2023虛擬電廠源網(wǎng)荷儲(chǔ)聯(lián)動(dòng)是新型電力系統(tǒng)

虛擬電廠發(fā)展研究報(bào)告源網(wǎng)荷儲(chǔ)聯(lián)動(dòng)是新型電力系統(tǒng)必然選擇2023.08虛擬電廠是什么為什么需要虛擬電廠虛擬電廠如何創(chuàng)造收益虛擬電廠市場規(guī)模測(cè)算相關(guān)標(biāo)的3目錄虛擬電廠是什么：分布式資源的聚合與優(yōu)化虛擬電廠概念最早起源于1997年《虛擬公共設(shè)施：新興產(chǎn)業(yè)的描述、技術(shù)與競爭力》一書中對(duì)虛擬公共設(shè)施的定義，虛擬公共設(shè)施即通過獨(dú)立且以市場為驅(qū)動(dòng)的實(shí)體間開展靈活合作，參與合作的實(shí)體無需擁有相應(yīng)資產(chǎn)便可為消費(fèi)者提供所需服務(wù)，虛擬電廠便是在此概念基礎(chǔ)上進(jìn)行拓展延伸。根據(jù)《虛擬電廠的概念和發(fā)展》一文，虛擬電廠（virtual

power

plant，簡稱VPP）是通過先進(jìn)信息通信技術(shù)和軟件系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)分布式電源、儲(chǔ)能系統(tǒng)、可控負(fù)荷、電動(dòng)汽車、充電樁等分布式能源的聚合和協(xié)調(diào)優(yōu)化，以作為一個(gè)特殊電廠參與電力市場和電網(wǎng)運(yùn)行的電源協(xié)調(diào)管理系統(tǒng)。虛擬電廠并不是真實(shí)存在的電廠，而是一種智能電網(wǎng)技術(shù)，應(yīng)用分布式電力管理系統(tǒng)參與電網(wǎng)運(yùn)行調(diào)度，實(shí)現(xiàn)“源-荷-網(wǎng)”聚合優(yōu)化。4虛擬電廠是什么：結(jié)構(gòu)——站控層+過程層+資源層站控層：虛擬電廠的大腦，與大電網(wǎng)連接的樞紐虛擬電廠站控層包括SCADA系統(tǒng)、優(yōu)化計(jì)算模塊、結(jié)算管理模塊等。對(duì)上，站控層接收大電網(wǎng)中電力調(diào)控中心下發(fā)的調(diào)峰、調(diào)頻等指令；對(duì)下，站控層與智能終端進(jìn)行數(shù)據(jù)通信，獲取接入資源的數(shù)據(jù)，建立用戶資源模型，基于所采集的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)對(duì)資源靈活性預(yù)測(cè)、聚合與解聚的優(yōu)化計(jì)算，并向智能終端下發(fā)優(yōu)化結(jié)果。過程層：實(shí)現(xiàn)對(duì)資源數(shù)據(jù)的采集、測(cè)量和控制虛擬電廠過程層安裝在用戶資源現(xiàn)場的數(shù)據(jù)采集、通信及控制設(shè)備柜，主要由數(shù)據(jù)終端組成。對(duì)上，過程層向站控層通過通信遠(yuǎn)程傳送運(yùn)行數(shù)據(jù)，并接收站控層下發(fā)的控制指令；對(duì)下，過程層實(shí)現(xiàn)對(duì)接入資源實(shí)時(shí)運(yùn)行數(shù)據(jù)的采集和測(cè)量，并下發(fā)控制指令。資源層：虛擬電廠的基礎(chǔ)單元資源層主要包括各類具備調(diào)節(jié)能力的分布式資源，是站控層建立虛擬電廠模型的基礎(chǔ)，也是執(zhí)行優(yōu)化調(diào)度指令的最終主體。5虛擬電廠是什么：結(jié)構(gòu)——可調(diào)節(jié)性是資源層的核心6資源層的調(diào)節(jié)能力和質(zhì)量決定虛擬電廠完成調(diào)度指令的能力，工商業(yè)儲(chǔ)能作為最優(yōu)質(zhì)的調(diào)節(jié)資源之一，是虛擬電廠大發(fā)展的重要前提條件。源：目前接入資源以分布式光伏為代表，自身不具備調(diào)節(jié)能力，可和工商業(yè)負(fù)荷視為整體，構(gòu)成一個(gè)可調(diào)節(jié)負(fù)荷。荷：可調(diào)節(jié)負(fù)荷各有自身能力限制，工業(yè)負(fù)荷往往受生產(chǎn)計(jì)劃強(qiáng)制約，且響應(yīng)速度慢；空調(diào)負(fù)荷在時(shí)間維度不可平移，基本沒有填谷能力，且受用戶體驗(yàn)和天氣等因素限制，可調(diào)節(jié)范圍有限；充電樁作為直接面向C端的負(fù)荷，其調(diào)節(jié)能力不可預(yù)測(cè)性較強(qiáng)。儲(chǔ)

