日本、美國、德國中小民營企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)借鑒

日本、美國、德國中小民營企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)借鑒

一、中國國有企業(yè)的資本困難和原因(一)中小民營企業(yè)員工發(fā)展現(xiàn)狀中國國有資產(chǎn)出力源監(jiān)督管理辦公室的統(tǒng)計(jì)顯示，到2007年底，中國有2930萬余戶中小企業(yè)，占全國企業(yè)總數(shù)的90%以上，占總銷售額、所得稅總量、出口總額和全國人口的60%。40%、60%和75%。中小民營企業(yè)發(fā)展中表現(xiàn)出如下特點(diǎn):數(shù)量多、比重大;規(guī)模小、擴(kuò)展速度快;投資主體多元化;運(yùn)營經(jīng)濟(jì)環(huán)境差;以國內(nèi)市場為主。中小民營企業(yè)發(fā)展中暴露出較多問題包括:員工素質(zhì)偏低;經(jīng)營管理水平低、財(cái)務(wù)制度不健全等。中小民營企業(yè)自身的特點(diǎn)和發(fā)展中的諸多問題使其在發(fā)展過程中遇到融資瓶頸,中小民營企業(yè)的融資困境主要表現(xiàn)在:1.中小民營企業(yè)信貸存在間接融資渠道堵塞企業(yè)融資渠道受經(jīng)濟(jì)體制和資金管理政策的約束是我國金融市場區(qū)別對待不同融資主體的顯著特點(diǎn)。理論上的融資渠道有四種:自籌資金、直接融資、間接融資和政府扶持資金等,但轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中我國的資本市場還很不完善,大部分中小企業(yè)很難滿足發(fā)行股票以及債券等進(jìn)行融資的條件,嚴(yán)重堵塞了中小企業(yè)直接融資的渠道。同時(shí)由于中小企業(yè)的資信水平低、缺乏可供抵押的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況差以及融資過程中涉及的評(píng)估手續(xù)繁雜,加以貸款數(shù)量小且分散等原因造成間接融資渠道也被堵塞。①外源融資渠道狹窄:在外源融資方面,受融資體制的約束,中小民營企業(yè)的在信貸市場上所占份額較小。我國的《商業(yè)銀行法》有明確的規(guī)定:商業(yè)銀行必須在國家產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下開展貸款業(yè)務(wù)。在實(shí)際操作中我國實(shí)行的是傾向國有大中型企業(yè)和極少數(shù)大型民營企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策。貸款人申請貸款時(shí)需要在很多方面進(jìn)行嚴(yán)格地資信審查:如資信評(píng)估、還款方式、質(zhì)壓等,且要實(shí)行嚴(yán)格的審批制度,這使得民營企業(yè)貸款的難度系數(shù)加大。②內(nèi)源融資比重過大:內(nèi)源融資是企業(yè)不依賴外部融資,而是通過在本單位內(nèi)部籌集所需要的資金,通過自有資本、留存收益和折舊基金的方式進(jìn)行投資和再投資。民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段幾乎全部靠自有資金。其初始資金主要是靠業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和家庭成員提供的,該種融資方式具有成本低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、自主程度高的優(yōu)點(diǎn)。但是其融資范圍狹窄,受到自身發(fā)展?fàn)顩r限制。2.政府過多的行政分配方式股票和債券是企業(yè)進(jìn)行直接融資的首要選擇,但目前中小民營企業(yè)的直接融資方式不足,企業(yè)主要是進(jìn)行間接融資。以自身信用為基礎(chǔ)發(fā)行企業(yè)債券為法律所不允許加以主板市場的進(jìn)入門檻又太高,使得多數(shù)民營中小企業(yè)不具備直接直接融資權(quán)。即使是直接融資,也由于中小企業(yè)的資信以及自身經(jīng)營狀況問題受到很大障礙,在目前債券市場不發(fā)達(dá)的情況下民營企業(yè)發(fā)行債券受到政策以及自身?xiàng)l件的限制。由于國有企業(yè)運(yùn)行效率低而積累的金融風(fēng)險(xiǎn)迫使政府設(shè)立了以股票市場為核心的證券市場,希望通過這種方式為國有企業(yè)開辟一條新的融資渠道。