第三方理財(cái)及中原簡介0928

什么是第三方理財(cái)？第三方理財(cái)出現(xiàn)前第三方理財(cái)出現(xiàn)后第三方理財(cái)---是財(cái)富管理的趨勢第三方理財(cái)?shù)钠鹪吹谌嚼碡?cái)行業(yè)又稱為獨(dú)立理財(cái)行業(yè)最初興起于上世紀(jì)70年代的美國。起源來自兩個領(lǐng)域?yàn)橹?，一是?dāng)年在美國有很多金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部建立了個人理財(cái)部門，另一個發(fā)展源頭是證券和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。在英國，1988年英國政府曾頒布了嚴(yán)格的管理?xiàng)l例，規(guī)定保險(xiǎn)理財(cái)顧問只能采取兩種服務(wù)形式。其一，隸屬單一保險(xiǎn)公司；其二，提供獨(dú)立第三方服務(wù)。第三方獨(dú)立理財(cái)顧問在英國受金融服務(wù)監(jiān)管當(dāng)局管理，要取得營業(yè)資質(zhì)非常困難。2005年起，英國政府調(diào)整了對理財(cái)顧問的管制?，F(xiàn)在，理財(cái)顧問可以采取四種服務(wù)方式：其一，單附屬型顧問（為單一金融機(jī)構(gòu)工作），其二，多附屬型顧問（為多個金融機(jī)構(gòu)工作），其三，全球市場型顧問（和全球的金融機(jī)構(gòu)合作，向這些機(jī)構(gòu)收取傭金），以及客戶代理型顧問（客戶可選擇直接向顧問支付服務(wù)費(fèi)，也可讓顧問向金融機(jī)構(gòu)收取傭金）。相對于美國、加拿大、英國等國家，中國香港的第三方理財(cái)市場在十多年前起步，中國臺灣則是最近幾年才開始培訓(xùn)專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師，而內(nèi)地的第三方理財(cái)服務(wù)則還處在起步階段。第三方理財(cái)是金融服務(wù)經(jīng)紀(jì)市場發(fā)展的必然結(jié)果。但基于市場的潛力，在中國第三方理財(cái)業(yè)務(wù)將是一個巨大的市場。根據(jù)投資者的需求量身定做適宜的理財(cái)計(jì)劃；專注于為中產(chǎn)階級家庭提供專業(yè)的綜合理財(cái)服務(wù)；作為投資者與各大金融機(jī)構(gòu)的橋梁，幫您解決后顧之憂；強(qiáng)大的專家團(tuán)隊(duì)---高效的市場分析，有效把握投資時機(jī)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；接受投資者的委托，全方位地監(jiān)控市場，讓財(cái)富無憂倍增；第三方理財(cái)---是財(cái)富管理的趨勢第三方理財(cái)?shù)亩x第一方是客戶（投資者）；第二方是金融機(jī)構(gòu)（產(chǎn)品提供者）；第三方是中介方（了解客戶的需求，選擇不同的金融產(chǎn)品滿足客戶需求）。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它們不代表銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，也不代表消費(fèi)者的利益，卻能夠獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，并嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來分析其自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨?，通過科學(xué)的方式來分析其內(nèi)在的理財(cái)目標(biāo)，然后利用保險(xiǎn)公司、信托投資公司、基金公司或者是商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品為其提供組合投資工具。因此，第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的價值核心就是投資產(chǎn)品的交叉營銷。

第三方理財(cái)---是財(cái)富管理的趨勢第三方理財(cái)---是財(cái)富管理的趨勢1）個人可用于理財(cái)?shù)呢?cái)富數(shù)量不斷增加

近年來，隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好運(yùn)行，個人手中累積的貨幣財(cái)富越來越多。而物價持續(xù)走高逐漸向通貨膨脹轉(zhuǎn)化。在這種情況下，個人現(xiàn)金資產(chǎn)保值增值的需求不斷增強(qiáng)。2）金融機(jī)構(gòu)無法滿足個人理財(cái)?shù)男枨?/p>

從目前金融機(jī)構(gòu)能夠提供的理財(cái)產(chǎn)品看，主要特點(diǎn)是金融產(chǎn)品簡單疊加而缺乏創(chuàng)新、產(chǎn)品重復(fù)率高。雖然各個金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品名稱不同，但其市值內(nèi)涵基本相似，對于客戶而言，實(shí)際上沒有較多的選擇。因此，無法改變理財(cái)產(chǎn)品單一的困境。此外，理財(cái)門檻過高、手續(xù)繁雜也是制約金融機(jī)構(gòu)開展個人理財(cái)業(yè)務(wù)的桎梏。