：可調(diào)節(jié)能力、響應(yīng)速度和可靠性都較為優(yōu)質(zhì)的調(diào)節(jié)資源，同時(shí)具備削峰和填谷能力，虛擬電廠進(jìn)行高頻次大幅度響應(yīng)的必備資源。圖表：虛擬電廠常見資源情況資源分類代表資源向上調(diào)節(jié)能力（填谷）向下調(diào)節(jié)能力（削峰）可調(diào)節(jié)負(fù)荷工業(yè)連續(xù)性工業(yè)較弱，受生產(chǎn)計(jì)劃限制非連續(xù)性工業(yè)較強(qiáng)，受生產(chǎn)計(jì)劃限制建筑公共、商用、居民建筑中的空調(diào)資源弱有一定調(diào)節(jié)能力交通新能源汽車/充電樁中等，受用戶行為限制儲(chǔ)能機(jī)械儲(chǔ)能抽水蓄能、飛輪儲(chǔ)能強(qiáng)強(qiáng)化學(xué)儲(chǔ)能鉛酸電池、鈉硫電池電磁儲(chǔ)能超級(jí)電容、超導(dǎo)儲(chǔ)能相變儲(chǔ)能分布式電源小型燃機(jī)、小型光伏和小型風(fēng)電、水電、生物質(zhì)、燃料電池新能源幾乎無調(diào)節(jié)能力虛擬電廠是什么：技術(shù)——協(xié)調(diào)控制+智能計(jì)量+信息通信7虛擬電廠所需核心技術(shù)主要包括協(xié)調(diào)控制技術(shù)、智能計(jì)量技術(shù)和信息通信技術(shù)。協(xié)調(diào)控制技術(shù)持續(xù)優(yōu)化建模聚合、調(diào)控優(yōu)化、分析預(yù)測(cè)等方面技術(shù)，深化研究交易模型、出清、結(jié)算等技術(shù)預(yù)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)管理調(diào)度控制內(nèi)部結(jié)算機(jī)制智能計(jì)量技術(shù)對(duì)精細(xì)化智能計(jì)量技術(shù)進(jìn)行研究，提升虛擬電廠實(shí)際調(diào)節(jié)量的準(zhǔn)確性自動(dòng)抄表技術(shù)智能計(jì)量管理技術(shù)數(shù)字孿生技術(shù)信息通信技術(shù)隨著可調(diào)節(jié)資源接入規(guī)模的增長，需要建立安全、高效的信息通信體系邊緣計(jì)算云計(jì)算D2D（設(shè)備到設(shè)備）通信時(shí)延控制技術(shù)虛擬電廠是什么為什么需要虛擬電廠虛擬電廠如何創(chuàng)造收益虛擬電廠市場規(guī)模測(cè)算相關(guān)標(biāo)的8目錄為什么需要虛擬電廠：風(fēng)光快速增加帶來的填谷需求風(fēng)光裝機(jī)快速增長，加劇電力系統(tǒng)不可控性。截至2023H1，我國風(fēng)電裝機(jī)389.21GW，太陽能裝機(jī)470.67GW，風(fēng)光合計(jì)占總裝機(jī)的31.76%。其中，2023年H1我國風(fēng)電新增裝機(jī)22.99GW，對(duì)比22年同期新增12.94GW，同比+77.67%；太陽能新增裝機(jī)78.42GW，對(duì)比22年同期新增30.88GW，同比+153.95%，風(fēng)、光均加速增長。新能源出力主要受來風(fēng)、來光影響，人為干預(yù)作用小。因此，當(dāng)新能源出力與負(fù)荷用電特性不吻合時(shí)，便存在新能源電力消納問題，處理不當(dāng)會(huì)引發(fā)電力系統(tǒng)安全事故，且造成投資的浪費(fèi)。光伏建設(shè)速度遠(yuǎn)超風(fēng)電，分布式光伏成為主力。2022年我國光伏裝機(jī)首次超過風(fēng)電，其中分布式功不可沒。2022年分布式光伏新增裝機(jī)51.11GW，占當(dāng)年全部光伏新增的58.48%；截至23H1，分布累計(jì)裝機(jī)達(dá)198.23GW。分布式建設(shè)、選址簡單，項(xiàng)目周期短，裝機(jī)提升快。由于其出力時(shí)間高度集中，受電網(wǎng)調(diào)度管控程度相對(duì)低，消納問題正在顯現(xiàn)，山東、河南等分布式裝機(jī)大省已出臺(tái)分布式配儲(chǔ)文件。圖表：2018-2023H1風(fēng)光累計(jì)裝機(jī) 圖表：2018-2023Q1新增分布式光伏裝機(jī)9為什么需要虛擬電廠：風(fēng)光快速增加帶來的填谷需求“鴨子曲線”變“峽谷曲線”，光伏增加帶來填谷需求?！傍喿忧€”最早由美國加州電網(wǎng)運(yùn)營商CAISO提出，即在光伏出力高峰的中午，凈負(fù)荷曲線下降，隨后在晚上光伏發(fā)電量下降時(shí)凈負(fù)荷急劇上升。隨著光伏裝機(jī)增加，CAISO的凈負(fù)荷曲線出現(xiàn)了向“峽谷曲線”的轉(zhuǎn)變，即中午凈需求更低，跌至零值甚至負(fù)值；傍晚負(fù)荷增加更加陡峭，其他電源必須快速爬坡出力以適應(yīng)負(fù)荷的急劇攀升。國內(nèi)以山東為代表的部分省份同樣有明顯的填谷需求。山東裝機(jī)結(jié)構(gòu)與CAISO相似，截至22年底，光伏裝機(jī)占比達(dá)到22.5%。在2023年五一假期期間，山東省內(nèi)用電負(fù)荷下降約15%，引發(fā)連續(xù)負(fù)電價(jià)現(xiàn)象。值得注意的是，4月29日-5月1日現(xiàn)貨價(jià)格曲線形狀類似鴨子曲線，期間10時(shí)-15時(shí)負(fù)電價(jià)出現(xiàn)尤為頻繁，而該時(shí)段為光伏發(fā)電高峰。結(jié)合此前山東將中午時(shí)段劃分為電價(jià)深谷時(shí)段，新能源裝機(jī)增加改變了原有的負(fù)荷曲線，使得新能源集中大發(fā)時(shí)段，電網(wǎng)凈負(fù)荷出現(xiàn)了一個(gè)深谷，需要對(duì)負(fù)荷進(jìn)行時(shí)間上的轉(zhuǎn)移（填谷）以平滑變化、促進(jìn)新能源消納。圖表：CAISO“鴨子曲線”和“峽谷曲線” 圖表：山東4月29日-5月3日實(shí)時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格曲線（元/MWh）10為什么需要虛擬電廠：負(fù)荷峰值屢創(chuàng)新高帶來的削峰需求第三產(chǎn)業(yè)和居民用電增速快于工業(yè)，負(fù)荷峰值增速大于用電量增速。近十年以來，我國第二產(chǎn)業(yè)增速相對(duì)較低，在用電結(jié)構(gòu)占比明顯降低，從2013年的73%下降至2022年的66%，第三產(chǎn)業(yè)和城鄉(xiāng)居民生活用電占比之和則由2013年的25%提高至2022年的33%。用電結(jié)構(gòu)變化帶來負(fù)荷新變化：1）日負(fù)荷峰谷差更大；2）受極端天氣和消費(fèi)能力等因素影響，年負(fù)荷曲線呈現(xiàn)夏、冬雙高峰特征

；3）第二產(chǎn)業(yè)用電負(fù)荷穩(wěn)定、持續(xù)，第三產(chǎn)業(yè)和居民用電波動(dòng)性較強(qiáng)且時(shí)段集中效應(yīng)明顯，對(duì)于固定時(shí)段最大負(fù)荷的拉動(dòng)效果強(qiáng)于對(duì)全時(shí)段用電量的拉動(dòng)效果，因此用電結(jié)構(gòu)變化下，全社會(huì)最大負(fù)荷增速將顯著高于用電量增速，需要負(fù)荷進(jìn)行時(shí)間上的轉(zhuǎn)移（削峰）以保障電力供應(yīng)。中電聯(lián)預(yù)計(jì)2023年正常氣候情況下，夏季全國最高用電負(fù)荷為13.7億千瓦左右，同比增加8000萬千瓦，如果出現(xiàn)長時(shí)段大范圍極端高溫天氣，全國最高用電負(fù)荷可能同比增加近1億千瓦。圖表：2013-2022我國各產(chǎn)業(yè)用電量增速（%） 圖表：2022年我國用電結(jié)構(gòu)11圖表：四川省化學(xué)纖維業(yè)、住宿餐飲業(yè)、居民生活用電（由上至下）典型日負(fù)荷曲線為什么需要虛擬電廠：充電樁等新型負(fù)荷使得負(fù)荷側(cè)復(fù)雜程度提升充電樁保有量隨新能源汽車快速提升，改變配電網(wǎng)形態(tài)。截至2023H1，我國公共充電樁保有量為214.86萬臺(tái)，同比+40.63%。2023H1，新能源汽車銷量同比+44.13%，保持快速增長，可以預(yù)見未來隨新能源汽車銷量繼續(xù)快速提升，充電樁保有量將持續(xù)增加。充電樁的大量增加將對(duì)配電網(wǎng)產(chǎn)生沖擊，相比于常規(guī)交流充電樁，快充直流樁由于功率更大、充電時(shí)間更短，產(chǎn)生沖擊更大。充電樁加劇居民生活用電負(fù)荷峰值提升。充電樁對(duì)配電網(wǎng)的影響主要包括：（1）充電樁用電高峰同樣是居民原有用電高峰，會(huì)導(dǎo)致原有負(fù)荷峰值繼續(xù)提升，產(chǎn)生時(shí)間短、量級(jí)高的尖峰負(fù)荷；（2）按尖峰負(fù)荷配置變壓器容量，導(dǎo)致其余時(shí)間資源閑置；（3）充電負(fù)荷波動(dòng)帶來網(wǎng)絡(luò)損耗等。因此，充電樁的發(fā)展導(dǎo)致了削峰填谷需求的增加，但同時(shí)充電樁和新能源汽車本身是良好的可調(diào)節(jié)負(fù)荷，如能通過虛擬電廠進(jìn)行聚合和優(yōu)化，是降低充電成本和降低電網(wǎng)投資的雙贏之選。圖表：2016-2023H1新能源汽車銷量 圖表：2016-2023H1公共充電樁保有量圖表：不同數(shù)量新能源汽車接入對(duì)配變?nèi)肇?fù)荷的影響12為什么需要虛擬電廠：實(shí)現(xiàn)用戶側(cè)和電力系統(tǒng)高度靈活互動(dòng)的遠(yuǎn)期目標(biāo)2023年6月，國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書》，標(biāo)志著新型電力系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)入全面啟動(dòng)和加速推進(jìn)的重要階段?！端{(lán)皮書》提出：“柔性靈活”是新型電力系統(tǒng)四大基本特征之一，是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的重要支撐，隨著分布式電源、多元負(fù)荷和儲(chǔ)能的廣泛應(yīng)用，大量用戶側(cè)主體兼具發(fā)電和用電雙重屬性，終端負(fù)荷特性由傳統(tǒng)的剛性、純消費(fèi)型，向柔性、生產(chǎn)與消費(fèi)兼具型轉(zhuǎn)變，源網(wǎng)荷儲(chǔ)靈活互動(dòng)和需求側(cè)響應(yīng)能力不斷提升。藍(lán)皮書提出新型電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型加速期（當(dāng)前-2030年）用戶側(cè)目標(biāo)之一為電力消費(fèi)新模式不斷涌現(xiàn)，分散化需求響應(yīng)資源進(jìn)一步整合，用戶側(cè)靈活調(diào)節(jié)和響應(yīng)能力提升至