在此過程中政府過多地運(yùn)用了行政手段:從股票上市額度到上市公司的甄選都是在原計(jì)劃體制框架內(nèi)通過行政分配方式來運(yùn)行的。這種融資體制在進(jìn)一步強(qiáng)化國有經(jīng)濟(jì)融資導(dǎo)向的過程中排斥了非國有企業(yè)的進(jìn)入,主要表現(xiàn)在:專門給國有企業(yè)量身定做的門檻對民營企業(yè)而言太高;股票上市額度嚴(yán)格審批和行政配額制度將民營企業(yè)拒之門外。所以通過資本市場籌集資金來解決民營企業(yè)發(fā)展過程中的資金約束不具有現(xiàn)實(shí)性。(二)難在病料處理的患者中小民營企業(yè)融資瓶頸對其發(fā)展造成了嚴(yán)重困難,應(yīng)該說這些困難很難在短時(shí)間內(nèi)得到解決。但為發(fā)掘解決思路,首先要弄清楚造成中小民營企業(yè)融資瓶頸的原因,筆者認(rèn)為,眾多成因中主要在于:1.銀行對民營企業(yè)信用問題的監(jiān)管系統(tǒng)欠缺資信水平?jīng)Q定了企業(yè)發(fā)展中能否從銀行取得持續(xù)性的融資。不良信譽(yù)或信用等級(jí)偏低會(huì)使企業(yè)取得很少的貸款或無法取得貸款。我國的民營企業(yè)是在傳統(tǒng)體制的邊緣和縫隙中成長起來的,缺乏規(guī)范管理。缺乏信用記錄以及其他相關(guān)資料,所以很難獲得銀行較高的信用評(píng)級(jí)和貸款審批。加以少數(shù)民營企業(yè)獲取銀行信任并取得貸款后又采取種種方式逃避銀行債務(wù),造成銀行給民營企業(yè)過高的貸款成本。于是銀行對中小民營企業(yè)融資會(huì)更多地采取慎貸態(tài)度來規(guī)避因中小民營企業(yè)信用問題而造成的過高的放貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行對民營企業(yè)實(shí)行慎貸政策還在于企業(yè)與銀行之間的信息不對稱。民營企業(yè)普遍成立時(shí)間較短,缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象,銀行很難做出企業(yè)還貸能力以及其信用層級(jí)等方面的判斷,這進(jìn)一步導(dǎo)致民營企業(yè)融資困難程度。2.企業(yè)貸款抵押難,制約了融資效率民營企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小且地域分散,所以造成資金需求分散、周期短且隨機(jī)性大,這樣不但使得放貸銀行在催繳借債企業(yè)還款時(shí)的催繳成本很高而且放貸時(shí)還需要對眾多的分散性的小企業(yè)分別進(jìn)行審查、評(píng)估,手續(xù)非常繁雜。融資手續(xù)繁雜和銀行放貸成本過高制約了民營企業(yè)的融資。除此而外,由于信息不對稱以及民營企業(yè)的資信水平問題導(dǎo)致民營企業(yè)借貸必須有擔(dān)保抵押。但是由于民營企業(yè)資金少以及知名度低等原因使其難以找到合適的擔(dān)?；虻盅?即使有抵押品,其價(jià)值也很難達(dá)到銀行的要求,并且由于經(jīng)營上的原因,部分可供抵押的設(shè)備、廠房等是通過經(jīng)營租賃方式獲得的,根本沒有可能實(shí)現(xiàn)抵押。所以擔(dān)保資質(zhì)水平差也成為民營企業(yè)能否獲得銀行融資的一道門檻。3.信用擔(dān)保難。對于中小企業(yè)融資擔(dān)保的資大部分中小民營企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低、生產(chǎn)盲目性大、創(chuàng)新能力低、產(chǎn)品質(zhì)量不高、附加價(jià)值小、缺乏必要的市場競爭能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,所以民營企業(yè)抗御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力弱,市場出現(xiàn)不利于民營企業(yè)發(fā)展的因素時(shí)不能及時(shí)規(guī)避,導(dǎo)致經(jīng)營發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)的機(jī)會(huì)大。弱的企業(yè)經(jīng)營能力導(dǎo)致弱的企業(yè)資信水平,這個(gè)問題在短時(shí)間內(nèi)無法憑借中小企業(yè)自身實(shí)力得到解決,最高效的解決方式就是通過政府出面建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),信用擔(dān)保是目前中小企業(yè)從銀行獲取貸款的重要依托。