有色與新材料周報(bào)：看好半導(dǎo)體基本面漸修復(fù)電子特氣需求釋放

料看好半導(dǎo)體基本面漸修復(fù)，電子特氣需求釋放強(qiáng)于大市(維持)核心觀點(diǎn)：料看好半導(dǎo)體基本面漸修復(fù)，電子特氣需求釋放強(qiáng)于大市(維持)核心觀點(diǎn)：行情走勢(shì)圖滬深300有色金屬%%-5%22/922/1223/323/623/91特種氣體：本周國(guó)內(nèi)特種氣體市場(chǎng)表現(xiàn)一般，廠家供應(yīng)良好，但下游需求相對(duì)有限。傳統(tǒng)化纖、醫(yī)藥、特種鋼材企業(yè)開工率不高，對(duì)部分工業(yè)級(jí)特氣硫化物(硫化氫等)、氟化物(氟化氫等)產(chǎn)品需求減少，部分低純度特氣產(chǎn)品價(jià)格窄幅下調(diào)；半導(dǎo)體、液晶面板等領(lǐng)域用電子特氣的供需維持平穩(wěn)，電子級(jí)三氟化氮、三氟化硼、六氟化硫、四氟化碳等產(chǎn)品價(jià)格堅(jiān)挺。展望后市，終端半導(dǎo)體、顯示面板等產(chǎn)業(yè)庫(kù)存漸去化，基本面有望改善，特氣需求有望逐步釋放；半導(dǎo)體和高端顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈逐步向中國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)明顯，國(guó)內(nèi)頭部特氣生產(chǎn)企業(yè)大規(guī)模電子特氣項(xiàng)目在建，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)。證券分析師投資咨詢資格編號(hào)S1060516070001chenxiao397@研究助理一般證券業(yè)務(wù)資格編號(hào)S1060122080021chenxiaorong186@一般證券業(yè)務(wù)資格編號(hào)S1060122070024Mashulei362@1稀土磁材：傳統(tǒng)旺季將迎，價(jià)格整體上調(diào)。本周稀土氧化物價(jià)格整化鐠釹流通現(xiàn)貨有限，短期現(xiàn)貨價(jià)格有支撐。展望后市，“金九銀場(chǎng)預(yù)期好轉(zhuǎn)，供應(yīng)受政策限制增量有限，稀土供需或進(jìn)一步縮緊。端上行周期將至、需求有望釋放，建議關(guān)注產(chǎn)品具高壁壘、進(jìn)口依賴特征，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴(kuò)大的頭部企業(yè)：金宏氣體、南大光電、華11)終端需求增速不及預(yù)期。若終端新能源汽車、儲(chǔ)能、光伏、風(fēng)電裝機(jī)需求增速放緩，不及預(yù)期，上下游博弈加劇，中上游材料價(jià)格地緣政治擾動(dòng)原材料價(jià)陳驍陳瀟榕馬書蕾有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)2/18圖表1主要產(chǎn)品價(jià)格跟蹤和趨勢(shì)展望(截至2023.9.1)有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)/18正文目錄 2.1數(shù)據(jù)跟蹤 52.2市場(chǎng)動(dòng)態(tài) 82.3產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài) 82.4上市公司公告 8 跟蹤 10動(dòng)態(tài) 12動(dòng)態(tài) 12公司公告 13 .1數(shù)據(jù)跟蹤 14.2市場(chǎng)動(dòng)態(tài) 16.3產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài) 16.4上市公司公告 16 有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)4/1822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/09圖表2新材料指數(shù)累計(jì)漲跌幅滬深300新材料指數(shù)(H30597.CSI)%%-5%22/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/09圖表2新材料指數(shù)累計(jì)漲跌幅滬深300新材料指數(shù)(H30597.CSI)%%-5%上周上升2.2%。本周新材料指數(shù)跑贏大盤。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，下游需求端有望逐步修復(fù)，疊加部分材料庫(kù)存從今年以來不斷去化，股票型基金和被動(dòng)指數(shù)型基金凈值較年前已小幅上調(diào)。