股權(quán)激勵系統(tǒng)

企業(yè)股權(quán)設(shè)計系統(tǒng)股權(quán)激勵方案第1頁手機關(guān)鈴恪守時間請勿吸煙提倡互動空杯心態(tài)學(xué)習(xí)期望第2頁

他們成功共同點:第3頁商界大佬企業(yè)名稱導(dǎo)入時間業(yè)績現(xiàn)行業(yè)地位萬科1988年1031.2億人民幣，凈利潤125.5億人民幣世界最大住宅房地產(chǎn)開發(fā)商聯(lián)想集團1993年336億美元，凈利潤5.84億美元世界最大PC廠商阿里巴巴1999年10909億人民幣世界最大電子商務(wù)平臺華為1990年2202億人民幣，凈利潤為154億人民幣世界最大通訊設(shè)備供給商他們共同點應(yīng)用股權(quán)激勵制訂行規(guī)：第4頁股權(quán)激勵案例——華為股權(quán)激勵是華為取得成功關(guān)鍵原因——李克強第5頁第6頁1、馬荀哪一句話對你最有觸動？

2、競爭對手聽到消息后感受？

3、喬老板有沒有出一分錢？那喬老板出什么了？最早做股權(quán)激勵國家？

看視頻考慮問題：第7頁銀股身股銀股百分比盈利總額每股分紅銀股分紅1889年20股9.7股67%2.5萬兩850兩1.7萬兩銀股身股銀股百分比盈利總額每股分紅銀股分紅1920股23.95股47%74萬兩1.7萬兩34萬兩2.47倍-20%29.6倍20倍20倍小老板看百分比，大老板看絕對值！不做減法，做加法大德通票號身股激勵與收益提升第8頁一流老板先知先覺，引領(lǐng)同行。二流老板后知后覺，掙扎前行。三流老板不知不覺，消失殆盡。第9頁昨夜西風(fēng)凋碧樹。獨上高樓,望盡天涯路。商業(yè)大環(huán)境在巨變時大部分企業(yè)都死在處理昨天和今天問題之上要活下去，就必須思索怎樣去適應(yīng)未來第10頁未來在哪里？傳統(tǒng)經(jīng)濟三駕馬車投資出口消費（內(nèi)需）新經(jīng)濟三家馬車新消費新服務(wù)高科技11月，中央經(jīng)濟工作會議供給側(cè)改革，低端產(chǎn)能加速淘汰，傳統(tǒng)企業(yè)加速滅亡深化多層次資本市場，創(chuàng)新型企業(yè)取得更大發(fā)展空間今天企業(yè)家痛苦是沒有勇氣去適應(yīng)未來第11頁企業(yè)本質(zhì)是？企業(yè)價值＞企業(yè)利潤企業(yè)價值=股權(quán)價值賣產(chǎn)品不如賣股權(quán)流通產(chǎn)生價值第12頁JD.COM京東第13頁基于資本杠桿頂層設(shè)計頂層設(shè)計治理設(shè)計內(nèi)部激勵外部激勵組

織設(shè)計戰(zhàn)略目標(biāo)財務(wù)目標(biāo)運營指標(biāo)激勵原點獨特價值產(chǎn)業(yè)鏈條股權(quán)激勵系統(tǒng)戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)商業(yè)模式系統(tǒng)第14頁股權(quán)價值1、股權(quán)布局2、股權(quán)合作3、股權(quán)投資4、股權(quán)融資5、股權(quán)眾籌6、股權(quán)激勵第15頁一把手控制權(quán)三大股權(quán)利益四種基本模式股權(quán)常識第16頁一把手控制權(quán)第17頁股權(quán)統(tǒng)籌5條生命線+關(guān)聯(lián)方交易+重大事件否決權(quán)+控股權(quán)+絕對決議權(quán)10%34%51%67%+股東議案權(quán)3%小股東股東大會會前可提出股東議案有破產(chǎn)申請權(quán)防御性統(tǒng)籌管理型統(tǒng)籌進攻性統(tǒng)籌成熟期擴張期初創(chuàng)期發(fā)展期第18頁兩個股東三個股東四個及以上股東有永遠(yuǎn)利益，才有永遠(yuǎn)朋友——盜墓空間股權(quán)就是人性，是老板最終籌碼幾人合作股權(quán)怎樣分配？