浦發(fā)銀行-基金定投培訓資料

投資價值發(fā)現(xiàn)者~基金定投~

**幸福源自細水長流**

曲延麗

注冊理財規(guī)劃師

和平路支行理財經(jīng)理1、財富的本質(zhì)是人生的工具，我們擁有財富的使用權(quán)。不管有多少財富，如果心是空的，就是窮人；心是滿的，就是富人。2、舍即是得?；貞浲顿Y史請每位來賓在題板或白紙上一起來給自己算算投資的賬——您開始投資基金的時間=您開始投資基金的產(chǎn)品=您開始投資基金的金額=您現(xiàn)在的盈虧=請每位來賓在題板或白紙上一起寫自己認為的原因投資基金為什么會虧錢？買在最高點賺錢的買的少虧錢的買的多選錯了基金你的投資成本越低，就越可能賺錢！原始股1元上市后的價格50元難以克服的人性弱點

不能犯冒險主義錯誤革命了！革命了！更喜岷山千里雪,三軍過后盡開顏

會當凌絕頂,一覽眾山小

數(shù)風流人物還看今朝暫時的休整，是為了走得更遠紅旗到底還能打多久？？？同志們掩護，我先撤！走還是留？這是個問題……我還是喜歡平靜的生活待到山花爛漫時，我還在空倉如何投資？將決定你轉(zhuǎn)敗為勝的速度同樣市場同樣產(chǎn)品，投資方法不同，結(jié)局大不同！鵝的故事定投，您自己的需求擺脫三座大山－高學費、高房價、高藥費戰(zhàn)勝通貨膨脹通貨膨脹美國：94年的1美元購置力約為50年的16美分中國：08年的100元購置力約為78年的11元通貨膨脹5%通貨膨脹5%現(xiàn)在10000元5年后7737元13年后5133元定投，很實在的好處“早、久、省〞早：立即著手，早做安排！久：長期投資，久有成效！?。呵捎枚ㄍ?，節(jié)省費用！基金定投為什么讓投資更有效率？股市大漲，進場怕追高？股市大漲，您不敢買股票！股市重跌，往往躲閃不及？股市重跌，您還是不敢買股票！早，多早算早？積累財富，只做自己可以把握的事情S&P500$2,279$0$500$1,000$1,500$2,000$2,500S&P500minusbest38months$15.971925-2001￥1955￥67505001000150020002500上證指數(shù)上證指數(shù)〔錯過最好的5個月〕1995-2004中國美國經(jīng)驗說明，時機選擇往往不能帶來更多收益，尤其是對于普通投資者假設(shè)：1995年初開始投資1000元假設(shè)：1925年初開始投資1美元以1998.5到2021.6做時間段，無風險利率為4％；選取16個國家的指數(shù)，上證綜合指數(shù)、美國標準普爾500指數(shù)、英國金融時報100指數(shù)、法國CAC40指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、德國DAX指數(shù)、澳大利亞普通股指數(shù)等，分別代表這些國家的股市表現(xiàn)，假設(shè)也代表了基金的平均收益。兩種投資方式：一次性在1998.5買入；或者這10年每月定投。結(jié)論：85％的市場情況定投的收益率高于或者等于一次性投資?；鸲ㄍ逗蛦伪荣I入的收益率比照定投優(yōu)于單次投資的市場8個定投劣于單次投資的市場2個二者無顯著差別的市場6個每月投資1000元，你的賬戶會怎樣？投資年限/年度化收益率5%8%10%12%15%3年39721420734369245352479205年69623760318058785382930448年12031813785015095316530718943010年15848118774521037423585528019112年20055524594328227232434940022315年27188935189141939650103965660920年416631593075756029968384141372125年60136194745212981811792007293654330年8371291468150217132132435115999483很多人誤以為只有擁有充足資金量后才能做基金投資，結(jié)果投資方案一拖再拖！久，長期布局，定有成效名人的年化收益率請問您們每月的工資如何安排利用？?月光族？?銀行定期存款？〔一年的利率是2.25%)?國庫券、分紅理財保險？〔年化收益大概是2-3%左右〕?您是否考慮過定期定額投資，年化的收益能到達10-15%左右！博時定投戰(zhàn)績榜成立時開始定投：成立日產(chǎn)品總收益率年化收益率2002年10月博時價值增長130.88%12.09%2003年8月博時裕富94.64%10.97%2005年1月博時主題142.93%19.08%07年最高點開始定投：成立日產(chǎn)品總收益率年化收益率2007年10月博時價值增長7.03%2.95%2007年10月博時裕富9.37%3.91%2007年10月博時主題13.51%5.58%省交易費用: 利用定投的特點，每月固定日期從賬戶中劃取固定金額，克服人性追漲殺跌的弱點，防止個人非理性的頻繁買賣操作，節(jié)約大量交易費用。省，省的不只是錢，而是省了操心辦錯事從時機、經(jīng)濟環(huán)境來看現(xiàn)在正是百年一遇投資時機的開始。今天就開始，走投資成功人士天天走的路定投小結(jié)?一快：手續(xù)簡便、自動扣款。?二低：起點低、風險低。?三多：堅持儲蓄，積少成多；專家理財，受益良多；優(yōu)質(zhì)效勞，便利更多。定投選擇什么樣的基金：?選擇規(guī)模較大的基金公司：長期投資，適宜穩(wěn)健?選擇過往業(yè)績較好的基金?可重點關(guān)注指數(shù)基金?選擇后端收費模式定投方法常見的定投方法1、簡易定投2、增強型定投3、趨勢定投1、簡易定投

