現(xiàn)金流量的計(jì)算方法

現(xiàn)金流量的計(jì)算方法第一種方法：全額計(jì)算法例：某公司擬投資一項(xiàng)目，有關(guān)資料如下：該項(xiàng)目需要固定資產(chǎn)投資共80萬元，第一、二年初各投資40萬元，兩年建成，投產(chǎn)一年后達(dá)到正常生產(chǎn)能力。投產(chǎn)前需要墊支流動資本10萬元。固定資產(chǎn)可用5年，采用直線法折舊，殘值8萬元。投產(chǎn)后第一年銷售收入20萬元，以后每年85萬元；投產(chǎn)后第一年付現(xiàn)成本10萬元，以后每年55萬元。所得稅稅率40%首先計(jì)算營業(yè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目第三年第四年第五年第六年第七年銷售收入200000850000850000850000850000付現(xiàn)成本100000550000550000550000550000折舊144000144000144000144000144000稅前凈利(44000)156000156000156000156000所得稅062400624006240062400稅后凈利(44000)93600936009360093600營業(yè)現(xiàn)金流量100000237600237600237600237600營業(yè)現(xiàn)金流量二銷售收入-付現(xiàn)成本所得稅=稅后凈利+折舊其次，結(jié)合初始現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量，編制現(xiàn)金流量計(jì)算表現(xiàn)金流量計(jì)算表 單位：萬元項(xiàng)目01234567固定資產(chǎn)投資（40）（40）墊支流動資金（10）營業(yè)現(xiàn)金流量1023.7623.7623.7623.76殘值8收回流動資金10合計(jì)（40）（40）（10）1023.7623.7623.7641.76第二種方法：差額計(jì)算法例：某企業(yè)擬購買一臺新設(shè)備替換現(xiàn)在正在使用的舊設(shè)備，有關(guān)資料如下：使用新設(shè)備可使年付現(xiàn)成本降低10000元，新舊設(shè)備的年產(chǎn)量和設(shè)備維修費(fèi)相同。新設(shè)備購置成本36000元，可用4年，殘值4000元。舊設(shè)備原值31000元，已提折舊10000元，可再用4年，殘值1000元。如現(xiàn)在出售，可得款18000元。所得稅稅率40%有關(guān)計(jì)算如下:?初始投資二-36000+18000+1200=-16800?年折舊二8000-5000=3000?營業(yè)現(xiàn)金流量 △付現(xiàn)成本 -10000TOC\o"1-5"\h\z△年折舊 3000△稅前凈利 7000△所得稅 2800△稅后凈利 4200△營業(yè)現(xiàn)金流量7200根據(jù)計(jì)算結(jié)果，編制現(xiàn)金流量計(jì)算表如下：現(xiàn)金流量計(jì)算表01234△初始投資-16800△營業(yè)現(xiàn)金流量