第19頁二十多年前，我在讀大學(xué)，被幾個朋友拉去創(chuàng)業(yè)，四個人，每個人25%，大家都很高興。沒過幾天，問題來了，每件事情都需要重復(fù)討論，到以后幾個月，甚至改選了兩次總經(jīng)理，最終企業(yè)關(guān)門了。我經(jīng)驗是三人或以上合作人創(chuàng)業(yè)，一定要有明確牽頭人，不能平分?！总妱?chuàng)業(yè)之股權(quán)分配第20頁從股份組成上來看。5個人一共湊了50萬元，其中馬化騰出了23.75萬元，占了47.5%股份；張志東出了10萬元，占了20%；曾李青出了6.25萬元，占了12.5%股份；其它兩人各出5萬元，各占10%股份。騰訊股本機構(gòu)1第21頁1、聯(lián)合創(chuàng)始人股份總和低于10%2、沒有一股獨大OR沒有獨裁者結(jié)構(gòu)投資人幾乎鐵定不投股權(quán)架構(gòu)第22頁創(chuàng)始人：50-60%聯(lián)合創(chuàng)始人：20-30%期權(quán)池：10-20%投資人眼中很好早期股權(quán)架構(gòu)第23頁第24頁馬云虞絳謝世煌王育蓮母子杭州君瀚上海眾付股權(quán)投資上海棋展投資杭州君澳陸兆禧等24名阿里巴巴高管上海金融發(fā)展投資基金王茹遠(yuǎn)等個人投資業(yè)務(wù)合作者上海金融發(fā)展投資基金胡遠(yuǎn)滿、胡祖五等個人投資者及春華等投資機構(gòu)全國社會保障基金國開鑫元投資國開金融中國人保人保資本新華人壽中國太保螞蟻金服58.2%眾安在線財險重慶阿里小微融資擔(dān)保浙江阿里小貸重慶阿里小貸商融商業(yè)保理商城商業(yè)保理芝麻信用管理浙江網(wǎng)商銀行螞蟻達(dá)客股權(quán)眾籌51%52%52%52%52%52%51%52%51%天弘基金上海招財寶螞蟻財富金融信息恒生電子支付寶信息技術(shù)支付寶中國積分寶上海云鉅投資上海云鑫投資51%100%100%浙江融信恒生集團30%20%數(shù)米基金銷售互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心累計54.5%累計46.79%100%100%100%100%100%100%余額寶招財寶螞蟻錢包螞蟻金融云支付寶螞蟻小貸芝麻信用實際控制人資源性股東戰(zhàn)略性股東資金性股東產(chǎn)業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)企業(yè)案例解析——螞蟻金服股權(quán)結(jié)構(gòu)圖第25頁股權(quán)資產(chǎn)實戰(zhàn)應(yīng)用項目股份百分比人（30%）錢（70%）轉(zhuǎn)化股數(shù)回報系數(shù)價格100%過去未來創(chuàng)始股東經(jīng)營股東業(yè)務(wù)股東資源股東資金股東51%20%5%5%19%A、股權(quán)百分比和結(jié)構(gòu)怎樣設(shè)計?10%2%0.5%0.5%05%4%1%1%0B、未來股權(quán)怎么給？36%14%3.5%3.5%19%C、怎樣投資準(zhǔn)上市企業(yè)原始股權(quán)？360萬股140萬股35萬股35萬股190萬股100%80%60%50%30%1元1.25元1.75元2元3.3元D、股權(quán)融資怎樣操作?第26頁股權(quán)融資怎樣操作？融資規(guī)劃表股本100萬A輪B輪C輪D輪E輪估值百分比股價融資金額100萬3%1元3萬200萬5%2元10萬600萬5%6元30萬800萬3%8元24萬1000萬3%10元30萬第27頁三大股權(quán)利益第28頁股權(quán)價值·利益被激勵者股份，可伴隨融資、上市股份溢價，價格同時增加被激勵者股份，可伴隨企業(yè)資產(chǎn)增加，股份價值隨之增加依據(jù)被激勵者貢獻享受與股東一起分享企業(yè)利潤溢價增值分紅超額分紅虛擬股份在職分紅實股股權(quán)期權(quán)志同道合，終生搭檔命運共同體價值一致，事業(yè)搭檔事業(yè)共同體利益共贏，生意搭檔利益共同體第29頁四種基本模式第30頁超額分紅激勵初創(chuàng)企業(yè)或者暫時還沒考慮好是否要做股權(quán)激勵？