銀行向中小企業(yè)貸款,最重要的是看這家企業(yè)是否有可靠的還款來源。但我國目前不僅擔(dān)保公司數(shù)量少,尤其是政府沒有充分介入,目前的商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保公司資本規(guī)模都不大,資信水平很難讓放款銀行信服,沒有形成一個(gè)為民營中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)體系。高資信水平的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺失限制了中小民營企業(yè)融資規(guī)模。4.金融市場管理方面既定條件下通過制度創(chuàng)新可以通過減少交易成本實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)。從理論上講,中小民營企業(yè)融資難是由其融資市場的制度供求不均衡造成,制度供給的不均衡主要表現(xiàn)在:政府對金融市場要素的行政干預(yù)較強(qiáng),市場的調(diào)節(jié)作用沒有充分發(fā)揮;政府對金融服務(wù)分工體系的制度安排不夠合理,大銀行處于絕對優(yōu)勢的行業(yè)格局不利于形成市場分工明確的金融服務(wù)分工體系。目前的正規(guī)金融服務(wù)中不少銀行應(yīng)政府要求設(shè)立了中小企業(yè)服務(wù)部門,但對拓展中小民營企業(yè)融資市場并不積極。金融服務(wù)體系的專業(yè)分工明顯滯后于經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的現(xiàn)實(shí)加劇了中小民營企業(yè)融資市場的制度供求不均衡,抑制了民營經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長。二、德國政府的扶持德日美等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,中小企業(yè)所起的作用非常重要,所以這些國家都很重視中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的建設(shè),包括從法律方面進(jìn)行地位保護(hù)、在融資政策方面進(jìn)行特別規(guī)定、從資信擔(dān)保方面進(jìn)行政府扶持等。政府適當(dāng)介入并對中小企業(yè)進(jìn)行傾向性的制度設(shè)計(jì)就很重要。德美日等國分別根據(jù)各自國情設(shè)計(jì)出了適合自己的鼓勵(lì)和保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展的制度設(shè)計(jì)。在德國:德國政府非?？粗刂行∑髽I(yè)在保持其經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和持久發(fā)展中的重要作用。德國政府先后出臺(tái)了一系列法律落實(shí)其對中小企業(yè)發(fā)展的特別支持,并將相關(guān)的規(guī)定納入法律框架。所以德國中小企業(yè)發(fā)展過程中,政府的支撐作用發(fā)揮了特別重要的作用。在具體操作上,德國政府通過聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部和州經(jīng)濟(jì)部兩個(gè)層級(jí)的政府組織對中小企業(yè)實(shí)行分級(jí)管理。聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部的主要職能有:制定促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的宏觀政策;提高中小企業(yè)的管理能力;疏通中小企業(yè)進(jìn)入資本市場的通道。為了使這個(gè)部門的職能得到高效率地發(fā)揮,聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部下設(shè)中小企業(yè)秘書處,對中小企業(yè)專司提供信息、貸款支持和技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方面的功能。聯(lián)邦政府為支持中小企業(yè)的發(fā)展還設(shè)置了專門機(jī)構(gòu)發(fā)揮制止大企業(yè)對中小企業(yè)的吞并等破壞中小企業(yè)發(fā)展的行為,聯(lián)邦政府設(shè)置的一個(gè)重要機(jī)構(gòu)就是1958年建立的聯(lián)邦卡特爾局,該機(jī)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行具體裁決?！