對民生銀行、招商銀行的評價分析

對民生銀行、招商銀行的評價分析流動性、安全性、盈利性TOC\o"1-5"\h\z一、背景簡介1二、“三性”指標(biāo)分析1盈利性評價分析21)招商銀行盈利性指標(biāo)分析：22)民生銀行盈利性指標(biāo)分析：2安全性評價分析31)招商銀行安全性指標(biāo)分析：32)民生銀行安全性指標(biāo)分析：3流動性評價分析41)招商銀行流動性指標(biāo)分析：42)民生銀行流動性指標(biāo)分析：4三、招商銀行、民生銀行之間的比較5一、背景簡介商業(yè)銀行在資金的來源和運(yùn)用上具有高負(fù)債，高風(fēng)險，逐利性等特點(diǎn)，也正因?yàn)榇宋覀冋f商業(yè)銀行有著金融和企業(yè)的雙重身份，所以必須把盈利性、流動性、安全性之間的合理協(xié)調(diào)與均衡作為日常經(jīng)營的基本目標(biāo)。而也因?yàn)楝F(xiàn)代商業(yè)銀行在資金來源和運(yùn)用上的特殊性，決定了其必然將盈利性，流動性和安全性的動態(tài)均衡作為日常經(jīng)營的重要方面，在本文中將深刻探討盈利性，流動性和安全性的指標(biāo)分析，并根據(jù)分析結(jié)果對招商銀行和民生銀行進(jìn)行比較并得出結(jié)論。招商銀行招商銀行成立于1987年4月8日，是中國第一家完全由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在深圳。由香港招商局集團(tuán)有限公司創(chuàng)辦，并以18.03%的持股比例任最大股東。自成立以來，招商銀行先后進(jìn)行了四次增資擴(kuò)股，并于2002年3月成功地發(fā)行了15億普通股，4月9日在上交所掛牌，是中國第一家采用國際會計標(biāo)準(zhǔn)的上市公司自從成立以來，招商銀行秉承“因您而變”的經(jīng)營服務(wù)理念，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，由一個只有資本金1億元人民幣、1個網(wǎng)點(diǎn)、30余名員工的小銀行，發(fā)展成為資本凈額1170.55億元人民幣、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)700余家、員工3.7萬余人的中國第六大商業(yè)銀行，躋身全球前100家大銀行之列，并逐漸形成了自己的經(jīng)營特色和優(yōu)勢。民生銀行中國民生銀行股份公司是中國大陸第一家由民間資本設(shè)立的全國性商業(yè)銀行。成立于1996年1月12日。民生銀行始終堅持“規(guī)規(guī)矩矩辦銀行，扎扎實(shí)實(shí)辦銀行和開動腦筋辦銀行”。2005年，民生銀行開始醞釀公司業(yè)務(wù)組織架構(gòu)改革，實(shí)行公司業(yè)務(wù)的集中經(jīng)營；2007年，民生銀行正式?jīng)Q定全面啟動公司業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革；2009年，民生銀行董事會修訂了五年發(fā)展綱要，提出了新的戰(zhàn)略定位：做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行和高端客戶的銀行。2010年，民生銀行繼續(xù)推進(jìn)新戰(zhàn)略的實(shí)施，全行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，改革創(chuàng)新有序推進(jìn)，增長方式加速轉(zhuǎn)變。二、“三性”指標(biāo)分析

商業(yè)銀行在日常經(jīng)營活動中必須始終貫徹盈利性，流動性和安全性的經(jīng)營原則，也就是說，以企業(yè)價值最大化為最終目標(biāo)的經(jīng)營管理理念要求銀行的經(jīng)營范圍管理，不僅要考慮盈利，更要加強(qiáng)風(fēng)險意識，吧流動性和安全性綜合加以考慮，要實(shí)現(xiàn)三者的均衡，以利于商業(yè)銀行的健康發(fā)展，達(dá)到價值最大化的最終目標(biāo)。盈利性評價分析上市商業(yè)銀行同樣有著股東利益最大化的經(jīng)營目標(biāo)，因此盈利性成為最先考察的指標(biāo)商業(yè)銀行經(jīng)營管理者在一定條件約束下，合法地去最求利潤最大化。