圖表3新材料和滬深300指數(shù)漲跌幅對(duì)比指數(shù)名稱滬深300指數(shù) (000300.SH)新材料指數(shù) 37913707周變動(dòng)(%)2.8月變動(dòng)(%)0.6年變動(dòng)(%).1-14.0圖表4新材料相關(guān)普通股票型基金和被動(dòng)指數(shù)型基金表現(xiàn)基金名稱管理人類型規(guī)模(億元)最新漲跌幅近1月變動(dòng)年變動(dòng)35.62型.39型型有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)/18碳酸鋰(左軸,萬元/噸) 磷酸鐵鋰(右軸,千元/噸)00-5圖表7碳酸鋰(左軸,萬元/噸) 磷酸鐵鋰(右軸,千元/噸)00-5圖表7本周碳酸鋰毛利環(huán)比上升3424元/噸氫氧化鋰(左軸,萬元/噸) 三元材料(右軸,千元/噸)8564250-221/921/1222/322/622/922/1223/323/623/92.1數(shù)據(jù)跟蹤元/噸。電碳周內(nèi)毛利增3424元/噸至6.34萬元/噸，電氫周內(nèi)毛利增93230元/噸至19.19萬元/噸，較上周大幅增加；本。圖表圖表5本周鋰精礦價(jià)格減少55美元/噸、電碳價(jià)降17500元/噸、電氫價(jià)降9000元/噸鋰輝石精礦平均價(jià)6%,CIF中國(guó)(左軸,美元/噸) 99.5%國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)(右軸,萬元/噸)56.5%國(guó)產(chǎn)電池級(jí)微粉型氫氧化鋰均價(jià)(右軸,萬元/噸)600060500050404000400000200002021/92021/112022/12022/32022/52021/92021/112022/12022/32022/52022/72022/92022/112023/12023/32023/52023/72023/9圖表6碳酸鋰庫(kù)存增270噸，氫氧化鋰增145噸6000050000400000000200000碳酸鋰(左軸,噸)氫氧化鋰(右軸,噸)350003000025000200005000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/96/1821/721/1022/122/422/722/1023/123/423/7三元材料產(chǎn)量(左軸,噸)三元材料開工率(右軸,%)400圖表9正極材料周度產(chǎn)量和開工率變動(dòng)磷21/721/1022/122/422/722/1023/123/423/7三元材料產(chǎn)量(左軸,噸)三元材料開工率(右軸,%)400圖表9正極材料周度產(chǎn)量和開工率變動(dòng)磷酸鐵鋰產(chǎn)量(左軸,噸)磷酸鐵鋰開工率(右軸,%)450004000035000000025000200000000021/521/922/122/522/923/123/523/9圖表8鋰鹽周度產(chǎn)量和開工率變動(dòng)碳酸鋰產(chǎn)量(左軸,噸)碳酸鋰開工率(右軸,%)氫氧化鋰產(chǎn)量(左軸,碳酸鋰產(chǎn)量(左軸,噸)碳酸鋰開工率(右軸,%)000000400020000400021/521/922/122/522/923/123/523/9圖表10鋰相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格變化品種主要指標(biāo)單位當(dāng)期值周環(huán)比月環(huán)比年同比鋰精礦6%CIF中國(guó)平均均價(jià)美元/噸3210.0-1.7%-6.6%-37.2%萬元/噸20.6-7.8%-19.9%-58.1%-4.3%-20.6%-58.7%萬元/噸19.8-3.4%-11.2%-44.4%三元正極811型鎳:鈷:錳=6:2:2全國(guó)萬元/噸22.4-3.2%-12.4%-41.6%磷酸鐵鋰磷酸鐵鋰動(dòng)力電池正極:全國(guó)萬元/噸7.5-3.8%-17.6%-52.1%圖表112023年7月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量61GWh動(dòng)力電池三元電池磷酸鐵鋰電池400021/721/1022/122/422/722/1023/123/423/7圖表122023年7月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量環(huán)增1.5%池磷池磷酸鐵鋰電池0%60%40%20%%有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)1886420硫酸鈷市場(chǎng)均價(jià)(左軸,萬元/噸)鈷中間品CIF中國(guó)均價(jià)(右軸,美元/磅)鈷精礦CIF中國(guó)高價(jià)(右軸,美元/磅)405086420硫酸鈷市場(chǎng)均價(jià)(左軸,萬元/噸)鈷中間品CIF中國(guó)均價(jià)(右軸,美元/磅)鈷精礦CIF中國(guó)高價(jià)(右軸,美元/磅)40505021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9圖表15本周硫酸鎳價(jià)格暫穩(wěn)0004002000 鎳鐵市場(chǎng)均價(jià)(左軸,元/噸)硫酸鎳電池級(jí)全國(guó)高位(右軸,元/噸)700006000050000400003000020000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9圖表14硫酸鈷產(chǎn)量1779金屬噸，庫(kù)存1273金屬噸硫酸鈷庫(kù)存量(金屬噸) 硫酸鈷產(chǎn)量(金屬噸)200000040020022/322/622/922/1223/323/623/9冰鎳(NI≥40%)鎳折扣系數(shù)運(yùn)行在80-86折。