互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展第1頁/共36頁主要內(nèi)容2023-08-02第2頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融案例

互聯(lián)網(wǎng)金融的未來互聯(lián)網(wǎng)金融2023-08-02第3頁/共36頁依托互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境開展的金融服務(wù)特點(diǎn)：·及時(shí)高效·用戶巨大·聚集作用·靈活多變互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展2023-08-02第4頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)：銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為大家提供服務(wù)。這個(gè)是大家熟悉的網(wǎng)銀。互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用應(yīng)該是渠道的作用。企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)：提供信貸服務(wù)創(chuàng)造的優(yōu)于其他放貸人的條件。互聯(lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持。個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式：互聯(lián)網(wǎng)中介服務(wù)2023-0,8-02這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起第5頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)金融的興起第6頁/共36頁銀行：網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、移動(dòng)支付、遠(yuǎn)程理財(cái)、iTM乃至于善融商務(wù)、交博匯等創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融模式，例如阿里小貸、余額寶、P2P貸款、金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)等?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化：第三方支付、微型貸款、金融產(chǎn)品代銷等都已經(jīng)有很成型的產(chǎn)品。近期淘寶籌劃中的“聚寶盆”則瞄準(zhǔn)的是“銀銀平臺(tái)”的業(yè)務(wù)機(jī)遇，這將進(jìn)步把戰(zhàn)線拉長(zhǎng)。2023-0一8-02阿里金融2023-08-02第7頁/共36頁支付寶平臺(tái)貸余額寶供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)銀行阿里巴巴2023-08-02第8頁/共36頁百度金融2023-08-02第9頁/共36頁支付金融服務(wù)搜索金融服務(wù)證券金融服務(wù)理財(cái)金融服務(wù)個(gè)人貸款金融服務(wù)百付寶2023-08-02第10頁/共36頁騰訊金融2023-08-02第11頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)銀行騰訊財(cái)付通2023-08-02第12頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)2023-08-02第13頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的文化氛圍更符合“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的商業(yè)模式，往往更能夠有效激發(fā)人人組織、構(gòu)建雙邊平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)模式的最大價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)的很多創(chuàng)新其實(shí)是繞過了現(xiàn)有的監(jiān)管框架，從而降低了相關(guān)成本或無需遵守某些規(guī)則，因此占有了監(jiān)管套利的優(yōu)勢(shì)。由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)形成之初處于無監(jiān)管狀態(tài)，因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)得以跨越過去各種藩籬和壁壘。例如阿里小貸，就不需要受到信貸額度管控，也不需要滿足資本充足率、撥貸比等監(jiān)管要求，因此相比銀行貸款就形成了某種優(yōu)勢(shì)。此外，第三方支付和余額寶也不同程度地繞開了線下吸收存款以及存款利率管制的相關(guān)規(guī)定。平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)方面的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前國內(nèi)已經(jīng)形成了不少頗具規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)雙邊平臺(tái)，包括淘寶、阿里巴巴、攜程、京東、大眾點(diǎn)評(píng)、當(dāng)當(dāng)?shù)龋送膺€包括微信、微博、開心網(wǎng)等潛在雙邊平臺(tái)，而這些平臺(tái)都掌握在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)手中。由于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)具有自然壟斷特征，現(xiàn)有平臺(tái)將會(huì)對(duì)后來的進(jìn)入者產(chǎn)生明顯的阻礙。支付寶2023-08-02第14頁/共36頁支付寶2023-08-02第15頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)支付模式打破了銀行對(duì)于線下支付的壟斷。提供支付服務(wù)的收益絕不僅體現(xiàn)在相關(guān)的手續(xù)費(fèi)收入和資金沉淀利差收入上，還使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠深度接觸到龐大的客戶群，并構(gòu)筑了大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)積累基礎(chǔ)。