5%

以上，促進(jìn)新能源就近就地開發(fā)利用和高效消納。遠(yuǎn)期，將實(shí)現(xiàn)用戶側(cè)與電力系統(tǒng)高度靈活互動(dòng)。圖表：新型電力系統(tǒng)演變路徑13為什么需要虛擬電廠：需求側(cè)響應(yīng)能力力爭達(dá)到最大負(fù)荷的3%-5%14需求側(cè)響應(yīng)能力建設(shè)目標(biāo)明確。十四五前，虛擬電廠停留在個(gè)別地區(qū)、項(xiàng)目試點(diǎn)階段，一是新能源裝機(jī)占比不高，電力系統(tǒng)對(duì)靈活性資源需求不強(qiáng)；二是缺乏量化目標(biāo)。2022年，《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出，力爭到

2025

年，電力需求側(cè)響應(yīng)能力達(dá)到最大負(fù)荷的

3%～5%，其中華東、華中、南方等地區(qū)達(dá)到最大負(fù)荷的5%左右。虛擬電廠政策密集發(fā)布，成為新型電力系統(tǒng)建設(shè)的重要一環(huán)，政策力度有望持續(xù)加大。7月11日，全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議召開，審議通過了《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要健全適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的體制機(jī)制，推動(dòng)加強(qiáng)電力技術(shù)創(chuàng)新、市場機(jī)制創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新。虛擬電廠作為促進(jìn)新能源消納的重要環(huán)節(jié)和電力商業(yè)模式創(chuàng)新的重要形式，后續(xù)政策支持力度有望持續(xù)加大。時(shí)間政策文件部門主要內(nèi)容2021《關(guān)于推進(jìn)電力源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化和多能互補(bǔ)發(fā)展的指導(dǎo)意見》發(fā)改委、能源局充分發(fā)揮負(fù)荷側(cè)的調(diào)節(jié)能力。依托“云大物移智鏈”等技術(shù)，進(jìn)一步加強(qiáng)源網(wǎng)荷儲(chǔ)多向互動(dòng)，通過虛擬電廠等一體化聚合模式，參與電力中長期、輔助服務(wù)、現(xiàn)貨等市場交易，為系統(tǒng)提供調(diào)節(jié)支撐能力。2021《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》發(fā)改委、能源局積極支持用戶側(cè)儲(chǔ)能多元化發(fā)展。鼓勵(lì)圍繞分布式新能源、微電網(wǎng)、大數(shù)據(jù)中心、5G基站、充電設(shè)施、工業(yè)園區(qū)等其他終端用戶，結(jié)合體制機(jī)制綜合創(chuàng)新，探索智慧能源、虛擬電廠等多種商業(yè)模式。2021《能源領(lǐng)域5G應(yīng)用實(shí)施方案》發(fā)改委、能源局等四部門依托5G網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)電、氣、冷、熱多種能源靈活接入，重點(diǎn)開展生產(chǎn)控制、分布式能源管理、虛擬電廠、智能巡檢與運(yùn)維等典型業(yè)務(wù)場景

5G深度應(yīng)用，支撐構(gòu)建靈活互動(dòng)、開放共享的綜合能源創(chuàng)新服務(wù)體系。2021《電力系統(tǒng)輔助服務(wù)管理辦法（征求意見稿）》能源局有償電力輔助服務(wù)可通過固定補(bǔ)償或市場化方式提供，鼓勵(lì)采用競爭方式確定承擔(dān)電力輔助服務(wù)的并網(wǎng)主體。積極推進(jìn)新型儲(chǔ)能、用戶可調(diào)節(jié)負(fù)荷、聚合商、虛擬電廠等資源參與電力輔助服務(wù)。2022《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》發(fā)改委、能源局開展工業(yè)可調(diào)節(jié)負(fù)荷、樓宇空調(diào)負(fù)荷、大數(shù)據(jù)中心負(fù)荷、用戶側(cè)儲(chǔ)能、新能源汽車與電網(wǎng)（V2G）能量互動(dòng)等各類資源聚合的虛擬電廠示范。力爭到

