商業(yè)銀行管理學(xué) 第二版,中國(guó)金融出版社 主編彭建剛

商業(yè)銀行管理學(xué)

第三版,中國(guó)金融出版社

主編:彭建剛普通高等教育“十一五”國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材21世紀(jì)高等學(xué)校金融學(xué)系列教材國(guó)家精品課程教材演示文稿（2013版）第十三章

商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理（二）

商業(yè)銀行管理學(xué)本章目錄

學(xué)習(xí)指引

第一節(jié)采用模型方法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的必要

性

第二節(jié)聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型在我國(guó)商業(yè)銀行

應(yīng)用的方法論

第三節(jié)模型的使用價(jià)值學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、及其在金融市場(chǎng)中的作用；商業(yè)銀行管理的最終目標(biāo)和基本目標(biāo)；現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)；我國(guó)商業(yè)銀行的歷史與現(xiàn)狀；商業(yè)銀行管理學(xué)研究的對(duì)象與內(nèi)容

學(xué)習(xí)重點(diǎn)：系數(shù)法；聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型；頻帶的劃分；三種頻帶劃分方式的比較；經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量第一節(jié)采用模型方法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的必要性本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：巴塞爾新資本協(xié)議關(guān)于資本配置的規(guī)定系數(shù)法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本用模型法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本

資本作為銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最終保證，應(yīng)在所有業(yè)務(wù)敞口上得到合理配置。

經(jīng)濟(jì)資本配置的基本原則是將資本要求與風(fēng)險(xiǎn)度量直接掛鉤，是新資本協(xié)議基本框架第二支柱內(nèi)容的一部分。一、巴塞爾新資本協(xié)議關(guān)于資本

配置的規(guī)定該原則確立了經(jīng)濟(jì)資本配置在銀行管理中的重要地位，也為我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式的變革與創(chuàng)新指明了方向。二、系數(shù)法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本（一）系數(shù)法系數(shù)法是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)設(shè)定各金融產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，將單個(gè)金融產(chǎn)品扣減減值準(zhǔn)備后的余額乘以對(duì)應(yīng)的分配系數(shù)得到單個(gè)金融產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)資本占用，再將單個(gè)金融產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)資本占用累加得到整個(gè)銀行資產(chǎn)組合的經(jīng)濟(jì)資本。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)在一般用系數(shù)法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本。系數(shù)法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本（續(xù)）（二）系數(shù)法局限性系數(shù)法是一種十分簡(jiǎn)單的計(jì)量和配置經(jīng)濟(jì)資本的方法。系數(shù)法對(duì)不同客戶(hù)的貸款采用的經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)可能是相同的，沒(méi)有考慮客戶(hù)的違約概率和違約損失率。不能體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，沒(méi)有在一定的置信水平下確定非預(yù)期損失。系數(shù)法偏離了經(jīng)濟(jì)資本的實(shí)際含義，其計(jì)量結(jié)果難以客觀反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。三、用模型法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本為我國(guó)商業(yè)銀行提供計(jì)量貸款組合非預(yù)期損失（經(jīng)濟(jì)資本）的有效方法。對(duì)聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型（CreditRisk+模型）在我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)用進(jìn)行了系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)。對(duì)頻帶的劃分具有創(chuàng)新性的設(shè)計(jì)。提出了具有可操作性的確定違約概率和違約損失率等參數(shù)的方法。第二節(jié)聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型在我國(guó)

商業(yè)銀行應(yīng)用的方法論本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型樣本的選取違約概率的計(jì)算違約損失率的計(jì)算頻帶的劃分三種頻帶劃分方式損失分布圖的比較聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型與系數(shù)法計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的比較一、聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型采用精算學(xué)的分析框架，用泊松分布模擬違約事件分布。通過(guò)頻帶劃分,將違約事件分布轉(zhuǎn)化為違約損失分布。利用違約損失概率之間的遞推關(guān)系式，計(jì)算貸款組合的損失分布，從而得出組合的非預(yù)期損失。組合損失分布的遞推公式:其中，。