第31頁三級目標(biāo)設(shè)定超額分紅激勵數(shù)量——三大目標(biāo)第32頁超額起提點：利潤完成100%完成百分比100%<x≤120%120%<x≤150%150%<x≤180%>180%提取百分比30%40%50%60%超額分紅計算超額分紅=（實際完成-利潤目標(biāo)）x提取百分比超額分紅激勵數(shù)量——超額分紅提取百分比設(shè)計第33頁a.標(biāo)準(zhǔn)參考法激勵對象及激勵百分比需由總裁辦提出方案報董事會審批經(jīng)過方可執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)上總經(jīng)理上限不得超出40%副總級別總額不得超出40%，個人上限不得超出20%總監(jiān)級別總額不得超出20%，個人上限不得超出10%b.調(diào)整后百分比標(biāo)準(zhǔn)上總經(jīng)理上限不得超出30%，25-35%之間即可副總級別總額不得超出30%，個人上限不得超出20%總監(jiān)級別總額不得超出30%，個人上限不得超出10%總裁辦可在激勵總額中拿出10%百分比獎勵優(yōu)異員工及特殊貢獻者，但個人上限獎勵不超出5%詳細(xì)操作時，需要先進行崗位價值評定以定提取百分比。另外，超額分紅是股權(quán)激勵開始，提議不宜面過大，做好稀缺；逐步放大激勵面。超額分紅激勵數(shù)量——個人超額分紅提取系數(shù)第34頁詳細(xì)操作時，對業(yè)務(wù)模式單一中心企業(yè)，可不設(shè)行權(quán)條件；但業(yè)務(wù)模式復(fù)雜則需要。1.對企業(yè)完成目標(biāo)，而沒有完成目標(biāo)部門，則沒有超額分紅；2.對部門完成目標(biāo)，而個人也需要依據(jù)其完成目標(biāo)情況，拿取一定超額分紅；3.對于支持部門，企業(yè)可按百分比作為超額分紅超額分紅行權(quán)條件第35頁能夠快速激發(fā)員工動力快速拓展企業(yè)業(yè)務(wù)激勵獎金起源于企業(yè)超額利潤，股東輕易接收激勵百分比較大，職業(yè)經(jīng)理人主動性高漲有可能造成管理者短視行為可能會出現(xiàn)獎勵額度較大，企業(yè)流動資金出現(xiàn)短缺情況透支企業(yè)資源利弊超額分紅激勵利弊分析第36頁完成利潤100萬，則接下來三年滾動利潤數(shù)據(jù)以下：年利潤目標(biāo)為：100×（1+6%）×（1+30%）=138萬20利潤目標(biāo)為：138×（1+6%）×（1+30%）=190萬20利潤目標(biāo)為：190×（1+6%）×（1+30%）=260萬設(shè)定激勵周期為3年，當(dāng)三年過去了，則以新三年目標(biāo)滾動（之前明確此激勵方案使用期除外）超額分紅激勵怎樣躲避不利原因企業(yè)目標(biāo)銷售額500萬800萬1200萬1600萬凈利潤100萬138萬190萬260萬設(shè)定激勵周期：3年第37頁在職分紅激勵從未做過股權(quán)激勵企業(yè)，第一步怎樣做？第38頁233.3萬100萬股東分紅30%預(yù)留企業(yè)發(fā)展基金利潤可分配利潤預(yù)留發(fā)展基金和股東分紅在職分紅，也叫在職激勵，是企業(yè)對在職（在崗）人員進行激勵一個利潤分享模式。只有分紅權(quán)，無繼承權(quán)、投票權(quán)、全部權(quán)禁止出售、抵押、擔(dān)保和轉(zhuǎn)讓員工離職后，該在職股自動失效400萬實股東100萬股在職分紅20萬股16.7%：66.7萬83.3%：333.3萬在職分紅定義第39頁怎樣放大

