加快，后續(xù)憑借Quest2累計(jì)銷量率先突破千萬(wàn)大關(guān)的突出表現(xiàn)，在2022年全球市占率飆升至八成，成為VR行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的“一哥”。縱覽MetaVR產(chǎn)品發(fā)展史：1）分體式：2014年Oculus推出分體式VR產(chǎn)品OculusRift；2）一體化：OculusGo是Oculus首款VR一體機(jī)，擺脫了分體式的線束困擾，產(chǎn)品使用自由度、便攜性大大提升；3）6Dof升級(jí)：以Quest為代表的6DofVR一體機(jī)成為了當(dāng)時(shí)行業(yè)主流產(chǎn)品配置，整機(jī)交互體驗(yàn)進(jìn)一步升級(jí)；4）輕便化：2022年發(fā)布的QuestPro搭載了Pancake光學(xué)方案，輕便化成為了VR硬件下一階段的創(chuàng)新方向。Meta：Quest2不僅是Meta的王牌，更是整個(gè)行業(yè)的招牌2021年Quest2累計(jì)出貨量突破千萬(wàn)，是VR行業(yè)進(jìn)入消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)的重要標(biāo)志。Quest2采用了高通驍龍XR2，雙眼分辨率達(dá)3664*1920，支持最高120Hz的刷新率，相較上一代綜合性能提升明顯，且299美元的起售價(jià)使得Quest2極具性價(jià)比，疊加Quest平臺(tái)豐富優(yōu)質(zhì)的應(yīng)用內(nèi)容，截至22H1，Quest2的累計(jì)出貨量已突破1770萬(wàn)臺(tái)。QuestPro是繼爆款Quest2之后推出的新款VR產(chǎn)品。作為Meta推出的首款高端旗艦機(jī)型，售價(jià)高達(dá)1499美元，除了處理器采用高通XR2+之外，光學(xué)方面選擇了Pancake方案，而屏幕則采用了Fast-LCD搭配MiniLED背光的組合，與此同時(shí)，QuestPro還支持眼動(dòng)追蹤和面部追蹤，意味著人機(jī)交互將更加豐富細(xì)致。Pico：冉冉升起的中國(guó)新星字節(jié)入局催熟Pico，國(guó)內(nèi)消費(fèi)級(jí)VR迎來(lái)發(fā)展拐點(diǎn)。Pico小鳥看看成立于2015年，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來(lái)自于原歌爾聲學(xué)VR團(tuán)隊(duì)。自成立以來(lái)，Pico保持每年至少一款新機(jī)型的推出，后于2021年被字節(jié)跳動(dòng)以90億收購(gòu)，字節(jié)入主后，給Pico帶來(lái)流量及內(nèi)容的同時(shí)，大大增加了其曝光度，市場(chǎng)份額呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，成為國(guó)內(nèi)頭部VR品牌。產(chǎn)品界限趨于融合，Pico4直接對(duì)標(biāo)Quest2。Pico原有產(chǎn)品體系主要分為游戲娛樂為主的Neo系列以及觀影為主的G系列，隨著VR顯示技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，G系列產(chǎn)品原有優(yōu)勢(shì)逐漸弱化，Pico也逐漸將重心放在打造綜合沉浸感更強(qiáng)、應(yīng)用場(chǎng)景更廣的VR一體機(jī)，于2022年推出了直接對(duì)標(biāo)Quest2的Pico4。Sony：PSVR2率先發(fā)力，將導(dǎo)入多款3A大作PSVR2于202