商業(yè)銀行的利潤是商業(yè)銀行在一定的經(jīng)營期間財務(wù)收支活動的最終成果，它集中反映了銀行經(jīng)營活動的效益，其盈利水平的高低是其經(jīng)營狀況的綜合反映，不僅代表著商業(yè)銀行現(xiàn)行戰(zhàn)略與策略正確與否，更重要的是為其下一步發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。1）招商銀行盈利性指標(biāo)分析：報告期（年份）201120122013凈資產(chǎn)收益率ROE（%）24.1724.7822.22成本收入比（%）36.1935.9834.36營業(yè)收入凈利率37.5739.9439.02成本收入比為反向指標(biāo)，其他的為正向指標(biāo)，由指標(biāo)分析得出，近五年來，招商銀行發(fā)展趨于平穩(wěn)且發(fā)展的越來越好，其盈利能力主要指標(biāo)資產(chǎn)收益率趨于平穩(wěn)且緩慢上升。2）民生銀行盈利性指標(biāo)分析：報告期（年份）201120122013基本每股收益1.051.351.49平均總資產(chǎn)收益率（年化）1.401.411.34成本收入比（%）35.6134.0132.75由表中分析可知成本收入比降低表明其盈利能力越來越高?？偟姆治觯鼇砣暾猩蹄y行和民生銀行，其盈利能力都趨于平穩(wěn)且有上升的趨勢。公式：凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤/期末所有者權(quán)益）"00%成本收入比率=營業(yè)費(fèi)用/營業(yè)收入x100%營業(yè)收入凈利率=凈利潤/營業(yè)收入x100%37.0036.00成本收入比（％）34.0033.0032.0031.00招商銀行民牛銀行成本收入比（％）34.0033.0032.0031.00招商銀行民牛銀行安全性評價分析銀行的資產(chǎn)活動尤其是信貸交易面臨著典型的信息不對稱，充滿逆向選擇和道德風(fēng)險，因此銀行也是高風(fēng)險行業(yè)，這就對銀行的資產(chǎn)運(yùn)作提出了較高的安全性要求此外銀行業(yè)是外部性極強(qiáng)的企業(yè)，銀行的資金來源于社會上各種渠道，還承擔(dān)著社會清算和支付中心的任務(wù)，銀行的波動或倒閉會對社會產(chǎn)生廣泛而且深遠(yuǎn)的影響，安全性是其日常運(yùn)營的基礎(chǔ)。1)招商銀行安全性指標(biāo)分析：報告期(年份)20092010201120122013不良貸款比例(%)0.820.680.560.610.83撥備覆蓋率(%)246.66302.41400.13351.79266.00資本充足率(%)10.4511.4711.5312.1411.28核心資本充足率(%)6.638.048.228.499.14其中核心資本充足率較資本充足率比重相對略低，都為正向指標(biāo)，不良貸款比例為反向指標(biāo)，由表中分析可知，經(jīng)過了2009年以來，在其后三年間其安全性指標(biāo)不合理，直到2012年招商銀行的各個安全性指標(biāo)才趨于平穩(wěn)并且直到2013年開始發(fā)生良好的市場反應(yīng)。2)民生銀行安全性指標(biāo)分析：報告期(年份)20092010201120122013不良貸款比例(%)0.840.690.630.760.85撥備覆蓋率(%)206.04270.45357.29314.53259.74資本充足率(%)10.8310.4410.8610.7512.10核心資本充足率(%)8.928.077.878.138.83民生銀行資本充足率比例結(jié)構(gòu)較招商銀行相似，且五年來四哥指標(biāo)的趨勢走向相似，但是民生銀行發(fā)展更加平穩(wěn)。因?yàn)?008年金融海嘯侵襲中國大陸，商業(yè)銀行在安全性上的指標(biāo)為了做出其適應(yīng)性調(diào)整，導(dǎo)致在之后三年間出現(xiàn)相應(yīng)的紊亂，其中招商銀行和民生銀行都是一樣，但是在2012以后，安全性指標(biāo)趨于平穩(wěn)，保證了銀行安全經(jīng)營。