新股網(wǎng)下申購(gòu)流程介紹課件

Success新股網(wǎng)下申購(gòu)流程Success1業(yè)依據(jù)【證監(jiān)會(huì)令[第95號(hào)1】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》以下簡(jiǎn)稱《新股發(fā)行意見》【證監(jiān)會(huì)公告[2019142號(hào)】《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》以下簡(jiǎn)稱《滬網(wǎng)下辦法》【上證發(fā)2019]19號(hào)】《上海市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施辦法》以下簡(jiǎn)稱《深網(wǎng)下細(xì)則》【深證上[2019]455號(hào)】《深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施綴則》MATHANGEL業(yè)依據(jù)2業(yè)備參與方匚網(wǎng)下投資者道次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理售對(duì)象”),應(yīng)當(dāng)符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定主銷商國(guó)復(fù)們工情有是0滬深交易所向符合條件的網(wǎng)下投資者提供申購(gòu)平臺(tái)進(jìn)行報(bào)價(jià)及申購(gòu)中登上海:中)提供記結(jié)算平臺(tái)辦理資金代取付及股份初始登記網(wǎng)下發(fā)行結(jié)算中登公司在結(jié)算銀行開立網(wǎng)下發(fā)行專戶用于網(wǎng)下申購(gòu)資金的收MATHANGEL業(yè)備參與方3《新股發(fā)行見》中需了猬的畚進(jìn)一步提高新股定價(jià)的市場(chǎng)化程度(一)改革新股發(fā)行定價(jià)方式。按照《證券法》第三十四條的規(guī)定發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司自行協(xié)商確定。發(fā)行人應(yīng)與承銷商協(xié)商確定定價(jià)方式,并在發(fā)行公告中披露。二)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后,發(fā)行人和主承銷商應(yīng)預(yù)先剔除申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分,剔除的申購(gòu)量不得低于申購(gòu)總量的10%,然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及申購(gòu)情況協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。被剔除的申購(gòu)份額不得參與網(wǎng)下配售公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下的,提供有效報(bào)價(jià)的投資者應(yīng)不少于10家,但不得多于20家;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的,提供有效報(bào)價(jià)的投資者應(yīng)不少于20家,但不得多于40家。網(wǎng)下發(fā)行股票籌資總額超過200億的,提供有效報(bào)價(jià)的投資者可適當(dāng)增加,但不得多于60家。有效報(bào)價(jià)人數(shù)不足的,應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。發(fā)揮個(gè)人投資者參與發(fā)行定價(jià)的作用。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)允許符合條件的個(gè)人投資者參與網(wǎng)下定價(jià)和網(wǎng)下配售。具備承銷資格的證券公司應(yīng)預(yù)先制定上述個(gè)人投資者需具備的條件,并向社會(huì)公告。MATHANGEL《新股發(fā)行見》中需了猬的畚4《新股發(fā)行見》中需了猬的畚四、改革新股配售方式(一)引入主承銷商自主配售機(jī)制。網(wǎng)下發(fā)行的股票,由主承銷商在提供有效報(bào)價(jià)的投資者中自主選擇投資者進(jìn)行配售。發(fā)行人應(yīng)與主承銷商協(xié)商確定網(wǎng)下配售原則和方式,并在發(fā)行公告中披露。承銷商應(yīng)當(dāng)按照事先公告的配售原則進(jìn)行配售。(二)網(wǎng)下配售的股票中至少40%應(yīng)優(yōu)先向以公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和由社保基金投資管理人管理的社會(huì)保障基金配售。上述投資者有效申購(gòu)數(shù)量不足的,發(fā)行人和主承銷商可以向其他投資者進(jìn)行配售。整網(wǎng)下配售比例,強(qiáng)化網(wǎng)下報(bào)價(jià)約束機(jī)制。公司股本4億元以下網(wǎng)下配售比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%;公司股本超過4億元的,網(wǎng)下配售比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。余下部分向網(wǎng)上投資者發(fā)售。既定的網(wǎng)下配售部分認(rèn)購(gòu)不足的,應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行,發(fā)行人和主承銷商不得向網(wǎng)上回?fù)芄善?。?調(diào)整網(wǎng)下網(wǎng)上回?fù)軝C(jī)制。網(wǎng)上投資者有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)在50倍以上但低于100倍的,應(yīng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%;網(wǎng)上投資者有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)在100倍以上的,回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%。MATHANGEL《新股發(fā)行見》中需了猬的畚5閫下詢價(jià)申購(gòu)硫初步詢價(jià)初步詢價(jià)初步詢價(jià)結(jié)果公告網(wǎng)下中購(gòu)網(wǎng)下中購(gòu)起始日終止日日資及網(wǎng)下資金退款配售日S日T3日T日日_T+1日_T+2日MATHANGEL閫下詢價(jià)申購(gòu)硫6下投資者步詢價(jià)諭難備網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)主承銷商事先公告的報(bào)價(jià)條件向主承銷商申請(qǐng)參與網(wǎng)下發(fā)行,并完成在主承銷商的登記備案工作。