就是每個月在的一天，投資的金額于基金。固定固定同一只實例：華安中國A股基金定投〔指數(shù)型基金〕投資分析比較（同期上證指數(shù)從1431.58－2865.10，折合年上漲幅度13.02%）投資方式投資金額投資期限投資總量最后資產(chǎn)凈值折合年收益率定期定額每月1000元20021225－2008072568000157987.1027.12%一次性投資一次68000元20021225－2008072568000216913.5922.71%2、增強型定投每月定投定額到指定基金在指數(shù)下跌10%，投資1000；每超過10%，投資10%的倍數(shù)*1000元；反轉(zhuǎn)初期，“右邊〞方向操作加倉。幾種投資方式——增強型定投理論測算

我們以廣發(fā)小盤成長LOF基金為例，假設(shè)從2007年11月開始一直定投到2021年11月，每月6日定投1000元，分紅方式選擇紅利轉(zhuǎn)投，同時在凈值連續(xù)第三天下跌時追加投資1000元，在凈值大跌超過3%時追加投資1000元，到2021年12月3日共定投了25個月，得到如下結(jié)果：可見，增強型定投收益率高出普通定投6.23%，假設(shè)普通定投與增強型定投本金相同即每月定投5600元，最終收益要比增強型定投少8718.67元。普通定投增強型定投普通定投2定投金額1,000.00定投金額1,000.00定投金額5,600.00定投本金25,000.00定投本金140,000.00定投本金140,000.00定投份額14,161.84定投份額83,221.28定投份額79,306.30定投期末資產(chǎn)31,538.41定投期末資產(chǎn)185,333.79定投期末資產(chǎn)176,615.12定投收益6,538.41定投收益45,333.79定投收益36,615.12定投收益率26.15%定投收益率32.38%定投收益率26.15%關(guān)注經(jīng)濟很重要，但判斷很難■2007年6月，物價指數(shù)連續(xù)6個月走高，央行年內(nèi)第2次加息！加息周期開始啦！股指近4000點！■2021年9月，物價指數(shù)連續(xù)7個月走低，央行年內(nèi)第3次降息！降息周期開始啦！股指近2000點！經(jīng)濟增長看GDP,物價上下看CPI，還有看利率上下，判斷景氣循環(huán)周期！物價高！利率高！物價低！利率低！傳統(tǒng)基金定投的缺點和難點上證綜指2006/9-2021/12走勢3853點...4749點5355點07/7/10、8/10、9/10.2000點..08/10/10、11/10、12/10難就難在找到“轉(zhuǎn)出的時機〞！難就難在找到“黃金扣款期〞！為什么是從3853開始贖回？6000點、哪怕是5000點再全部退出不是賺的更多？我又怎么知道2000點可以買入？堅持定投，指數(shù)倒是漲回3000點了，但我卻沒賺到錢！3、趨勢定投趨勢的定義：向某一方向延伸，服從某一個過程，顯示某一種傾向。如果不能證明趨勢已終結(jié)，那么它仍將延續(xù)。趨勢線是用劃線的方法將低點或高點相連，利用已經(jīng)發(fā)生的事例，推測后市一種有用圖表分析方法。