2025

年，電力需求側(cè)響應(yīng)能力達(dá)到最大負(fù)荷的

3%～5%，其中華東、華中、南方等地區(qū)達(dá)到最大負(fù)荷的5%左右。2022《2022年能源工作指導(dǎo)意見》能源局提升能源需求側(cè)響應(yīng)能力。健全分時(shí)電價(jià)、峰谷電價(jià)，支持用戶側(cè)儲(chǔ)能多元化發(fā)展，充分挖掘需求側(cè)潛力，引導(dǎo)電力用戶參與虛擬電廠、移峰填谷、需求響應(yīng)。2022《2022年能源監(jiān)管工作要點(diǎn)》能源局深化電力市場機(jī)制建設(shè)，建立用戶參與的輔助服務(wù)分擔(dān)共享機(jī)制，全面推動(dòng)高載能工業(yè)負(fù)荷、工商業(yè)可調(diào)節(jié)負(fù)荷、新型儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車充電網(wǎng)絡(luò)、虛擬電廠等參與提供輔助服務(wù)。2022《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的意見》發(fā)改委、能源局完善電力需求響應(yīng)機(jī)制。拓寬電力需求響應(yīng)實(shí)施范圍，通過多種方式挖掘各類需求側(cè)資源并組織其參與需求響應(yīng)，支持用戶側(cè)儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車充電設(shè)施、分布式發(fā)電等用戶側(cè)可調(diào)節(jié)資源，以及負(fù)荷聚合商、虛擬電廠運(yùn)營商、綜合能源服務(wù)商等參與電力市場交易和系統(tǒng)運(yùn)行調(diào)節(jié)。2022《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電能替代的指導(dǎo)意見》發(fā)改委、能源局、等十部門推進(jìn)“電能替代+綜合能源服務(wù)”模式，鼓勵(lì)電動(dòng)車V2G、大數(shù)據(jù)中心5G數(shù)據(jù)通訊基站等利用虛擬電廠參與系統(tǒng)互動(dòng)。2023《電力需求側(cè)管理辦法（修訂版）》（征求意見稿）發(fā)改委逐步形成占年度最大用電負(fù)荷3%左右的需求側(cè)機(jī)動(dòng)調(diào)峰能力，保障非嚴(yán)重缺電情況下的電力供需平衡。2023中央全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議深改委要健全適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的體制機(jī)制，推動(dòng)加強(qiáng)電力技術(shù)創(chuàng)新、市場機(jī)制創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新。虛擬電廠是什么為什么需要虛擬電廠虛擬電廠如何創(chuàng)造收益虛擬電廠市場規(guī)模測(cè)算相關(guān)標(biāo)的15目錄虛擬電廠如何創(chuàng)造收益：需求側(cè)響應(yīng)16虛擬電廠的三個(gè)收益來源：需求側(cè)響應(yīng)、輔助服務(wù)市場、電力現(xiàn)貨市場當(dāng)前我國虛擬電廠處于邀約型向市場型過渡階段。邀約型階段主要由政府部門或調(diào)度機(jī)構(gòu)牽頭組織，發(fā)出邀約信號(hào)，虛擬電廠組織資源進(jìn)行響應(yīng)，并獲得容量/電量補(bǔ)貼。我國多個(gè)省份出臺(tái)了需求響應(yīng)細(xì)則，其中以江蘇、上海、廣東等省市開展得較好。需求側(cè)響應(yīng)補(bǔ)貼單價(jià)高但頻率低，市場化程度低。需求響應(yīng)以削峰為主，主要發(fā)生在迎峰度夏期間，主要目的在于保供。以廣東省為例，2022年全年開展9次日前邀約型市場化需求響應(yīng)（均發(fā)生在7月和8月）；最大削峰負(fù)荷277萬千瓦，最大響應(yīng)申報(bào)量609萬千瓦；有效響應(yīng)調(diào)用收益1.63億元?？梢钥吹?，雖然補(bǔ)貼最高達(dá)到5元/千瓦時(shí)（可中斷負(fù)荷），但需求響應(yīng)并非常態(tài)化進(jìn)行，發(fā)生頻率較低，有很強(qiáng)的計(jì)劃色彩。因此隨著我國電力市場體制建設(shè)逐漸完善，虛擬電廠也正從邀約型階段向市場型階段過渡。圖表：虛擬電廠的三個(gè)發(fā)展階段 圖表：部分沿海省份需求響應(yīng)細(xì)則階段邀約型階段市場型階段跨空間自主調(diào)度型階段特點(diǎn)在沒有電力市場的情況下由政府部門或調(diào)度機(jī)構(gòu)牽頭組織，各個(gè)聚合商參與共同完成邀約、響應(yīng)和激勵(lì)流程。虛擬電廠聚合商以類似于實(shí)體電廠的模式，參與電力市場獲得收益。同時(shí)也會(huì)存在邀約型模式，其邀約發(fā)出的主體是系統(tǒng)運(yùn)行機(jī)構(gòu)。隨著虛擬電廠聚合的資源種類越來越多、數(shù)量越來越大、空間越來越廣，此時(shí)可稱之為“虛擬電力系統(tǒng)”，其中既包含可調(diào)負(fù)荷、儲(chǔ)能和分布式電源等基礎(chǔ)資源，也包含由這些基礎(chǔ)資源整合而成的微網(wǎng)局域能源互聯(lián)網(wǎng)。獲利渠道需求側(cè)響應(yīng)電能量現(xiàn)貨市場、輔助服務(wù)市場和容量市場電能量現(xiàn)貨市場、輔助服務(wù)市場和容量市場等代表項(xiàng)目江蘇、上海、廣東等地開展的需求側(cè)響應(yīng)國網(wǎng)冀北虛擬電廠德國NextKraftwerke時(shí)間省份文件補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)2022/10江蘇江蘇省電力需求響應(yīng)實(shí)施細(xì)則（修訂征求意見稿）對(duì)通過需求響應(yīng)臨時(shí)性減少（錯(cuò)避峰）的負(fù)荷按照其響應(yīng)調(diào)控時(shí)間和響應(yīng)速度執(zhí)行可中斷負(fù)荷電價(jià)，響應(yīng)速度系數(shù)取值為0.8-3，調(diào)控時(shí)長對(duì)應(yīng)電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為10-15元/kW；對(duì)通過需求響應(yīng)臨時(shí)性增加（填谷）負(fù)荷，約定響應(yīng)谷時(shí)段可再生能源消納補(bǔ)貼為5元/千瓦，平時(shí)段補(bǔ)貼為8元/千瓦。2022/6山東2022年全省電力可中斷負(fù)荷需求響應(yīng)工作方案緊急型需求響應(yīng)按響應(yīng)速度分三檔，容量補(bǔ)償每響應(yīng)1千瓦負(fù)荷不超過2/3/4元/千瓦.月，電量補(bǔ)償根據(jù)實(shí)際響應(yīng)量和現(xiàn)貨市場價(jià)格計(jì)算。2022/4廣東廣東省市場化需求響應(yīng)實(shí)施細(xì)則（試行）日前邀約申報(bào)價(jià)格上限為3500元/MWh，申報(bào)可響應(yīng)容量下限0.3MW；可中斷負(fù)荷申報(bào)價(jià)格上限為5000元/MWh，申報(bào)可響應(yīng)容量下限為0.3MW2021/6浙江關(guān)于開展2021年度電力需求響應(yīng)工作的通知日前削峰電量補(bǔ)貼4元/千瓦時(shí)封頂，日內(nèi)削峰電量補(bǔ)貼固定4元/千瓦時(shí)，容量補(bǔ)貼0.1-1元/千瓦.月；填谷容量補(bǔ)貼5元/千瓦.日。虛擬電廠如何創(chuàng)造收益：輔助服務(wù)市場新型電力系統(tǒng)持續(xù)催生對(duì)輔助服務(wù)的需求。傳統(tǒng)電源（火電、水電等）具備一定的調(diào)節(jié)能力，而新能源存在出力波動(dòng)、無功缺失等特性，導(dǎo)致高比例新能源裝機(jī)電力系統(tǒng)對(duì)電力輔助服務(wù)的需求提升。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2019H1我國輔助服務(wù)費(fèi)用占總電費(fèi)比例為1.47%；根據(jù)中國能源報(bào)，這一比例在近兩年上升至2.5%；根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，輔助服務(wù)費(fèi)用一般占社會(huì)總電費(fèi)的3%以上，隨著新能源大規(guī)模接入還將不斷增加。