在職分紅股激勵能量？第40頁在任崗位時間二次激勵提議：激勵周期最少3年以上或其它標(biāo)準(zhǔn)提議：轉(zhuǎn)實股或再次設(shè)定在職分紅方案在職分紅激勵時間周期第41頁示例——導(dǎo)入并考評，年結(jié)束開始分紅考評結(jié)束股權(quán)激勵開始實施在職分紅，同時開始考評激勵與考評并行股權(quán)激勵結(jié)束，激勵周期3年，3年后開展新一輪在職激勵在職分紅激勵時間周期第42頁企業(yè)目標(biāo)銷售額2500萬3000萬4000萬凈利潤240萬300萬360萬激勵周期：3年說明：當(dāng)年度利潤設(shè)定以后，則不論今年完成多少，明年依然按照當(dāng)初設(shè)定執(zhí)行。如今年目標(biāo)240萬，明年300萬；即使今年完成了280萬，明年目標(biāo)依然是300萬；當(dāng)三年過去了，則以新三年目標(biāo)滾動（之前明確此激勵方案使用期除外）在職分紅激勵數(shù)量——目標(biāo)設(shè)定第43頁在職分紅股份從哪里來？第44頁做股權(quán)激勵是做加法不是做減法，無中生有，是一個股份不停增發(fā)和稀釋過程。在此期間更應(yīng)關(guān)注絕對值而不是百分比。1000萬（100%）500萬（50%）1000萬（100%）1500萬（66.7%）切蛋糕-存量做蛋糕-增量X企業(yè)總股數(shù)+X=？%X為增發(fā)股數(shù)（股份），？%為增發(fā)后新增發(fā)股數(shù)占增發(fā)后總股數(shù)百分比在職分紅激勵數(shù)量——絕對值與百分比標(biāo)準(zhǔn)第45頁1.股本將企業(yè)股本虛擬為萬股增發(fā)250萬股進行激勵依據(jù)崗位價值評定對不一樣職位設(shè)定在職分紅股額度2.激勵時間此次激勵方案激勵時間從.1-.123.在職分紅機制將去掉超額利潤分紅之后利潤中按百分比優(yōu)先進行在職分紅，剩下部分企業(yè)再進行截留，及虛擬股東和實股東分配在職分紅和股東同股同權(quán)共同分紅4.股權(quán)說明在職股，是針對職位而設(shè)置股份，指針對職位，可參加分紅權(quán)，無繼承權(quán)、投票權(quán)，員工離職后，該在職股自動失效在職分紅激勵數(shù)量——在職分紅示例第46頁假如發(fā)覺股份所分非人，怎么辦？第47頁激勵與約束并行：進入有條件，行權(quán)有機制，退出有規(guī)則進入條件企業(yè)電網(wǎng)行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)認(rèn)定對象簽署保密協(xié)議競業(yè)禁止協(xié)議目標(biāo)業(yè)績/利潤行權(quán)違法行為違反職業(yè)道德重大違紀(jì)違法行為能拿做到拿到在職分紅激勵進入及行權(quán)條件第48頁企業(yè)CEO在職分紅評定表序號考評項目考評標(biāo)準(zhǔn)考評結(jié)果1考評對象2擔(dān)任職務(wù)3級別工齡入職滿一年以上4應(yīng)激勵額度20萬股5考評日期6價值觀考評標(biāo)準(zhǔn)：（1）無重大違反企業(yè)文化行為（2）簽署勞動協(xié)議、競業(yè)禁止協(xié)議和保密協(xié)議（3）一票否決制17績效考評年度月度績效考評平均分評分標(biāo)準(zhǔn)：績效考評平均分90-100分，系數(shù)為1.280-89分，系數(shù)為1.070-79分，系數(shù)為0.860-69分，系數(shù)為0.660分以下，系數(shù)為00.88自律項考評標(biāo)準(zhǔn)：（1）違反企業(yè)制度次數(shù)不超出5次（2）一票否決制19成長項評分標(biāo)準(zhǔn)：學(xué)習(xí)投入不低于年收入5%，系數(shù)為1.0學(xué)習(xí)投入每低1%，成長項系數(shù)低0.10.910激勵額度考評結(jié)果實際激勵額度=應(yīng)激勵額度×價值觀系數(shù)×企業(yè)指標(biāo)完成系數(shù)×績效考評系數(shù)×自律項系數(shù)×成長項系數(shù)實際激勵額度=20萬股×1×0.8×1×0.9=14.4萬股第49頁企業(yè)賺了利潤