因此，在線支付是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行當(dāng)前經(jīng)營(yíng)模式威脅最大的領(lǐng)域之一。雖然淘寶的交易量已經(jīng)相當(dāng)于社會(huì)消費(fèi)品零售總額的5%左右，但資金沉淀僅相當(dāng)于存款總額的0.2%以及儲(chǔ)蓄存款的0.5%。阿里小貸第16頁/共36頁阿里小貸是當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中另一個(gè)可能產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響的模式。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)微型貸款運(yùn)營(yíng)成本的極大降低，這是阿里小貸對(duì)中國金融的核心貢獻(xiàn)。阿里小貸有幾個(gè)基本要件：（1）依托于雙邊平臺(tái)的數(shù)據(jù)積累。（2）寄托于大數(shù)據(jù)技術(shù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，協(xié)助有效控制了信用成本。（3）依托于雙邊平臺(tái)的銷售體，實(shí)現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)成本的有效控制。2023-0系8-02P2P貸款2023-08-02第17頁/共36頁所謂人人貸，俗稱P2P，原理起源于英國。如今是在原模式的基礎(chǔ)上，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把有理財(cái)需求的人手中的閑錢，通過網(wǎng)絡(luò)貸給那些急需用錢、有信用保證能還款的人們。最近兩年，中國的P2P行業(yè)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，出現(xiàn)了宜信、人人貸、貸幫等一大批專注于P2P行業(yè)的新興公司。人人貸平臺(tái)是中介系統(tǒng)P2P貸款高度依賴于個(gè)人征信體系，自身往往不能夠提供有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方案。這使得這一模式在面對(duì)特別是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊時(shí)將顯得十分脆弱，一旦發(fā)生較大范圍的逾期就可能觸發(fā)逆選擇問題。余額寶2023-08-02第18頁/共36頁余額寶在原理上賺的是利率市場(chǎng)化時(shí)間差的錢。支付寶專為用戶提供的賬戶理財(cái)服務(wù)，賬戶資金認(rèn)購的是天弘基金的增利寶貨幣基金的份額。因此也可以將余額寶視為貨幣基金的一個(gè)銷售平臺(tái)。余額寶的本質(zhì)是一款貨幣基金，但其有著不同于傳統(tǒng)貨幣基金的創(chuàng)新之處。余額寶實(shí)現(xiàn)了貨幣基金的T+0贖回，贖回資金實(shí)時(shí)進(jìn)入支付寶賬戶中，流動(dòng)性較傳統(tǒng)貨幣基金更強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，由其貨幣基金的本質(zhì)決定了其在流動(dòng)性上更勝一籌。起點(diǎn)低，還具有賬戶內(nèi)資產(chǎn)充值、網(wǎng)購支付、信用還款、轉(zhuǎn)賬等多種應(yīng)用功能基金公司與互聯(lián)網(wǎng)金融2023-08-02第19頁/共36頁據(jù)支付寶公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，短短18天的時(shí)間，余額寶用戶數(shù)就突破251.56萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元，據(jù)悉目前規(guī)模已經(jīng)超過了500億元，顯示出強(qiáng)大的吸金能力。余額寶的興起，僅僅是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)熱潮的肇始。緊隨著余額寶的步伐，市場(chǎng)上各種“寶”紛至沓來。東方財(cái)富旗下的天天基金網(wǎng)推出了“活期寶”和“定期寶”，數(shù)米基金和眾祿基金分別推出的數(shù)米現(xiàn)金寶和眾祿現(xiàn)金寶，同花順推出了“收益寶”，金融界推出了“盈利寶”?；鸸荆夯ヂ?lián)網(wǎng)金融2023-08-02第20頁/共36頁基金公司平臺(tái)與電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)接基金公司在微信平臺(tái)上開公眾賬號(hào)，并接入微信支付，打通購買環(huán)節(jié)。比如，華夏基金就開通了微信公號(hào)，用戶通過微信可以購買華夏活期通，能夠?qū)崟r(shí)申購與贖回。各基金公司在理財(cái)匯上線。目前，華夏、易方達(dá)、廣發(fā)和海富通等四家基金公司將是第一批入駐的基金公司。證券公司：互聯(lián)網(wǎng)金融2023-08-02第21頁/共36頁“現(xiàn)金寶”屬于券商限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。據(jù)了解，該款理財(cái)計(jì)劃主要投資于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金等固定收益金融品種，兼具儲(chǔ)蓄和投資功能。長(zhǎng)城證券自建網(wǎng)上商城；國信、國泰君安利用手機(jī)終端發(fā)展“一站式

”金融管理服務(wù)；招商證券發(fā)展網(wǎng)上開戶；光大、宏源證券和銀行對(duì)接，代銷發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品等。此外，已有多家證券公司成立網(wǎng)絡(luò)金融部，并有5家券商向監(jiān)管層上報(bào)互聯(lián)網(wǎng)金融方案，以賬戶管理創(chuàng)新為主。方正證券的泉友會(huì)已經(jīng)在天貓商城旗艦店正式上線，成為首家亮相天貓商城的券商網(wǎng)店，方正證券將旗下近50種金融產(chǎn)品陳列于網(wǎng)上貨架，而同樣借助電商平臺(tái)以合作方式介入互聯(lián)網(wǎng)的券商還有齊魯證券和長(zhǎng)城證券證券公司：互聯(lián)網(wǎng)金融2023-08-02第22頁/共36頁互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)2023-08-02第23頁/共36頁雙邊平臺(tái)將在互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)中居于核心地位?！