各指標(biāo)應(yīng)用技巧

布林線指標(biāo)的用途布林線指標(biāo)在股價(jià)盤整的時(shí)候會(huì)失去作用或產(chǎn)生騙線，給投資者帶來損失。布林線指標(biāo)是通過計(jì)算股價(jià)的“標(biāo)準(zhǔn)差”，再求股價(jià)的“信賴區(qū)間”。該指標(biāo)在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價(jià)的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價(jià)平均線，布林線指標(biāo)的參數(shù)最好設(shè)為20。一般來說，股價(jià)會(huì)運(yùn)行在壓力線和支撐線所形成的通道中。布林線指標(biāo)的作用是對(duì)股價(jià)行情的預(yù)告和選股時(shí)作參考。因?yàn)橛^察布林線指標(biāo)開口的大小，來參考賣出和買入。對(duì)那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因?yàn)椴剂志€指標(biāo)開口逐漸變小代表股價(jià)的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價(jià)將會(huì)選擇方向突破，而且開口越小，股價(jià)突破的力度就越大。在選定布林線指標(biāo)開口較小的股票后，先不要急于買進(jìn)，因?yàn)椴剂志€指標(biāo)只告訴我們這些股票隨時(shí)會(huì)突破，但卻沒有告訴我們股價(jià)突破的方向，最佳的買入時(shí)機(jī)是在股價(jià)放量向上突破，布林線指標(biāo)開口擴(kuò)大后。布林線指標(biāo)本身沒有提供明確的賣出訊號(hào)，但可以利用股價(jià)跌破布林線股價(jià)平均線作為賣出訊號(hào)。布林線的主要功能有四個(gè)：布林線可以指示支撐和壓力位置；布林線可以顯示超買、超賣；布林線可以指示趨勢(shì)；布林線具備通道功能。布林線指標(biāo)的神奇作用布林線指標(biāo)（boll）是通過計(jì)算股價(jià)的“標(biāo)準(zhǔn)差”，再求股價(jià)的“信賴區(qū)間”。該指標(biāo)在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價(jià)的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價(jià)平均線，布林線指標(biāo)的參數(shù)最好設(shè)為20。一般來說，股價(jià)會(huì)運(yùn)行在壓力線和支撐線所形成的通道中。布林線指標(biāo)的一般用法在許多書上都有講述，這里就不多講了。我主要想講一講布林線指標(biāo)對(duì)行情的預(yù)告作用，雖然，像KDJ、MACD等指標(biāo)可以通過低位向上交叉來作為買入訊號(hào)或通過高位向下交叉來作為賣出訊號(hào)，但這些指標(biāo)都有一個(gè)缺點(diǎn)，就是在股價(jià)盤整的時(shí)候會(huì)失去作用或產(chǎn)生騙線，給投資者帶來損失。通常在股價(jià)盤整的過程中，投資者最想知道的一定是股價(jià)要盤整到什么時(shí)候才會(huì)產(chǎn)生行情。因?yàn)槿绻缳I入股票，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會(huì)降低，而且投資者還要承擔(dān)股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。而布林線指標(biāo)則恰恰可以在這時(shí)發(fā)揮其神奇的作用，對(duì)盤整的結(jié)束給予正確的提示，使投資者避免太早買入股票。其實(shí)利用布林線指標(biāo)選股主要是觀察布林線指標(biāo)開口的大小，對(duì)那些開口逐漸變小的股票就要多加留意了。因?yàn)椴剂志€指標(biāo)開口逐漸變小代表股價(jià)的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價(jià)將會(huì)選擇方向突破，而且開口越小，股價(jià)突破的力度就越大。那么到底開口多小才算小，這里可引入極限寬指標(biāo)（WIDTH）,即表示布林線指標(biāo)開口大小的指標(biāo)。有的軟件沒有這個(gè)指標(biāo)，可以通過以下方法計(jì)算：WIDTH=（布林上限值一布林下限值）/布林股價(jià)平均值。一般來說極限寬指標(biāo)小于10的股票隨時(shí)有可能發(fā)生突破。但是，極限寬指標(biāo)值的臨界點(diǎn)會(huì)隨個(gè)股不同而改變，所以最好觀察該股一年來的極限寬指標(biāo)走勢(shì)以確定極限寬指標(biāo)值的臨界點(diǎn)。在選定布林線指標(biāo)開口較小的股票后，先不要急于買進(jìn)，因?yàn)椴剂志€指標(biāo)只告訴我們這些股票隨時(shí)會(huì)突破，但卻沒有告訴我們股價(jià)突破的方向，如果符合以下幾個(gè)條件的股票向上突破的可能性較大：一、上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時(shí)，才能吸引大量的跟風(fēng)盤。二、在K線圖上，股價(jià)最好站在2500.1200.600.30日和10日均線上。三、要看當(dāng)前股價(jià)所處的位置，最好選擇股價(jià)在相對(duì)底部的股票，對(duì)那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心。四、指標(biāo)W%R(10)和W%R(30)的值都大于50；指標(biāo)DMI(14)指標(biāo)中+DI大于一DI,ADX和ADXR均向上走。本人覺得最佳的買入時(shí)機(jī)是在股價(jià)放量向上突破，布林線指標(biāo)開口擴(kuò)大后。布林線指標(biāo)本身沒有提供明確的賣出訊號(hào)，但本人經(jīng)過觀察，可以利用股價(jià)跌破布林線股價(jià)平均線作為賣出訊號(hào)。［編輯本段］布林線運(yùn)用原則布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位。當(dāng)變易性變小，而波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨時(shí)產(chǎn)生。高低點(diǎn)穿越波帶邊線時(shí)，立刻又回到波帶內(nèi)，會(huì)有回檔產(chǎn)生。波帶開始移動(dòng)后，以此方式進(jìn)入另一波帶，這對(duì)于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。應(yīng)用規(guī)則是這樣的：當(dāng)一只股票在一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)波幅很小，反映在布林線上表現(xiàn)為，股價(jià)波幅帶長(zhǎng)期收窄，而在某個(gè)交易日，股價(jià)在較大交易量的配合下收盤價(jià)突破布林線的阻力線，而此時(shí)布林線由收口明顯轉(zhuǎn)為開口，此時(shí)投資者應(yīng)該果斷買入(從當(dāng)日的K線圖就可明顯看出),這是因?yàn)椋摴善庇扇蹀D(zhuǎn)強(qiáng)，短期上沖的動(dòng)力不會(huì)僅僅一天，短線必然會(huì)有新高出現(xiàn)，因此可以果斷介入。