斗聪拗聘偁幏ā返膶?shí)施對促進(jìn)競爭和保護(hù)德國中小企業(yè)發(fā)展的制度建設(shè)發(fā)揮了市場機(jī)制無法替代的作用。這一法案于1965年進(jìn)行了修正,這次修正進(jìn)一步強(qiáng)化了中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,主要體現(xiàn)在:對中小企業(yè)實(shí)行登記制度并鼓勵(lì)中小企業(yè)間的聯(lián)合,對中小企業(yè)的聯(lián)合給予充分支持。同世界各國的中小企業(yè)一樣,申請貸款時(shí)會(huì)存在資信不足的問題,為了解決這一問題德國特別提供了政府擔(dān)保。德國政府在全德建立了由若干經(jīng)濟(jì)組織發(fā)起設(shè)立的擔(dān)保公司專司為中小企業(yè)提供擔(dān)保,該擔(dān)保公司沒有政府資金,使得擔(dān)保的資信水平大為增強(qiáng)。同時(shí)政府還出臺(tái)了很多支持性措施:政策性銀行實(shí)行國家擔(dān)保且不上交利潤;免稅;政府先后頒布了對中小企業(yè)的180種優(yōu)惠;中小企業(yè)貸款產(chǎn)生的壞賬由財(cái)政給予補(bǔ)齊;被擔(dān)保公司破產(chǎn)時(shí)擔(dān)保公司有優(yōu)先清算權(quán)。除了以上政策外,德國政府還鼓勵(lì)中小企業(yè)參與國際競爭,在相關(guān)的政策中政府劃撥出巨資協(xié)助中小企業(yè)建立自己的企業(yè)協(xié)會(huì)和自己產(chǎn)品的經(jīng)銷戰(zhàn)略,從而提高了德國中小企業(yè)在世界市場上的競爭能力。德國政府扶持中小企業(yè)的發(fā)展立足國內(nèi),面向國外,從而使得中小企業(yè)有了可持續(xù)發(fā)展的環(huán)境基礎(chǔ)。在美國:美國政府也通過多種方式扶持中小企業(yè)的發(fā)展,概括起來,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:①健全法律體系:美國為扶持中小企業(yè)的發(fā)展,出臺(tái)了一系列法律,這些法律對于保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展起到了重要的作用。為了解決中小企業(yè)信用不足的問題,特別實(shí)行了“債券擔(dān)保計(jì)劃”以及“微型貸款計(jì)劃”,使得按正常渠道無法獲得貸款的企業(yè)得到了資金上的支持。美國政府于1958年頒布了《小企業(yè)管理法》,通過設(shè)置中小企業(yè)管理局以直接貸款、協(xié)調(diào)貸款以及擔(dān)保貸款等方式專司管理中小企業(yè)。這個(gè)管理局下設(shè)置的中小企業(yè)投資公司通過股票、債券的方式彌補(bǔ)創(chuàng)辦企業(yè)的資金不足。②中小企業(yè)服務(wù)體系。在完善法律體系的同時(shí)還特別設(shè)立中小企業(yè)服務(wù)體系,即專門設(shè)立小企業(yè)管理局作為一個(gè)永久性的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)幫助小企業(yè)發(fā)展,專門幫助解決中小企業(yè)資金不足的問題。③健全融資市場。多層次的資本市場為中小企業(yè)融資提供了資金來源。美國通過建立適合中小企業(yè)融資的二板市場來解決其融資困境,二板市場對企業(yè)規(guī)模和股本要求低于主板市場,上市規(guī)則相對簡化,可以容納不同性質(zhì)和不同規(guī)模的企業(yè),有利于中小企業(yè)上市。④加強(qiáng)貸款擔(dān)保。由于中小企業(yè)的資信水平低,所以政府在維護(hù)其利益的同時(shí)還通過加強(qiáng)貸款擔(dān)保將相應(yīng)的政策落到實(shí)處,小企業(yè)管理局向商業(yè)銀行提供總擔(dān)保額的75%,剩下部分由商業(yè)銀行承擔(dān)。這種政府提供擔(dān)保的機(jī)制保障了中小企業(yè)能夠得到足夠的融資支持,為此,政府每年都要提供中小企業(yè)信貸保障的預(yù)算撥款以彌補(bǔ)中小企業(yè)信貸擔(dān)?；鸷徒L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)于金融機(jī)構(gòu)之間建立起穩(wěn)定的合作關(guān)系。在日本:為了支持中小企業(yè)的發(fā)展,日本政府采取了一系列的做法逐步建立了一套支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)?？