證券投資基金基礎(chǔ)知識計算題必備公式

./證券投資基金基礎(chǔ)知識計算題必備公式1.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益收入-費用=利潤2.凈現(xiàn)金流<NCF>公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債4.速動比率=<流動資產(chǎn)存貨>÷流動負(fù)債5.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債÷資產(chǎn),資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。6.權(quán)益乘數(shù)<杠桿比率>=資產(chǎn)÷所有者權(quán)益=1÷<1-資產(chǎn)負(fù)債率>負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債÷所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率÷<1-資產(chǎn)負(fù)債率>數(shù)值越大代表財務(wù)杠桿比率越高,負(fù)債越重。7.利息倍數(shù)=EBIT÷利息,EBIT是息稅前利潤。利息倍數(shù)衡量企業(yè)對于長期債務(wù)利息保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比衡量的是對于長期債務(wù)的本金保障程度。8.存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本÷年均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天÷存貨周轉(zhuǎn)率9.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷年均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大,說明企業(yè)的銷售能力越強(qiáng),資產(chǎn)利用效率越高。11.銷售利潤率=凈利潤÷銷售收入12.資產(chǎn)收益率=凈利潤÷總資產(chǎn)13.凈資產(chǎn)收益率<權(quán)益報酬率>=凈利潤÷所有者權(quán)益14.FV=PV*<1+i>n,PV=FV÷<1+i>nFV表示終值,即在第n年年末的貨幣終值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或現(xiàn)值。15.ir=in-P式中：in為名義利率;ir為實際利率;P為通貨膨脹率。16.I=PV*i*t式中：I為利息;PV為本金;i為年利率;t為計息時間。17.單利終值的計算公式為：FV=PV*<1+i*t>18.單利現(xiàn)值的計算公式為：PV=FV÷<1+i*t>≈FV*<1-i*t>19.貼現(xiàn)因子dt=1÷<1+St>t,其中st為即期利率。20.市凈率<P/B>=每股價格÷每股凈資產(chǎn)21.市現(xiàn)率<P/CF>=每股價格÷每股現(xiàn)金流22.市銷率<P/S>=每股價格÷每股銷售收入23.零息債券估值法V表示貼現(xiàn)債券的內(nèi)在價值;M表示面值;r表示市場利率;t表示債券到期時間。由于多數(shù)零息債券期限小于一年,因此上述貼現(xiàn)公式應(yīng)簡單調(diào)整為：24.固定利率債券估值法25.統(tǒng)一公債估值法統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊債券。26.期望<均值>27.方差與標(biāo)準(zhǔn)差衡量他偏離期望值的程度28.權(quán)證的價值：內(nèi)在價值和時間價值29.權(quán)益累證券投資的收益：風(fēng)險資產(chǎn)期望收益率=無風(fēng)險資產(chǎn)收益率+風(fēng)險溢價30.久期,麥考利久期,又稱存續(xù)期修正久期：31.各類期權(quán)的損益狀態(tài)：32.夏普比率特雷諾比率詹森信息比率33.下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差34.認(rèn)購費用和份額凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/<1+認(rèn)購費率>認(rèn)購費用=認(rèn)購金額-凈認(rèn)購金額認(rèn)購份額=<凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息>/基金份額面值35.折<溢>價率折<溢>價率=<二級市場價格–基金份額凈值>/基金份額凈值*100%=<二級市場價格/基金份額凈值–1>*100%36.持股集中度的計算公式37.基金股票換手率38.絕對收益率持有區(qū)間所獲得的收益,通常有兩部分組成：資產(chǎn)回報和收入回報。39.因送股,配股或派息而形成的剔除行為除權(quán)<息>40.首期、到期資金結(jié)算額的計算在質(zhì)押式回購中：首期資金結(jié)算額=正回購方融入資金數(shù)額在買斷式回購中：首期資金結(jié)算額=<首期交易凈價+首期結(jié)算日應(yīng)計利息>*回購債券數(shù)量/100在質(zhì)押式回購中：到期資金結(jié)算額