中國太保2023中期業(yè)績推介材料

2023.08.28前瞻性聲明或作為其中一部分，且亦不應(yīng)被解釋為情況如此，即：在任何司法管轄區(qū)內(nèi)提呈或邀請出售或發(fā)售本公司或任何控股公司或其任何子公司的證券，或招攬作出購買或認(rèn)購上述證券的要約或邀請。本材料的內(nèi).本材料中載列的資料未經(jīng)獨立核實。對于本材料所載資料或意見是否公平、準(zhǔn)確、完整或未明示或默示作出任何陳述或保證，且亦不應(yīng)對之加以依賴。本材料所載的資料和意見截至路演推介日期為止，并且本公司可對本材料作出任何更改，無須另行通知；對于在路演推介日期后可能發(fā)生的任何變化，本公司日后不會對本材料進(jìn)行更新或以其他方式加以修訂，以反映上述變化的任何最新發(fā)展。本公司及其關(guān)聯(lián)公司或任何董事、高級管理人員、雇員、顧問或代表，對于因本材料所載或呈列的任何資.本材料載有多項陳述，以反映本公司目前就截至其中所示個別日期為止對未來前景之看法前瞻性陳述基于多項關(guān)于本公司營運的假設(shè)以及在本公司控制范圍以外的因素作出，可能受龐大風(fēng)險和不明確情況的影響，因此，實際結(jié)果或會與這些前瞻性陳述有重大差異，你不應(yīng)過分依賴前瞻性陳述的內(nèi)容。對于在該等日期后出現(xiàn)的新資料、事件或情況，本公司無義務(wù)更新或以其他方式修訂這些前瞻性2023年上半年，中國經(jīng)濟(jì)總體回升向好彰顯韌性，但經(jīng)濟(jì)進(jìn)的過程，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和結(jié)構(gòu)調(diào)整仍需要時間。與此同時，國家戰(zhàn)略與政策在重點領(lǐng)域的支持、消費者保險需求面的改善、金融監(jiān)管體系的改革等，給保險公司長期發(fā)展帶來機遇，也對險企在公中國太保始終堅持專注保險主業(yè)，堅守價值，堅信長期持續(xù)增強。太保壽險縱深推進(jìn)“長航”轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展和價值穩(wěn)定增長；太保產(chǎn)險精準(zhǔn)經(jīng)營，精確管理，業(yè)務(wù)品質(zhì)和結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；資產(chǎn)管理完善可持續(xù)的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，實現(xiàn)穩(wěn)健投資業(yè)績。同時，公司不斷完善以客戶需求為導(dǎo)向的經(jīng)營體系建設(shè)，聚焦“大健康”“大區(qū)域3-8.7%-8.7%1,340.64億元+7.4%5,371.14億元+3.4%28,369.24億元+6.9%215.37億元+2.5%保持穩(wěn)定4歸母凈利潤關(guān)鍵指標(biāo)新舊會計準(zhǔn)則對比歸母凈利潤保險服務(wù)收入保險服務(wù)收入(單位：人民幣百萬元)(單位(單位：人民幣百萬元)5256240218197202198監(jiān)管底線要求償二代二期規(guī)則下，整體償付能力保持充足256240218197202198監(jiān)管底線要求(單位：百分比)-21pt-4pt-21pt-4pt2022年末2023年上半年末監(jiān)管底線要求太保集團(tuán)太保壽險太保產(chǎn)險-18-20-20太保產(chǎn)險太保壽險太保集團(tuán)太保產(chǎn)險太保壽險6+2.4%16,30516,690(453)(466)集團(tuán)歸母營運利潤持續(xù)增長+2.4%16,30516,690(453)(466)其他及合并抵銷營運利潤21,464壽險少數(shù)股東營運利潤+2.5%21,01221,5375,1605,3132022年上半年1）2023年上半年營運利潤22,0032023年上半年凈利潤短期投資波動2)一次性重大項目調(diào)整3）2023年上半年營運利潤少數(shù)股東營運利潤2023年上半年歸母營運利潤3）一次性重大項目調(diào)整為管理層認(rèn)為不屬于日77519,621集團(tuán)內(nèi)含價值穩(wěn)健增長(1/2)519,621集團(