7月硫酸鎳進(jìn)口量環(huán)比走高，出口量開始回落，部分煉廠企業(yè)受現(xiàn)貨價(jià)格影響減圖表16本周硫酸鎳產(chǎn)量3.46萬噸，庫(kù)存0.74萬噸硫酸鎳庫(kù)存量(萬噸) 硫酸鎳產(chǎn)量(萬噸)04.0.021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9圖表圖表17鈷、鎳主要品種價(jià)格變化主要指標(biāo)單位當(dāng)期值周環(huán)比月環(huán)比年同比有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)/182.2市場(chǎng)動(dòng)態(tài)鏈合作。現(xiàn)代汽車、起亞和現(xiàn)代摩比斯成立的海外投資公司HMGGlobal將以近5272億韓元(約合3.98億美元)收購(gòu)韓國(guó)鋅業(yè)5%的股份。合作內(nèi)容包括共同采購(gòu)及加工鎳原料、確保加工鎳和電池材料的穩(wěn)定菲律賓鎳生產(chǎn)商敦促政府縮短采礦項(xiàng)目的許可程序。菲律賓鎳業(yè)協(xié)會(huì)(PNIA)敦促政府建立一站式服務(wù)中心，大幅減少采礦項(xiàng)目的審批流程，以吸引更多該行業(yè)的投資。PNIA總裁在2023年鎳倡議會(huì)議上表示，一站式服務(wù)應(yīng)將許可證處理時(shí)間印度將啟動(dòng)100個(gè)關(guān)鍵礦塊拍賣，印礦業(yè)聯(lián)合會(huì)批此舉致開發(fā)成本上升。據(jù)印度《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》報(bào)道，印度正準(zhǔn)備在未來4個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)約100個(gè)關(guān)鍵礦塊的拍賣程序。印度礦業(yè)部部長(zhǎng)維韋克·巴拉德瓦吉表示，這些礦區(qū)的礦產(chǎn)包括鎳、鋰、鈷、2.3產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)Wh園舉行。項(xiàng)目總投資100億元，將建設(shè)20GWh鋰電池生產(chǎn)車間、pack車間、系統(tǒng)集成車間、鋰電池分析檢測(cè)中心、SMM/29)天齊鋰業(yè)穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張，擬向廣期所申請(qǐng)?zhí)妓徜囍付ń桓顝S庫(kù)資質(zhì)。天齊鋰業(yè)8月31日開展2023年半年度業(yè)績(jī)說明會(huì)，公司對(duì)產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)展、鋰價(jià)趨勢(shì)、申請(qǐng)廣期所碳酸鋰指定交割廠庫(kù)資質(zhì)、與紫金礦業(yè)的合作等投資者關(guān)心的熱點(diǎn)話題2.4上市公司公告永興材料：上半年歸母凈利潤(rùn)19.04億元，同比下滑15.89%10股派發(fā)現(xiàn)金紅利10元(含稅)。公司擬以3億元至5億元回購(gòu)公司股份，用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)及/或員工持股計(jì)劃。(公 西藏礦業(yè)：上半年凈利降94.68%至2529.65萬元入2.83億元，同比下降76.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2529.65贛鋒鋰業(yè)：2023年上半年凈利同比降19.35%贛鋒鋰業(yè)公告，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入181.45億元，同比增長(zhǎng)25.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為58.50億元，有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)/18盛新鋰能：上半年凈利降79.75%至6.11億元6.11億29)中金嶺南：上半年凈利降36.34%至5.40億元鹽湖股份披露2023年半年度報(bào)告。