傮w上看,這些中小金融機(jī)構(gòu)包括民間中小金融機(jī)構(gòu)與政府金融機(jī)構(gòu)兩大類。①民間中小金融機(jī)構(gòu)包括地方銀行、信用金庫、信用組合、勞動(dòng)金庫等。地方銀行服務(wù)于中小企業(yè)。信用金庫是在信用合作組合基礎(chǔ)上改組成的合作金融機(jī)構(gòu),采用會(huì)員制和合作制,其業(yè)務(wù)范圍受到一定限制。信用組合是一個(gè)協(xié)會(huì)性質(zhì)的組織,主要服務(wù)于組合內(nèi)部的成員,比信用金庫的會(huì)員制色彩更濃,該機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)自律,監(jiān)管較松。勞動(dòng)金庫主要突出共濟(jì)性的特點(diǎn),是為提高組合內(nèi)部的勞動(dòng)和生活水平而建立。②政府金融機(jī)構(gòu)由政府提供資金或債務(wù)擔(dān)保,少量金融機(jī)構(gòu)也吸收民間資本參與。其形式主要有國民金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、商工組合中央金庫等。國民金融公庫主要向中小企業(yè)發(fā)放維護(hù)生產(chǎn)用的小額貸款、事業(yè)資金貸款和升學(xué)資金貸款等。中小企業(yè)金融公庫向中小企業(yè)提供購買資金設(shè)備以及進(jìn)行長期周轉(zhuǎn)的一般貸款,也向中小企業(yè)發(fā)放特別貸款,幫助其調(diào)節(jié)產(chǎn)品方向和增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展實(shí)力。在日本推出的支持中小民營企業(yè)發(fā)展的金融政策中,把發(fā)揮民間金融機(jī)構(gòu)的作用作為支持中小金融企業(yè)融資的重點(diǎn),通過完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度使商業(yè)銀行愿意為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。與德國政府相類似,日本政府為解決中小企業(yè)的融資困境也在二板市場上推出諸多舉措,包括:為中小企業(yè)提供融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù);專門設(shè)置中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu);允許中小企業(yè)發(fā)行債券。為了解決中小企業(yè)資信水平不足的問題,日本的做法與美國通過政府提供信用擔(dān)保的方式不同,日本是通過建立信用保證協(xié)會(huì)來完成的。為了加強(qiáng)這一機(jī)構(gòu)的高效運(yùn)做,日本政府還建立了完善的制度支撐系統(tǒng),包括:信用保證保險(xiǎn)制度、融資基金制度和損失補(bǔ)償金補(bǔ)助制度。如果擔(dān)保過程中協(xié)會(huì)發(fā)生了損失,則由政府預(yù)算撥款進(jìn)行補(bǔ)償。日本采取信用輔助制度,由兩個(gè)機(jī)構(gòu)組成:中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫負(fù)責(zé)給中小企業(yè)擔(dān)保提供保險(xiǎn);民間信用擔(dān)保協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)中小企業(yè)金融咨詢和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。這種信用輔助制度是通過信用輔助來防范和分散風(fēng)險(xiǎn),是一種非常有效的制度。三、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的融資模式可分為兩種:以英、美為代表的證券融資模式即市場主導(dǎo)型的融資模式和以日、德為代表的銀行融資模式即銀行主導(dǎo)的融資模式。從上個(gè)世紀(jì)80年代以來,這些國家的融資方式發(fā)生了一些新變化,排在中小企業(yè)資金來源第一位的是企業(yè)內(nèi)部的資金積累。這種內(nèi)源融資為主導(dǎo)的資金來源主要是:股東資本、企業(yè)盈余和折舊基金。從間接融資方面看,銀行貸款排在第一位。這些國家的政府都出臺(tái)保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)制度設(shè)計(jì),政府規(guī)定除了一些專門性的金融機(jī)構(gòu)外都要向中小企業(yè)開展借貸業(yè)務(wù)。