主承銷商應(yīng)對(duì)網(wǎng)下投資者的資質(zhì)進(jìn)亍審核,承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任,并向申購(gòu)平臺(tái)提供擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者相關(guān)信息《滬網(wǎng)下辦法》第八條參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的主承銷商,應(yīng)向上交所申請(qǐng)獲得申購(gòu)②網(wǎng)下投資者和主承銷商雙重身份的機(jī)構(gòu)應(yīng)分別申請(qǐng)。CA證書可在首次公開發(fā)行中多次使用。網(wǎng)下投資者使用該CA證書方可登錄申購(gòu)平臺(tái)參與報(bào)價(jià)及申購(gòu)主承銷商使用該CA證書方可登錄申購(gòu)平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。一一《滬網(wǎng)下辦法》第九條網(wǎng)下投資者在初步詢價(jià)截止前完成登記備案并申領(lǐng)CA證書的,方可參與網(wǎng)下發(fā)行。一-《滬網(wǎng)下辦法》第十三條MATHANGEL下投資者步詢價(jià)諭難備7初步詢價(jià)階段格,每個(gè)擬申購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)擬申購(gòu)數(shù)量。網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后,應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄,但以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn),一一《滬網(wǎng)下辦法》第十五條初步詢價(jià)截止后,主承銷商應(yīng)根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的有關(guān)規(guī)定和發(fā)行人、主承銷商事先確定并公告的有效報(bào)價(jià)條件,剔除不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)或定價(jià)申購(gòu)(以下統(tǒng)稱申購(gòu))的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)②>主承銷商應(yīng)于申購(gòu)開始日前一個(gè)交易日15時(shí)前,將別除后的網(wǎng)下投資者所管理的配售對(duì)象信息按本辦法第七條的規(guī)定通過申購(gòu)平臺(tái)發(fā)送登記結(jié)算平臺(tái)其中一個(gè)配售對(duì)象只能對(duì)應(yīng)一個(gè)銀行收付款賬戶。一一《滬網(wǎng)下辦法》第十六MATHANGEL初步詢價(jià)階段8下申購(gòu)階段(購(gòu)提交主承銷商應(yīng)當(dāng)在申購(gòu)開始日前一個(gè)交易日16時(shí)30分前,通過申購(gòu)平臺(tái)錄入并①>提交確定的股票發(fā)行價(jià)格區(qū)間(或發(fā)行價(jià)格)等申購(gòu)參數(shù),并在申購(gòu)開始前成相關(guān)參數(shù)確認(rèn)《滬網(wǎng)下辦法》第十七條在申購(gòu)階段開始前,申購(gòu)平臺(tái)自動(dòng)剔除配售對(duì)象在初步詢價(jià)階段報(bào)行人和主承銷商確定的發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限的初步詢價(jià)報(bào)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量。剔除的部分不計(jì)入初步詢價(jià)有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的《滬網(wǎng)下辦法》第十八條在申購(gòu)階段,網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)多個(gè)申購(gòu)價(jià)格每個(gè)申購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)一個(gè)申購(gòu)數(shù)量,或者按照發(fā)行價(jià)格填報(bào)多個(gè)申購(gòu)數(shù)量。網(wǎng))>購(gòu)記錄一經(jīng)提交不得撤銷或者修改。每個(gè)配售對(duì)象證券賬戶對(duì)應(yīng)的多個(gè)申購(gòu)記錄中申購(gòu)股數(shù)的總和不得少于初步詢價(jià)有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的“擬申購(gòu)數(shù)量”總和,也不得超過主承銷商確定的每個(gè)配售對(duì)象申購(gòu)數(shù)量上限,且不得超過網(wǎng)下發(fā)行股票總量?！稖W(wǎng)下辦法》第十八條MATHANGEL下申購(gòu)階段(購(gòu)提交9周下購(gòu)階段(資金劃敏各配售對(duì)象在申購(gòu)階段辦理申購(gòu)資金劃入時(shí),須將網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)款劃付至中注明申購(gòu)所對(duì)應(yīng)的證券賬戶及股票代碼,若沒有注明或備注信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致款失敗《滬網(wǎng)下辦法》第二十四條T日16時(shí)為網(wǎng)下申購(gòu)資金入賬的截止時(shí)點(diǎn)。配售對(duì)象須在16時(shí)前將申購(gòu)資金劃入中國(guó)結(jié)算上海分公司開立在結(jié)算銀行的網(wǎng)下發(fā)行專戶,匯款時(shí)須在匯款憑證備注欄中注明其申購(gòu)證券賬戶及申購(gòu)證券的股票代碼,一個(gè)配售對(duì)象只能通過一家結(jié)算銀行辦理申購(gòu)資金的劃入,配售對(duì)象須通過其在主承銷商備案的銀行收付款賬戶辦理申購(gòu)資金的劃出、劃入。一一《滬網(wǎng)下辦法》第二十六網(wǎng)下投資者可以通過pRoP綜合業(yè)務(wù)終端實(shí)時(shí)查詢其所管理的配售對(duì)象申購(gòu)款到賬情況。一一《滬網(wǎng)下辦法》第二十八MATHANGEL周下購(gòu)階段(資金劃敏10新股網(wǎng)下申購(gòu)流程介紹課件11新股網(wǎng)下申購(gòu)流程介紹課件12新股網(wǎng)下申購(gòu)流程介紹課件13新股網(wǎng)下申購(gòu)流程介紹課件14新股網(wǎng)下申購(gòu)流程介紹課件15