今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入99.56億元，同比下降42.44%；歸屬于上市公司股東的)元，同比有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)3.1數(shù)據(jù)跟蹤圖表18稀土永磁材料價(jià)格走勢(shì)氧化鐠釹全國(guó)(萬元/噸)毛坯燒結(jié)釹鐵硼N35全國(guó)(右軸,元/公斤)0400000250200021/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9圖表19風(fēng)力電機(jī)用稀土永磁材料價(jià)格走勢(shì)分類主要指標(biāo)當(dāng)期值周環(huán)比月環(huán)比年同比全國(guó)(萬元/噸)49.8全國(guó)(萬元/噸)51.0全國(guó)(萬元/噸)50.3北方稀土(萬元/噸)47.7全國(guó)(萬元/噸)全國(guó)(萬元/噸)810.0全國(guó)(萬元/噸)251.5有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)鉬精礦市場(chǎng)均價(jià)(左軸，元/噸) 鉬鐵市場(chǎng)均價(jià)(右軸，萬元/鉬精礦市場(chǎng)均價(jià)(左軸，元/噸) 鉬鐵市場(chǎng)均價(jià)(右軸，萬元/噸)0000004000000200004540505021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9圖表24錫錠產(chǎn)量周增140噸錫錠產(chǎn)量(噸)4000500000250020000022/0322/0622/0922/1223/0323/0623/098000000006000000004000030000200000銻精礦含量50-60%市場(chǎng)均價(jià)(元/噸) 99.5%氧化銻市場(chǎng)均價(jià)(元/噸)21/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9圖表22本周鎢絲405元/公斤，鎢精礦12.2萬元/噸鎢絲d≤0.39mm江西(左軸，元/公斤)鎢精礦(右軸，萬元/噸)仲鎢酸銨(右軸，萬元/噸)450440430420410400908008642021/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9圖表23錫精礦和錫錠價(jià)格走勢(shì)錫精礦均價(jià)(元/噸)錫錠市場(chǎng)均價(jià)(元/噸)26000024000022000020000018000022/0922/1123/0123/0323/0523/0723/09鎵市場(chǎng)均價(jià)(元/千克)鎵市場(chǎng)均價(jià)(元/千克)圖表26金屬鎵月度進(jìn)出口量進(jìn)口量(噸)出口量(噸)圖表26金屬鎵月度進(jìn)出口量進(jìn)口量(噸)出口量(噸)8642022/0322/0522/0722/0922/1123/0123/0323/0523/07圖表25國(guó)內(nèi)金屬鎵市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)300280023000)23/0123/0323/0523/0723/09圖表27金屬鍺和二氧化鍺價(jià)格走勢(shì)minmin元/公斤)00000000000000400022/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/093.2市場(chǎng)動(dòng)態(tài)越南稀土開采有望快速增長(zhǎng)。據(jù)越南網(wǎng)報(bào)道，行業(yè)專家表示隨著需求的穩(wěn)步增長(zhǎng)，越南稀土采礦業(yè)可能在不久的將來經(jīng)歷快速增長(zhǎng)。據(jù)路透社報(bào)道，韓國(guó)和中國(guó)的磁鐵公司，包括一家蘋果供應(yīng)商，將在越南開設(shè)工廠。但越南在獲取先進(jìn)加工技3.3產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)格有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)3.4上市公司公告 3.77%廣晟有色：上半年凈利降45.44%廣晟有色發(fā)布2023年半年度報(bào)告，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收111.44億元，同比下降7.33%；歸母凈利潤(rùn)1.02億元，同比下降寧波韻升：上半年凈虧損1.87億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧中國(guó)稀土：上半年凈利同比下降85.13%有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)圖表29國(guó)產(chǎn)碳纖維(華東市場(chǎng))價(jià)格走勢(shì)(元圖表29國(guó)產(chǎn)碳纖維(華東市場(chǎng))價(jià)格走勢(shì)(元/千克)T300(12K)(元/千克)T300(24/25K)(元/千克)02502000T300(48/50K)(元/千克)T700(12K)(元/千克)21/921/1222/322/622/922/1223/323/623/94.1數(shù)據(jù)跟蹤原油WTI(左軸，美元/桶) 