因此，預(yù)計(jì)輔助服務(wù)市場規(guī)模將以高于用電量增速的速度增長。虛擬電廠主要發(fā)揮調(diào)峰、調(diào)頻作用。2021年12月，國家能源局修訂發(fā)布《電力輔助服務(wù)管理辦法》，確指出電力用戶可通過委托虛擬電廠代理的形式參與電力輔助服務(wù)市場，此后多地在電力輔助服務(wù)細(xì)則中對(duì)虛擬電廠/負(fù)荷聚合商參與輔助服務(wù)的條件、補(bǔ)償方式予以明確。當(dāng)前，虛擬電廠主要功能是電能量的時(shí)間轉(zhuǎn)移，對(duì)應(yīng)調(diào)峰服務(wù)；未來隨著工商業(yè)儲(chǔ)能滲透率提升，虛擬電廠有望在調(diào)頻服務(wù)取得更大突破。從2023H1全國輔助服務(wù)運(yùn)行數(shù)據(jù)看，調(diào)峰、調(diào)頻是輔助服務(wù)費(fèi)用的主體，費(fèi)用合計(jì)占比達(dá)到80%。圖表：輔助服務(wù)費(fèi)用占總電費(fèi)比例 圖表：2023H1各類輔助服務(wù)費(fèi)用結(jié)構(gòu)17虛擬電廠如何創(chuàng)造收益：電力現(xiàn)貨市場現(xiàn)貨試點(diǎn)不斷推進(jìn)，全國推行大勢(shì)所趨。2017年，南方、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等八個(gè)地區(qū)成為第一批現(xiàn)貨試點(diǎn)地區(qū)，目前首批試點(diǎn)地區(qū)均已完成長周期結(jié)算試運(yùn)行；2022年，第二批6個(gè)試點(diǎn)地區(qū)啟動(dòng)試運(yùn)行；此外，寧夏、陜西、河北南網(wǎng)等非試點(diǎn)地區(qū)也出臺(tái)現(xiàn)貨方案，推動(dòng)現(xiàn)貨市場建設(shè)。目前，國家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)已有20個(gè)省級(jí)電網(wǎng)開展現(xiàn)貨市場試運(yùn)行，南方區(qū)域電力現(xiàn)貨市場也已進(jìn)入五省區(qū)全模型試運(yùn)行?，F(xiàn)貨模式下收益波動(dòng)性更強(qiáng)，對(duì)虛擬電廠交易能力提出要求?，F(xiàn)貨市場全天96個(gè)報(bào)價(jià)時(shí)點(diǎn)，報(bào)價(jià)上下限幅度相對(duì)較寬，價(jià)格波動(dòng)頻次高、幅度大，較難進(jìn)行預(yù)測(cè)。從山東省2022年2月-2023年1月共1年的現(xiàn)貨價(jià)格情況看，連續(xù)四小時(shí)區(qū)間內(nèi)，最低價(jià)和最高價(jià)出現(xiàn)最多的分別是10-13時(shí)和17-20時(shí)，但最低價(jià)和最高價(jià)落在這兩個(gè)區(qū)間外的概率分別為46%和45%，即如果采用固定的4小時(shí)區(qū)間調(diào)峰策略，有近半的概率無法獲得完整價(jià)差套利。因此，虛擬電廠參與現(xiàn)貨套利獲得收益，需要有較強(qiáng)的計(jì)算能力、預(yù)測(cè)能力和交易能力。圖表：山東2022年2月-2023年1月現(xiàn)貨高低電價(jià)出現(xiàn)時(shí)段及頻次18圖表：省級(jí)現(xiàn)貨市場推進(jìn)情況虛擬電廠案例：冀北虛擬電廠——國內(nèi)首個(gè)市場型項(xiàng)目冀北虛擬電廠系國內(nèi)首個(gè)虛擬電廠市場化交易落地項(xiàng)目，該項(xiàng)目由國網(wǎng)冀北電力有限公司建設(shè)，2019年12月正式投運(yùn)。冀北虛擬電廠累計(jì)聚合蓄熱式電采暖、智慧樓宇、可調(diào)節(jié)工商業(yè)等11類可調(diào)節(jié)資源，總?cè)萘?58MW，最大調(diào)節(jié)能力204MW。虛擬電廠采用工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)云管邊端體系架構(gòu)：云：部署VPP智能管控平臺(tái)，研發(fā)了資源建模、智能聚合、調(diào)控優(yōu)化、市場交易、運(yùn)營評(píng)估等功能算法，與調(diào)度、電力交易、營銷系統(tǒng)建立接口管：通過4G、5G等移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)信息閉環(huán)安全傳輸邊：設(shè)置即插即用的邊緣網(wǎng)關(guān)，實(shí)現(xiàn)資源通過物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議接入平臺(tái)端：設(shè)用用戶側(cè)智能終端/用戶側(cè)管理平臺(tái)，包括直控和分控兩種控制模式目前冀北虛擬電廠商業(yè)運(yùn)營主要參與華北調(diào)峰輔助服務(wù)市場，截至2022年11月初，冀北虛擬電廠已在線連續(xù)提供調(diào)峰服務(wù)超過4800小時(shí)，累計(jì)增發(fā)新能源電量3701萬千瓦時(shí)；虛擬電廠運(yùn)營商和用戶總收益達(dá)673.70萬元，平均度電收益182元/兆瓦時(shí)。圖表：冀北虛擬電廠架構(gòu)19圖表：冀北虛擬電廠典型日運(yùn)行曲線虛擬電廠案例：南方區(qū)域虛擬電廠——首個(gè)跨省區(qū)域級(jí)項(xiàng)目近日，南方電網(wǎng)公司分布式源荷聚合服務(wù)平臺(tái)在廣東廣州、廣東深圳、廣西柳州三地同步開展虛擬電廠多功能聯(lián)合調(diào)控，在多省區(qū)同步實(shí)現(xiàn)了調(diào)頻、直控等快速響應(yīng)，標(biāo)志著我國首個(gè)區(qū)域級(jí)虛擬電廠投入運(yùn)行。南方電網(wǎng)虛擬電廠由“粵能投”虛擬電廠升級(jí)而來：“粵能投”虛擬電廠管理平臺(tái)于2022年4月開放上線，是作為南方電網(wǎng)第一個(gè)實(shí)用化負(fù)荷聚合虛擬電廠和廣東首個(gè)虛擬電廠商業(yè)性運(yùn)轉(zhuǎn)平臺(tái)。該平臺(tái)聚合光伏、儲(chǔ)能、充換電站、空調(diào)、工商業(yè)負(fù)荷等各類用戶側(cè)資源，參與廣東省交易中心市場化需求響應(yīng)市場。升級(jí)后的南方電網(wǎng)分布式源荷聚合服務(wù)平臺(tái)，現(xiàn)已聚合廣東、廣西區(qū)域內(nèi)新型儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車充換電設(shè)施、分布式光伏、非生產(chǎn)性空調(diào)、風(fēng)光儲(chǔ)充微電網(wǎng)等各類分布式資源，聚合分布式資源規(guī)模10751MW，其中可調(diào)節(jié)能力1532MW。該平臺(tái)實(shí)現(xiàn)大范圍、多資源參與直控型需求響應(yīng)、車網(wǎng)互動(dòng)調(diào)節(jié)、二次調(diào)頻輔助服務(wù)等新突破，同時(shí)還面向用戶提供數(shù)字代維、智慧能管、市場交易等用能服務(wù)。圖表：廣州虛擬電廠管理平臺(tái) 圖表：南方電網(wǎng)首個(gè)V2G示范項(xiàng)目20虛擬電廠是什么為什么需要虛擬電廠虛擬電廠如何創(chuàng)造收益虛擬電廠市場規(guī)模測(cè)算相關(guān)標(biāo)的21目錄虛擬電廠市場空間測(cè)算：預(yù)計(jì)到2025年投資規(guī)模為330-550億元從投資端看虛擬電廠規(guī)模：計(jì)算邏輯：假設(shè)需求側(cè)響應(yīng)投資和虛擬電廠投資等效，投資規(guī)模=全社會(huì)最大用電負(fù)荷*需求側(cè)響應(yīng)能力占比*需求側(cè)響應(yīng)能力單位投資（1）根據(jù)中電聯(lián)預(yù)測(cè)，到2025年全社會(huì)最大用電負(fù)荷為16.3億千瓦；（2）根據(jù)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，力爭到