BOLL指標(biāo)應(yīng)用技巧、當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在布林通道的中軌和上軌之間的區(qū)域時(shí)，只要不破中軌，說明市場(chǎng)處于多頭行情中，只考慮逢低買進(jìn)，不考慮做空。、在中軌和下軌之間時(shí)，只要不破中軌，說明是空頭市場(chǎng)，交易策略是逢高賣出，不考慮買進(jìn)。3）、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格沿著布林通道上軌運(yùn)行時(shí)，說明市場(chǎng)是單邊上漲行情，持有的多單要守住，只要價(jià)格不脫離上軌區(qū)域就耐心持有。4）、沿著下軌運(yùn)行時(shí)，說明市場(chǎng)目前為單邊下跌行情，一般為一波快速下跌行情，持有的空單，只要價(jià)格不脫離下軌區(qū)域就耐心持有。5）、當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在中軌區(qū)域時(shí)，說明市場(chǎng)目前為盤整震蕩行情，對(duì)趨勢(shì)交易者來說，這是最容易賠錢的一種行情，應(yīng)回避，空倉觀望為上。6）、布林通道的縮口狀態(tài)。價(jià)格在中軌附近震蕩，上下軌逐漸縮口，此是大行情來臨的預(yù)兆，應(yīng)空倉觀望，等待時(shí)機(jī)。7）、通道縮口后的突然擴(kuò)張狀態(tài)。意味著一波報(bào)發(fā)性行情來臨，此后，行情很可能走單邊，可以積極調(diào)整建倉，順勢(shì)而為。8）、當(dāng)布林通道縮口后，在一波大行情來臨之前，往往會(huì)出現(xiàn)假突破行情，這是主力的陷阱，應(yīng)提高警惕，可以通過調(diào)整倉位化解。9）、布林通道的時(shí)間周期應(yīng)以周線為主，在單邊行情時(shí)，所持倉單已有高額利潤(rùn)，為防止大的回調(diào)，可以參考日線布林通道的原則出局。MA指標(biāo)特點(diǎn)移動(dòng)平均線有漲時(shí)助漲，跌時(shí)助跌的特點(diǎn)。股價(jià)從下方突破平均線，平均線也開始向上移動(dòng)，可以看成是多頭的支撐線，股價(jià)回跌至平均線附近，會(huì)受到支撐，是買進(jìn)時(shí)機(jī)，這是平均線助漲特性。以后股價(jià)上升緩慢或回跌，平均線將減速移動(dòng)，當(dāng)股價(jià)回到平均線附近時(shí)，平均線已失去助漲的特性，此時(shí)最好不要買進(jìn)。反之，股價(jià)從上方跌破平均線，平均線將會(huì)向下移動(dòng)，則成為空頭的阻力線，在股價(jià)回升至平均線附近時(shí)，會(huì)受到阻力，是賣出時(shí)機(jī)，這是平均線助跌特性。以后股價(jià)下跌緩慢或回升，平均線將減速移動(dòng)，當(dāng)股價(jià)回到平均線附近時(shí)，平均線已失去助跌的特性，此時(shí)不用急于賣出。應(yīng)用法則重點(diǎn)參考著名的葛蘭碧法則平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為走平，而價(jià)格從下方突破平均線，為買進(jìn)信號(hào)。價(jià)格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時(shí)平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進(jìn)信號(hào)。價(jià)格趨勢(shì)走在平均線上，價(jià)格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，也是買進(jìn)信號(hào)。價(jià)格突然暴跌，跌破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，也為買進(jìn)時(shí)機(jī)。平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破平均線，為賣出信號(hào)。價(jià)格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線下，此時(shí)平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出信號(hào)。價(jià)格趨勢(shì)走在平均線下，價(jià)格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出信號(hào)。價(jià)格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，也為賣出時(shí)機(jī)。、，、■、、尸I[[:I—注意要點(diǎn)使用MA通常是對(duì)不同的參數(shù)同時(shí)使用，而不是僅用一個(gè)。按各人的不同，參數(shù)的選擇上有些差別，但都包括長(zhǎng)期、中期和短期三類MA。長(zhǎng)、中、短是相對(duì)的，可以自己確定。在國(guó)內(nèi)股市中，常利用的移動(dòng)平均線組合為5日（黃色）、10日（紫色）、20日（綠色）、60日（白色）、120日（藍(lán)色）、250日（紅色）線。其中250日長(zhǎng)期移動(dòng)平均線作為牛市與熊市的分界線。2MA與指數(shù)平均數(shù)（EXPMA）、變異平均線（VMA）相互配合使用，可更準(zhǔn)確的判研行情。MTM分析要領(lǐng)1.運(yùn)用MTM指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析2.一般，股價(jià)上升，動(dòng)量值也會(huì)隨之上升，在沒有其它非技術(shù)影響的情況下，MTM大體可以反映出股價(jià)變化的速度。MTM與MA配合使用較好，主要方法：在股價(jià)上升時(shí)MTM下降曲線與MA上升曲線交叉時(shí)，空方力量加強(qiáng)，在交叉點(diǎn)投資者應(yīng)及時(shí)賣出股票；在股價(jià)下降時(shí)，MTM上升曲線與MA下降曲線交叉時(shí)，空方力量減弱，在交叉點(diǎn)，投資者應(yīng)買進(jìn)股票。MTM與MA配合使用時(shí)，周期一般定為10天MTM由下向上突破0線位置為買入信號(hào)，由上向下突破0線位置為賣出信號(hào)。股價(jià)如果不斷創(chuàng)出新高，而MTM未能配合上升為背離現(xiàn)象，行情有可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn).股價(jià)不斷探底，而MTM沒有配合下降也是背離現(xiàn)象，應(yīng)該注意逢低吸納。3.兩條以上平均線向上交叉，適宜買進(jìn)，兩條以上平均線向下交叉，適宜賣出。指標(biāo)的綜合運(yùn)用OBV指標(biāo)在底部長(zhǎng)期（一個(gè)月以上）窄幅波動(dòng)，幾乎呈直線或鋸齒狀走勢(shì)（曲線越直，時(shí)間越長(zhǎng)，后市漲幅越大）。突然有一天OBV線拔地而起，干凈利索地突破直線或鋸齒狀走勢(shì)中的任一高點(diǎn)，且力度很大（大于45度，小于80度）。