第三章 商業(yè)銀行的負(fù)債管理

第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理學(xué)習(xí)內(nèi)容：存款的種類和構(gòu)成存款的定價(jià)非存款性資金來源商業(yè)銀行的負(fù)債成本管理我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析學(xué)習(xí)目的：了解存款的種類、非存款資金來源、負(fù)債結(jié)構(gòu)掌握存款定價(jià)、銀行負(fù)債成本管理第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念商業(yè)銀行的負(fù)債是指銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的債務(wù)，銀行必須用自己的資產(chǎn)或提供的服務(wù)去償還。它是商業(yè)銀行的資金來源，是銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的前提條件。第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成二、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的必要性開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先決條件生存發(fā)展的基礎(chǔ)同社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道將社會(huì)閑置資金聚集成國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雄厚資金力量是存款規(guī)模及其流動(dòng)性分析、測(cè)量的依據(jù)第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成三、存款的種類（以西方銀行為例）交易賬戶活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOWS)貨幣市場(chǎng)存款賬戶(MMDA)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成非交易賬戶儲(chǔ)蓄存款（活期和定期）定期存款創(chuàng)新形式：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成四、存款的構(gòu)成存款的穩(wěn)定性結(jié)構(gòu)核心存款：對(duì)市場(chǎng)利率和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款。如：交易存款賬戶和不流通的定期存款賬戶。易變性存款：對(duì)市場(chǎng)利率和外部經(jīng)濟(jì)因素變化敏感的存款。結(jié)論：為增加存款的穩(wěn)定性，應(yīng)增大核心存款的比例。第一節(jié)存款的種類與構(gòu)成存款的利率存款利率與存款期限有關(guān)與銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力有關(guān)與銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有關(guān)第二節(jié)存款的定價(jià)一、存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)存款定價(jià)要保護(hù)存款的盈利能力，不能以不合理的定價(jià)吸引存款而降低銀行盈利能力存款價(jià)格變動(dòng)銀行存貸款利差的變動(dòng)客戶對(duì)存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤(rùn)與銀行存貸款增長(zhǎng)第二節(jié)存款的定價(jià)二、存款的定價(jià)方法成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法以銀行資金預(yù)測(cè)成本為基礎(chǔ)給存款定價(jià)：計(jì)算每種資金來源的成本率將每一成本率乘以該種資金來源占銀行資金的相對(duì)比重加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本每單位存款服務(wù)的價(jià)格=每單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)支出+分配到銀行存款的總支出+售出每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn)第二節(jié)存款的定價(jià)例1：某銀行需要籌集資金500萬，各種籌資方式及數(shù)據(jù)如下，問該銀行的加權(quán)平均稅前資金成本？

籌資方式活期存款定期與儲(chǔ)蓄存款貨幣市場(chǎng)籌集股權(quán)資本籌資金額200萬200萬50萬50萬成本率8%10%10%20%準(zhǔn)備率15%5%2%第二節(jié)存款的定價(jià)該行的加權(quán)平均資金成本為：

200/500×8%/(1-15%)+200/500×10%/(1-5%)+50/500×10%/(1-2%)+50/500×20%/100%=11%

結(jié)論:該方法有利于管理者計(jì)算銀行籌集資金成本或存款價(jià)格變化的影響.管理者可以改變存款的項(xiàng)目如利率來計(jì)算它們對(duì)資金成本的影響.第二節(jié)存款的定價(jià)邊際成本定價(jià)法邊際成本的計(jì)算公式：邊際成本=新利率×以新利率籌資的總資金-舊利率×以舊利率籌資的總資金邊際成本率=邊際成本/籌集的新增資金額例2：某銀行通過7%的存款利率吸收了25萬元的新存款。銀行估計(jì)，如果提供7.5%的利率，可吸收存款50萬；提供8%的利率可吸收75萬元；提供8.5%的利率可吸收100萬元；提供9%的利率可增加存款125萬。如果銀行投資資產(chǎn)的收益率為10%。由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此，貸款利率就是貸款的邊際收益率。當(dāng)存款為多少時(shí)，銀行可獲得最大的利潤(rùn)？第二節(jié)存款的定價(jià)存款利率（%）存款量（萬元）利息成本（萬元）邊際成本（萬元）新增資金（萬元）邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤(rùn)額（萬元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25第二節(jié)存款的定價(jià)結(jié)論1：對(duì)于銀行而言，當(dāng)邊際成本率等于邊際收益率時(shí)，利潤(rùn)最大，此時(shí)存款利率是銀行的最佳選擇。結(jié)論2：邊際成本定價(jià)法不僅可以確定存款的價(jià)格，更為商業(yè)銀行提供了一種管理思路，當(dāng)增加存款的追加成本趕上新增收益且利潤(rùn)開始下降之前，銀行的存款還可以增加多少。當(dāng)利潤(rùn)開始下降時(shí)，銀行應(yīng)尋找更低邊際成本的新資金來源，或具有更高邊際收益的貸款和投資，以確保銀行收益。第二節(jié)存款的定價(jià)其他定價(jià)方法市場(chǎng)滲透定價(jià)法上層目標(biāo)定價(jià)法關(guān)系定價(jià)法第三節(jié)非存款性資金來源

非存款性負(fù)債是商業(yè)銀行主動(dòng)通過金融市場(chǎng)或直接向央行融通資金，它是商業(yè)銀行的主動(dòng)負(fù)債。第三節(jié)非存款性資金來源同業(yè)拆借金融機(jī)構(gòu)之間的一種互助性短期資金融通。用于支持銀行日常性資金周轉(zhuǎn)。特點(diǎn)：同行、方便、短期、低利、安全

第三節(jié)非存款性資金來源從中央銀行貼現(xiàn)借款再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。期限：≤6個(gè)月再貸款：中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的信用放款。期限：1個(gè)月—1年不等特點(diǎn)：期短、利低、監(jiān)管嚴(yán)、最后貸款第三節(jié)非存款性資金來源證券回購(gòu)商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購(gòu)協(xié)議的方式融資。回購(gòu)協(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來的某一日以協(xié)商的價(jià)格購(gòu)回這些資產(chǎn)。

回購(gòu)協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來更高的盈利。第三節(jié)非存款性資金來源國(guó)際金融市場(chǎng)融資

典型的是歐洲貨幣存款市場(chǎng)，特點(diǎn)：不受任何國(guó)家或政府的管制和納稅限制存款利率相對(duì)較高，貸款利率較低。對(duì)存款人和借款人都具有吸引力資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便借款利率依據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率當(dāng)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)融資成本高于國(guó)際，可通過國(guó)際市場(chǎng)介入資金，再貸給利率較高的國(guó)內(nèi)獲利第三節(jié)非存款性資金來源發(fā)放中長(zhǎng)期債券銀行為籌措中長(zhǎng)期資金在金融市場(chǎng)上發(fā)行中長(zhǎng)期債券（如金融債券）。特點(diǎn)：管理制度嚴(yán)格、利息成本高第三節(jié)非存款性