二、樣本的選取本文選取某國(guó)有控股商業(yè)銀行一地級(jí)市分行2002年7月-2007年1月發(fā)生的公司貸款數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行分析。共有370筆貸款，其中具有貸款余額的貸款227筆，沒(méi)有貸款余額的貸款143筆。三、違約概率的計(jì)算根據(jù)銀行內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的結(jié)果，然后再由客戶(hù)的信用等級(jí)與違約概率之間的映射關(guān)系得到客戶(hù)的違約概率?？蛻?hù)的信用等級(jí)與違約概率的映射關(guān)系如下表１所示：表１客戶(hù)信用等級(jí)與違約概率的映射關(guān)系信用等級(jí)AAAAAABBBBBBCCCCCCD違約概率0.67%1.25%2.25%4%7%11.5%17%40%80%100%四、違約損失率的計(jì)算本文選取了1998.1-2002.6區(qū)間內(nèi)的平均違約損失率（38.2461%）作為債務(wù)人的預(yù)期違約損失率。我們使用銀行的歷史平均違約損失率作為債務(wù)人的違約損失率是基于這樣的考慮：我國(guó)商業(yè)銀行近幾年普遍加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，平均違約損失率在逐年下降?？傮w而言，用歷史平均違約損失率作為債務(wù)人的預(yù)期違約損失率，近期雖有所高估，但作為非預(yù)期損失計(jì)量的參數(shù)是安全的。五、頻帶的劃分由貸款的遠(yuǎn)期價(jià)值及違約損失率計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)暴露，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露劃分頻帶，以計(jì)算貸款組合的損失分布。

運(yùn)用加權(quán)平均的方法劃分頻帶，以便確定貸款組合的違約損失分布。頻帶劃分過(guò)程頻帶劃分的過(guò)程如下:

將組合內(nèi)的所有貸款項(xiàng)目按風(fēng)險(xiǎn)暴露額由小到大排列。將組合內(nèi)所有貸款項(xiàng)目按筆數(shù)均勻分組，并將每組內(nèi)貸款的暴露加權(quán)平均，若平均值與其最接近的整數(shù)相差較大，則需將該組內(nèi)的貸款筆數(shù)進(jìn)行微調(diào)直至加權(quán)平均值接近上述整數(shù)或其相鄰整數(shù)。將該組內(nèi)的貸款項(xiàng)目組成一個(gè)頻帶，所取的這一整數(shù)即為該頻帶的公共敞口。公共敞口額為該整數(shù)乘以單位暴露。這一過(guò)程可通過(guò)編寫(xiě)應(yīng)用軟件隨機(jī)分組。三種頻帶劃分方式及其相關(guān)

參數(shù)比較隨機(jī)抽取三種不同的頻帶劃分方式，計(jì)算結(jié)果如下：方式１及其相關(guān)參數(shù)單位L=10萬(wàn)元人民幣頻帶j公共敞口貸款筆數(shù)預(yù)期違約個(gè)數(shù)預(yù)期損失１1295.15505.1550２7314.620032.3400３19355.037595.7125433280.855028.2150552322.0150104.7800680310.795063.60007151280.652598.52758440130.2400105.6000單位L=10萬(wàn)元人民幣頻帶j公共敞口貸款筆數(shù)預(yù)期違約個(gè)數(shù)預(yù)期損失１1295.15505.1550２6233.137518.8250３13223.087540.1375422213.432575.5150531200.642519.9175641170.505020.7050754191.580085.3200870200.525036.7500995230.652561.98751014290.200028.400011251200.4025101.02751269940.050034.9500方式２及其相關(guān)參數(shù)三種頻帶劃分方式及其相關(guān)參數(shù)比較（續(xù)）單位L=10萬(wàn)元人民幣頻帶j公共敞口貸款筆數(shù)預(yù)期違約個(gè)數(shù)預(yù)期損失１1295.15505.1550２4112.38759.5500３8141.790014.3200４12131.665019.9800５17132.480042.1600６23131.282529.4975７29140.445012.9050８34100.302510.2850９40100.315012.60001048120.382518.3600方式３及其相關(guān)參數(shù)三種頻帶劃分方式及其相關(guān)參數(shù)比較（續(xù)）1156111.295072.52001264110.315020.16001376120.312523.75001488110.297526.180015107110.315033.705016152120.282542.940017238110.177542.24501850390.170085.5100

方式３及其相關(guān)參數(shù)(續(xù))

頻帶的非均等劃分方式三種頻帶劃分方式及其相關(guān)參數(shù)比較（續(xù)）方式１的損失分布圖方式３的損失分布圖方式２的損失分布圖六、三種頻帶劃分方式損失分布圖的比較

三種頻帶劃分方式計(jì)量結(jié)果的比較三種方式的頻帶數(shù)量雖然不同，但所計(jì)算出的預(yù)期損失和在相同置信水平下的非預(yù)期損失基本相同。單位L=10萬(wàn)元人民幣置信水平99.9%方式１非預(yù)期損失1251.0700預(yù)期損失533.9300方式２非預(yù)期損失1321.3100預(yù)期損失528.6900方式３非預(yù)期損失1298.1