WVAD指標(biāo)長(zhǎng)期（一個(gè)月以上）在0軸上下窄幅波動(dòng)，幾乎呈直線或鋸齒狀走勢(shì)（一般波動(dòng)于一100?+100之間。距離0軸越近，曲線越直，時(shí)間越長(zhǎng)，后市漲幅越大）。突然有一天WVAD線脫離0軸線向上抬頭，干凈利索地突破直線或鋸齒狀走勢(shì)中的任一高點(diǎn)，且力度很大（45度以上，80度以下）。在成交量上，當(dāng)日成交量大于前一日或5日成交均量的80以上，5日成交均量大于或接近于10日成交均量，場(chǎng)外資金介入明顯。4.5日MA金叉10日MA（或者5日MA即將金叉10日MA、或者5日MA已在10日MA這上運(yùn)行），30日MA走平或者已經(jīng)上移，呈現(xiàn)多頭排列。市場(chǎng)意義：這組信號(hào)的最大優(yōu)點(diǎn)是發(fā)現(xiàn)大行情，捕捉大黑馬，最適合長(zhǎng)期橫盤、底部構(gòu)筑扎實(shí)的個(gè)股。這種走勢(shì)大多數(shù)蓄勢(shì)已久，爆發(fā)力很強(qiáng)，上升空間往往令人不敢想像，因此被認(rèn)為是黎明前的寧靜。經(jīng)驗(yàn)證明，運(yùn)用此組信號(hào)進(jìn)行買賣，有的股票在很短時(shí)間內(nèi)（1?3個(gè)月內(nèi)）翻倍，有的半年以上翻倍，假如你會(huì)做波段收益更豐厚，專盯幾只這樣的股票來回做波段就行了，其實(shí)一年下來炒幾只股票就可以了。需要指出的是，不追求每只股票都能翻倍，我們追求的是莊家拉升，立即跟進(jìn)，在很短的時(shí)間內(nèi)獲得最大的收益（一般在20%以上）。此組信號(hào)既可判底，又可測(cè)頂。由均線MA判斷股票買入賣出時(shí)機(jī)五日均線操盤法（1）股價(jià)離開5日線過遠(yuǎn)、高于5日線過多，也即"五日乖離率"太大，則屬于短線賣出時(shí)機(jī)。乖離率多大可以賣出，視個(gè)股強(qiáng)弱、大小有所不同，一般股價(jià)高于5日線百分之七到十五，屬于偏高，適宜賣出。若是熊市，一般股價(jià)低于5日線百分之七到十五，適宜短線買進(jìn)。（2）股價(jià)回落、跌不破5日線的話，再次啟動(dòng)時(shí)適宜買入。一般說，慢牛股在上升途中，大多時(shí)間往往不破5日線或者10日線。只要不破，就可結(jié)合大勢(shì)、結(jié)合個(gè)股基本面，繼續(xù)持倉。若是熊市，股價(jià)回升、升不破5日線的話，再次出現(xiàn)較大拋單、展開下跌時(shí)適宜賣出。（3）股價(jià)如果跌破5日線、反抽5日線過不去的話，需要謹(jǐn)防追高被套，注意逢高賣出。若是熊市，股價(jià)如果升破5日線、反抽5日線時(shí)跌不破的話，或者反抽5日線跌破但又止住的話，需要謹(jǐn)防殺跌踏空，注意逢低買回。（4）股價(jià)如果有效跌破五日線，一般將跌向10日線或者20日線。如果跌到10日線、20日線企穩(wěn)、股價(jià)再次啟動(dòng)，則高位賣出的籌碼，可以視情況短線回補(bǔ)，以免被軋空。若是熊市，股價(jià)如果有效升破五日線，一般將向10日線、或者20日線方向上升。如果升到10日線、20日線附近受阻、股價(jià)再次展開下跌，則低位買的籌碼，可以視情況短線賣出。十日均線操作法。當(dāng)前策略。上上策：金盤洗手一段時(shí)間，多干點(diǎn)正事，股市不是唯一門路。等候下一波牛市。這是炒手的最高境界。上策：精研技術(shù)，只做中級(jí)。中下策：勤抄底，做反彈。在中國(guó)，技術(shù)面為主，基本面為輔?；久嬷?，多一些宏觀的（經(jīng)濟(jì)形勢(shì)），少一些微觀的（分紅，個(gè)別公告）。技術(shù)面，多一些古典指標(biāo)（KD,MACD,MA）,少一些現(xiàn)代指標(biāo)（波浪理論，四度空間）。簡(jiǎn)易操作法。收盤價(jià)在十天平均線上才可以考慮買入股票。收盤價(jià)在十天平均線下必須賣出股票。120日均線,黑馬的起跳點(diǎn)。大多數(shù)黑馬的拉升點(diǎn),就是在120日線附近。第一種，在120日下方整理后的向上放量突破。一般的整理形態(tài)是w底。第二種,圍繞120日均線上下小幅振蕩整理,然后向上放量突破。整理形態(tài)不很規(guī)則。第三種，在120日均線上方整理，然后向上放量突破，整理形態(tài)多為w底，或呈"一"字形態(tài)整理。配合其他指標(biāo)效果更好，主要可參考技術(shù)指標(biāo)KDJ，WR，MACD。優(yōu)點(diǎn)1.適用移動(dòng)平均線可觀察股價(jià)總的走勢(shì)，不考慮股價(jià)的偶然變動(dòng)，這樣可自動(dòng)選擇出入市的時(shí)機(jī)。2.平均線能顯示“出入貨”的訊號(hào)，將風(fēng)險(xiǎn)水平降低。3.平均線分析比較簡(jiǎn)單，使投資者能清楚了解當(dāng)前價(jià)格動(dòng)向。4.穩(wěn)定性。由于均線的計(jì)算方法就可知道，要比較大地改變均線的數(shù)值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當(dāng)天的股價(jià)有很大的變動(dòng)。因?yàn)榫€的變動(dòng)不是一天的變動(dòng)，而是幾天的變動(dòng)，一天的大變動(dòng)被幾天一分?jǐn)?，變?dòng)就會(huì)變小而顯不出來。這種穩(wěn)定性有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)多加注意，掌握好分寸。缺點(diǎn)1.移動(dòng)平均線變動(dòng)緩慢，不易把握股價(jià)趨勢(shì)的高峰與低谷。2.在價(jià)格波幅不大的牛皮期間，平均線折中于價(jià)格之中，出現(xiàn)上下交錯(cuò)型的出入貨訊號(hào)，使分析者無法定論。3.滯后性。在股價(jià)原有趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，由于移動(dòng)平均線的追蹤趨勢(shì)的特性，移動(dòng)平均線的行動(dòng)往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)。這是移動(dòng)平均線的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。等移動(dòng)平均線發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)，股價(jià)調(diào)頭的深度已經(jīng)很大了。MA1、重新認(rèn)識(shí)MA指標(biāo)均線的滯后性是均線系統(tǒng)的致弱點(diǎn)使得均線統(tǒng)系只有在大牛市中成立，從這點(diǎn)來講均線系統(tǒng)對(duì)股市研究并無大益。我們現(xiàn)在看到的各種情況下的K線圖上都有MA均線指標(biāo)，并且MA的參數(shù)大多為5、10、20,其意思也非常明顯，5日代表一周，10日代表半月，20日代表一個(gè)月，如果所有的人都用MA（5、10、20）為標(biāo)準(zhǔn)來看股市的話，只有在MA（5、10、20）正確地反應(yīng)股市運(yùn)行的，是股市運(yùn)作的客觀規(guī)律的情況下才可取，否則就是緣木求魚越使用越壞事。我反對(duì)這種隨大流的不假思索的治股態(tài)度。