tuán)內(nèi)含價值集團(tuán)內(nèi)含價值(單位：人民幣百萬元)537,537,114(單位：人民幣百萬元)2022年末2023年上半年末集團(tuán)經(jīng)調(diào)整的凈資產(chǎn)價值扣除持有要求資持有要求資本成本前的壽險本成本有效業(yè)務(wù)價值少數(shù)股東應(yīng)占太保壽險有效業(yè)務(wù)價值集團(tuán)內(nèi)含價值82023年上半年內(nèi)含價值變動2023年上半年內(nèi)含價值變動(單位：人民幣百萬元)9注：1)分散效應(yīng)是指新業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)變化對整體要求資本成本的影響；2)由于四舍五入，數(shù)字直接加減可能跟最終結(jié)果數(shù)據(jù)有細(xì)微差異。大健康發(fā)布“352”藍(lán)圖，完善“保險保障+健康管理”服務(wù)體系長保藍(lán)公益長保藍(lán)公益理賠數(shù)據(jù)承保.青青成長大區(qū)域構(gòu)建特色化路徑，創(chuàng)新保險供給增強發(fā)展動能>落地“澳車北上”、“港車北上”及配套服務(wù)，華南運營中心專線提供一體化客戶服務(wù)體驗>“太保家園”港客共享、“太醫(yī)管家”健康服務(wù)等提升保險產(chǎn)品在港銷售競爭力>創(chuàng)新碳減排損失保險、綠色建筑性能保險、光伏發(fā)電收入損失保險，推動綠色保險發(fā)展>新能源車新模式落地實施，助力垂直經(jīng)營管理體系和一體化服銷體系全國推廣>利用成都研發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心資源優(yōu)勢，構(gòu)建與業(yè)務(wù)板塊科技團(tuán)隊的聯(lián)合創(chuàng)新機制，探索場景化應(yīng)用>與華西醫(yī)院合作探索社商融合互補的普惠型健康保險試點，針對亞健康、疾病和慢病等非標(biāo)群體以及“一老一少”等重點客群需求，推出定制化綜合解決方案大數(shù)據(jù)加強數(shù)智化驅(qū)動，豐富場景應(yīng)用賦能主業(yè)發(fā)展構(gòu)建個人客戶綜合經(jīng)自主研發(fā)無人機飛控持續(xù)深化RPA技術(shù)應(yīng)發(fā)布基于大模型技術(shù)運用多種AI技術(shù)，使負(fù)營數(shù)字化解決方案，平臺，根據(jù)承保地自用，形成規(guī)?；?、專的審計質(zhì)控數(shù)字員工，面輿情收集、財務(wù)報表實現(xiàn)客戶在集團(tuán)整體動生成和執(zhí)行航拍任業(yè)化、智能化的無人通過自然語言對話形解析、財務(wù)粉飾分析等視角下的精準(zhǔn)洞察和務(wù)，3-5秒實時返回值守“黑燈工廠”，式接受和完成審計工傳統(tǒng)手工勞動全面自動綜合經(jīng)營策略動態(tài)匹精準(zhǔn)定損結(jié)果，有效月均替代人力超過作任務(wù)，實現(xiàn)勞動力化，實現(xiàn)資管業(yè)務(wù)模式配賦能農(nóng)險理賠降本增效400人數(shù)字化的跳躍式發(fā)展從“被動防守”向“主動服務(wù)”轉(zhuǎn)變326,461壽險業(yè)務(wù)(1/3)326,461(單位：人民幣百萬元)+2.5%165,361165,361169,57453,536+4.1%55,713+1.8%111,825113,861(單位：人民幣百萬元)+31.5%5,5965,5967,3617,361(單位：人民幣百萬元)+0.8%329,048329,0482023年上半年新保2023年上半年新保續(xù)期2022年上半年2023年上半年2022年末2023年上半年末職業(yè)營銷轉(zhuǎn)型專業(yè)化數(shù)字化?職業(yè)營銷轉(zhuǎn)型專業(yè)化數(shù)字化?科技個險：營銷員一站式數(shù)智賦能平臺?數(shù)字化管理：以活動量管理為核心的過程管控?芯基本法：牽引隊伍行為改變?態(tài)U選：常態(tài)化優(yōu)募優(yōu)育?績優(yōu)體系：MDRT人數(shù)創(chuàng)新高職業(yè)化?客戶導(dǎo)向：一體化綜合解決方案?產(chǎn)品+服務(wù)：全家全險全保障?