道氏將趨勢劃分為三類：長期、中期與短期的趨勢。唯有真正了解趨勢的意義，才可能判斷趨勢何時發(fā)生變化。最簡單明確表達“趨勢〞的就是均線。趨勢定投的核心理念趨勢定投之應對“空頭陷阱〞時點指標法——“快進慢出〞當日投資者所設(shè)短期均線≤中期均線≤長期均線，那么判斷為市場趨勢走弱，不適合股票基金投資，方案內(nèi)的高風險基金份額余額將自動轉(zhuǎn)換為低風險基金，投資者后續(xù)定投追加的投入也將投資于低風險基金；b) 反之，那么判斷為市場趨勢走強，適合股票基金投資，方案內(nèi)的低風險基金份額余額將自動轉(zhuǎn)換為高風險基金，投資者后續(xù)定投追加的投入也將投資于高風險基金。趨勢定投之應對“多頭陷阱〞事件指標法——“慢進快出〞從上一交易時點到本交易時點，如果短期均線上穿長期均線，或中期均線上穿長期均線且短期均線在長期均線上方，那么判斷為市場趨勢走強，適合股票基金投資，方案內(nèi)的低風險基金份額余額將自動轉(zhuǎn)換為高風險基金，投資者后續(xù)定投追加的投入也將投資于高風險基金；從上一交易時點到本交易時點，如果中期均線下穿長期均線，或短期均線下穿長期均線且中期均線在長期均線下方，那么判斷為市場趨勢走弱，不適合股票基金投資，方案內(nèi)的高風險基金份額余額將自動轉(zhuǎn)換為低風險基金，投資者后續(xù)定投追加的投入也將投資于低風險基金。趨勢定投之實戰(zhàn)案例模擬〔常規(guī)〕投資品種選擇“華安中國A股增強指數(shù)〞〔分紅方式選擇“再投資〞〕避險品種選擇貨幣基金〔平均年化收益率假定為2.46%〕指數(shù)選擇“滬深300〞，均線設(shè)置為短期30、中期60、長期90從2003年1月開始，每周的第一個交易日投資1,000元，直至2021年5月31日，獲得投資效果如下： 投資周期：七年零五個月 累計本金：374,000.00元 期末資產(chǎn)：1,714,559.16元 絕對收益：358.44%如果同期開始，以普通定投的方式每周的第一個交易日投資“華安中國A股增強指數(shù)〞1,000元，截至2021年5月31日，獲得投資效果如下：期末資產(chǎn)：729,618.42元絕對收益：95.09%同樣本金、同樣的時間、只是方法不同，收益率相差近4倍！趨勢定投之實戰(zhàn)案例模擬〔極端〕如果從2007年10月，6000點的高位開始“趨勢定投〞，效果又如何？投資品種選擇“華安中國A股增強指數(shù)〞〔分紅方式選擇“再投資〞〕避險品種選擇貨幣基金〔平均年化收益率假定為2.46%〕指數(shù)選擇“滬深300〞，均線設(shè)置為短期30、中期60、長期90從2007年10月開始，每周的第一個交易日投資1,000.00元，直至2021年5月31日，獲得投資效果如下： 投資周期：兩年零七個月 累計本金：136,000.00元 期末資產(chǎn)：172,276.03元 絕對收益：26.67%如果同期開始，以普通定投的方式每周的第一個交易日投資“華安中國A股增強指數(shù)〞1,000.00元，截至2021年5月31日，獲得投資效果如下：期末資產(chǎn)：127,537.36元絕對收益：-6.22%滄海橫流、極端走勢，“趨勢定投〞更顯英雄本色！終極解決方案：產(chǎn)品選擇標的產(chǎn)品：1、華安MSCI中國A股〔代碼040002〕〔1〕指數(shù)型基金、被動投資、高風險——賺了指數(shù)就賺錢〔2〕市場上唯一一只沒有贖回費的股票基金〔“華安民生銀基通〞買入賣出一次的交易本錢僅為0.6%〕2、華安現(xiàn)金富利〔代碼040003〕〔1〕貨幣型基金、零風險——天天有利息，月月有分紅〔2〕交易“零〞費用〔沒有任何申購、贖回費用〕〔3〕活期便利，定期收益〔“華安銀基通〞贖回資金T+1日到賬，年化收益高于“一年定存〞〕2006年到2021年開放式基金業(yè)績排名前十名