我們來看MA的計(jì)算原理就知道MA的值與其一定時(shí)期內(nèi)歷史交易收盤價(jià)有關(guān)。假設(shè)股價(jià)處于高位或低位并開始出現(xiàn)橫盤時(shí)，每天新的收盤價(jià)與上一交易日收盤價(jià)變動(dòng)不大，但MA計(jì)算中卻要減去前期一個(gè)很低或很高的歷史收盤價(jià)，這樣就出現(xiàn)股價(jià)沒發(fā)生多大的波動(dòng)而MA指標(biāo)卻出現(xiàn)了不小的變化，也就是講MA受到了歷史收盤價(jià)的強(qiáng)烈干擾。這種干擾我們稱之為系統(tǒng)干擾。這種系統(tǒng)干擾能否盡可能地避免呢？應(yīng)當(dāng)怎樣去避免？回答當(dāng)然是肯定的了，不然就沒有必要在這提出問題來。避免的方法就是把這個(gè)參數(shù)調(diào)整到和為股價(jià)的波動(dòng)周期相吻合，按股價(jià)的短、中、長(zhǎng)期波浪的交易周期為標(biāo)準(zhǔn)。這樣一來不管什么時(shí)候的MA均線都相應(yīng)地包會(huì)了一個(gè)完整的波動(dòng)周期，MA就能盡可能地避免相鄰周期內(nèi)的系統(tǒng)干擾。從目前的股市分析和股市研究來看。所謂均線的壓力和支撐都在一定程度上存在并被廣大機(jī)構(gòu)及股民所認(rèn)可。但許多時(shí)候都在一定程度上夸大了其壓力和支撐作用。均線指標(biāo)在指示上因其算法而存在最大的弱點(diǎn)那就是它的指示滯后于股價(jià)的波動(dòng)。當(dāng)看到所謂的金叉、托、井、死叉和壓時(shí)股價(jià)已經(jīng)上漲或下跌了一大節(jié)。MA的參數(shù)值越大它的滯后性越強(qiáng)。MA指示就是用損失其實(shí)時(shí)性換得穩(wěn)定性。這樣在大牛和大熊時(shí)才可能有一定的指導(dǎo)意義。但是事先又怎樣了解這一次是大牛、大熊還是反彈或回調(diào)？這樣一來MA指標(biāo)就從整體上失去了指導(dǎo)意義。再者大家試想哪一次牛市起動(dòng)不是沖破重重均線壓力而昂頭向上，又有哪一次熊市不是起源于打破層層支撐而一瀉千里的？因此我們就要了解為什么均線有壓力和支撐？所謂壓力和支撐不是隨意作一根線就行的而且即使相鄰兩個(gè)交易日的壓力和支撐也不一樣。均線MA的本質(zhì)就是代表了本周期前N個(gè)周期內(nèi)的交易平均價(jià)格（如大致地認(rèn)為這幾個(gè)交易日內(nèi)的成交量是均勻的），那么均線就代表了這N個(gè)交易日的參與買入者的持倉成本。也就因此而產(chǎn)生了壓力與支撐的效應(yīng)。好了，我們?cè)倩氐角懊娴膯栴}，既然牛市和熊市都要沖破這個(gè)壓力與支撐，那么什么情況下地才能更容易引發(fā)行情的改變呢？也就是什么情況下壓力與支撐最薄弱，易被重重沖破？使我不由地想起兵法上兩軍對(duì)壘時(shí)只有在對(duì)方兵力分散時(shí)才有利于各個(gè)擊破。這就是講各條均線和股價(jià)均勻分布時(shí)最易轉(zhuǎn)勢(shì)、反彈或回調(diào)。例如：用MA（5、10、20）的話，當(dāng)5日、10日、20日均線之間及收盤價(jià)與5日均線之間等距離時(shí)，壓力和支撐作用較為薄弱易從此展開新行情。利用這一特點(diǎn)也可以彌補(bǔ)均線的滯后性。這樣做的弱點(diǎn)就是在大牛，大熊中途易出現(xiàn)一定的誤判斷。在技術(shù)分析領(lǐng)域中，移動(dòng)平均線是必不可少的指標(biāo)工具。移動(dòng)平均線利用統(tǒng)計(jì)學(xué)上的“移動(dòng)平均”原理，將每天的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行移動(dòng)平均計(jì)算，求出一個(gè)趨勢(shì)值，用來作為價(jià)格走勢(shì)的研判工具。計(jì)算公式：MA=（C1+C2+C3+C4+C5++Cn）/nC為收盤價(jià)，n為移動(dòng)平均周期數(shù)例如，現(xiàn)貨黃金的5日移動(dòng)平均價(jià)格計(jì)算方法為：MA5=（前四天收盤價(jià)+前三天收盤價(jià)+前天收盤價(jià)+昨天收盤價(jià)+今天收盤價(jià)）/5移動(dòng)平均線依時(shí)間長(zhǎng)短可分為三種，即短期移動(dòng)平均線，中期移動(dòng)平均線，長(zhǎng)期移動(dòng)平均線。短期移動(dòng)平均線一般以5日或10日為計(jì)算期間，中期移動(dòng)平均線大多以30日、60日為計(jì)算期間；長(zhǎng)期移動(dòng)平均線大多以100天和200天為計(jì)算期間。1.MA從下降逐漸走平，而價(jià)格從MA的下方突破MA時(shí)，是買進(jìn)信號(hào)。2.價(jià)格雖然跌至MA下方，但MA在上揚(yáng)，不久價(jià)格又回到MA上的時(shí)候?yàn)橘I進(jìn)信號(hào)。3.價(jià)格走在MA之上并且下跌，但未跌破MA,價(jià)格又上升時(shí)可以加碼買進(jìn)。4.價(jià)格低于MA并突然暴跌，遠(yuǎn)離MA之時(shí)，極可能再度趨向MA，是買進(jìn)時(shí)機(jī)。5.MA從上升逐漸走平，而價(jià)格從MA的上方往下跌破MA時(shí)，是賣出信號(hào)。6.價(jià)格向上突破MA,但又立刻回到MA之下，而且MA仍在繼續(xù)下跌時(shí)，是賣出時(shí)機(jī)。7.價(jià)格在MA之下并上漲，但未突破MA又告回落，是賣出時(shí)機(jī)。8.價(jià)格在上升過程中并走在MA之上,突然暴漲并遠(yuǎn)離MA，很可能再度趨向MA，是賣出時(shí)機(jī)。MA指標(biāo)什么是MA指標(biāo)？MA指標(biāo)是什么意思？移動(dòng)平均線(MA)計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天的收盤價(jià)的算術(shù)平均。天數(shù)就是MA的參數(shù)。10日的移動(dòng)平均線常簡(jiǎn)稱為10日線{MA(10)},同理我們有5日線、20日線等概念。1.移動(dòng)平均線的應(yīng)用葛蘭碧八大法則：1)平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤式上升，而價(jià)格從平均線下方突破平均線，為買進(jìn)信號(hào)。2)價(jià)格雖然跌破平均線，但又立刻回升到平均線上，此時(shí)平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進(jìn)信號(hào)。3)價(jià)格趨勢(shì)走在平均線上，價(jià)格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，也是買進(jìn)信號(hào)。4)價(jià)格突然暴跌，跌破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，也為買進(jìn)時(shí)機(jī)。5)平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破平均線，為賣出信號(hào)。6)價(jià)格雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線下，此時(shí)平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出信號(hào)。