我國為了解決中小企業(yè)發(fā)展的融資困境也需要從制度設(shè)計(jì)入手找到民營企業(yè)發(fā)展的突破口,醞釀?dòng)欣谄淇沙掷m(xù)成長的經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境。(一)健全法制,健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中小民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境的建設(shè)關(guān)鍵在于其本身,前文分析表明,即使在發(fā)達(dá)國家建立了比較完善的保護(hù)中小企業(yè)發(fā)展的制度安排但其融資主體仍然是內(nèi)源融資。根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí),這一點(diǎn)尤為重要。民營企業(yè)的家族化管理,憑企業(yè)主及其家族成員的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)決策,是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營充滿潛在風(fēng)險(xiǎn)的制度原因。應(yīng)當(dāng)通過體制創(chuàng)新,不斷規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。①建立明晰、開放的股本結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)盡管企業(yè)的總體產(chǎn)權(quán)明晰,但在其創(chuàng)業(yè)的企業(yè)成員之間、家族成員之間的產(chǎn)權(quán)界定并不明晰。當(dāng)企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后這種不明晰的產(chǎn)權(quán)與經(jīng)濟(jì)人自利的天性就必然產(chǎn)生矛盾,最終影響企業(yè)的穩(wěn)定和長期發(fā)展。②合理安排控制權(quán)與管理權(quán),建立一個(gè)以規(guī)范運(yùn)作的董事會(huì)為核心的企業(yè)治理架構(gòu),進(jìn)而減少企業(yè)主和家族成員決策的隨意性和盲目性,降低企業(yè)經(jīng)營中的主觀性風(fēng)險(xiǎn)。(二)建立以誠信為核心的企業(yè)文化,構(gòu)建和諧社會(huì)美德日支持中小企業(yè)融資信用問題實(shí)際上是通過政府擔(dān)保得以解決的,這需要雄厚的財(cái)政做依托,這不符合我國的現(xiàn)實(shí),所以我國中小民營企業(yè)的社會(huì)信用體系的建設(shè)需要從企業(yè)自身做起,通過培育誠信的企業(yè)文化和行業(yè)自律來逐步形成:培育以誠信為核心的企業(yè)文化。企業(yè)的經(jīng)營管理行為受一定文化精神的支配和影響,每個(gè)民營企業(yè)都應(yīng)著力于先進(jìn)的、能推動(dòng)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的企業(yè)文化建設(shè),企業(yè)要包含一種以誠信為核心的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下的產(chǎn)業(yè)精神。加快全社會(huì)信用體系建設(shè)。應(yīng)在全社會(huì)范圍內(nèi)加強(qiáng)信用建設(shè),強(qiáng)化民營企業(yè)信用觀念,提高信用等級(jí)。所以政府應(yīng)該積極創(chuàng)造條件,在全社會(huì)范圍內(nèi)盡快建立起信用評(píng)級(jí)制度和失信懲戒制度,從而將民營中小企業(yè)進(jìn)行分層,使得資信水平高的民營企業(yè)脫穎而出。建立并逐步完善政府的信用監(jiān)管體系。政府應(yīng)積極建立失信約束和懲罰機(jī)制并監(jiān)督信用行業(yè)的規(guī)范發(fā)展,并保證政府各部門的公共信息向社會(huì)開放,建立信息共享機(jī)制,保護(hù)公平競爭。(三)積極開發(fā)多種融資方式前文分析表明,德美日發(fā)達(dá)國家通過建立政策性金融機(jī)構(gòu)和政府性金融機(jī)構(gòu)兩種途徑搭建了中小企業(yè)的融資框架,為中小企業(yè)進(jìn)行多元化的融資選擇提供了有效的制度安排,鑒于我國中小