2006年凈值漲幅2007年凈值漲幅2008年凈值漲幅1景順長城內(nèi)需增長182.22%華夏大盤精選226.14%萬家雙引擎4.18%2上投摩根阿爾法173.03%中郵核心價值191.52%信達澳銀靈活配置4.00%3上投摩根中國優(yōu)勢171.59%博時主題行業(yè)LOF189.90%華夏策略成長3.20%4富國天益價值167.60%光大保德信紅利175.49%匯添富藍籌穩(wěn)健3.00%5銀華核心價值優(yōu)選164.40%華夏紅利169.42%嘉實研究精選2.90%6招商優(yōu)質(zhì)成長161.92%東方精選168.83%金元比聯(lián)成長動力2.90%7興業(yè)趨勢160.21%華寶收益增長167.62%銀華領(lǐng)先策略1.66%8泰達荷銀行業(yè)精選159.90%華安宏利165.40%鵬華盛世創(chuàng)新1.50%9鵬華中國50157.92%富蘭克林國海彈性市值164.33%信誠盛世藍籌1.50%10匯添富優(yōu)勢精選155.07%華夏平穩(wěn)增長160.64%華商盛世成長1.25%

所有偏股型基金平均收益121.41%126.84%-50.48%數(shù)據(jù)來源：易天富基金投資分析決策系統(tǒng)2021年和2021年開放式基金業(yè)績排名前十名

2009年

2010年7月31日

1華夏大盤精選116.19%嘉實主題9.19%2銀華價值優(yōu)選116.08%東吳進取策略5.28%3新華優(yōu)選成長114.96%華商盛世成長5.21%4華商盛世成長108.18%東吳價值成長4.98%5興業(yè)社會責任107.59%嘉實增長4.49%6中郵核心優(yōu)選105.09%華夏策略精選2.84%7銀華領(lǐng)先策略103.12%信誠盛世藍籌2.07%8易方達價值成長102.89%銀河銀泰理財分紅1.89%9東方精選100.81%銀河行業(yè)優(yōu)選1.57%10新華優(yōu)選分紅99.73%摩根士丹利華鑫優(yōu)勢1.14%數(shù)據(jù)來源：易天富基金投資分析決策系統(tǒng)最近5年入圍開放式基金業(yè)績前十的基金公司及產(chǎn)品數(shù)一覽表序號基金公司基金數(shù)次數(shù)序號基金公司基金數(shù)次數(shù)1華夏4616富國112銀華3417富蘭克林國海113嘉實3318光大保德信114東吳2219華安115匯添富2220華寶116鵬華2221金元比聯(lián)117上投摩根2222景順118新華2223摩根士丹利華鑫119信誠2224泰達荷銀1110興業(yè)全球2225萬家1111銀河2226信達澳銀1112中郵2227易方達1113華商1328招商1114東方12

合計313715博時11

幾種投資方式——長期投資

2001年-2021年黃金和基金投資比較

20002001200220032004200520062007200820092010總收益率黃金279.01271.08309.88363.57409.72444.74603.46695.39871.57972.351158.36美元收益率

-2.84%14.31%17.33%12.69%8.55%35.69%15.23%25.34%11.57%19.13%315.17%南方穩(wěn)健11.00370.94031.16651.20151.24082.2713.49132.58652.93962.7652元收益率

0.37%-6.32%24.06%3.00%3.27%83.03%53.73%-25.92%11.99%-5.93%176.52%華夏成長110.9721.0941.1331.0792.1033.3932.6243.2573.1450元收益率