2025

年，電力需求側(cè)響應(yīng)能力達(dá)到最大負(fù)荷的

3%～5%，假設(shè)保守情況下2025年需求側(cè)響應(yīng)能力達(dá)到最大負(fù)荷的3%，樂觀情況下達(dá)到最大負(fù)荷的5%；（3）根據(jù)國家電網(wǎng)測(cè)算，如果通過火電廠滿足5%的峰值負(fù)荷需要投資4000億元，而通過虛擬電廠實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)僅需投資500億-600億元。假設(shè)滿足5%的峰值負(fù)荷需要虛擬電廠投資550億元，倒算得到需求側(cè)響應(yīng)單位投資為675元/千瓦。測(cè)算得到，到2025年，保守情況下虛擬電廠/需求側(cè)響應(yīng)總投資額為330億元，樂觀情況下總投資額為550億元。圖表：滿足5%峰值負(fù)荷所需火電vs虛擬電廠投資（億元） 圖表：測(cè)算到2025年虛擬電廠投資規(guī)模保守情況樂觀情況全社會(huì)最大用電負(fù)荷（GW）16301630需求側(cè)響應(yīng)能力占比3%5%需求側(cè)響應(yīng)單位投資（元/千瓦)675675需求側(cè)響應(yīng)總投資（億元）33055022虛擬電廠市場空間測(cè)算：預(yù)計(jì)2025年運(yùn)營規(guī)模在百億元級(jí)別23從運(yùn)營端看虛擬電廠規(guī)模：輔助服務(wù)市場下：（1）根據(jù)中電聯(lián)預(yù)測(cè)，到2025年全社會(huì)用電量為9.5億千瓦時(shí)；（2）假設(shè)平均用電價(jià)格為0.65元/千瓦時(shí)；（3）根據(jù)中國能源報(bào)，我國近兩年輔助服務(wù)費(fèi)用占全社會(huì)用電費(fèi)比重上升至2.5%，假設(shè)該比例未來隨新能源裝機(jī)增加進(jìn)一步提高，到2025年提升到3.5%；（4）假設(shè)虛擬電廠收入占輔助服務(wù)市場的10%；（5）虛擬電廠運(yùn)營商分成比例取20%-80%。測(cè)算得到，通過輔助服務(wù)市場獲利模式下，當(dāng)虛擬電廠運(yùn)營商分成比例為50%時(shí)，虛擬電廠2025年運(yùn)營市場規(guī)模為108億元。圖表：測(cè)算輔助服務(wù)市場2025年虛擬電廠運(yùn)營收益規(guī)模虛擬電廠運(yùn)營商分成比例20%30%40%50%60%70%80%全社會(huì)用電量（億千瓦時(shí)）95000950009500095000950009500095000平均用電價(jià)格（元/千瓦時(shí)）0.650.650.650.650.650.650.65輔助服務(wù)費(fèi)用占電費(fèi)比重3.5%3.5%3.5%3.5%3.5%3.5%3.5%輔助服務(wù)費(fèi)用（億元）2161216121612161216121612161虛擬電廠占比10%10%10%10%10%10%10%虛擬電廠收益規(guī)模（億元）216216216216216216216虛擬電廠運(yùn)營商收益規(guī)模（億元）436586108130151173虛擬電廠市場空間測(cè)算：預(yù)計(jì)2025年運(yùn)營規(guī)模在百億元級(jí)別24從運(yùn)營端看虛擬電廠規(guī)模：電力現(xiàn)貨市場下：（1）根據(jù)中電聯(lián)預(yù)測(cè)，到2025年全社會(huì)用電量為9.5億千瓦時(shí)；（2）假設(shè)現(xiàn)貨交易電量占全社會(huì)用電量的10%；（3）現(xiàn)貨市場并非時(shí)時(shí)存在價(jià)差，假設(shè)虛擬電廠單日可進(jìn)行4小時(shí)電量的套利（參考工商業(yè)2h儲(chǔ)能系統(tǒng)兩充兩放策略），參考近期代理購電峰谷價(jià)差，假設(shè)平均峰谷價(jià)差為0.7元/千瓦時(shí)；（4）假設(shè)虛擬電廠套利電量占現(xiàn)貨市場可套利電量的20%；（5）假設(shè)虛擬電廠運(yùn)營商分成比例取20%-80%。測(cè)算得到，通過電力現(xiàn)貨市場獲利模式下，當(dāng)虛擬電廠運(yùn)營商分成比例為50%時(shí)，虛擬電廠2025年運(yùn)營市場規(guī)模為111億元。輔助服務(wù)和電力現(xiàn)貨兩種獲利途徑存在部分重合關(guān)系，電力現(xiàn)貨基本對(duì)最大的輔助服務(wù)品種——調(diào)峰服務(wù)形成替代。無論通過哪種途徑獲得收益，我們測(cè)算當(dāng)運(yùn)營商分成比例為50%時(shí)，2025年虛擬電廠運(yùn)營市場規(guī)模均在百億元級(jí)別。圖表：測(cè)算電力現(xiàn)貨市場2025年虛擬電廠運(yùn)營收益規(guī)模虛擬電廠運(yùn)營商分成比例20%30%40%50%60%70%80%全社會(huì)用電量（億千瓦時(shí)）95000950009500095000950009500095000現(xiàn)貨交易占比10%10%10%10%10%10%10%單日可套利時(shí)段（h）4444444平均峰谷價(jià)差（元/千瓦時(shí)）0.70.70.70.70.70.70.7虛擬電廠占比20%20%20%20%20%20%20%虛擬電廠收益規(guī)模（億元）222222222222222222222虛擬電廠運(yùn)營商收益規(guī)模（億元）446789111133155177虛擬電廠是什么為什么需要虛擬電廠虛擬電廠如何創(chuàng)造收益虛擬電廠市場規(guī)模測(cè)算相關(guān)標(biāo)的25目錄誰從虛擬電廠建設(shè)中受益26我們把虛擬電廠相關(guān)企業(yè)分為三類：1）電網(wǎng)信息化類有望率先受益：該類公司面向電網(wǎng)長期從事電力信息化業(yè)務(wù)，對(duì)電力調(diào)度、交易、營銷有較為深刻的理解，在站控層面的和【聚合調(diào)控設(shè)計(jì)】和【打通大電網(wǎng)】上較有優(yōu)勢(shì)。此外，該類公司有望直接受益于電網(wǎng)虛擬電廠試點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)和虛擬電廠調(diào)度平臺(tái)建設(shè)，預(yù)計(jì)電網(wǎng)側(cè)虛擬電廠業(yè)務(wù)推進(jìn)相對(duì)更快，但該類業(yè)務(wù)往往為項(xiàng)目制，有一定波動(dòng)性。建議關(guān)注：東方電子、國網(wǎng)信通、恒實(shí)科技。2）用電解決方案類形態(tài)有望進(jìn)一步演變：該類公司作為用電解決方案供應(yīng)商，深耕用電側(cè)，有一定的技術(shù)實(shí)力和豐富的工商企業(yè)資源，其優(yōu)勢(shì)在控制層面的【智能終端】和資源層面的【用戶側(cè)資源】。建議關(guān)注：安科瑞、蘇文電能。3）聚合運(yùn)營類長坡厚雪：該類公司原為用戶側(cè)分布式能源運(yùn)營商（分布式光伏、工商業(yè)儲(chǔ)能、充電樁等），向前可圍繞已有的工商業(yè)客戶資源拓展運(yùn)營品種和服務(wù)類型，并在技術(shù)實(shí)力加持下進(jìn)行跨用戶聚合，形成虛擬電廠運(yùn)營商。該類企業(yè)優(yōu)勢(shì)主要在資源層面的【用戶側(cè)資源】和【運(yùn)維能力】。建議關(guān)注：芯能科技、中新集團(tuán)、南網(wǎng)能源、朗新科技。東方電子：電力自動(dòng)化代表企業(yè)，已有多個(gè)虛擬電廠案例深耕電力自動(dòng)化多年，國內(nèi)最早進(jìn)入配電領(lǐng)域的企業(yè)之一。公司產(chǎn)品體系覆蓋發(fā)、輸、變、配、用電全環(huán)節(jié)，培育出了涵蓋調(diào)度自動(dòng)化、集控站、變電站保護(hù)及綜合自動(dòng)化、配電自動(dòng)化、配電一二次融合、網(wǎng)絡(luò)安全裝置、綜合能源、電力電子設(shè)備、電能表及計(jì)量系統(tǒng)等系列產(chǎn)品和全面解決方案，在電力行業(yè)“源-網(wǎng)-荷-儲(chǔ)”等各個(gè)環(huán)節(jié)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局。公司實(shí)控人為煙臺(tái)市國資委，2007-2022年持續(xù)保持營收、利潤雙增長。南方電網(wǎng)虛擬電廠建設(shè)者，已有多個(gè)層級(jí)虛擬電廠案例。公司目前在園區(qū)級(jí)、負(fù)荷聚合商級(jí)和城市級(jí)三個(gè)層級(jí)開展虛擬電廠業(yè)務(wù)：1）園區(qū)級(jí)典型項(xiàng)目廣州明珠工業(yè)園虛擬電廠管理平臺(tái)，為國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目