7)價(jià)格趨勢(shì)走在平均線下，價(jià)格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出信號(hào)。8)價(jià)格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，也為賣出時(shí)機(jī)對(duì)葛蘭碧法則的記憶，只要掌握了支撐和壓力的思想就不難記住。在國(guó)內(nèi)股市中，常利用的移動(dòng)平均線組合為5日、10日、65日、250日三條線。其中250日長(zhǎng)期移動(dòng)平均線作為牛市與熊市的分界線。5日上穿或下破10日線，就是股市中常說的黃金交叉和死亡交叉。2．移動(dòng)平均線的特點(diǎn)。MA的最基本的思想是消除偶然因素的影響，另外還稍微有一點(diǎn)平均成本價(jià)格的涵義。它具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。(1)追蹤趨勢(shì)。注意價(jià)格的趨勢(shì)，并追隨這個(gè)趨勢(shì)，不輕易放棄。如果從股價(jià)的圖表中能夠找出上升或下降趨勢(shì)線，那么，MA的曲線將保持與趨勢(shì)線方向一致，能消除中間股價(jià)在這個(gè)過程中出現(xiàn)的起伏。原始數(shù)據(jù)的股價(jià)圖表不具備這個(gè)保持追蹤趨勢(shì)的特性。（2）滯后性。在股價(jià)原有趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，由于MA的追蹤趨勢(shì)的特性，MA的行動(dòng)往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)。這是MA的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。等MA發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)，股價(jià)調(diào)頭的深度已經(jīng)很大了。（3）穩(wěn)定性。由于MA的計(jì)算方法就可知道，要比較大地改變MA的數(shù)值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當(dāng)天的股價(jià)有很大的變動(dòng)。因?yàn)镸A的變動(dòng)不是一天的變動(dòng)，而是幾天的變動(dòng)，一天的大變動(dòng)被幾天一分?jǐn)偅儎?dòng)就會(huì)變小而顯不出來。這種穩(wěn)定性有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)多加注意，掌握好分寸。（4）助漲助跌性。當(dāng)股價(jià)突破了MA時(shí)，無論是向上突破還是向下突破，股價(jià)有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望，這就是MA的助漲助跌性。（5）支撐線和壓力線的特性。由于MA的上述四個(gè)特性。使得它在股價(jià)走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用。使用MA通常是對(duì)不同的參數(shù)同時(shí)使用，而不是僅用一個(gè)。按各人的不同，參數(shù)的選擇上有些差別，但都包括長(zhǎng)期、中期和短期三類MA。長(zhǎng)、中、短是相對(duì)的，可以自己確定。最后談一下MA的盲點(diǎn)。在盤整階段或趨勢(shì)形成后的中途休整階段或局部反彈和回檔，MA極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)，這是使用MA最應(yīng)該注意的。另外，MA只是作為支撐線和壓力線站在某線之上，當(dāng)然有利于上漲，但并不是說就一定會(huì)漲，支撐線有被突破的時(shí)候。W&R:買賣原則：當(dāng)W&R高于80%，即處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買入。W&R低于20%，即處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。在W&R進(jìn)入高位后，一般要回頭，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)下跌，這就產(chǎn)生背離，是進(jìn)貨的信號(hào)。在W&R進(jìn)入低位后，一般要反轉(zhuǎn)，如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)上升，這就產(chǎn)生背離，是賣出的信號(hào)。W&R連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂則是出貨的信號(hào)。應(yīng)用法則：1、當(dāng)W&R值高于80以上時(shí)，股市呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象時(shí)，是買進(jìn)的時(shí)機(jī)；反之，當(dāng)W&R值低于20以下時(shí)，股市呈現(xiàn)超買現(xiàn)象時(shí)，是賣出時(shí)機(jī)。2、當(dāng)W&R由超賣區(qū)向上爬升，只是表示行情將止跌回穩(wěn)，若W&R突破50中央線時(shí)，便是行情漲轉(zhuǎn)強(qiáng)，可追漲買進(jìn)，反之，當(dāng)W&R由超買區(qū)向下滑落，且跌破50中央線時(shí)，便是行情跌勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可追跌殺出。3、當(dāng)股價(jià)跌深，W&R值落至80—100之間，且反彈時(shí)一次跌破80—100之間區(qū)域，而落于20—80時(shí)，則為買進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，當(dāng)股價(jià)高檔，W&R介于0—20之間，且回檔時(shí)一次跌破0—20的區(qū)域，而落于20—80時(shí)，為賣出時(shí)機(jī)。4、W&R連續(xù)幾次撞頂（底）局部形成雙重或多重底（頂）則是（進(jìn)貨）出貨的信號(hào)。指標(biāo)的缺點(diǎn)：1、反映過于靈敏，指標(biāo)波動(dòng)頻率過快，引起信號(hào)頻發(fā)現(xiàn)象，誤差率也非常高，過多的信號(hào)和嚴(yán)重的誤差率造成投資者不敢輕易使用它。2、過于側(cè)重于短線，經(jīng)過仔細(xì)研究，發(fā)現(xiàn)并非是指標(biāo)設(shè)計(jì)上的錯(cuò)誤，只是僅僅在參數(shù)設(shè)置上過于偏重于短線，時(shí)間參數(shù)設(shè)置普遍采用一些隨意性和不科學(xué)的參數(shù),如5、10、20等，也有的設(shè)置成6、12等，都未認(rèn)真考慮市場(chǎng)本身的運(yùn)行規(guī)律。過短的時(shí)間參數(shù)是造成指標(biāo)過于側(cè)重于短線和極度敏感的重要原因。但是，隨意延長(zhǎng)時(shí)間參數(shù)設(shè)置的周期，又會(huì)使W&R指標(biāo)喪失原有的應(yīng)用價(jià)值。