杜邦體系與平衡計分卡

杜邦體系與平衡計分卡由哈佛大學(xué)教授羅伯特?S?卡普蘭和美國復(fù)興方案公司總裁戴維?P?諾頓提出的企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營業(yè)績衡量與評價體系一平衡計分卡（TheBalancedScorecard），被稱作20世紀(jì)90年代最重要的管理會計創(chuàng)新。在此之前，由杜邦公司首創(chuàng)的〃杜邦財務(wù)分析體系〃已沿用近一個世紀(jì)。從某種意義上說，平衡計分卡是針對杜邦體系的缺陷而出現(xiàn)的一種替代指標(biāo)體系。那么，相對于杜邦體系，平衡計分卡的創(chuàng)新究竟體現(xiàn)在哪里？杜邦體系是否真的已經(jīng)過時了？一、 杜邦財務(wù)分析體系及其特點“杜邦財務(wù)分析體系”以“凈資產(chǎn)收益率”為起點和基礎(chǔ)，從影響凈資產(chǎn)收益率的因素著手，層層分解，構(gòu)建起一個企業(yè)業(yè)績考核和評價的指標(biāo)體系。這一指標(biāo)體系的特點是以會計數(shù)據(jù)為依據(jù)，局限于財務(wù)分析。它將凈資產(chǎn)收益中指標(biāo)層層細(xì)化，從純財務(wù)的角度構(gòu)建了一套比較完整的企業(yè)業(yè)績考核、評價體系。二、 平衡計分卡及其特點卡普蘭和諾頓提出的平衡計分卡，自產(chǎn)生以來，因其使用所產(chǎn)生的顯著效果，在不到10年的時間內(nèi)贏得了世界聲譽。這一評價體系如下：財務(wù)方面（目標(biāo)性指標(biāo) 具體執(zhí)行、考核指標(biāo)）I客戶方面（目標(biāo)性指標(biāo) 具體執(zhí)行、考核指標(biāo)）I內(nèi)部經(jīng)營過程方面（目標(biāo)性指標(biāo)一一具體執(zhí)行、考核指標(biāo)）I學(xué)習(xí)與成長方面（目標(biāo)性指標(biāo)一一具體執(zhí)行、考核指標(biāo)）這一評價體系的特點，主要表現(xiàn)為財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合，分析的依據(jù)不局限于會計數(shù)據(jù)，以財務(wù)指標(biāo)為終極目標(biāo)，設(shè)計了包括市場、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理、企業(yè)學(xué)習(xí)與成長等多方面指標(biāo)，各指標(biāo)以及各指標(biāo)與終級目標(biāo)之間從后往前形成因果關(guān)系鏈，以此為依據(jù)進(jìn)行企業(yè)業(yè)績評價。三、平衡計分卡的創(chuàng)新1、 平衡計分卡的創(chuàng)新，首先表現(xiàn)在它第一次具體地說明了為什么財務(wù)管理是企業(yè)管理的中心。長期以來，我們總是強調(diào)企業(yè)管理應(yīng)該以財務(wù)管理為中心，至于為什么企業(yè)管理應(yīng)該以財務(wù)管理為中心，則只能模模糊糊地進(jìn)行抽象的回答。從杜邦財務(wù)分析體系看，它僅僅局限于財務(wù)范圍，是就財務(wù)論財務(wù)，無法說明為什么企業(yè)管理應(yīng)該以財務(wù)管理為中心。平衡計分卡所設(shè)計的以財務(wù)指標(biāo)為終極目標(biāo)、非財務(wù)指標(biāo)與財務(wù)指標(biāo)之間因果相襲、層層遞進(jìn)的指標(biāo)體系，第一次具體地說明了財務(wù)如何在企業(yè)中居于中心地位，市場、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理、企業(yè)制度及組織等如何服務(wù)于財務(wù)目標(biāo)，并怎樣最終影響、決定財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)程度。2、 平衡計分卡的創(chuàng)新，還表現(xiàn)在它第一次將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了有機結(jié)合。實際上，財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合使用。對我國財務(wù)理論和實踐而言，并不是什么新東西。早在20世紀(jì)50年代，我們就在實踐中廣泛地使用著這種分析方法，并延續(xù)到20世紀(jì)90年代的財會制度大改革。而美國，在20世紀(jì)90年代以前，財務(wù)管理局限于財務(wù)指標(biāo)分析，忽略了財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合。但是，我們雖然在財務(wù)分析中結(jié)合使用了非財務(wù)指標(biāo)，卻從沒有將二者融為一個有機的整體，并升華為一個完整的、相互結(jié)合的理論體系。我們將水燒到99度就止步了，而卡普蘭和諾頓則將我們燒到99度的水多燒了1度，然而就是這1度，卻促成了質(zhì)的飛躍。此外，平衡計分卡的創(chuàng)新，還表現(xiàn)在指標(biāo)體系的開放性方面，以及重視企業(yè)外部市場的思想，強調(diào)通過企業(yè)自身的發(fā)展和完善、培育企業(yè)的核心競爭力來實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)；等等。