——“工業(yè)園區(qū)多元用戶互動(dòng)的配用電系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研究與示范”低碳綠色項(xiàng)目的一部分，該項(xiàng)目被工信部評(píng)為國際領(lǐng)先水平；2）“粵能投”虛擬電廠管理平臺(tái)，在2022年升級(jí)為南方電網(wǎng)虛擬電廠，為目前國內(nèi)規(guī)模最大的市場化運(yùn)營的虛擬電廠；3）廣州市虛擬電廠管理平臺(tái)，與廣州供電局共同設(shè)計(jì)研發(fā)，于2021年8月完成首次運(yùn)行，目前已接入負(fù)荷聚合商33家，邀約響應(yīng)能力約1333MW。目前公司虛擬電廠的項(xiàng)目主要包括為客戶提供能源管控系統(tǒng)、相應(yīng)設(shè)備、工程實(shí)施和后期運(yùn)維服務(wù)。圖表：廣州虛擬電廠管理平臺(tái)情況 圖表：公司2022年?duì)I業(yè)收入結(jié)構(gòu)27國網(wǎng)信通：背靠國家電網(wǎng)，推動(dòng)信息通信與能源深度融合背靠國家電網(wǎng)，提供云網(wǎng)融合一體化服務(wù)。公司定位于“數(shù)字底座+能源應(yīng)用”，以成為能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域國內(nèi)領(lǐng)先的云網(wǎng)融合技術(shù)產(chǎn)品提供商和運(yùn)營服務(wù)商為目標(biāo)，提供覆蓋電力數(shù)字化應(yīng)用、企業(yè)數(shù)字化應(yīng)用、云網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的“云網(wǎng)融合”運(yùn)營一體化服務(wù)，依托電力市場，積極拓展能源、金融、政務(wù)等行業(yè)用戶，助力能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)和企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。牽頭建設(shè)國網(wǎng)“營銷2.0”，將受益于系統(tǒng)建設(shè)推廣。公司全資子公司中電普華是國家電網(wǎng)能源互聯(lián)網(wǎng)營銷服務(wù)系統(tǒng)（