指標(biāo)的改進(jìn)：為了既能改進(jìn)威廉指標(biāo)的缺陷，但又不失W&R指標(biāo)的原有特性，最佳的方案是設(shè)置三條W&R指標(biāo)線。這三條線的參數(shù)分別設(shè)置為13，34，89。根據(jù)參數(shù)的不同，分別設(shè)置成短線13日W&R，中線34日W&R，長(zhǎng)線89日W&R。其計(jì)算公式如下：13日W%R=-100x（13天內(nèi)最高價(jià)-當(dāng)日收盤價(jià)）m（13天內(nèi)最高價(jià)-13天內(nèi)最低價(jià)）34日W%R=-100x（34天內(nèi)最高價(jià)-當(dāng)日收盤價(jià)）m（34天內(nèi)最高價(jià)-34天內(nèi)最低價(jià)）89日W%R=-100x（89天內(nèi)最高價(jià)-當(dāng)日收盤價(jià)）-（89天內(nèi)最高價(jià)-89天內(nèi)最低價(jià)）改進(jìn)的W&R指標(biāo)應(yīng)用技巧：1、改進(jìn)的W&R指標(biāo)超買超賣研判技巧：13日W&R指標(biāo)線低于-80，表示市場(chǎng)處于短線超賣狀態(tài)，行情即將見短期底部。13日W&R指標(biāo)線高于-20，表示市場(chǎng)處于短線超買狀態(tài)，行情即將見短期頂部。34日W&R指標(biāo)線和13日W&R指標(biāo)線同時(shí)低于-80，表示市場(chǎng)處于中線超賣狀態(tài)，行情即將見中期底部。34日W&R指標(biāo)線和13日W&R指標(biāo)線同時(shí)高于-20,表示市場(chǎng)處于短線超買狀態(tài)，行情即將見中期頂部。13日W&R和34日W&R和89日W&R三條W&R指標(biāo)線全部低于-80,表示市場(chǎng)處于極端超賣狀態(tài)，行情即將見長(zhǎng)期底部。13日W&R和34日W&R和89日W&R三條W&R指標(biāo)線全部高于-20,表示市場(chǎng)處于極端超買狀態(tài)，行情即將見長(zhǎng)期頂部。2、三線合一及其脈沖現(xiàn)象的研判技巧：當(dāng)三條W&R指標(biāo)線在超買超賣區(qū)時(shí)，常常會(huì)產(chǎn)生三條線粘合成一條線的情況，這種現(xiàn)象發(fā)生的次數(shù)不多，一旦出現(xiàn)，股價(jià)就會(huì)產(chǎn)生重大轉(zhuǎn)折。三條線在超賣區(qū)合一，可以確認(rèn)為接近歷史性的大底區(qū)域，三條線在超買區(qū)合一，可以確認(rèn)為接近歷史性的頭部區(qū)域。這時(shí)，往往會(huì)產(chǎn)生三線合一的脈沖現(xiàn)象，在超買區(qū)三線合一時(shí)不一定會(huì)一次沖頂就形成頭部頂端，有時(shí)會(huì)經(jīng)過沖擊多次后，才會(huì)到達(dá)頭部的最尖峰。3、改進(jìn)的W&R指標(biāo)趨勢(shì)研判技巧：13日W&R指標(biāo)線較為敏感，反映在圖形上常常劇烈波動(dòng)，往往不具備趨勢(shì)研判的作用。34日W&R指標(biāo)線可用于中期趨勢(shì)的判斷，當(dāng)34日W&R指標(biāo)向上運(yùn)行時(shí)，表示中期趨勢(shì)向好。34日W&R指標(biāo)向下運(yùn)行時(shí)，表示中期趨勢(shì)向淡。89日W&R指標(biāo)線可用于長(zhǎng)期趨勢(shì)的判斷，當(dāng)89日W&R指標(biāo)向上運(yùn)行時(shí)，表示長(zhǎng)期趨勢(shì)向好。89日W&R指標(biāo)向下運(yùn)行時(shí)，表示長(zhǎng)期趨勢(shì)向淡。34日W&R指標(biāo)和89日W&R指標(biāo)的趨勢(shì)研判對(duì)于短線操盤的作用非常大。當(dāng)34日W&R指標(biāo)和89日W&R指標(biāo)都提示后市向淡時(shí)，堅(jiān)決不能操作任何短線。當(dāng)僅僅是34日W&R指標(biāo)提示后市向好時(shí)，可適量參與短線操作。當(dāng)34日W&R指標(biāo)和89日W&R指標(biāo)均同時(shí)提示后市向好時(shí)，可以大膽積極的參與短線。以34日W&R指標(biāo)和89日W&R指標(biāo)的趨勢(shì)研判做為短線操盤的依據(jù)可以迅速提高短線交易的成功率。極限寬指標(biāo)應(yīng)用法則一般來說，WIDTH指標(biāo)小于0.10的股票隨時(shí)有可能發(fā)生突破。但是，WIDTH指標(biāo)的極限數(shù)據(jù)隨個(gè)股不同而不同，因此最好觀察該股近一年來的WIDTH指標(biāo)的走勢(shì)以確定其臨界點(diǎn)。一般情形下，當(dāng)極限寬下跌至0.03左右的水平時(shí)，該股隨時(shí)有爆發(fā)大行情的可能。WIDTH指標(biāo)還需配合威廉指標(biāo)（WR）、趨向指標(biāo)（DMI）使用。當(dāng)WR（10）與WR（30）的值都大于50且DMI指標(biāo)中，+DI〉-DI,ADX和ADXR均向上走時(shí)，可靠性較高。布林線、布林極限、極限寬指標(biāo)三者構(gòu)成一組指標(biāo)群，必須合并使用。KDJ［編輯本段］二、KDJ的原理1、KDJ以今日收盤價(jià)（也即N日以來多空雙方的最終言和價(jià)格）作為買力與賣力的平衡隨機(jī)指標(biāo)點(diǎn),收盤價(jià)以下至最低價(jià)的價(jià)格距離表征買力的大小,而最高價(jià)以下至最低價(jià)的價(jià)格距離表征買賣力的總力。這樣,RSV的買力與總力之比,正是用以表征N日以來市場(chǎng)

買力的大小比例,反映了市場(chǎng)的多空形勢(shì)。2、KDJ指標(biāo)的后來修正者,放棄把RSV直接作為K值,而只把RSV作為新K值里面的1/3比例的內(nèi)容。這是一種權(quán)值處理手法，表明更重視（2/3重視）近期趨勢(shì)的作用。3、在喬治。藍(lán)恩的發(fā)明里D值原來是N日K值的平滑平均值?，F(xiàn)直接從算式上可見,D值只把K值作1/3的權(quán)重加以考慮,同樣表明對(duì)近期趨勢(shì)的重視。同時(shí)，D值的變化率也就小于K值的變化率,因此,K線成為隨機(jī)指標(biāo)中較敏感的快速線,D線則為較沉穩(wěn)的慢速線。4、J值本意為D值與K值之乖離，系數(shù)3和2也表現(xiàn)了權(quán)值的處理，表明在KD指標(biāo)中,D指標(biāo)應(yīng)被更重視一些,這與趨勢(shì)分析中認(rèn)為慢速線較具趨勢(shì)的示向性原理是一致的。三、KDJ的應(yīng)用1、一般而言，D線由下轉(zhuǎn)上為買入信號(hào)，由上轉(zhuǎn)下為賣出信號(hào)。2、KD都在0?100的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，50為多空均衡線。如果處在多方市場(chǎng)，50是回檔的支持線；如果處在空方市場(chǎng)，50是反彈的壓力線。3、K線在低位上穿D線為買入信號(hào)，K線在高位下穿D線為賣出信號(hào)。4、K線進(jìn)入90以上為超賣區(qū)，10以下為超買區(qū)；D線進(jìn)入80以上為超賣區(qū)，20以下為超買區(qū)。宜注意把握買賣時(shí)機(jī)。