公式：資本充足率=[(資本-扣除項)/(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本)]X100%不良貸款率=(不良貸款余額/貸款總余額)X100%撥備覆蓋率=[(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)〃不良貸款余額)]X100%—招商銀行——民生銀行—招商銀行——民生銀行流動性評價分析銀行是經(jīng)營貨幣資金的企業(yè)，負(fù)債率遠(yuǎn)高于其他類型企業(yè)，普遍高于90%，而且銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長”是銀行資金配置的特征，這導(dǎo)致了在日常經(jīng)營管理中對銀行的流動性管理要求特別高。而且在一定條件下，商業(yè)銀行的存貸活動在實(shí)質(zhì)上是參與了國家的貨幣創(chuàng)造，這也表明在創(chuàng)造價值的同時，不得不考慮社會價值，而這一切都在于商業(yè)銀行的流動性的合理和協(xié)調(diào)。流動性管理一著不慎往往會形成流動性風(fēng)險，更有甚者會導(dǎo)致銀行倒閉，因此流動性管理是銀行日常管理經(jīng)營中最關(guān)鍵的一環(huán)。1）招商銀行流動性指標(biāo)分析：報告期（年份）20092010201120122013存貸比（人民幣）（%）74.4574.5971.8071.3774.44流動性比例（人民幣）（%）34.4737.0444.2852.2959.64其中，存貸比為反向指標(biāo)，由此我們可以清楚看到，存貸比明顯高于其他工商企業(yè)，表明商業(yè)銀行對于流動性的要求之嚴(yán)苛，正因?yàn)榇?，國家要求商業(yè)銀行的流動性不能高于75%，這既保證了存款人的存款安全，也同樣保證了商業(yè)銀行有秩序的發(fā)展。而在2011年有明顯的變化和起伏，但是在2013年又重新趨于平穩(wěn)。2）民生銀行流動性指標(biāo)分析：報告期（年份）20092010201120122013存貸比（人民幣）（%）76.7772.7472.8571.9373.39流動性比例（人民幣）（%）34.5632.3540.9036.0129.31存貸比越高，貸出去的資金就越多，銀行面對的流動性風(fēng)險可能也就越高；因此第一年不合理的存貸比超過了76.77%加大了經(jīng)營風(fēng)險，在隨后幾年雖然趨于平穩(wěn)卻也導(dǎo)致了流動性比例下降，流動性指標(biāo)大大減少。兩個商業(yè)銀行比較起來，招商銀行在流動性方面更勝一籌，不僅表現(xiàn)在其流動性比例上的優(yōu)勢，而且在其高比例且平穩(wěn)的存貸比上看出，招商銀行的流動性管理的優(yōu)秀。公式：存貸比=（存款總額/貸款總額）X100%流動性比例=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債X100%

流動性比例（％）2009年2010年2011年2012流動性比例（％）2009年2010年2011年2012年2013年招商銀行民生銀行三、招商銀行、民生銀行之間的比較商業(yè)銀行是一個高風(fēng)險高收益的特殊企業(yè)，隨著信息技術(shù)，資本市場等高度發(fā)展，銀行也日益表現(xiàn)出全球化的趨勢，招商銀行與民生銀行在相同的背景下，逐漸發(fā)展壯大，開始了多種金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。截止2013年底，招商銀行規(guī)模遠(yuǎn)超民生銀行，其資產(chǎn)總額以及營業(yè)收入都要高于民生銀行。在安全性和流動性指標(biāo)方面，他們各自有著各自的風(fēng)險管理的特色。超低的不良貸款率，保證了他們盈利的安全性，招商銀行比起民生銀行，其資本充足率不夠平穩(wěn)，且低于民生銀行，這導(dǎo)致了民生銀行更善于應(yīng)對一系列市場風(fēng)險；另外，兩家上市銀行都保證了他們的流動性，不過相對于規(guī)模不大的民生銀行，招商銀行明顯在流動性風(fēng)險管理方面更下功夫。而今在越來越激烈的市場競爭中，盡管商業(yè)銀行的發(fā)展依賴于百姓，且政府管制要求商業(yè)銀行為社會創(chuàng)造價值，但是商業(yè)銀行和工商企業(yè)一樣最終目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)最大化的盈利，從盈利性指標(biāo)上看來，兩個銀行的成本收入比較之前些年都有所下降，這表明獲得利潤依賴于更低的成本，這個指標(biāo)上兩者相差不多，但是招商銀行略高于民生銀行，從其他指標(biāo)看來，民生銀行盈利性指標(biāo)都略高于招