四、 杜邦體系與平衡計分卡的比較如前所述，平衡計分卡是為彌補杜邦分析體系的缺陷而設(shè)計的一種新的評價體系。它的出現(xiàn)，從某種程度上說是對杜邦體系的否定。杜邦體系的主要缺陷，一是局限于財務(wù)領(lǐng)域。就財務(wù)論財務(wù)，只是一種對結(jié)果的考評，評價和考核沒有深入到經(jīng)營管理的過程中去。同時，由于財務(wù)指標(biāo)本身僅僅是一種抽象的價值指標(biāo)，固此它不具備直接的可操作性。部門或個人或許知道各自應(yīng)該達(dá)到的財務(wù)目標(biāo)，但從哪些方面、通過哪些手段來實現(xiàn)這些目標(biāo)，不同方面各自應(yīng)該達(dá)到什么程度，卻不能得到回答。二是由于所產(chǎn)生時代的局限，杜邦體系是一種重視內(nèi)部經(jīng)營管理、忽視外部市場的分析考核體系。它的這些缺陷，極大地限制了其作用的發(fā)揮。平衡計分卡正是從彌補杜邦體系上述缺陷的角度提出來的。它在每一方面都設(shè)置了可具體操作的非財務(wù)指標(biāo)，使目標(biāo)變成了一個個可具體操作和考核的指標(biāo)。同時，它增加了對客戶方面（即市場）的分析和考核，體現(xiàn)了重視外部市場的思想。它還將分析深入到企業(yè)成長方面，強調(diào)通過培育企業(yè)的核心競爭能力來實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，體現(xiàn)了一種重視長遠(yuǎn)發(fā)展的觀點，鮮明地表現(xiàn)出其所處時代的特征。但是，杜邦體系并非一無是處：與杜邦體系相比，平衡計分卡也并不是完美無缺的。首先，杜邦體系是一種因素分析，其上下層指標(biāo)之間構(gòu)成了嚴(yán)密的因果關(guān)系鏈，客觀性是不容置疑的；其次，杜邦體系本身已經(jīng)包括了外部市場方面，只要展開對銷售收入的分析，就可以將分析拓展到客戶與市場方面去；第三，杜邦體系局限于財務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行分析，完全是人為的結(jié)果，實際上該體系是可以就每一指標(biāo)擴展開去，深入分析到非財務(wù)領(lǐng)域的。比如，對銷售收入指標(biāo)（在傳統(tǒng)的杜邦體系中它是不被進(jìn)一步分解的），可以分解為：銷售收入二單價X銷售數(shù)量二單價X市場容量X客戶（市場）占有率二單價X市場容量X（客戶保持率或客戶留駐率+客戶增加率或客戶獲得率）其中，客戶保持率和客戶增加率指標(biāo)，還可以進(jìn)一步分析到客戶滿意度、本企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計與產(chǎn)品質(zhì)量、本企業(yè)服務(wù)質(zhì)量、本企業(yè)員工工作態(tài)度和工作滿意度方面去。其他指標(biāo)的分解、分析與此類似。與杜邦體系相比，平衡計分卡上下層指標(biāo)之間因果關(guān)系的設(shè)置，主觀性要強得多。同時，從平衡計分卡本身來說，它強調(diào)了財務(wù)的中心地位，在整個體系中，財務(wù)目標(biāo)是終極的和最高的目標(biāo)，非財務(wù)目標(biāo)最終要為財務(wù)目標(biāo)服務(wù)。但是，在現(xiàn)行的平衡計分卡體系中，財務(wù)方面的目標(biāo)作為整體的最高目標(biāo)，其內(nèi)部并未與非財務(wù)指標(biāo)有機結(jié)合；在客戶、內(nèi)部經(jīng)營過程、學(xué)習(xí)與成長方面，亦未設(shè)置財務(wù)指標(biāo)作為各該方面的終極目標(biāo)。這一方面導(dǎo)致了其因果關(guān)系的設(shè)置不嚴(yán)密，另一方面使財務(wù)的中心地位在體系中不能得到最充分的體現(xiàn)。因此，平衡計分卡有進(jìn)一步完善的必要。五、 杜邦體系與平衡計分卡的有機結(jié)合從上述分析看，理想的指標(biāo)體系應(yīng)該是二者的結(jié)合：為保留上下層指標(biāo)之間因果關(guān)系的嚴(yán)密性，同時在體系中始終體現(xiàn)財務(wù)的中心地位。應(yīng)該保留杜邦體系作為基礎(chǔ)和框架，并在原財務(wù)指標(biāo)上進(jìn)行擴充，使財務(wù)指標(biāo)拓展到銷售、市場等方面去；然后，吸收平穩(wěn)計分卡的優(yōu)點，以杜邦體系的財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)和目標(biāo)，設(shè)置為達(dá)到這些目標(biāo)所需要的非財務(wù)指標(biāo)，最終建立一個財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、內(nèi)部與外部相結(jié)合、長期（戰(zhàn)略）目標(biāo)與短期（戰(zhàn)術(shù)）目標(biāo)相結(jié)合、評價與激勵相結(jié)合的指標(biāo)體系。這一體系的基本思路如圖3。筆者認(rèn)為，這樣一個體系才是相對完善的分析考核體系。流行了近百年的杜邦體系，有其獨具的優(yōu)點，我們不能在一朝一夕之間就將其完全否定，而是應(yīng)該取其精華，去其糟粕，隨時代而進(jìn)步。當(dāng)然，筆者僅僅是試探性地提出