40008000600040002000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9000000400020000庫(kù)存量(左軸,噸)產(chǎn)量(左軸,噸)毛利(右軸,元/噸)700006000050000400003000020000021/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9圖表32本周EVA產(chǎn)量41911噸，庫(kù)存21258噸EVA產(chǎn)量(噸)EVA工廠庫(kù)存總庫(kù)存量(噸)50000圖表32本周EVA產(chǎn)量41911噸，庫(kù)存21258噸EVA產(chǎn)量(噸)EVA工廠庫(kù)存總庫(kù)存量(噸)5000045000400003500000002500020000000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9圖表31EVA樹脂價(jià)格走勢(shì)EVAV2825(右軸,元/噸)VAC均價(jià)(右軸,元/噸) EVA均價(jià)(左軸,元/噸) EVAV2825(右軸,元/噸)VAC均價(jià)(右軸,元/噸)300002500030000250001000020000800060001000040002000020000022/922/1123/123/323/523/723/9圖表33POE樹脂價(jià)格走勢(shì)0000250002000050000POE8999(8200指標(biāo))華東(元/噸)POELC670華東(元/噸)POELC175華東(元/噸)21/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9圖表34《基加利修正案》HFCs第三代制冷劑削減時(shí)間表非A5締約方(主要發(fā)達(dá)國(guó)家)第一組非A5締約方第二組A5締約方(發(fā)展中國(guó)家)第一組A5締約方(發(fā)展中國(guó)家)第二組HFC平均/消費(fèi)量+HCFC基線值*15%年HFC平均生消費(fèi)量+HCFC基線值*25%2020-2022年HFC平均+HCFC基線值*65%2024-2026年HFC平均生產(chǎn)/消費(fèi)量+HCFC基線值*65%凍結(jié)時(shí)間--2024年2028年2019年-10%5%年-10%第二步2024年-40%2025年-35%2035年-30%2037年-20%有色金屬與新材料·行業(yè)周報(bào)圖表35制冷劑R32圖表35制冷劑R32價(jià)格價(jià)差000制冷劑R32價(jià)差(右軸,元/噸)制冷劑R32主流價(jià)格(左軸,元/噸)40000002000022/322/622/922/1223/323/623/9格-1.8*二氯甲烷-0.8*無水氫氟酸年-70%年-70%年-50%年-30%年-80%年-85%年-80%年-85%-年-80%-年-85%圖表36制冷劑R134a價(jià)格價(jià)差3000025000200000000制冷劑R134a價(jià)差(右軸,元/噸)制冷劑R134a主流價(jià)格(左軸,元/噸)00000040002000022/322/622/922/1223/323/623/9氫氟酸4.2市場(chǎng)動(dòng)態(tài)索爾維與航空巨頭勢(shì)必銳達(dá)成戰(zhàn)略合作。索爾維與位于英國(guó)蘇格蘭的勢(shì)必銳航空航天創(chuàng)新中心達(dá)成了戰(zhàn)略合作，鞏固了與勢(shì)必銳航太系統(tǒng)(歐洲)公司的伙伴關(guān)系。該創(chuàng)新中心旨在于可持續(xù)飛機(jī)技術(shù)和工藝領(lǐng)域，促進(jìn)與勢(shì)必銳的工業(yè)、學(xué)術(shù)和4.3產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)上半年中國(guó)氮?dú)獬隹诹客仍黾印?023上半年中國(guó)氮?dú)獬隹跀?shù)據(jù)表現(xiàn)為數(shù)量同比增加，單價(jià)同比下跌。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)檢測(cè)，創(chuàng)資訊工業(yè)氣體，8/30)4.4上市公司公告中簡(jiǎn)科技：上半年凈利潤(rùn)2.09億元，同比增長(zhǎng)13.28%中簡(jiǎn)科技披露2023年半年度報(bào)告，報(bào)告期公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.16億元，同比增長(zhǎng)0.18%；歸母凈利潤(rùn)2.09億元，同比增長(zhǎng)凱美特氣：上半年凈利降89.21%至892.45萬元，同比下降18.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)892.45派瑞股份發(fā)布2023年半年度報(bào)告，公司營(yíng)業(yè)收入為5341.72萬元，同比減少36.72%。歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為744.64萬元，同比減少76.40%。(公司公告，8/29)稱，2023年上半年?duì)I業(yè)收入約32.07億元，同比減少18.56%；歸屬于上市公司股東的凈利南大光電：上半年?duì)I收同比下降2.46%.46%。歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)1.52億元，同榮盛石化：關(guān)于浙江石油化工有限公司年產(chǎn)1000噸α-烯烴裝置投產(chǎn)的公告榮盛石化控股子公司浙石化在舟山綠色石化基地投資