詳細(xì)怎么分，一次分完嗎？第50頁對于遞延支付，在職分紅可按照5：3：2進行支付若企業(yè)利潤目標(biāo)完成率低于50%，取消分紅；若個人所得分紅額度低于5萬時，則可一次性發(fā)放若個人所得分紅額度大于5萬時，則采取5：3：2發(fā)放分紅在每年1月30日前發(fā)放，企業(yè)代繳個人所得稅中間因個人原因離開企業(yè)者，標(biāo)準(zhǔn)上視為其自動放棄剩下分紅，企業(yè)也能夠開設(shè)專門賬號專題管理此項資金遞延支付第一年收入第二年收入第三年收入第四年收入。。。第一年配比50%30%20%第二年配比50%30%20%第三年配比50%30%20%。。。50%30%在職分紅激勵支付方式第51頁假如股東中途退出怎么處理？第52頁未分配分紅未發(fā)分紅備注主動辭職無按全額發(fā)放主動辭職和解聘時，若損害企業(yè)利益，當(dāng)年分紅取消，并依據(jù)實際損失扣除未發(fā)分紅解聘無按全額發(fā)放降職按全額發(fā)放退休如超出六個月按六個月發(fā)放；如未超出六個月按xx%發(fā)放按全額發(fā)放病故按全額發(fā)放因公殉職按全額發(fā)放按全額發(fā)放超額分紅激勵退出機制——正常情況退出第53頁提醒：在方案使用期內(nèi)，凡發(fā)生以下事由（包含但不限于），自情況核實之日起，即喪失超額分紅資格、考評資格、取消剩下分紅，情節(jié)嚴(yán)重者，企業(yè)依法追究其賠償責(zé)任并有權(quán)依據(jù)企業(yè)規(guī)章制度給予對應(yīng)處罰，對應(yīng)處罰包含但不限于停頓參加企業(yè)一切激勵計劃，取消職位資格甚至除名。組成犯罪，移交司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。1.因不能勝任工作崗位、違反職業(yè)道德、瀆職瀆職等行為嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)利益或聲譽而造成降職；2.企業(yè)有足夠證據(jù)證實乙方在任職期間，因為受賄索賄、貪污偷竊、泄漏企業(yè)經(jīng)營和技術(shù)秘密、損害企業(yè)聲譽等行為，給企業(yè)造成損失；3.開設(shè)相同或相近業(yè)務(wù)企業(yè)；4.傷殘、喪失行為能力、死亡；5.違反企業(yè)章程、企業(yè)管理制度、保密制度等其它行為；6.違反國家法律法規(guī)并被刑事處罰其它行為在職分紅激勵退出機制——觸碰電網(wǎng)退出第54頁有效躲避激勵對象短期行為；只有收益權(quán)，沒有表決權(quán)、全部權(quán)，更沒有轉(zhuǎn)讓權(quán)、繼承權(quán)等，對企業(yè)總資本和全部權(quán)結(jié)構(gòu)沒有影響；職業(yè)經(jīng)理人希望真正價值認(rèn)同與價值回報，在職股缺乏安全感企業(yè)增值與職業(yè)經(jīng)理人無關(guān)，缺乏主人翁精神利弊在職分紅激勵利弊分析第55頁絕不合作鐵律1、有詐騙經(jīng)歷人絕不合作2、說話不靠譜人絕不合作3、對父母不孝人絕不合作4、參加幫派勢力人絕不合作5、太講哥們義氣人絕不合作6、經(jīng)常挑戰(zhàn)社會規(guī)則和公共道德人絕不合作7、斤斤計較、看利太重人絕不合作8、喜歡埋怨人絕不合作9、喜歡多嘴搬弄是非人絕不合作10、善于出現(xiàn)問題但從不主動處理問題人絕不合作11、推諉、善辯、借口多人絕不合作12、有嚴(yán)重極端政治傾向人絕不合作13、喜歡賭博人絕不合作哪些人不能輕易合作？第56頁虛擬股激勵股東不只是想要分紅權(quán)，是不是就要直接給實股？