5、高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)時(shí)及K線二次下穿D線時(shí)是賣出信號(hào)。低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時(shí)及K線二次上穿D線時(shí)是買入信號(hào)。M形或W形的第二部出現(xiàn)時(shí)，若與價(jià)格走向發(fā)生背離，分別稱為"頂背馳"和"底背馳"，買賣信號(hào)可信度極高。6、J值可以大于100或小于0.J指標(biāo)為依據(jù)KD買賣信號(hào)是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常，當(dāng)J值大于100或小于10時(shí)被視為采取買賣行動(dòng)的時(shí)機(jī)。7、KDJ本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)性的波動(dòng)指標(biāo)，故計(jì)算式中的N值通常取值較小，以5至14為宜，可以根據(jù)市場(chǎng)或商品的特點(diǎn)選用。不過，將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上，也可以作為中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的工具。KDJ與布林線的綜合運(yùn)用KDJ與布林線的綜合運(yùn)用KDJ指標(biāo)是超買超賣指標(biāo)，而布林線則是支撐壓力類指標(biāo)。兩者結(jié)合在一起的好處是：可以使KDJ指標(biāo)的信號(hào)更為精準(zhǔn)，同時(shí)，由于價(jià)格日K線指標(biāo)體系中的布林線指標(biāo)，往往反映的是價(jià)格的中期運(yùn)行趨勢(shì)，因此利用這兩個(gè)指標(biāo)來判定價(jià)格到底是短期波動(dòng)，還是中期波動(dòng)具有一定作用，尤其適用于判斷價(jià)格到底是短期見頂（底），還是進(jìn)入了中期上漲（下跌），具有比較好的效果。我們知道，布林線中的上軌有壓力作用，中軌和下軌有支撐（壓力）作用，因此當(dāng)價(jià)格下跌到布林線中軌或者下檔時(shí)，可以不理會(huì)KDJ指標(biāo)所發(fā)出的信號(hào)而采取操作。當(dāng)然，如果KDJ指標(biāo)也走到了低位，那么應(yīng)視作短期趨勢(shì)與中期趨勢(shì)相互驗(yàn)證的結(jié)果，而采取更為積極的操作策略。但要注意的是，當(dāng)價(jià)格下跌到布林線下軌時(shí)，即使受到支撐而出現(xiàn)回穩(wěn)，KDJ指標(biāo)也同步上升，可趨勢(shì)轉(zhuǎn)向的信號(hào)已經(jīng)發(fā)出，所以至多只能搶一次反彈。而當(dāng)KDJ指標(biāo)走上80高位時(shí)，采取賣出行動(dòng)就較為穩(wěn)妥，因?yàn)楫?dāng)股價(jià)跌破布林線中軌后將引發(fā)布林線開口變窄，此時(shí)要修復(fù)指標(biāo)至少需要進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間的盤整，所以說無論從防范下跌風(fēng)險(xiǎn)，還是從考慮持有的機(jī)會(huì)成本來看，都不宜繼續(xù)持有。最后，總結(jié)一下綜合運(yùn)用KDJ指標(biāo)和布林線指標(biāo)的原則：即以布林線為主，對(duì)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行中線判斷，以KDJ指標(biāo)為輔，對(duì)價(jià)格進(jìn)行短期走勢(shì)的判斷，KDJ指標(biāo)發(fā)出的買賣信號(hào)需要用布林線來驗(yàn)證配合，如果二者均發(fā)出同一指令，則買賣準(zhǔn)確率較高。四、技術(shù)指標(biāo)小結(jié)許多投資者往往會(huì)在指標(biāo)運(yùn)用過程中產(chǎn)生這樣的疑惑：有時(shí)指標(biāo)嚴(yán)重超買，價(jià)格卻繼續(xù)上漲；有時(shí)指標(biāo)在超賣區(qū)鈍化十幾周而價(jià)格仍未止跌企穩(wěn)。實(shí)際上，投資者在這里混淆了指標(biāo)與價(jià)格的關(guān)系。隨機(jī)指標(biāo)運(yùn)用指標(biāo)不能決定市場(chǎng)的走向，價(jià)格本身才決定指標(biāo)的運(yùn)行狀況。價(jià)格是因，指標(biāo)是果，由因可推出果，由果來溯因則是本末倒置。事實(shí)上，最能有效體現(xiàn)市場(chǎng)行為的是形態(tài)，投資者首先應(yīng)當(dāng)從技術(shù)形態(tài)中分析市場(chǎng)參與者的心理變化并服從市場(chǎng)。在漲跌趨勢(shì)未改變之前，不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買、超賣或鈍化等來盲目斷定市場(chǎng)該反彈、該回調(diào)了。我們應(yīng)當(dāng)靈活地運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)，充分發(fā)揮其輔助參考作用五、如何反向應(yīng)用KDJKDJ是一個(gè)頗具實(shí)戰(zhàn)意義的技術(shù)指標(biāo)，很多投資者非常喜歡用這一指標(biāo)，特別是短線交易，常常以KDJ為進(jìn)出依據(jù)，不過主力往往猜透了一般投資者的心理，進(jìn)行反向操作，這樣做很容易將短線客和跟風(fēng)盤清理出局。ST金盤是一只長(zhǎng)期處于弱勢(shì)的股票。公司地處海南，主營(yíng)開發(fā)區(qū)綜合開發(fā)、建設(shè)和管理，公司2001年虧損的主要原因是公司按照國(guó)家規(guī)定，執(zhí)行財(cái)政部頒發(fā)的新的企業(yè)會(huì)計(jì)制度，從而使公司各項(xiàng)資金回歸實(shí)際價(jià)值，化解資產(chǎn)虛增存在的潛在因素，為相關(guān)的資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行了充分的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在這一過程中，該股連續(xù)下跌，（文章由搜股中國(guó)收藏整理）至2002年11月27日最低跌至4.20元，該股縮量拉出小陽，12月5日該股KDJ日線觸頂并有鈍化的跡象，其股價(jià)開始上下震蕩，當(dāng)日最高4.82元，最低4.63元，一般情況下，短線客此時(shí)紛紛離場(chǎng)，沒想到此后該股連續(xù)3個(gè)交易日創(chuàng)出短期新高，階段性底部特征十分明顯。其實(shí)主力就是利用KDJ日線給人以隨時(shí)回調(diào)的感覺，讓一般投資者因擔(dān)心回調(diào)而不敢持股。在這里要特別提醒的是，碰到類似情況，一看該股KDJ日線觸頂時(shí)是否異常放量，異常放量應(yīng)回避。二看第二天其陽線位置是否收在較高位置，一般收在前一天其陽線實(shí)體位置的上一半為好，三看其它技術(shù)指標(biāo)是否有走強(qiáng)跡象，ST金盤在12月4日時(shí)的MACD剛剛金叉，所以當(dāng)時(shí)持有者繼續(xù)逢低買進(jìn)該股是正確的。