ぃ?）平臺(tái)是數(shù)據(jù)壟斷能力的唯一可持續(xù)來源，而數(shù)據(jù)資源是未來銀行信貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的核心?！ぃ?）通過平臺(tái)，企業(yè)可以與客戶保持密切的接觸。·（3）平臺(tái)具有明顯的自然壟斷性，這導(dǎo)致了贏者通吃的游戲規(guī)則。大數(shù)據(jù)將深度改造目前金融體系的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。阿里小貸已經(jīng)作為一個(gè)成功的例子，證明了大數(shù)據(jù)在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理上可以比傳統(tǒng)模式有明顯的提升，從而體現(xiàn)為總成本（逆選擇效率損失+信用成本+運(yùn)營(yíng)成本）上的優(yōu)勢(shì)。電子商務(wù)企業(yè)第24頁/共36頁金融互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代：電商金融化是一個(gè)重大的課題，目前大家把電商金融化的重點(diǎn)放在了支付和供應(yīng)鏈融資上，事現(xiàn)上還應(yīng)該涵蓋金融中“存、貸、支”中的存。國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司，但凡是有電商背景的，都有涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的沖動(dòng)，阿里金融的成功更是起到了多米諾骨牌的效果。京東商城、蘇寧易購、慧聰網(wǎng)等都開始了基于平臺(tái)的金融操作，（8月26日）國美集團(tuán)式宣布開始入局互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)。2023-0正8-02銀行：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新2023-08-02第25頁/共36頁包手機(jī)銀行、微信銀行、移動(dòng)支付、遠(yuǎn)程理財(cái)、iTM等。其中，招商銀行的空中理財(cái)和交通銀行的iTM。各家銀行都已經(jīng)顯著加大了對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的投入力度。目前，大部分全國性銀行都擁有了一定規(guī)模的網(wǎng)上商城，同時(shí)建行的善融商務(wù)、交行的交博匯、招行的出行易、民生銀行的民生電商所搭建的框架都很宏大，分別效仿了淘寶、阿里巴巴、攜程等的模式，在不同程度上實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。中國平安的陸金所在模式創(chuàng)新上更為大膽，保險(xiǎn)公司演變?yōu)榻栀J平臺(tái)的組織者和信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保人。銀行：信用卡碎片化理財(cái)2023-08-02第26頁/共36頁廣發(fā)銀行日前通過將廣發(fā)基金錢袋子與廣發(fā)銀行信用卡相掛鉤，推出錢袋子關(guān)聯(lián)信用卡自動(dòng)還款的業(yè)務(wù)。通常產(chǎn)生于一些年輕用戶，有一些閑置資金，但又達(dá)不到銀行理財(cái)?shù)拈T檻，因此，選擇合適的產(chǎn)品非常重要。例如廣發(fā)基金錢袋子，僅100元即可充值進(jìn)行購買，門檻較低；同時(shí)，錢袋子取現(xiàn)最快1分鐘內(nèi)到賬的高速率，可及時(shí)滿足消費(fèi)者隨時(shí)用錢的需求；相比余額寶單筆最高49999元的提現(xiàn)金額限制，消費(fèi)者在使用時(shí)更加得心應(yīng)手。據(jù)了解，該服務(wù)支持雙幣種，該行所有信用卡均可通過綁定的基金賬戶進(jìn)行自動(dòng)還款。銀行網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)2023-08-02第27頁/共36頁信用卡商城。由于經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)并不在《商業(yè)銀行法》規(guī)定的銀行業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)，因此銀行通常通過信用卡商城的形式進(jìn)入，提供各類商品的分期付款銷售。附屬的電商平臺(tái)。一部分銀行開始建設(shè)電商平臺(tái)。其中，拓展力度大的銀行已經(jīng)不滿足于消費(fèi)品銷售，而開始模仿阿里巴巴、攜程、付費(fèi)通乃至于大眾點(diǎn)評(píng)。獨(dú)立的電商平臺(tái)。民生電商的成立是一個(gè)突破性創(chuàng)新。民生電商與民生銀行之間沒有股權(quán)關(guān)系，解決了合規(guī)性問題，又能夠脫離銀行管理模式根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)展開經(jīng)營(yíng)，是目前最具優(yōu)勢(shì)的電商模式。與現(xiàn)有平臺(tái)合作。如前所述，與規(guī)模偏小的平臺(tái)合作將是中小銀行一個(gè)重要的獲得平臺(tái)資源的方式。平安銀行與eBay的合作就是典型。網(wǎng)絡(luò)銀行2023-08-02第28頁/共36頁建設(shè)銀行：善融商務(wù)2023-08-02第29頁/共36頁保險(xiǎn)公司：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)2023-08-02第30頁/共36頁中國平安旗下創(chuàng)業(yè)平臺(tái)公司陸金所是平安的一個(gè)新平臺(tái)，它的業(yè)務(wù)目標(biāo)基本上還是要提供一個(gè)新的服務(wù)，它要把互聯(lián)網(wǎng)跟金融能夠結(jié)合在一起給客戶一個(gè)更好的投資體驗(yàn)，它是一個(gè)融資跟投資的一個(gè)平臺(tái)，可是它是個(gè)新的開放的平臺(tái)。陸金所除了在風(fēng)險(xiǎn)控制方面要用金融行業(yè)方式控制外，在客戶體驗(yàn)跟速度方面要學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)公司，用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)及個(gè)人客戶的投資跟融資的需求，可以降低成本，提高整個(gè)社會(huì)的資金運(yùn)作效率。保險(xiǎn)公司：網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)服務(wù)2023-0