芯訓(xùn)營：培育隊伍能力成長(單位：人民幣元)2023年上半年2022年上半年55,47855,47841,00641,006+35.1%(單位：人民幣元)2023年上半年2022年上半年7,4827,482+61.8%4,6244,62420,09219,554+12.7pt1,003+104.7%2,0536.12022年上半年2023年上半年新保壽險業(yè)務(wù)(3/3)20,09219,554+12.7pt1,003+104.7%2,0536.12022年上半年2023年上半年新保(單位：人民幣百萬元)(單位：人民幣百萬元)+305.0%1,381+7.7%+305.0%1,38122,14520,557341341+2.8%(單位：百分比)續(xù)期2022年上半年2023年上半年續(xù)期承保綜合成本率90,69342,52452,938+24.5%+0.9pt70.469.548,169+5.4%50,765產(chǎn)險業(yè)務(wù)(1/3)承保綜合成本率90,69342,52452,938+24.5%+0.9pt70.469.548,169+5.4%50,765原保險保費收入原保險保費收入(單位：百分比)(單位：人民幣百萬元)(單位：百分比)+0.6pt+14.3%97.397.9103,70397.397.927.827.8-0.3pt27.52022年上半年2023年上半年u2022年上半年2023年上半年u車險非車險承保綜合賠付率承保綜合費用率注：本頁中的產(chǎn)險業(yè)務(wù)僅指太保產(chǎn)險。新能源車保費占比產(chǎn)險業(yè)務(wù)(2/3)新能源車保費占比車險承保綜合成本率車險承保綜合成本率(單位：百分比)96.6+1.4pt98.026.6+0.6pt27.270.870.0+0.8pt70.870.0(單位：百分比)6.66.6+3.6pt2023年上半年承保綜合費用率2023年上半年承保綜合費用率承保綜合賠付率2022年上半年2023年上半年注：本頁中的產(chǎn)險業(yè)務(wù)僅指太保產(chǎn)險。97.937.06億元產(chǎn)險業(yè)務(wù)(3/3)97.937.06億元非車險承保綜合成本率非車險承保綜合成本率(單位：百分比)-0.5pt98.498.42022年上半年2023年上半年加強對長護(hù)保險、慢病保險、惠民保等細(xì)分領(lǐng)域的深度挖掘，加快中高端醫(yī)療等商業(yè)健康險的發(fā)展動能在智慧交通、綠色環(huán)保、科技創(chuàng)新、網(wǎng)絡(luò)安全、生命科學(xué)、民生救助等領(lǐng)域提供專業(yè)化、差異化、定制化保險產(chǎn)品參與完全成本保險試點，推進(jìn)保險+期貨、保險+信貸等創(chuàng)新性業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷增強服務(wù)“三農(nóng)”保險供給能力堅持高質(zhì)量發(fā)展理念，積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，推動業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長注：本頁中的產(chǎn)險業(yè)務(wù)僅指太保產(chǎn)險。集團(tuán)投資資產(chǎn)組合2023年6月30日(%)較年初變化(pt)現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物集團(tuán)投資資產(chǎn)組合2023年6月30日(%)較年初變化(pt)現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物2.80.1+2.9%+8.3%集團(tuán)管理資產(chǎn)集團(tuán)管理資產(chǎn)(單位：人民幣百萬元)+6.9%2,836,9242,654,4052,836,924718,269718,269697,9472,118,6551,956,4582023年上半年末2022年末2023年上半年末定期存款8.0(2.4)債權(quán)類金融資產(chǎn)72.53.4債券投資48.35.3債券型基金0.70.1定期存款8.0(2.4)債權(quán)類金融資產(chǎn)72.53.4債券投資48.35.3債券型基金0.70.1優(