六、KDJ選股方法日線KDJ是一個(gè)敏感指標(biāo),變化快，隨機(jī)性強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號(hào)，使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號(hào)進(jìn)行買賣時(shí)無所適從。運(yùn)用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號(hào)，找到高質(zhì)量的成功買入信號(hào)。周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法的買點(diǎn)選擇可有如下幾種：第一種買入法：打提前量買入法。在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時(shí)，日線KDJ已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段,買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入,以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線（若日線KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。）第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”買入法。此方法要滿足的條件是：①周KDJ金叉后，股價(jià)回檔收周陰線，然后重新放量上行。②周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉,K線重新張口上行。③日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強(qiáng)勁上升的行情。以前我們所討論的都是對(duì)價(jià)格短期波動(dòng)的技術(shù)指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置，尚未涉及到最應(yīng)該討論的話題：對(duì)價(jià)格中期及長(zhǎng)期波動(dòng)的技術(shù)指標(biāo)需不需要重新設(shè)置參數(shù)呢？回答是肯定的，因?yàn)樵匠墒斓氖袌?chǎng)，越需要對(duì)價(jià)格的中長(zhǎng)期走勢(shì)進(jìn)行跟蹤分析。我國(guó)股票市場(chǎng)從1998年初開始，出現(xiàn)的一個(gè)非常明顯的改變，那就是機(jī)構(gòu)資金對(duì)股票的運(yùn)行時(shí)間大為延長(zhǎng)，市場(chǎng)操作理念也隨之發(fā)生了很大的變化。我們不難發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)中所涌現(xiàn)出的大牛股其牛市行情往往持續(xù)一年，甚至兩年的時(shí)間，這就表明我們需要著重對(duì)價(jià)格的中長(zhǎng)期走勢(shì)進(jìn)行研判?，F(xiàn)在許多分析軟件提供的價(jià)格變動(dòng)周期主要包括：日線（5-60分鐘K線）、周線、月線。月線雖然最能反映價(jià)格的中長(zhǎng)期走勢(shì)，但由于我國(guó)股市設(shè)立時(shí)間僅十年左右，不少股票尤其是次新股價(jià)格月線所能提供的信息就非常少了，而周線則是一個(gè)非常好的工具。下面我們就切入到本期的話題，即周線技術(shù)指標(biāo)的設(shè)置。本期先討論大家最熟悉的KDJ指標(biāo)。一般的分析軟件往往把周K線KDJ指標(biāo)的參數(shù)設(shè)為9,這是不是最優(yōu)選擇呢？記得我們?cè)谟懻撊站€指標(biāo)參數(shù)設(shè)置時(shí)曾將該指標(biāo)的參數(shù)由9改為19，這一次如法炮制情況會(huì)怎樣？通過對(duì)兩個(gè)參數(shù)設(shè)置的對(duì)比觀察,我們可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)共有的特點(diǎn),即能夠走出大牛市行情的股票，其周K線KDJ指標(biāo)都曾在20超賣區(qū)以下（一般是在10到15的位置）發(fā)生過黃金交叉，但與以9為參數(shù)的KDJ指標(biāo)相比，以19為參數(shù)的KDJ指標(biāo)更為精準(zhǔn)，具體表現(xiàn)在以一些大牛股在9為參數(shù)的KDJ指標(biāo)中，往往在該指標(biāo)還沒有回落到20超賣區(qū)以下就出現(xiàn)行情，有的甚至在50中軸區(qū)附近就直接展開行情，如果我們按照KDJ指標(biāo)的應(yīng)用原則來進(jìn)行操作，可能會(huì)錯(cuò)失良機(jī)。但以19為參數(shù)的周K線KDJ指標(biāo)來看，絕大多數(shù)走勢(shì)強(qiáng)勁的股票，該指標(biāo)一般都會(huì)在價(jià)格尚未啟動(dòng)前于20以下區(qū)域出現(xiàn)黃金交叉，有的會(huì)出現(xiàn)兩次交叉，而一旦發(fā)生黃金交叉，基本上都會(huì)形成可觀的漲幅，在20以下周K線KDJ指標(biāo)發(fā)生交叉，幾乎構(gòu)成了股票產(chǎn)生牛市行情的必要條件。同樣，出現(xiàn)在80超買區(qū)以上的死叉，對(duì)價(jià)格走勢(shì)來講也是致命的。但從另一方面來看，以9為參數(shù)的周KDJ指標(biāo)也有其優(yōu)勢(shì)，那就是它的靈敏度相對(duì)較高，一般來說，當(dāng)價(jià)格在高位時(shí)判斷趨勢(shì)是否已經(jīng)轉(zhuǎn)向，我們需要借助這一參數(shù)設(shè)置的指標(biāo)，因?yàn)橐?9為參數(shù)的周線KDJ指標(biāo)的主要特點(diǎn)是信號(hào)比較可靠，但逃頂信號(hào)稍嫌滯后。所以大家在使用周線KDJ指標(biāo)時(shí)，一是要注意對(duì)參數(shù)的設(shè)置；二是要靈活掌握，在不同的時(shí)期，不同的股票上應(yīng)當(dāng)嘗試多設(shè)幾個(gè)參數(shù)來驗(yàn)證它的可靠性，這里討論的兩種設(shè)置方法只不是許多種設(shè)置方法中的一部分而已，并不適用于所有的股票和任何一個(gè)時(shí)期。另外，對(duì)于剛剛除過權(quán)的股票，周線KDJ指標(biāo)會(huì)有指標(biāo)失真的情況產(chǎn)生，這也是眾多技術(shù)指標(biāo)的固有缺陷。七、KDJ指標(biāo)在實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)在實(shí)際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來判斷后市決定買賣時(shí)機(jī)，在T+0時(shí)代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標(biāo)，在T+1時(shí)代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導(dǎo)進(jìn)