企業(yè)償債能力分析習題及詳細分析

、單項選擇題TOC\o"1-5"\h\z某企業(yè)現(xiàn)在的流動比率為：，下列哪項經(jīng)濟業(yè)務(wù)會引起該比率降低（ ）。用銀行存款償還應(yīng)付賬款 發(fā)行股票收到銀行存款收回應(yīng)收賬款 開出短期票據(jù)借款如果流動比率大于則下列結(jié)論成立的是（ ）。速動比率大于 現(xiàn)金比率大于營運資金大于 短期償債能力絕對有保障在企業(yè)速動比率是的情況下，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（ ）。銀行提取現(xiàn)金 賒購商品收回應(yīng)收賬款 開出短期票據(jù)借款某企業(yè)年初流動比率為 用速動比率為；年末流動比率為 用速動比率為用發(fā)生這種情況的原因可能是（ ）。當存貨增加 應(yīng)收賬款增加應(yīng)付賬款增加 預(yù)收賬款增加如果流動資產(chǎn)大于流動負債，則月末用現(xiàn)金償還一筆應(yīng)付賬款會使（ ）。營運資金減少 營運資金增加流動比率提高 流動比率降低影響企業(yè)短期償債能力的最跟本的原因是（ ）。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) .企業(yè)的融資能力企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu) .企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績運用資產(chǎn)負債表可計算的比率有（ ）。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 .總資產(chǎn)報酬率利息保障倍數(shù) .現(xiàn)金比率二、多項選擇題下列項目中，屬于速動資產(chǎn)的有（現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 固定資產(chǎn) 存貨TOC\o"1-5"\h\z下列各項指標中，反映短期償債能力的指標有（ ）。流動比率速動比率資產(chǎn)負債率 凈資產(chǎn)負債率 賺取利息倍數(shù)企業(yè)采取備抵法核算壞賬損失，如果實際發(fā)生一筆壞賬，沖銷應(yīng)收賬款，則會引起（ ）。流動比率提高 流動比率降低 流動比率不變 速動比率不變 營運資金不變計算速動資產(chǎn)時，把存貨從流動資產(chǎn)中扣除的原因有（ ）。存貨的變現(xiàn)速度慢 存貨的周轉(zhuǎn)速度慢 存貨的成本與市價不一致有些存貨可能經(jīng)報廢 有些存貨可能已經(jīng)被抵押某企業(yè)流動比率為以下那些業(yè)務(wù)會使該比率下降 。收回應(yīng)收賬款 .賒購商品與材料 .償還應(yīng)付賬.從銀行取得短期借款已入賬 賒銷商品反映短期償債能力的動態(tài)指標是（ ）。近期支付能力系數(shù) .流動比率 .現(xiàn)金比率.期末支付能力系數(shù) 現(xiàn)金比率三、判斷題對債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負債率越高越好。（ ）對任何企業(yè)而言，速動比率應(yīng)該大于才是正常的。（ ）現(xiàn)銷業(yè)務(wù)越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高。（ ）流動比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)運用效果越好。（ ）獲利能力強的企業(yè)，其償債能力也強。（ ）利息賺取倍數(shù)、債務(wù)本息償付保障倍數(shù)、固定費用保障倍數(shù)越高，則長期償債能力保證程度就越強。（ ）企業(yè)的負債最終要以企業(yè)的資產(chǎn)去償還。（ ）資產(chǎn)負債率越高財務(wù)杠桿利益就越大。期末支付能力系數(shù)和近期支付能力系數(shù)是反映短期償債能力的指標。（ ）從穩(wěn)健角度出發(fā)，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險。（ ）會計政策的變更會增加企業(yè)償債能力指標的虛假性。（ ）四、計算題

存貨周轉(zhuǎn)率計算某企業(yè)年末流動負債萬元，速動比率,流動比率,銷貨成本萬元。已知年初和年末的存貨相同。求：存貨周轉(zhuǎn)率。流動比率、速動比率計算某企業(yè)流動負債萬元，流動資產(chǎn)萬元，其中：應(yīng)收票據(jù)萬元，存貨萬元，待攤費用萬元，預(yù)付賬款萬元，應(yīng)收賬款萬元（壞賬損失率％。）。求：該企業(yè)的流動比率和速動比率。填充資產(chǎn)負債表某公司年末資產(chǎn)負債表簡略形式如下：資產(chǎn)負債表期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)交稅金存貨長期負債固定資產(chǎn)凈值實收資本未分配利潤總計總計已知：（）期末流動比率 期末資產(chǎn)負債率本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 次本期銷售成本元期末存貨元（且期初存貨）要求：根據(jù)上述資料計算并填列資產(chǎn)負債表空項。五、業(yè)務(wù)題分析資料：公司 年財務(wù)報表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：（）損益表有關(guān)數(shù)據(jù)（單位：元）：銷售收入凈額 元；現(xiàn)銷收入 元；利息費用元；產(chǎn)品銷售成本 元；利潤總額 元；凈利潤 元。（） 資產(chǎn)負債表 單位：元資 產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收款項凈額存貨流動資產(chǎn)合計流動負債短期借款應(yīng)付賬款流動負債合計長期負債所有者權(quán)益股本