yōu)先股2.3(0.1)債權(quán)投資計劃1）理財產(chǎn)品投資2）5.3其他3.60.2股權(quán)類金融資產(chǎn)14.5(0.3)股票9.0-權(quán)益型基金2.1(0.4)理財產(chǎn)品投資2）0.5(0.3)其他2.90.4長期股權(quán)投資(0.1)其他投資3）0.5(0.6)2)理財產(chǎn)品投資主要包括商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃及銀行業(yè)金融機構(gòu)投資收益率資產(chǎn)管理(2/3)投資收益率權(quán)益市場主要指數(shù)權(quán)益市場主要指數(shù)恒生指數(shù)-6.1%-6.1%20,14518,916滬深300指數(shù)-1.2%-1.2%3,8883,842(單位：百分比)投資收益率投資收益率2023年上半年20注：凈/總投資收益率、綜合投資收益率均未年化考慮。2023年1月2023年6月AA級及以上占比名義投資收益率(%)平均剩余期限(AA級及以上占比名義投資收益率(%)平均剩余期限(年)平均期限(年)投資占比(%)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施40.64.78.35.6交通運輸4.69.26.1不動產(chǎn)4.86.74.1非銀金融4.95.0能源、制造業(yè)4.64.76.94.5其他4.77.54.9AA+級及以上占比總計100.04.77.64.8AAAAAA級占比AAAAAA級占比注：非公開市場融資工具包括商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、債權(quán)投資計劃、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃及銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)支持展望未來今年以來，中國經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)，結(jié)構(gòu)調(diào)整有序推進(jìn)，保險消費信心持續(xù)向好，為未來行業(yè)實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長打下了基礎(chǔ)。金融監(jiān)管對行業(yè)回歸保障本源、服務(wù)發(fā)展大局的導(dǎo)向更加清晰。我們有信心在全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的進(jìn)程中，通過加快供給側(cè)改革，高中國太保將始終以新發(fā)展理念為指引，加快建設(shè)與新發(fā)展格局相匹配的能力體系，堅持以價值創(chuàng)造為立身之本，堅持客戶需求導(dǎo)向的經(jīng)營理念，堅持長期主義的定力和韌性，堅持以科技賦能激活發(fā)展新動力，堅持以協(xié)同共生開辟發(fā)展新格局，堅持以底線思維守護(hù)發(fā)展成果。在不確定的環(huán)境中，我們將堅定信心，保持耐心，韌性前行，呼應(yīng)時代指向，回應(yīng)客戶需求，將高質(zhì)量發(fā)提問與解答Q&A附錄1：壽險利源分析(單位：人民幣百萬元) 截至6月30日止6個月2023年2022年同比(%)保險服務(wù)業(yè)績及其他14,47814,953(3.2)其中：保險服務(wù)收入42,86545,857(6.5)保險服務(wù)費用(27,613)(29,524)(6.5)總投資收益1）30,233(3.0)財務(wù)承保損益2）(27,895)(28,255)投資業(yè)績2,3382,903(19.5)稅前利潤16,81617,856(5.8)所得稅(2,793)52.2凈利潤14,02316,021(12.5)注：1）總投資收益包括投資收益、利息收入、附錄2：產(chǎn)險利源分析(單位：人民幣百萬元)截至截至6月30日止6個月同比(%)2023年2022年保險服務(wù)收入89,32077,596保險服務(wù)費用(85,583)(73,999)分出再保險合同凈損益1）(84)(25)236.0承保財務(wù)損失及其他2）22.4承保利潤1,8382,089(12.0)承保綜合成本率(%