3）金融市場對個人金融活動的開放度提高

我國資本市場對個人投資者的逐漸開放。上世紀(jì)90年代后地產(chǎn)股市相繼向個人開放。2007年2月開始實(shí)施的《個人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》將個人持有外匯的額度從2006年剛剛放寬的2萬美元又?jǐn)U大到了5萬美元，增加了個人的投資選擇；2007年5月11日，中國銀監(jiān)會頒布了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》。該通知取消了以前代客境外業(yè)務(wù)“不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品”的限制性規(guī)定，它表明今后國內(nèi)的個人投資者可以通過國內(nèi)銀行的“代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)”（QDII）投資紐約、倫敦等海外股市、基金，這就為國內(nèi)現(xiàn)在相對封閉的個人投資市場打開了新途徑。這些都表明了我國個人參與金融市場已經(jīng)越來越廣泛和深入。4）宏觀調(diào)控政策對個人金融活動的影響不斷增強(qiáng)

市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得個人逐漸對金融市場產(chǎn)生更大的影響，構(gòu)成了金融市場一大主體。家庭財(cái)富參與金融產(chǎn)品的配置的比例逐年增加的狀況下，滬深兩市賬戶總數(shù)已經(jīng)突破1億大關(guān)。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整對個人投資者的針對性不斷加強(qiáng)，調(diào)控個人投資主體變得與機(jī)構(gòu)投資者一樣重要，但個人投資者畢竟是市場中的弱勢群體，信息獲得和專業(yè)性反應(yīng)都較差，因此，往往成為政策調(diào)控的犧牲品，這就促進(jìn)了個人投資者尋求專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的需求。第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)實(shí)需求分析1）理財(cái)服務(wù)理念不同

第三方機(jī)構(gòu)可以保證理財(cái)建議的公正性，能夠客觀地為客戶提供咨詢顧問和理財(cái)策劃服務(wù)。第三方機(jī)構(gòu)的費(fèi)用收取與客戶的最終收益率之間呈正相關(guān)。理財(cái)方案往往會涉及基金、保險(xiǎn)、債券、信托、稅務(wù)等多項(xiàng)內(nèi)容。第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的出發(fā)點(diǎn)是站在客戶的角度，設(shè)身處地為客戶資產(chǎn)保值增值著想，考慮如何綜合運(yùn)用這些金融產(chǎn)品為客戶獲取最大化的利益。它的理財(cái)顧問服務(wù)是從以產(chǎn)品為導(dǎo)向轉(zhuǎn)換為以客戶需求為導(dǎo)向的，并提供滿足客戶生命周期需求的全方位金融服務(wù)。另外，還注重長期穩(wěn)定的客戶關(guān)系的建立。而金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在它自身金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，并不是全部著眼于客戶的真正需求，其主要動機(jī)仍然是銷售金融產(chǎn)品或產(chǎn)品的組合而已。

2）業(yè)務(wù)開展的獨(dú)立性不同

在金融機(jī)構(gòu)開展的理財(cái)業(yè)務(wù)中，理財(cái)人員無法按照市場原則去為客戶量身定做適合的產(chǎn)品，因?yàn)樵谄鋬?nèi)部對于產(chǎn)品的推銷策略是固定的模式，這樣做的目的是能夠保證金融機(jī)構(gòu)的利益最大化，而非客戶。而第三方機(jī)構(gòu)開展理財(cái)業(yè)務(wù)的最主要特征是具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，第三方機(jī)構(gòu)在為客戶作出理財(cái)規(guī)劃時，不受任何金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)和限制，它可以根據(jù)客戶的需要和市場的變化作出合理的投資建議，面向所有的金融機(jī)構(gòu)選擇真正符合客戶利益的金融產(chǎn)品。理財(cái)規(guī)劃能否實(shí)現(xiàn)是受制于整個金融業(yè)的發(fā)展，而非某家金融機(jī)構(gòu)。3）理財(cái)規(guī)劃范圍不同

第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的理財(cái)手段更加豐富。由于受到分業(yè)經(jīng)營的限制，傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)的理財(cái)手段比較單一。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)則可為客戶提供全方位服務(wù)，涵蓋的金融產(chǎn)品包括國內(nèi)幾乎所有的金融產(chǎn)品，甚至還可根據(jù)客戶的具體情況投資海外市場。因此，這種業(yè)務(wù)范圍彌補(bǔ)了客戶在對金融機(jī)構(gòu)的信息理解和利用中的不對稱和不平等地位，使客戶有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)愿望。

4）業(yè)務(wù)開展模式不同

客戶首先選擇和聘用獨(dú)立理財(cái)顧問，在理財(cái)顧問的協(xié)助下，先分析自身的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而測試風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)后，選擇不同的理財(cái)組合和投資工具，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)出的理財(cái)規(guī)劃書不具有強(qiáng)制作用，客戶可以根據(jù)自身需求來做出是否采用的判斷。

第三方理財(cái)與其他金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的差異性第三方理財(cái)---是財(cái)富管理的趨勢理財(cái)就是為了實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)