“營銷2.0”）的牽頭建設(shè)單位，營銷2.0作為國家電網(wǎng)公司營業(yè)收入主平臺(tái)和對(duì)外服務(wù)總窗口，歷經(jīng)三年建設(shè)，目前正處于向國網(wǎng)地方實(shí)施的過程中。截至2022年底，營銷2.0已完成6省上線工作，23H2計(jì)劃完成9家省網(wǎng)公司上線。推動(dòng)虛擬電廠建設(shè)，參與運(yùn)營服務(wù)。公司打造覆蓋“源網(wǎng)荷儲(chǔ)充”一體化運(yùn)行虛擬電廠運(yùn)營平臺(tái)，平臺(tái)已接入華北輔助服務(wù)市場、天津虛擬電廠、上海虛擬電廠參與電網(wǎng)調(diào)節(jié)。未來，公司將持續(xù)探索電力數(shù)字化業(yè)務(wù)商業(yè)模式，在負(fù)荷側(cè)拓展售電用戶資源，聚合負(fù)荷資源，提供虛擬電廠運(yùn)營、能源聚合運(yùn)營服務(wù)。圖表：公司戰(zhàn)略布局28恒實(shí)科技：參與冀北虛擬電廠建設(shè)運(yùn)營，深圳國資入主在即29領(lǐng)先智能大數(shù)據(jù)綜合解決方案提供商與運(yùn)營商，橫跨電力、通信兩大行業(yè)。電力業(yè)務(wù)方面，公司深耕電力智能大數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域二十余年，業(yè)務(wù)覆蓋電網(wǎng)調(diào)度、智能運(yùn)檢、電力營銷等大數(shù)據(jù)應(yīng)用、分析及可視化展現(xiàn)，在電力行業(yè)中具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。通信業(yè)務(wù)方面，公司2018年收購遼寧郵電規(guī)劃設(shè)計(jì)院有限公司作為業(yè)務(wù)承接主體，主要客戶是中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信及中國鐵塔等通信運(yùn)營商。公司系首批支撐國家電網(wǎng)公司推動(dòng)虛擬電廠建設(shè)的企業(yè)之一，參與了國網(wǎng)冀北公司虛擬電廠項(xiàng)目，既參與了虛擬電廠交易平臺(tái)建設(shè)，也作為能源聚合商參與了虛擬電廠運(yùn)營，獲得寶貴的項(xiàng)目運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。此外，2021年公司實(shí)施了湖南省電網(wǎng)小水電聚合頂峰服務(wù)項(xiàng)目、國網(wǎng)上海電力浦東公司-智慧能源（浦電云）等項(xiàng)目，2022年公司實(shí)施了國網(wǎng)湖南省電力有限公司智慧能源綜合服務(wù)平臺(tái)新型源荷聚合互動(dòng)響應(yīng)系統(tǒng)建設(shè)-開發(fā)實(shí)施項(xiàng)目、智慧能源綜合服務(wù)平臺(tái)新型電力負(fù)荷管理模塊-開發(fā)實(shí)施項(xiàng)目等項(xiàng)目。引入國有控股股東，有望助力虛擬電廠業(yè)務(wù)。2022年5月公司發(fā)布公告，擬通過原實(shí)控人轉(zhuǎn)讓+定增的方式引入國有控股股東深圳市智慧城市科技發(fā)展集團(tuán)有限公司（深智城）。深圳是國內(nèi)對(duì)虛擬電廠支持力度較大的地區(qū)，且可調(diào)節(jié)負(fù)荷資源豐富，根據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，深圳虛擬電廠管理平臺(tái)已經(jīng)接入運(yùn)營商超30家、資源容量超150萬千瓦、可調(diào)能力超30萬千瓦，是目前國內(nèi)數(shù)據(jù)采集密度最高、直控資源最多、應(yīng)用場景最全的虛擬電廠。深智城作為深圳國資委直管企業(yè)，有望在電力、通信、智慧物聯(lián)等多領(lǐng)域與公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)有效協(xié)同。圖表：公司定增募投項(xiàng)目項(xiàng)目名稱使用募集資金數(shù)（萬元）投資總額（萬元）項(xiàng)目周期（年）FIRR（%）靜態(tài)投資回收期（年）能源聚合商運(yùn)營管控平臺(tái)8,153.708,953.703年23.70%4.97年虛擬電廠交易運(yùn)營平臺(tái)10,683.1011,483.103年19.97%5.09年碳排放大數(shù)據(jù)管理運(yùn)營平臺(tái)6,993.627,393.623年22.01%5.13年補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款41,277.5841,277.58合計(jì)67,108.0069,108.00安科瑞：提供能耗管控解決方案，微電網(wǎng)產(chǎn)品持續(xù)迭代升級(jí)深耕用電業(yè)務(wù)，領(lǐng)先的微電網(wǎng)解決方案供應(yīng)商。公司成立于2003年，早年定位用電自動(dòng)化領(lǐng)域，從事用戶端智能電力儀表的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為電力監(jiān)控儀表、電能管理儀表、電氣安全儀表及與之配套使用的電力傳感器。2016年公司開始向綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型，目前定位為為企業(yè)微電網(wǎng)能效管理和用能安全提供解決方案的高新技術(shù)企業(yè)和軟件企業(yè)，主要產(chǎn)品包括企業(yè)微電網(wǎng)產(chǎn)品和系統(tǒng)、電量傳感器等，形成了從云平臺(tái)到傳感器的完整產(chǎn)品生態(tài)體系，累計(jì)為1.4萬余企業(yè)配套系統(tǒng)解決方案。EMS產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)平臺(tái)化，向源網(wǎng)荷儲(chǔ)充一體化進(jìn)發(fā)。公司EMS產(chǎn)品迭代到2.0版本，未來EMS3.0將在EMS2.0基礎(chǔ)上并入光儲(chǔ)充平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)荷儲(chǔ)充一體化柔性控制。目前，EMS

3.0已完成產(chǎn)品研發(fā)架構(gòu)，功能正在逐步完善。2023年7月公司發(fā)布公告，擬定向發(fā)行股票募集資金不超過8億元，投向研發(fā)總部及企業(yè)微電網(wǎng)系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目、企業(yè)微電網(wǎng)產(chǎn)品技術(shù)改造項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司擬通過本次定增新建研發(fā)中心，加快EMS3.0的開發(fā)、落地與應(yīng)用。圖表：公司產(chǎn)品系統(tǒng)功能模塊圖 圖表：公司產(chǎn)品迭代過程30蘇文電能：”EPCO”升級(jí)為“EPCOS”，加碼電力智能化EPCOS一站式供用電服務(wù)商，業(yè)務(wù)覆蓋電力服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。公司定位為集電力咨詢?cè)O(shè)計(jì)（E）、智能制造（P）、安裝集成（C）、投資運(yùn)營（O）、軟件信息（S）為一體的EPCOS一站式電能服務(wù)商，立足于新型電力系統(tǒng)背景之下，聚焦用戶側(cè)用電場景，打通公司研發(fā)、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)全價(jià)值鏈。電力工程施工與設(shè)計(jì)服務(wù)行業(yè)具有明顯的地域性特征，公司在江蘇核心市場深耕多年后，逐步將業(yè)務(wù)區(qū)域范圍拓展至安徽、浙江、湖南等多個(gè)省份，2022年省外業(yè)務(wù)占比達(dá)到約30%，印證公司核心實(shí)力與服務(wù)口碑。發(fā)力智能用電，擬建設(shè)100MWh虛擬電廠。隨著新型電力系統(tǒng)下用電負(fù)荷的形式和需求越發(fā)復(fù)雜，公司圍繞做好存量用戶能源管理這一主旨，為用戶提供全方位智能用電服務(wù)。2023年4月，公司與東陽市光明電力建設(shè)有限公司、上海聚信海聚新能源科技有限公司簽訂了《100MWh虛擬電廠項(xiàng)目合作框架協(xié)議》，擬合作于2023、2024年分別完成50MWh用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目并網(wǎng)，并于2024年搭建一套虛擬電廠平臺(tái)，滿足東陽市共計(jì)100MWh的調(diào)峰能力。公司負(fù)責(zé)儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)維、運(yùn)營，以及虛擬電廠的平臺(tái)搭建及技術(shù)支持等。圖表：公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域31芯能科技：分布式光伏資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，穩(wěn)步推進(jìn)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)分布式光伏裝機(jī)穩(wěn)步增長。公司以“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式大力發(fā)展自持分布式光伏電站，截至2022年底，公司分布式光伏裝機(jī)726MW，其中2022年新增裝機(jī)121MW，公司自持規(guī)模穩(wěn)定向GW級(jí)進(jìn)發(fā)。公司擬發(fā)行不超過8.8億元可轉(zhuǎn)債，其中6.16億元用于分布式光伏電站建設(shè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目共投資7.23億元，在浙江、江蘇、廣東等地建設(shè)166.26MW工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司將年均增加收入約9,093.09萬元，年均增加凈利潤約4,111.26萬元。公司所持有和待建項(xiàng)目全部為工商業(yè)分布式光伏，“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”模式下可充分享受電價(jià)上漲帶來的收益?？蛻糍Y源池共用，穩(wěn)步推進(jìn)工商業(yè)儲(chǔ)能運(yùn)營。隨著峰谷價(jià)差拉大和鋰價(jià)下降，國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能有望更具經(jīng)濟(jì)性。截至2022年底，公司獲取資源涉及企業(yè)951家，鑒于工商業(yè)分布式光伏和儲(chǔ)能的客群高