固定資產(chǎn)凈值資產(chǎn)總計資本公積固定資產(chǎn)凈值資產(chǎn)總計盈余公積未分配利潤分析要求：根據(jù)上述資料，計算 公司（）流動比率（）速動比率（）現(xiàn)金比率（

債率（）凈資產(chǎn)負債率（）有形凈資產(chǎn)負債率（年下列動態(tài)和靜態(tài)指標：）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（）資產(chǎn)負分析要求：根據(jù)上述資料，計算 公司（）流動比率（）速動比率（）現(xiàn)金比率（

債率（）凈資產(chǎn)負債率（）有形凈資產(chǎn)負債率（年下列動態(tài)和靜態(tài)指標：）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（）資產(chǎn)負）長期負債率（）利息賺取倍數(shù)六、典型案例公司為鋼鐵制品公司，具有多年的生產(chǎn)歷史，產(chǎn)品遠銷國內(nèi)外市場。但是，盡年中，國外同類進口產(chǎn)品不斷沖擊國內(nèi)市場，由于進口產(chǎn)品價格較低，國內(nèi)市場對它們的消費持續(xù)增長；國外制造商憑借較低的勞動力成本和技術(shù)上先進的設(shè)備，其產(chǎn)品的成本也較低。同時，市場上越來越多的日用制品都采用了鋁、塑料等替代性材料，公司前景并不樂觀。對此，公司想通過一項更新設(shè)備計劃來增強自身的競爭力，擬投資萬元的新設(shè)備。投產(chǎn)后，產(chǎn)量將提高，產(chǎn)品質(zhì)量將得到進一步的改善，降低了產(chǎn)品單位成本。公司 年（上一年）有關(guān)財務(wù)資料如下:損益表 單位：千元表 年 I項目 金額銷售收入減：銷售成本毛利減：營業(yè)費用銷售費用管理費用折舊費用營業(yè)費用合計營業(yè)利潤減：利息費用稅前凈利潤減：所得稅（）

稅后凈利潤公司資產(chǎn)負債表表 年日 單位：千元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債和所有者權(quán)益數(shù)年初數(shù)年末流動資產(chǎn)：流動負債貨幣資金應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款預(yù)提費用流動負債合計存貨長期負債

