10-對(duì)外長(zhǎng)期投資管理制度

江陰港對(duì)外長(zhǎng)期投資管理制度總則第一條為規(guī)范股份公司的對(duì)外投資行為，促使對(duì)外投資行為的科學(xué)化、規(guī)范化、系統(tǒng)化，確保投資的高效性和資產(chǎn)的安全與完整性，特制訂本制度。第二條各控股公司應(yīng)根據(jù)本制度，結(jié)合自身特點(diǎn)，制訂適合本公司的管理制度。第三條本制度所稱(chēng)的對(duì)外投資，僅指對(duì)外權(quán)益性投資，即公司以讓渡自身?yè)碛械馁Y產(chǎn)來(lái)獲取對(duì)另一企業(yè)的控制權(quán)，或?qū)嵤┲卮笥绊?，或達(dá)到其他需要，最終達(dá)到獲取利益目的而作出的行為。不包括：(一)基本建設(shè)、機(jī)械設(shè)備等固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造投資。(二)長(zhǎng)期債券投資。(三)期貨投資。(四)房地產(chǎn)投資。(五)其它非長(zhǎng)期性權(quán)益性投資?！耙弧鳖?lèi)投資參照固定資產(chǎn)管理規(guī)定執(zhí)行，“二”、“三”、“四”、“五”類(lèi)投資目前未涉及，暫不作規(guī)定。第四條對(duì)外長(zhǎng)期投資應(yīng)遵循效益最佳、風(fēng)險(xiǎn)適度、服從整體的原則。第五條對(duì)外長(zhǎng)期投資的審批程序（一）股份公司對(duì)外投資、購(gòu)建固定資產(chǎn)等投資行為，應(yīng)納入年度投資方案，報(bào)董事會(huì)審批。重大投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)組織有關(guān)專(zhuān)家、專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行評(píng)審，并報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)。（具體權(quán)限參照董事會(huì)議事規(guī)則第二章董事會(huì)的職權(quán)第五、六條）（二）如果實(shí)際對(duì)外投資金額與經(jīng)董事會(huì)(或股東大會(huì))審批的投資方案基本一致（差異不超過(guò)10%），購(gòu)建的固定資產(chǎn)與經(jīng)董事會(huì)(或股東大會(huì))審批的投資方案附清單上的固定資產(chǎn)的名稱(chēng)、型號(hào)、金額等基本一致（差異不超過(guò)10%），視為納入年度投資方案處理；如果公司臨時(shí)調(diào)整投資方案，當(dāng)作購(gòu)建未納入當(dāng)年度投資方案處理。（三）納入年度投資方案的投資行為，附原經(jīng)董事會(huì)(或股東大會(huì))審批的投資方案，報(bào)董事長(zhǎng)批準(zhǔn)實(shí)施。

（四）未納入年度投資方案的投資行為，由資產(chǎn)的使用部門(mén)提出書(shū)面申請(qǐng)，并附相應(yīng)的可行性報(bào)告，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)；若投資額超過(guò)董事會(huì)權(quán)限，則報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)。投資方案的前期工作標(biāo)準(zhǔn)第六條投資項(xiàng)目的選擇標(biāo)準(zhǔn)投資主體在選擇對(duì)外投資項(xiàng)目時(shí)，必須綜合考慮集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)政策、總體發(fā)展規(guī)劃和客觀實(shí)際，及國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的客觀需要等，應(yīng)盡量選擇與港口業(yè)相關(guān)投資省、效益佳、風(fēng)險(xiǎn)小等的投資項(xiàng)目。第七條投資前的調(diào)研與預(yù)測(cè)(一)項(xiàng)目投資前需對(duì)項(xiàng)目合作者進(jìn)行調(diào)查，對(duì)合作者的資信狀況、是否有大額債務(wù)、以往經(jīng)歷、引進(jìn)對(duì)項(xiàng)目的促進(jìn)作用如何等方面進(jìn)行全面調(diào)查，確定是否與其合作。(二)投資主體應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的原料、產(chǎn)品、技術(shù)、勞務(wù)等市場(chǎng)的容量、飽和程度、競(jìng)爭(zhēng)性及其未來(lái)趨勢(shì)進(jìn)行必要的調(diào)研和預(yù)測(cè)，并作出必要的分析與評(píng)價(jià)。(三)應(yīng)全面考查與投資項(xiàng)目相關(guān)的政治經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)區(qū)域規(guī)劃、投資優(yōu)惠政策及能源供應(yīng)、交通條件等要素，并作出必要的分析與評(píng)價(jià)。第八條財(cái)務(wù)效益的評(píng)估及分析(一)財(cái)務(wù)信息要求1、投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益評(píng)估，應(yīng)充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹系數(shù)，及對(duì)某些不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)性作出估計(jì)和推斷。2、對(duì)于參、控股的企業(yè)，應(yīng)充分考慮被投資對(duì)象各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息近期來(lái)的變動(dòng)狀況，及資產(chǎn)的質(zhì)量、變現(xiàn)能力，應(yīng)特別關(guān)注企業(yè)的賬外負(fù)債（抵押、擔(dān)保等或有負(fù)債）的存在與否。3、對(duì)于投資新建的企業(yè)，應(yīng)對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金凈流量作出充分的估計(jì)，以對(duì)新建企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)收支平衡和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)等作出必要的估計(jì)和推斷。（二）投資評(píng)估的基本參數(shù)對(duì)于社會(huì)折現(xiàn)率、財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率、財(cái)務(wù)基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率、基準(zhǔn)投資回收期等投資評(píng)估基本參數(shù)，應(yīng)選用相關(guān)行業(yè)上市公司近期相關(guān)指標(biāo)的平均值。（三）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：1、投資規(guī)模、生產(chǎn)規(guī)模、主要產(chǎn)品及其主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。2、資產(chǎn)狀況，營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模，整個(gè)收支情況及現(xiàn)金流量表等。3、產(chǎn)品成本及其構(gòu)成，固定成本與變動(dòng)成本，經(jīng)營(yíng)成本等。4、職工人數(shù)（包括其人員構(gòu)成）及工資總額。5、其他相關(guān)需用數(shù)據(jù)。上述基礎(chǔ)數(shù)據(jù)應(yīng)視具體的投資情況而作出必要的修整和補(bǔ)充。（四）評(píng)估分析指標(biāo)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)包括以下內(nèi)容：1、現(xiàn)金流量的分析評(píng)價(jià)（包括以前年度及未來(lái)）。2、長(zhǎng)、短期償債能力分析評(píng)價(jià)。3、企業(yè)營(yíng)運(yùn)效率、盈利能力、擴(kuò)展能力的分析評(píng)價(jià)。4、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率等動(dòng)態(tài)指標(biāo)的分析評(píng)價(jià)。投資的風(fēng)險(xiǎn)分析及方案的比較第九條應(yīng)在對(duì)財(cái)務(wù)效益分析評(píng)估的基礎(chǔ)上,通過(guò)盈虧平衡分析、敏感性分析等技術(shù)來(lái)分析可能的不確定因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從而估計(jì)投資的可靠性。第十條在投資方案的擬訂過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)主要經(jīng)濟(jì)要素提出多個(gè)可行性方案進(jìn)行互斥優(yōu)選，直至最佳方案。附則第十一條對(duì)于整個(gè)投資過(guò)程中的材料、文件、文檔等資料，應(yīng)在投資完成后，按《檔案管理辦法》