0.00%-2.80%12.55%3.56%-4.77%94.90%61.34%-22.66%24.13%-3.44%214.5%華安創(chuàng)新11.0120.9381.11.0811.1432.2414.51452.56783.5783.23元

1.20%-7.31%17.27%-1.73%5.74%96.06%101.45%-43.12%39.35%-9.73%223%數(shù)據(jù)來源及易天富基金分析軟件,截止2021年7月31日2006年到2021年開放式基金業(yè)績排名前十名

2006年凈值漲幅2007年凈值漲幅2008年凈值漲幅1景順長城內(nèi)需增長182.22%華夏大盤精選226.14%萬家雙引擎4.18%2上投摩根阿爾法173.03%中郵核心價值191.52%信達澳銀靈活配置4.00%3上投摩根中國優(yōu)勢171.59%博時主題行業(yè)LOF189.90%華夏策略成長3.20%4富國天益價值167.60%光大保德信紅利175.49%匯添富藍籌穩(wěn)健3.00%5銀華核心價值優(yōu)選164.40%華夏紅利169.42%嘉實研究精選2.90%6招商優(yōu)質(zhì)成長161.92%東方精選168.83%金元比聯(lián)成長動力2.90%7興業(yè)趨勢160.21%華寶收益增長167.62%銀華領(lǐng)先策略1.66%8泰達荷銀行業(yè)精選159.90%華安宏利165.40%鵬華盛世創(chuàng)新1.50%9鵬華中國50157.92%富蘭克林國海彈性市值164.33%信誠盛世藍籌1.50%10匯添富優(yōu)勢精選155.07%華夏平穩(wěn)增長160.64%華商盛世成長1.25%所有偏股型基金平均收益121.41%126.84%-50.48%數(shù)據(jù)來源：易天富基金投資分析決策系統(tǒng)2021年和2021年開放式基金業(yè)績排名前十名

2009年

2010年7月31日

1華夏大盤精選116.19%嘉實主題9.19%2銀華價值優(yōu)選116.08%東吳進取策略5.28%3新華優(yōu)選成長114.96%華商盛世成長5.21%4華商盛世成長108.18%東吳價值成長4.98%5興業(yè)社會責任107.59%嘉實增長4.49%6中郵核心優(yōu)選105.09%華夏策略精選2.84%7銀華領(lǐng)先策略103.12%信誠盛世藍籌2.07%8易方達價值成長102.89%銀河銀泰理財分紅1.89%9東方精選100.81%銀河行業(yè)優(yōu)選1.57%10新華優(yōu)選分紅99.73%摩根士丹利華鑫優(yōu)勢1.14%數(shù)據(jù)來源：易天富基金投資分析決策系統(tǒng)最近5年入圍開放式基金業(yè)績前十的基金公司及產(chǎn)品數(shù)一覽表序號基金公司基金數(shù)次數(shù)序號基金公司基金數(shù)次數(shù)1華夏4616富國112銀華3417富蘭克林國海113嘉實3318光大保德信114東吳2219華安115匯添富2220華寶116鵬華2221金元比聯(lián)117上投摩根2222景順118新華2223摩根士丹利華鑫119信誠2224泰達荷銀1110興業(yè)全球2225萬家1111銀河2226信達澳銀1112中郵2227易方達1113華商1328招商1114東方12

合計313715博時11

幾種投資方式——長期投資

2001年-2021年黃金和基金投資比較

20002001200220032004200520062007200820092010總收益率黃金279.01271.08309.88363.57409.72444.74603.46695.39871.57972.351158.36美元收益率

-2.84%14.31%17.33%12.69%8.55%35.69%15.23%25.34%11.57%19.13%315.17%南方穩(wěn)健11.00370.94031.16651.20151.24082.2713.49132.58652.93962.7652元收益率

0.37%-6.32%24.06%3.00%3.27%83.03%53.73%-25.92%11.99%-5.93%176.52%華夏成長110.9721.0941.1331.0792.1033.3932.6243.2573.1450元收益率

0.00%-2.80%12.55%3