流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值負債合計所有者權(quán)益股本資本公積留存收益所有者權(quán)益合計資產(chǎn)總計負債與所有者權(quán)益表 公司歷史財務(wù)比率財務(wù)比率年份行業(yè)平均值流動比率速動比率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)平均收賬期資產(chǎn)負債率賺取利息倍數(shù)毛利率凈利率投資報酬率權(quán)益報酬率（部分案例來源：王化成：《中國人民大學工商管理案例一一公司財務(wù)與會計卷》， 北京，中國人民大學出版社， 。）案例分析要求：計算 年公司各財務(wù)比率（見表三）。通過橫向與縱向?qū)Ρ确治龉镜目傮w財務(wù)狀況，對公司的經(jīng)營能力、負債狀況、流動性、償債能力和盈利性分別進行分析。公司更新設(shè)備的決策作出評價，它會給公司財務(wù)帶來種影響，你認為應(yīng)采用何種籌資方式。□復(fù)習思考題提示.償債能力分析的目的與內(nèi)容回答這問題可從以下幾個角度思考：償債能力是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力。企業(yè)債務(wù)或負債，是指企業(yè)所承擔的能以貨幣計量，將以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。償債能力分析的目的如下：第一， 了解企業(yè)的財務(wù)狀況。第二， 揭示企業(yè)所承擔的財務(wù)風險程度。第三， 預(yù)測企業(yè)籌資前景。第四， 為企業(yè)進行各種理財活動提供重要參考。企業(yè)償債分析的內(nèi)容受企業(yè)負債的內(nèi)容和償債所需資產(chǎn)內(nèi)容的制約，不同的負債其償還所需要的資產(chǎn)不同，或者說不同的資產(chǎn)可用于償還的債務(wù)也有所區(qū)別。一般地說，由于負債可分為流動負債和長期負債，資產(chǎn)可分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，因此，償債能力分析通常被分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。.影響短期償債能力的因素與影響長期償債能力的因素有何不同？回答這問題可從以下幾個角度思考：第一，影響短期償債能力的因素主要考慮債務(wù)到期時候的現(xiàn)金流量。第二，影響長期償債能力的因素主要考慮企業(yè)的盈利能力。流動比率與速動比率的優(yōu)點與不足是什么回答這問題可從以下幾個角度思考：第一，優(yōu)點直觀、簡潔、通俗。第二，不足：主要表現(xiàn)在：①無法從動態(tài)上反映企業(yè)的短期償債能力。流動比率各項要素都來自資產(chǎn)負債表的時點指標，用試點指標反映時期能力，難免片面。②具有較強的粉飾效應(yīng)。流動資產(chǎn)中各要素所占比例的大小，對企業(yè)償債能力有重要影響，流動性較差的項目所占比重越大，企業(yè)償還到期債務(wù)的能力就越差。另外，企業(yè)可以通過瞬時增加流動資產(chǎn)、或減少流動負債等方法來粉飾其流動比率，人為地操縱其值的大小，從而誤導(dǎo)信息使用者。③指標來源于報表，指標的真實性直接影響評價質(zhì)量。④應(yīng)結(jié)合企業(yè)不同時期的生產(chǎn)經(jīng)營性質(zhì)與特點以及流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)狀況進行分析。速動資產(chǎn)是如何界定的？其深層內(nèi)涵是什么？回答這問題可從以下幾個角度思考：速動資產(chǎn)的計算通常有兩種方法：一種方法是將流動資產(chǎn)中扣除存貨后的資產(chǎn)統(tǒng)稱為速動資產(chǎn)，即：另一種方法是將變現(xiàn)能力較強的貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收款項等加總稱為速動資產(chǎn)，即：當流動資產(chǎn)中的速動資產(chǎn)比率比重較高時，即使流動比率不高，但由于速動資產(chǎn)流動性較強，企業(yè)的償債能力則可能較好。如何將短期償債能力的靜態(tài)指標與動態(tài)指標相結(jié)合進行分析與評價？回答這問題可從以下幾個角度思考：第一，由于短期償債能力的靜態(tài)指標具有一定缺憾，所以還應(yīng)該從動態(tài)指標角度進行分析與評價第二，從動態(tài)方面反映企業(yè)短期償債能力的指標是建立在現(xiàn)金流量表和對經(jīng)營中的現(xiàn)金流量分析基礎(chǔ)上的，主要有現(xiàn)金流量比率，近期支付能力系數(shù)，速動資產(chǎn)夠用天數(shù)。此外，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率也是從動態(tài)上反映企業(yè)短期償債能力的輔助性指標。如何分析銷售利息率指標？回答這問題可從以下幾個角度思考：第一，銷售利息比率的分解：第二，可以借助于因素分析法進行分析。資產(chǎn)負債率與權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)系？流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率的相互關(guān)系?；卮疬@問題可從以下幾個角度思考：第一，以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎(chǔ)，所計算的指標是流動比率。它包括了變現(xiàn)能力較差的存貨和基本不能變現(xiàn)的預(yù)付費用。如果存貨中有超儲積壓物資時，會造成企業(yè)短期償債能力較強的假象。第二，速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和預(yù)付費用作為償付流動負債的基礎(chǔ)，它彌補了流動比率的不足。第三，現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎(chǔ)，但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生負作用，所以該比率不宜過大，因此這一指標相對流動比率和速動比率來說，其作用程度較小。資產(chǎn)規(guī)模如何影響長期償債能力？企業(yè)資產(chǎn)是償還企業(yè)債務(wù)的基本保證，因此，分析研究企業(yè)的償債能力，最終還體現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模與負債規(guī)模的比較上，一般地說，資產(chǎn)規(guī)模大于負債規(guī)模，則企業(yè)的償債能力較好，否則，則說明企業(yè)償債能力存在嚴重問題?！蹙毩曨}參考答案一、單項選擇題二、多項選擇題三、判斷題錯誤。對債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負債率越低越好。錯誤。對任何企業(yè)而言，速動比率標準不一定都大于為好。錯誤?，F(xiàn)銷業(yè)務(wù)越多，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率越高錯誤。流動比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)流動性越好，收益性越差。錯誤。獲利能力強的企業(yè)，其長期償債能力也強。正確。因為這三個比率都是反映長期債務(wù)及費用保證程度的比率。正確。業(yè)務(wù)性質(zhì)決定。錯誤。前提是：當投資效益大于負債成本時，資產(chǎn)負債率越高財務(wù)杠桿利益就越大；同時，財務(wù)風險也越大。正確。二者都反映了流動資金的來源與流動資金的運用的適應(yīng)程度。正確。因為現(xiàn)金的流動性、償付性最強。正確。因為會計政策的變更，往往會影響資產(chǎn)等項目計量、估計的真實性，進而引起償債能力指標的失真。四、計算題存貨周轉(zhuǎn)率計算即：流動比率、速動比率計算填充資產(chǎn)負債表()則：()貝貝() 貝則：()五、業(yè)務(wù)題TOC\o"1-5"\h\z() ()() ()六、典型案例分析思路：(一)案例分析步驟.仔細閱讀相關(guān)資料，